오늘의 해외 시각 및 동향 !! (09/18)

국제금융시장: 미국 경제지표 호조로 달러화와 국채금리 상승                  주가 강보합[+0.03%], 달러화 강세[+0.24%], 금리 상승[+3bp]     ○ 주가: 미국 S&P500지수는 FOMC 경계감 속에서 소매판매 호조로 소폭 상승             일본 니케이지수는 최근 엔화 강세에 따른 수출기업 실적 악화 우려로 하락    ○ 환율: 달러화지수도 미국 경제지표 호조, 독일 경제심리 악화 등으로 반등             유로화 가치는 0.17% 하락, 엔화 가치도 1.27% 하락        ○ 금리: 미국 10년물 국채금리는 지표 호조와 20년물 국채입찰 부진 등으로 상승                 독일, 영국 등도 미국 국채금리 상승 영향으로 반등        ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1323.4원(전일 NDF 대비 0.4% 상승). 한국 CDS 보합 금일의 포커스n 미국 경제지표 호조 속 9월 FOMC 금리인하 폭에 관심 증대○ 미국의 8월 소매판매는 온라인 구매 증가 등으로전월대비 0.1% 증가하여 시장예상치인 0.2%를 상회했으며,7월 수치도 1.1%로 0.1%p 상향조정 ○ 산업생산도 전월비 0.8% 증가하여 예상치 0.2%와 전월치 0.9%를 모두 상회.특히, 제조업생산이 자동차 및 부품생산 회복으로 0.9% 증가했으며,설비가동률은 78.0%로 전월 77.8%에서 소폭 증가 ○ 애틀란타 연은의 GDP나우는 개인소비지출 증가 요인 등을 반영하여3분기 경제성장률 추정치를 지난 13일 대비 0.4%p 상향한 3.0%로 제시 ○ 9월 FOMC가 진행 중인 가운데 소매판매 등 경제지표가 호조를 보이면서이번 회의에서의 금리인하 폭에 관한 시장의 관심의 증가.현재 금리선물 시장에서는 여전히 50bp 인하 가능성을 더 높게 반영 중 ○ 블룸버그는 소매판매가 예상 외로 증가했지만온라인 판매 증가는 소비자들이 할인에 민감해지고 있음을 보여준다고 지적하고,노동시장 냉각과 저축 감소로 경기침체 위험이 커지고 있어이번 주 큰 폭 금리인하가 필요하다고 평가 글로벌 동향 및 이슈n 독일, 9월 ZEW 경기기대지수 예상보다 급격히 악화○ 독일의 9월 경기기대지수는 3.6으로 전월 19.2 및 예상치 17.1을 크게 하회했으며작년 11월 이후 최저치를 기록하여독일경제에 대한 비관론이 커지고 있음을 시사 ○ 블룸버그는 거대 독일 제조업 기업들이 점점 더 불확실한 미래에 직면하고 있다는징후들이 발생하면서 독일 경제에 대한 투자자들의 신뢰가 급락하고 있으며,향후 독일 경제가 정체되거나 추가 둔화할 가능성이 높다고 전망 n 미국·일본, 중국 반도체 산업에 대한 기술 수출을 제한하는 합의에 근접○ FT에 따르면 미국 정부는 11월 대선을 앞두고중국의 반도체 기술 확보를 제한 하기 위한 수출 통제 발표를 준비 중이며,이는 특히 네덜란드 ASML, 일본의 도쿄 일렉트론 등반도체 제조 장비회사에 영향을 미칠 것으로 예상  ○ 미국과 일본이 협상에서 진전을 보이고 있지만,일본은 중국이 흑연 등 필수광물 수출을 차단할 수 있다는 점에 우려하고 있으며,이에 따라 양국은 중국의 보복이 일본 경제에 미치는 영향을 최소화하기 위한 방안을 논의 중 ○ 한편, 블룸버그는 미국과 중국의 고위 경제관료들이9/19~20일 베이징에서 중국 거시경제 불균형과 과잉생산 문제에 대해논의할 예정이라고 보도하면서,미국은 중국의 과잉생산 문제가 세계경제에 미칠 부정적인 영향을 우려하고 있다고 첨언 n ECB 심쿠스 정책위원, 10월 금리인하 가능성은 매우 제한적○ 리투아니아 중앙은행 총재인 심쿠스 정책위원은 ECB가데이터에 기반하여 유연 하게 정책을 결정하지만,현재 유로존 경제는 ECB가 예측하는 범위 내에 있는 만큼이번 달 금리인하 후 곧바로 추가 인하하기는 어려울 것이라고 언급 n EU, 우크라이나에 대하여 독자적으로 400억 유로 대출 지원 계획○ G7 정상이 합의한 500억 달러 규모 우크라이나 지원안이헝가리의 반대 등으로 실행 가능성이 크게 낮아진 가운데,EU 집행위원회는 미국 대선 결과에 상관없이독자적으로 최대 400억 유로의 대출을 제공하는 방안을 추진 ○ 한편, 우르줄라 폰 데 라이엔 집행위원장은기후변화, 러-우 전쟁, 중국 문제 대처 등에 중점을 두고향후 5년간 EU를 이끌 집행위원단을 발표.대러 강경파 국가인 리투아니아의 쿠빌리우스 의원은 EU의 첫 국방위원으로 임명 n 태국 정부, 취약계측에 대한 현금지급 결정. 중앙은행장 교체 움직임○ 태국 내각은 취약계층 1,450만 명에게 1,456억 바트(1인당 약 40만원)의 현금 지급안을 승인.이번 지원으로 GDP 성장률이 0.35%p 상승할 것으로 예상 ○ 한편, 보조금 지급과 금리인하를 두고 정부와 중앙은행의 갈등이 커진 가운데,태국 정부는 친정부 인사인 킷티랏 전 재무장관을 중앙은행장으로 지명할 계획 n BofA 투자자 서베이, 연준 금리인하와 연착륙에 대한 낙관적 기대로 투자심리 개선○ 투자자들은 대체로 이번 주 연준이 큰 폭으로 금리를 인하할 것을 예상하고,향후 18개월 동안 미국의 경기침체가 없을 것으로 전망 주요 경제지표 n 주요 경제 이벤트(9/18 현지시각 기준)○ 9월 미국 FOMC 결과, 유로존과 영국의 8월 소비자물가지수 발표