폴더블 아이폰과 IT OLED를 기다리며

[주식 이야기]

키움 전기전자/디스플레이 김소원, 스몰캡 오현진, 중국주식 박주영]

안녕하세요, 키움증권 김소원 입니다. 폴더블 아이폰과 OLED 산업을 다룬 자료를 발간했습니다.

애플의 첫 폴더블 스마트폰은 2026년 말 출시가 예상되며, 2Q25에 제품 스펙과 서플라이 체인이 확정될 것으로 예상됩니다.

2026년은 폴더블 아이폰, 아이패드 미니, 맥북 프로용 OLED 패널 양산이 본격화되고, 프리미엄 시장에서 국내 디스플레이 업체들이 중국과의 격차를 더욱 벌릴 것으로 전망합니다.

자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다. 감사합니다!🙏🏻

▶️ 빼앗긴 들에 봄이 온다

   : 폴더블 아이폰과 IT OLED를 기다리며

1) 빼앗긴 들에 봄이 온다

   지난달 19일 미국 국제무역위원회(ITC)는 중국 BOE가 삼성디스플레이의 OLED 특허를 침해했다고 판정

   수입 금지 조치는 내려지지 않았지만 이번 판정으로 국내 디스플레이 산업의 기술력이 입증되고, 향후 중국 업체들과의 특허 소송에서 유리한 입지를 확보할 것으로 예상

   중국 디스플레이 업체들은 정부 보조금을 기반으로 OLED Capa를 공격적으로 확대하며 저가형 패널 공급을 통해 점유율 확대

   그러나 2025년부터는 아이폰 17 시리즈 전 모델에 LTPO 패널이 적용되며 국내 디스플레이 업체들이 프리미엄 시장에서 입지를 더욱 공고히 할 전망

   특히 BOE가 아이폰용 LTPO 패널 양산 승인을 받지 못하며, 삼성디스플레이와 LG디스플레이의 시장 점유율 확대 예상

2) 2026년에 집중된 폴더블 및 IT OLED 모멘텀

   2026년은 폴더블 아이폰과 IT OLED가 이끄는 OLED 전성기이자, 새로운 기술 혁신의 원년이 될 전망. 2026년에는 폴더블 아이폰, 아이패드 미니, 맥북 프로용 OLED 패널의 양산 본격화

   폴더블 아이폰과 맥북 프로용 OLED 패널은 삼성디스플레이의 단독 공급이 예상되며, OLED 아이패드 미니와 2027년 출시될 OLED 아이패드 에어는 LG디스플레이의 수혜로도 이어질 전망

   더불어 2025년 말부터 삼성디스플레이의 8.6세대 OLED 생산 라인(A6) 양산 본격화. 삼성디스플레이는 8.6세대 OLED 양산을 통해 IT OLED 시장에서의 주도권을 확고히 하며, 경쟁사들과의 기술 격차를 확대할 전망

3) 폴더블 및 IT OLED 수혜 업체 주목

   2026년부터 가속화될 폴더블 아이폰과 IT OLED 시장 확대의 최대 수혜주로 덕산네오룩스를 디스플레이 업종 Top Pick으로 추천

  관심 종목으로 LG디스플레이, 이녹스첨단소재, 유티아이, 세경하이테크, 파인엠텍 제시.

▶️ 리포트 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5286.pdf