금융전문지 ‘Wealth Management’ 6월호에 실린 안호균PB팀장 기고문입니다. (기고문은 첨부자료 참조하세요)

[부자펀드]

 

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웰스매니지먼트 wealth Management (월간) 6월호  자산관리 컨설팅 데스크란에 올린글이 지캠프에 소개되었습니다.
A4용지 한장으로 축약하다보니 제대로 내용을 전달하지 못하여 직원 여러분과 같이 공부하고자 원문을 올립니다.

 

Q. ‘CMA냐 MMDA냐’ 내게 적합한 수시입출금 상품은?

서정희씨(39세)는 서울 모 대학 근처에서 꽃집을 운영하는 초보 자영업자입니다. 쥐꼬리만한 남편의 봉급만으로는 
감당하기 어려운 두 자녀(초등학교 1?3학년)의 학원비 마련을 위해 조그맣게 시작한 사업이었지만, 특유의 성실함을 
바탕으로 불과 1년여 만에 많은 단골고객을 확보하고 매장도 확장하는 등 성공적인 안착을 할 수 있었습니다. 
문제는 성수기와 비수기 때의 매출액 차이가 너무나도 크다는 점입니다. 
이에 서씨는 안정적인 (사업)자금관리를 위해 일정금액(500만~1000만 원 가량)을 예치해두고 급할(비수기) 때 사용할 목적의 
수시입출금식 금융상품을 이용키로 마음먹었습니다. 당초 서씨는 하루만 맡겨도 이자가 붙는 증권사의 CMA를 염두에 두었지만, 
비슷한 성격에다 상대적으로 금리수준이 높은 저축은행의 수시입출금식 예금(MMDA)과 최근 시중은행이 출시한 MMDA형 정기예금에도 
눈길이 쏠리고 있습니다. 서씨에게 적합한 수시입출금 상품은 어떤 것일까요?  

최근 경제현황에 대해 서민들이 느끼는 고통지수가 2008년7월 이래 치고치에 달하고 있다.

물가 상승에 실업자가 늘면서 서민들이 느끼는 현재 체감 경제상황은 외환위기와 글로벌 금융위기때 만큼 어렵다는 것이다.

이런 시기에 무관심하고 방치되었든 자금을 알찬 금융상품에 가입하여 가정 생활에 도움되는 지혜가 필요하다.

안정적인 사업자금관리를 위해 500-1,000만원 가량을 예치해두고 급할때 사용할 목적의 수시입출금식 금융상품중 가장 유리한 
상품을 골라보자

수시 입출금이 가능하면서도 고수익 상품으로는 

MMT(초단기특정금전신탁),MMF(수시입출금식 수익증권),

MMDA(수시입출금식 예금),CMA(종합자산관리 계좌)등이 있으며 각 상품의 내용 및 장단점을 살펴보고자 한다.

 
MMT는 Money Market Trust의 약자로 초단기특정금전신탁을 말한다.

주로 콜금리로 은행이 다른은행에 빌려주어 수익을 내는 콜론(Call Loan),채권을 일정기간후 정해진 가격에 

다시 매매하는 계약을 맺고 장외에서 거래하는 구조를 가진 RP,시중은행발행어음으로 운용되며 월초에 정한 

확정금리 상품이고 은행 및 증권사에서 가입할수있다.

장점으로는 첫째, 콜론,증권사 RP,발행어음으로 운용돼 안정성과 수익성을 동시에 추구할수있다. 

둘째, 자유입출금식 통장처럼 입출금이 자유롭고, 특히 출금에 있어서 원금,원리금,이자출금등 다양한 형태의 출금이 가능하다.

셋째, 5월 현재 하루만 예치하여도 연3%(보수차감전)의 수익률을  제공하고 있으며 매월 1일 수익률이 변동되는특징이 있다.

넷째, 오전9시부터 오후6시까지(공휴일 제외) 인터넷뱅킹 및 텔레뱅킹이 가능하여 편리하게 전자금융을 이용할수 있다.

단점으로는 첫째,  공과금 자동이체 및 결재기능이 없다. 

둘째, 계약에 의해 운용 보수료가 소액(0-0.3%)으로 차감될수 있다. 

셋째, 투자위험은 거의 없으나 예금자보호는 되지않는다.

MMF는 Money Market Fund의 약자로 수시입출금식 수익증권을 말한다.

주로 콜론(Call Loan)뿐만 아니라 국공채,CD,CP등 만기1년이내 금융상품에 투자하며 은행,증권사,종금사에서 가입할수있다.

장점으로는 첫째, 가입금액의 제한이 없는 실적배당형 상품으로 가입금액이나 규모에 차별없이 모든 투자자에게 동일한 수익률을 지급한다.

둘째, 인터넷뱅킹으로도 출금 이체 가능하는등 자유로운 입출금이 가능하며 단 몇일만 맡겨도 은행보통예금금리(0.1%) 보다 높은이자

(최근1주 수익률 2.85%)지급하며중도에 해지하여도 환매수수료가 없다.

 셋째, 국공채나 CD같은 채권에 투자함으로 안정성이 상대적으로 높다.

단점으로는 첫째, 자동화 현금 입출금기(ATM)를 이용해 출금할수 없으며 관리비,공과금 자동이체등 이체 및 결제기능이 

없다는 불편함이 있다.

둘째, 익일 입금제 실시로 다른 단기투자 상품보다 하루치의 이자를 손해볼수 있다는 단점이 있다.

셋째,가입금액의 제한이 없는 실적배당형 상품이나 예금자보호가 되지 않는다.

MMDA는 Money Market Deposit Account의 약자로 수시입출금식 예금에 해당된다.

주로 만기 하루짜리인 금융회사간 대출(Call Loan)에 투자해 수익을 내는 상품으로 은행에서 가입하며 확정형 금리 상품이다.

