■2022/01/18(화) 한눈경제
■ 전일 한국증시마감시점 이후 매크로변화로 본 아침투자환경
S&P500선물지수 +0.12%
WTI유가 : +0.12%
원화가치 : +0.15%
달러가치 : +0.02%
미10년국채금리 : 휴장
위험선호심리 : 확대
안전선호심리 : 중립
글로벌 달러유동성 : 중립
외인자금 유출입환경 : 유입
■ 오늘스케줄 -1월 18일 화요일
1. LG에너지솔루션 공모청약
2. 한국거래소 기업심사위, 신라젠 거래재개 여부 심사 예정
3. 희토류 관련 ETF, 유가증권시장 상장 예정
4. 삼성 준법위, 대기업 준법경영 개선방안 토론회 개최
5. SRT, 설 명절 승차권 예매
6. 대형마트·백화점·학원 등 6종시설 방역패스 해제 예정
7. 2021년 12월 및 연간 자동차산업 동향
8. 부산가스 상장폐지
9. SBS미디어홀딩스 상장폐지
10. 키다리스튜디오 신주상장(회사합병)
11. 티와이홀딩스 신주상장(흡수합병)
12. 에이치앤비디자인 추가상장(유상증자)
13. 두산중공업 추가상장(BW행사)
14. 에이루트 추가상장(CB전환)
15. 폴라리스오피스 추가상장(CB전환)
16. 진원생명과학 추가상장(CB전환)
17. 골드앤에스 보호예수 해제
18. 휴림로봇 보호예수 해제
19. 아이톡시 보호예수 해제
20. 美) 1월 NAHB 주택시장지수(현지시간)
21. 美) 1월 뉴욕주 제조업지수(현지시간)
22. 美) 골드만삭스 실적발표(현지시간)
23. 유로존) 유럽연합(EU) 경제재무이사회(ECOFIN) 회의(현지시간)
24. 독일) 1월 ZEW 경기기대지수(현지시간)
25. 영국) 11월 실업률(현지시간)
■ 미드나잇뉴스
ㅇ 중국의 작년 4분기 국내총생산(GDP) 증가율은 4.0%로, 2020년 2분기 이후 1년반 만에 가장 낮은 수준을 기록함. 4분기 성장률은 시장 전망치보다는 높은 수준을 나타냄 (CNBC)
ㅇ 미국의 소비 수요가 계속 이어지면 공급망 차질 문제를 해결하지 못할 것이라는 의견이 나옴. RBC는 아시아에서부터 캘리포니아로 뻗어있는 공급망은 현재 수요를 감당하지 못한다며 "압도적 수요가 문제의 핵심"이라고 밝힘 (MarketWatch)
ㅇ 올라프 솔츠 독일 총리는 러시아가 우크라이나의 안보를 위협하면 심각한 결과가 뒤따를 것이라고 경고함 (CNBC)
ㅇ 월가 전문가들은 1분기 미국경제성장률 전망치를 4.2%에서 3.0%로 하향하며 오미크론 확산세와 높은 물가상승률이 원인임을 밝힘 (WSJ)
ㅇ 미국 웰스파고는 연준이 오는 9월에 대차대조표 축소를 발표할 것으로 전망함. 은행은 생산과 고용, 물가의 강력한 회복세로 연준의 통화정책이 빠르게 전환됐다고 평가하며 시장이 3월 첫 금리 인상 가능성을 점점 반영하고 있다고 판단함 (Reuters)
ㅇ 브렌트유 가격이 공급부족 전망에 상승세를 나타내면서 3년여 만에 최고 수준까지 상승함. 시장 전문가들은 오미크론 변이가 원유 수요에 미치는 영향이 크지 않을 것이란 분석이 공급부족에 대한 우려를 키웠다면서 브렌트유의 상승세가 이어질 가능성이 있다고 분석함.
ㅇ 글로벌 공급망 차질현상이 오는 5월까지 지속할 수 있다는 전망이 나오고 있음. 오미크론 변이 바이러스 확산이 매우 빠르게 진행되는 가운데, 중국이 ''제로코로나''를 고수하면서 물류 흐름이 악화하고 있기 때문임.
ㅇ 미국 연방정부의 공중보건 분야 대변인격인 비베크 머시 공중보건서비스단(PHSCC) 단장겸 의무총감이 오미크론 변이의 정점이 아직 오지 않았다고 경고함.
ㅇ캐나다 정부는 미국 제약회사 화이자의 먹는 코로나19 치료제를 경증에서 중간정도인 18세 이상 환자의 치료약으로 팍스로비드 사용을 승인함 (Reuters)
ㅇ 유럽 18개국의 자동차시장에서 지난해 12월 한달 전기차가 디젤차보다 많이 팔린 것으로 나타남. 유럽 18개국 시장에서 판매된 신차 5분의 1이상이 배터리로만 구동되는 순수 전기차인 반면, 하이브리드를 포함한 디젤 자동차는 판매량의 19% 미만에 그침.
