스마트폰 잘 팔릴 수 있다

[주식 이야기]

[신한투자증권 스마트폰/전기전자 오강호, 서지범]
 
스마트폰/전기전자: 2025년 주목할 빅 이벤트
 
▶️ 스마트폰 잘 팔릴 수 있다
- '부진', '둔화'보다 '개선', '회복'에 무게
- 중화권 및 국내 브랜드의 AI 기능 확대 판매량 증가 → 삼성전기
- 북미 AI 기능 강화  → LG이노텍, 비에이치 등 비중 확대 제시
 
▶️ 2024년보다 긍정적인 2025년, AI 기능 강화로 플래그쉽 수요 주목
- 2024년 주요 벤더 플래그쉽(애플 제외, 3Q 누적)은 전작대비 +38% 성장
→ AI 기능 공개에 따른 플래그쉽 출하량 증가로 추정
- 2025년은 AI 기능 강화를 통한 소비자 만족도 향상 구간으로 판단
 
▶️ 스마트폰 밸류체인 투자 전략, 우려보다 기회 구간
- 북미 밸류체인의 경우 Q 확대가 실적 성장 견인 증명 필요
- 2026년 하반기 글로벌 벤더 폴더블 시장 진입 기대 → 관심 확대 구간
- 스마트폰 산업 ① 실적 체력 확보, ② 벤더별/제품별 흥행에 주목할 시기
 
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