이글은 여러분에게 이런 회사도 있다는 것을 알리기 위해서 글을 올립니다. 아직 생소한 기업이지만 제가 분석한 결과 아직도 "흙속에 진주"가 있다는 것을 알리기 위해서 입니다. 또한 많은 투자 분석을 바라며 여러분에게 도움이 되길 바랍니다.
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1. 오늘은 어떤 종목 소개해주실건가요?
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서호전기입니다.
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바닷가 항만 가면..
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배들이 쭉 있죠.
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그중에 대형 컨테이너선을 보면, 물건을 실은 컨테이너 박스를 싣고 내리고 하는 기중기. 즉 크레인 보셨을텐데요.
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그 항만크레인을 움직이게 하는 시스템을 만드는 회사입니다.
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항만 크레인 구동제어시스템 제조업체입니다.
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정부는 우리나라를 동북아 물류 허브로 만들겠다고 발표했었죠.
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이 수혜를 톡톡히 받을 업체입니다.
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어제 기사 난 것 보니깐...정부는 soc 투자 계획 밝히면서 부산신항에 2008년까지 18선석, 광양항에 19선석의 컨테이너 부두를 개발하겠다고 했는데요.
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이회사는 그만큼 일거리가 생긴다고 보시면되겠습니다.
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말씀드린 항만크레인 구동제어시스템은 거의 이회사가 독점적으로 하고 있다는 점 참고로 말씀드립니다.
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20년 넘게 이 일만 해왔고, 국내 시장 점유율 80% 이상.. 해외쪽에서도 기술 호평 받고 있다고 합니다.
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2. 네. 항만에 있는 대형 크레인에 들어가는 부품 만드는 회사다..이렇게 이해하면 되겠네요.
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독점적으로 하고 있고..
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그렇다면, 항만 크레인에 들어가는 시스템만 만드는 건가요?
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이회사 매출의 80%가 항만크레인 시스템이구요.
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나머지는 인버터를 만들고 있습니다.
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항만 크레인에 들어가는 것은 구동제어시스템인데요.
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쉽게 말하면, 이 내부에는 인버터라는 부품이 있는데.
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이를 단품으로도 팔고 있습니다.
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산업용에 들어가게 돼, 산업 자동화기기 보면 벨트가 돌죠.. 그 속도를 조절하게 됩니다.
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lg산전이나 현대 등에 납품하고 있습니다.
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항만 하역에 필요한 크레인에 들어가는 제어시스템 역시 이 회사가 도맡아서 발주
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하고 있습니다.
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이 회사가 이러한 기술력이 됩니다.
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항만에서의 하역작업은 크레인의 처리능력인 시간당 처리 속도가 최대 관건으로 항만에서 하역작업을 하는데 있어 얼마나 빠른 시간안에 처리하느냐인데요 ....
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초기 항만크레인은 작업속도도 더뎠었는데요.
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기술이 발달하면서,,
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이 회사가 만든 제어시스템이 대형 항만 크레인이 빠르게 움직이면서 정확한 위치에 하역이 용이하도록 하고 있습니다.
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이 회사 기술력은 20년전부터 지멘스와 제네럴일렉트릭과 함께 항만 크레인 제어
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시스템 공동 기술 개발할 정도
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세계 어디에서도 채택될 수 있는 하드웨어를 집중적으로 연구하여 이제는 고속, 대형의 항만 크레인에 적용하고 있다
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국내 독보적 기술력과 가격경쟁력 보유하고 있다고 볼 수 있겠습니다.
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주요거래처로는 현대중공업 대우중공업 두산중공업
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3. 실제로 실적은 어떤가요?
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처음에 말씀드린대로,
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물류 중심국가로 만들겠다는 정부 의지 덕분에..
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부산 신항만 수주로,,,
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일단, 올해 실적이 좋습니다.
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내년도도 좋은데요.
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실적
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04 05 3분기(누적)
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매출액 248 236
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영업이익 34 38
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경상이익 34 37
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당기순이익 26 30
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올해 반기에 이미 작년 순익 도달했었고,
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3분기까지 누적 으로 작년 전체수준을 넘은 상황입니다.
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매출액 영업이익율을 주목 ..
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일반 제조업대비 부가가치가 높다라는 점 알 수 있다.