ㅇ 중국자동차협회에 따르면 지난해 테슬라 ''모델Y''가 16만9853대 팔려 전체 3위에 올랐고, 테슬라의 ''모델3''는 15만890대가 팔려 4위를 기록. 이외에 중국 전기차 업체의 강자인 비야디(BYD)가 만든 모델 3개가 ''톱 10''에 이름을 올림.
■ 금일 한국증시 전망 : 실적호전기대 높은 종목중심 반발매수 기대.
NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,192.20원으로 이를 반영하면 달러/원 환율은 1원 하락 출발예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.09% 상승, KOSPI는 0.3% 내외 상승출발할 것으로 예상.
전일 한국증시는 매파적인 연준위원들의 발언과 미국과 중국의 소매판매 지표 충격에 따른 매물출회로 하락. 더불어 LG에너지솔루션 IPO 공모에 따른 수급불안과 함께 셀트리온과 카카오페이 등 개별종목 이슈도 투자심리 위축 요인으로 작용. 다만, LG에너지솔루션 상장을 앞두고 교차매수 기대로 나타난 2차전지 업종의 강세가 특징.
간밤에 미 증시가 휴장인 가운데 유럽증시가 중국의 4분기 GDP성장률개선과 MLF금리인하 등 경기부양책 발표 등에 힘입어 상승한 점은 금일 한국증시에 긍정적, 특히 대부분의 업종이 강세를 보인 가운데 클라우드, 사이버 보안 관련 종목(아토스 +6.35%)과 헬스케어(글락소스미스클라인 +4.07%) 업종이 상승을 주도한 점이 특징인 가운데 미국과 중국 소매판매 쇼크로 소비재(헨켈 -2.84%, 유니레버 -6.97%)가 부진을 보이는 등 차별화가 진행된 점은 주목, 한국증시에서도 관련 흐름이 이어질 수 있기 때문.
한편, LG에너지솔루션의 IPO를 앞두고 수급불균형이 불가피하다는 점에서 최근 한국증시는 일부 악재성 재료에 민감한 반응을 보임. 과거 삼성생명 상장 당시 외국인과 기관은 삼성생명을 순매수 했으나, 여타 시가총액 상위 종목에 대해 매도를 했었던 경험이 있음. 그러나, 당시에도 단기적인 수급불안을 뒤로하고 실적 개선이 뚜렷한 종목군의 경우 순매수가 이어지며 지수를 견인했던 점에 주목.
LG에너지솔루션 IPO로 인한 수급불안에 따른 조정시기에 실적호전기업에 대한 저가매수세가 유입될 것으로 예상. 지난해 7월 이후 하향 조정되어 오던 한국기업들의 EPS가 최근 반등을 하고 있다는 점도 시총상위 종목군에 대한 기대 심리를 높임.
■ 전일 유럽증시 : 중국 GDP성장률 개선에 힘입어 반발 매수 유입
ㅇ 독일+0.32%, 영국+0.91%, 프랑스+0.82%, 유로스톡스50+0.70%
ㅇ 유럽증시 변화요인 : 중국 경제지표
17일 미 증시가 휴장인 가운데 유럽증시는 중국 4분기 GDP성장률이 코로나로 인한 봉쇄에도 불구하고 견고한 데 힘입어 상승.
특히 중국의 중기 유동성지원창구(MLF) 금리인하 등 경기부양정책 발표가 전반적인 투자심리 개선에 영향을 준 것으로 추정.
미국과 중국 소매판매 쇼크로 소비재업종이 부진했으나, IT, 헬스케어 업종 등이 강세를 보인 차별화도 특징인 가운데. 금요일 하락에 따른 반발 매수세 유입으로 상승
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중국 12월 소매판매는 지난달 발표(yoy +3.9%)나 예상(yoy +3.7%)을 하회한 전년 대비 1.7% 증 가에 그침. 그러나 산업생산은 지난달 발표(yoy +3.8%)나 예상(yoy +3.6%)을 크게 상회해 전년 대비 4.3% 증가.
세부항목을 살펴보면 소매판매는 식품(yoy +11.3%), 음료수(yoy +12.6%)와 일용품(yoy +18.8%) 등의 항목이 급증했으나, 의류, 신발(yoy -2.3%), 가전제품(yoy -6.0%), 자동차(yoy -7.4%) 등이 부진해 코로나로 인한 봉쇄가 영향을 준 것으로 추정.
중국 12월 산업생산은 41개 주요 업종 중 30개가 증가세를 유지했는데 농업 및 식품가공이 5.7%, 전기기계 가 5.8%, 컴퓨터 및 전자 장비가 12.0% 증가한 가운데 자동차 생산이 2.8% 감소, 제품별로는 신에너지 자동차가 52.3만대로 113.5% 급증했으나, 철강이 5.2%, 시멘트가 11.1% 감소하는 등 고부가가치 산업 중심으로 양호한 점이 특징.
