삼성바이오로직스, 실적 코멘트와 향후 전망

[주식 이야기]

★ [키움 허혜민] ★ 삼성바이오로직스, 실적 코멘트와 향후 전망

[키움 제약/바이오 / 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
- 시장 기대치 상회. 당사 기대치에는 부합. 영업이익 4,756억원 vs 시장 컨센서스 4,318억원 vs 당사 추정 이익 4,656억원

- 2025년 연간 매출 가이던스 상향. 당사 추정치에 부합.
연초 제시한 ‘25년 매출액 가이던스 5조 5,705억원(YoY +23%)에서 5조 7,978억 원(YoY +27%)으로 상향 제시. 참고로 당사의 ‘25년 추정 매출액 5조 7,587억원(YoY +27%)에 부합

- 6공장은 예정대로 2027년 가동을 목표로 하고 있어, 연내 착공 소식 들을 수 있을 것으로 기대. 해외 공장 증설은 트럼프 행정부에서 다양한 혜택도 제공하고 있는 만큼 검토 중일 것으로 추측. 

- 펀더멘털이 레벨-업되고 주가를 급 반전시킬 만한 모멘텀 부재하여, 분할 전까지 박스권 흐름 예상. 다만, 언제나 탄탄한 실적을 시현하고 있어, 동사에 대한 긍정적인 시각 유지하며, 관세, 공급망, 환율 등 대외환경이 우호적인 흐름으로 변화한다면, 주가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대. 


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