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향후 실적을 가늠해 볼 수 있는 기수주잔고 상황을 보면 4분기 이후에도 이미 226억원 확보
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추가 수주 전망 또한 밝아 매출 성장 지속될 전망
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4. 수주로 인해서 실적이 좋고,, 향후도 기대해 볼 만하네요..
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혹 또 다른 성장동력도 있습니까?
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또 하나의 이 회사 팁은..
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새로 크레인이 필요한 경우 말고도,,
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구형 크레인 교체수요가 있습니다.
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크레인이 20년 되면서 교체수요가 슬슬 생겨나고 있다고 합니다.
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모터도 아날로그에서 디지털로 바뀌고..
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효율성 증가를 위해서는 새로운 교체가 필요한 상황인데..
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하역 처리 속도 개선을 위해 제어시스템의 교체 수요 증가하고 있는 상황입니다.
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현재 이 회사가 이 시스템을 개발해서 이 회사 성적에 도움이 될 것 같습니다.
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이밖에 설치후 유지 보수 비용 역시 안정적으로 유입됨으로 안정적 매출 성장에 기여하고 있구요.
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취재한 상황에 의하면,,,
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2003년부터 gps 이용한 크레인무인자동화 시스템 개발하고 있는데,
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현재 테스트중으로..거의다 진행된 것으로 취재됐습니다.
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이게 잘 되서 ,, 상용화되면 이게 이 회사 효자노릇하지 않을까 싶네요.
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5. 재무상황 어떤지 궁금합니다.
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현금성 자산가치도 우량한 편입니다.
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자본금 25억 회사고,
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어제 종가 기준으로 현재 시가총액 230억인데..
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자본잉여금 45억과 이익잉여금 104억 총 150억원의 잉여자금 보유하고 있습니다.
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부채비율 적고,,
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설비투자 할 부분이 없는 회사입니다..
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6. 주가 상황과 주주 현황은 어떤가요?
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어제 종가 4,505원
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액면가 500원
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총 주식수 515만주
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시가총액 232억
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자본금 26억
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외국인 지분율 7.7%
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대주주 지분율이 높습니다.
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이상호(최대주주) 65%
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오상봉(이사) 1.5%
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임성혜/ 이혜승(가족) 1.4%
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CSFB 홍콩 7.7%
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최대주주와 특수관계인이 70%가까이 가지고 있네요..
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좋은 회사는 대주주가 지분을 안 내놓는데요.
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자기 회사에 대한 자신감 차원으로 볼 수 있으나
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대주주 지분 높아 전체 유통물량 취약하다는 점 좀 단점.
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7. 정리?
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정부는 우리나라를 동북아 물류 허브로 만들기 위해서 여러 정책을 추진중입니다.
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해수부는 9대 신항만 개발사업을 추진하기로 하고 세부적으로 부산 신항, 광양항을 대형 컨테이너 중심 항만으로 개발할 것이고,
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평택항 인천북항 울산신항등 새로운 신항만을 개발하기로 했습니다.
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특히 현재 에이팩 회담이 열리는 부산항을 동북아 물류 유통 중심지로 만들기 위해 정부의 많은 자원투자와 정책적 지원이 있을 것입니다.
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홍콩이나 싱가폴과 경쟁하는 국제적 물류기지로 만들려는 노력을 기울일텐데요.
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이를 위해서는 대형 항만 크레인과 같은 설비가 대량으로 필요하게 돼 있습니다.
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정부안 대로라면 2011년까지 항만 하역 시설 능력을 2배로 늘리고 컨테이너 취급용 크레인 역시 2배정도 늘어난다고 가정했을 경우,
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이 기간동안 컨테이너 크레인을 60대.. 여기에 탑재될 제어시스템은 현재의 가격을 기준으로 6천만불 정도..
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국내에서 유일하게 항만 크레인용 제어 시스템을 생산하고있는 서호전기는 정부의
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정책에 상당한 수혜를 입을 것
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최근 시장 연 14일째 상승하며 과열되면서 저평가 종목 찾아내기 무척 어렵다
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코스닥 우량회사로만 모아놓은 스타지수 퍼 20배 스타지수 PBR 1.8배
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이 종목 역시 주가는 작년부터 두배 정도 오른 것 같습니다.
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다만, 그에 따라 이익이 두배 가까이 증가했으니깐.. 괜찮을 것 같습니다.
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배당이라는 안전판이 있네요.
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여기에 코스닥 시장내 몇 안되는 분기배당 종목입니다.