장점으로는 첫째, 수시 입출금이 가능하고 각종 자동이체나 공과금이체,결제기능등이 모두 가능한 상품이다. 

둘째, 보통예금보다 높은 확정 금리를 지급한다.

셋째, 5,000만원까지 예금자 보호가 가능함으로 보다 안정적으로 투자 가능하다.

단점으로는 첫째, 금액에 따라 차등 금리를 적용함으로 소액 일수록 이율이 적은 경향이 있다. 

둘째, 확정금리형 상품으로 이율이 다른 상품에 비해 조금 낮은 편이다.

CMA는 Cash Management Account의 약자로 종합자산관리 계좌를 말 한다.

주로 CD,CP,RP등에 투자하며 실적배당 상품으로 소액으로 투자 가능하며 종합금융회사나 증권회사에서 가입 가능하다

장점으로는 첫째, 수시 입출금이 가능하면서도 하루만 맡겨도 높은 금리(2-3%) 제공한다. 

둘째, 현금카드 처럼 CD기,ATM기 사용이 가능하다.

셋째, 체크카드,신용카드와 연계되어 사용시 급여생활자는 소득공제 혜택을 볼수가 있다. 

넷째, 급여이체시 인터넷뱅킹,ATM기 이용 수수료 면제가능하다.

다섯째, 한 계좌로 주식과 펀드투자를 할수있어 통장 관리가 간편하다.

단점으로는 첫째, 종금형 CMA는 예금자 보호가 되나 RP형은 증권사가 망하면 투자한 채권 금액 전부를 돌려받지 

못할수도 있기 때문에 원금손실 위험도 있다.

둘째, 급여이체나 적립식 펀드가입자가 아니면 인터넷뱅킹,CD기 및 ATM 출금,이체거래시 수수료가 붙여 수익보다 비용이 늘어날수 있다.

셋째, 대출을 받을때 주거래은행 거래하는것보다 더 높은 대출금리로 받을수 있어 불리하다.

은행의 경우 예금이나 적금,펀드,공과금 이체등을 이용할경우 대출시에 좀더 낮은 대출금리가 적용되기 때문이다.
 
넷째, 한국은행이 기준금리를 올렸을때 올라간 금리 적용을 받으려면 대부분 돈을 뺐다가 다시 넣어야 수익률이 올라간다.

자금을 운용할때에는 안정성과 수익성,환금성을 꼼꼼이 따져봐야 한다. 따라서 서정희사장님이 의뢰한 500-1,000만원 가령의 

자금을 급할때 사용할 수시 입출금식 금융상품 중 가장 적헙한 상품은 MMT(초단기특전금전신탁)를 추천한다.
 
특별히 결제계좌로 사용할 필요없어 저축은행 MMDA는 의미가 없으며 MMDA형 정기예금은 가입후 3개월까지는 해지하더라도  MMDA 수준인
 
최고 연2.61%의 금리를 받을수 있는 장점은 있으나 수시 입출금 하기에는 신경쓰이는 정기예금이다.

MMT는 은행간 초단기 자금거래나 발행어음으로 운용돼 안정성이 뛰어 날뿐 아니라 MMF와 비슷하면서도 수시 입출금이 가능한데다 

수익률이 좀더 높으며 과거에는 500만원-1억원 이상 가입 가능한 상품이었으나 최근 만원 이상 소액으로도 최소가입 가능하며 

언제든지 중도환매 할수있는 환금성까지 갖추었으니 최적의 상품이라 할수있다.

구   분	MMT	MMF	MMDA	CMA
판매기관	은행.증권사	은행.증권사. 종금사	은행	증권사.종금사
금리	월초 정한 확정금리 3%(매월변경)	변동금리(실적배당)  2.85%(최근1주일)	확정금리 (실세금리,차등적용) 0.2-3%	변동금리(실적배당) 2-3%
가입금액	1만원 이상	소액 가능	소액가능	소액가능
예금자 보호	안됨	안됨	보호됨(5천만원 한도)	안됨(일부 증권사 가능)
원금보장 및 투자위험	안됨/거의 없음	안됨/낮음	가능/거의 없음	종금사 가능,증권사 안됨/낮음
운용자산	콜론,은행발행어음,RP	국공채,CD,CP	콜론, 일반예금	RP,CD,CP
이자지급	출금시	출금시	매월지급	출금시
운용목적	단기자금중 규모 큰 사람중 3%수익률을 받으며 안정적 자산운용	단기자금	단기자금중 규모 큰 사람중 예금자 보호 선호	급여통장,
장 점	안정성,수익성,환금성있으며 전자금융가능	소액으로 투자가능 높은이자 지급	자동이체 및 결제기능.예금자 보호	결제계좌 사용.각종혜택

단 점

공과금  자동이체 및 결제기능없다

결재기능없으며 익일 입금으로 하루이자 손해

금액에 따라 차등이율지급.타상품에 비해 이율 낮음

RP형 예금자 보호안됨.대출시 불리

[달구벌]

부 지점장 답게 공부 많이 하구나. 곧 지점장 델텐데 더욱 공부 많이 하여 금융계통에 박사 학위를 받아서 빛 내주기를 바란다.

[초당1]

복잡한 예금 상품들을 간단 명료하게 쉽게 이해할 수 있도록 잘 설명하여 많은 참고가 되겠구나. 安 지점장

[유찬재율맘]

오~ 멋지세요.. ^^

[백록]

울 집안에 금융 전문가 존재의 가치는 큰 보배이고, 평소 다양하고 유익한 정보를 전해 주는 성의 또한 금매달급! 우리 모두 큰 자금 아니더라도 은행거래나 자금운용을 부자펀드에게 몰아줘야 하는데.......