한편, 중국 4분기 GDP 성장률은 4.0%로 예상(yoy+3.6%)을 상회하는 등 긍정적으로 발표되었으나, 경기둔화가 확인되었다고 볼 수 있음. 코로나가 확산되자 올림픽을 앞두고 강력한 봉쇄정책 을 펼치고 있어 소비가 둔화되고 있기 때문. 산업생산은 양호한 모습을 보였으나, 춘절과 올림픽 기간이 이어지며 2월까지 봉쇄가 이어질 수 있어 이 또한 낙관적이지 않음.
중국 통계국은 이러한 지표 결과에 대해 국민경제가 지속적으로 회복하고 있으며 기대목표가 충분히 실현 되었다고 주장했고, 혁신 모멘텀이 효과적으로 강화돼 고부가가치 산업이 빠르게 성장하고 있다고 언급했으나, 경기하방 압력이 높아 부양정책에 대한 기대는 높음.
■ 전일 뉴욕 원유시장 : FICC, 위험자산 선호심리 확산
국제유가는 CME 시장이 휴장인 가운데 브렌트유는 지난 금요일에 이어 타이트한 공급에 기대 상승. 더 나아가 중국 산업생산 개선, 특히 정제생산 증가에 따른 수요증가 기대도 긍정적인 영향. 이에 힘입어 브렌트유가 강세를 보였고 WTI도 시간 외로 상승세를 이어감.
금은 시간 외로 소폭 상승, 구리 및 비철금속은 중국 성장률 개선 등에 기대 달러 강세에도 불구하고 상승. 중국 상품선물시장 야간장에서 철광석은 0.35% 상승 했으나 철근은 10.58% 하락. 곡물시장은 휴장.
■ 전일 뉴욕 외환시장
ㅇ 상대적 강세통화 순서 : 달러인덱스>위안>원화>유로>파운드>엔화
달러화는 매파적인 연준 위원들의 발언 여파가 오늘도 이어지며 여타 환율에 대해 강세.
파운드화는 영국 존슨총리의 리더십 위기가 부각되며 달러대비 약세. 다음주 초 코로나 및 경제정책에 대한 플랜 B가 발표될수 있다는 기대도 약세요인 중 하나.
중국 성장률지표 개선에 캐나다달러, 호주달러는 물론 브라질헤알 등 상품환율은 달러대비 강세.
■ 전일 뉴욕채권시장
미 국채금리는 미국 정규 금융시장이 휴장인 가운데 시간외로 상승, 중국성장률 개선 및 국제유가를 비롯한 상품선물시장이 견고한 모습을 보인 점, 유럽증시가 강세를 보인 점 등으로 이해 위험선호심리를 자극한 데 따른 것으로 추정. 여기에 다음 주 FOMC를 앞두고 있다는 점도 영향.
반면 독일 프랑스 국채금리는 하락, 영국은 상승하는 모습.
■ 전일 중국증시 : 인민은행 정책금리 인하에 힘입어 반등
ㅇ 상하이종합 +0.58%, 선전종합+1.54%
17일 중국증시 주요지수는 주요 경제지표 둔화에도 당국의 재정·통화 부양책에 힘입어 반등에 성공했다. 중국 중앙은행인 인민은행이 정책금리를 인하하면서 투자자들의 위험 선호 심리가 강해진 영향으로 풀이된다. 종목별로는 상하이 증시에서는 정보기술, 통신이 각각 2% 넘게 상승폭을 확대했다. 선전 증시에서는 통신섹터와 IT가 5% 넘게 급등했으며, 미디어도 4.66% 오르며 전체 강세장을 견인했다.
중국 경제지표는 부진한 것으로 나타났지만, 증시에 미친 영향은 제한적이었다. 중국 4분기 국내총생산(GDP) 성장률은 4%로, 코로나19 확산의 타격이 한창이었던 2020년 2분기 이후 1년 반 만에 최저치를 기록했다. 중국 12월 소매 판매는 1.7% 증가하는 데 그치며 시장 전망치인 3.9%를 크게 밑돌았다. 1~12월 누적 고정자산투자액 증가율은 전년 동기 대비 4.9%로, 1∼11월 증가율인 5.2%에 못 미쳤다.
이날 인민은행은 1년 만기중기유동성지원창구(MLF) 대출금리를 기존의 2.95%에서 2.85%로 0.1%p(포인트) 인하한다고 밝혔다. 인민은행이 MLF 금리를 내린 것은 2020년 4월 이후 21개월 만에 처음이다. 인민은행은 MLF 금리 조절을 통해 사실상 기준금리 역할을 하는 대출우대금리(LPR)를 조절할 수 있다. 이에 따라 오는 20일 발표될 1월 LPR도 인하될 것으로 전망된다.
한편 이날 인민은행은 7일물 역RP를 1천억위안어치 매입했다. 인민은행은 역RP 금리도 22개월 만에 기존의 2.20%에서 2.10%로 0.1%P 내렸다.