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올 반기에두 배당 했고, 올해두 연말에 지난 해보다 배당 더 많이 나올 것으로 취재됐습니다.
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에스테반님께서는 소형주의 가치를 성장성이라는 관점에서만 보는지요.. 시가총액 뭐 그런것 말로 하나의 사업과 회사를 평가한다는 것이 좀.... 워렌버펫이 가지고 있는 기업들을 한번 보세요..구두,초코렛,탄산음료..다 이런 회사입니다. 성장성을 보고 투자를 한다면 바이오주..생명주 관련된 주식을 투자하는게 제일
좋다고 생각합니다. 그러나 예전에도 그래지만 철도.항공업.컴퓨터관련주 지금은 그렇게 훌륭한 회사라고 생각하지 않습니다. 다만 미래에도 꾸준하게 이용가능한 회사 즉 경쟁지속형 회사라고 생각합니다. 이런 관점에서 이 회사를 보면 미래에도 화물을 운반하는것은 배에 의한 운반이고 배로 운반하기위해서 항만과
크레인이 필요하다고 생각합니다. 혹시라도 비행기 운반을 생각하는 분은 자료를 보세요.항공화물이 지금 전체화물이 몇%에 속하고 있는지.. 이러한 크레인는 꼭 필요한 것이고 화물 운송에 꼭 필요한 부품을 만들고 있는... 그리고 세계적으로 인정받는 회사라는 면에서 제가 이 회사를 올리는 것 입니다.
서호전기는 제가 생각하기엔 정말 훌륭한 회사라고 생각합니다. 그러나 지금 우리나라 시장에 비이성적인 행동이 보이고 있습니다. 이익를 내지 못하는 회사가 10배, 20배가 올라가는 이런 현상에서 철저히 외면 당하고 있습니다. 서호전기는 분명히 장기투자가에게 달고 맛있는 열매를 얻을 수 있을 것라고 생각합니다.
서호전기 물론 좋은회사입니다. 하지만 아무리 좋은주식이라도 비싸게 산다면 그건 실패한 투자입니다. 제가보기엔 서호전기는 현재 매수할때가 아닌것 같습니다.버핏도 좋은회사를 골라놓고 바로 매수를 하지않고 많이 할인된가격이 되어서야 매입을 한걸로 알고 있습니다.대표적인 사례로 코카콜라에피소드를 들수있겠죠?
서호전기 지금 비싸지 않은것 같은데요... ROE 23인데 많이 소외되어 있습니다. 그리고 야무진님, 이곳은 팍스넷처럼 주가가 오를 기업을 소개하는 곳이 아니라 가치가 좋은 기업을 소개하는 곳입니다. 주가가 안 올랐다고 죄송하실 필요는 없습니다. 좋은 기업을 알려 주셔서 감사합니다.^^
첫댓글 서호전기 전 독점적 사업을 하는것과 정부에서 추진하는 정책 그리고 저pbr 배당 , 성장력 등을 보고 들어갔는데 괜찮은 종목이라고 생각됩니다.^^
새로운 회사를 하나 알게되었네요..감사합니당 ^^
오. 좋아보이네요. 재무제표 봐야지~
여러분의 투자에 많은 도움이 되길 바랍니다.
3분기 EPS와 BPS 가 엄청 증가했는데 주가가 아직 못 미친 느낌이 있군요... 요즘같은 장세에 드문 종목인것 같습니다. 왠지 조만간 날아갈 것 같은 느낌이... ㅎㅎㅎ
좋은정보네요. 감사합니다.
정말 좋은회사네여......
저도 기업분석 한번 해봐야겠네요. 좋은 정보 감사드립니다.
서호전기 나름대로 유명했는데....^^;; 고배당주였었죠...지금은 고만고만하지만... 현재...분기배당 100원을 한 상태로..추가로 150~200원 기말배당 예상되고 있습니다. 작년 수준 이상이라고 했었기 때문에...주담이..-_- 수주잔고 220억 정도고 추가 수주가 지속적으로 이루어진다면..06년에도 힘쓰리라 봅니다.
예전에 태풍 매매가 왔을때 부산에서 크레인 몇개 부셔놨을때.. 수혜주라고 상한가 두번쯤 친적이 있었죠.. 그때 처음 이름을 접해봤던 회사인데... 이런 회사일줄이야..
아니..이런글 어디서 스크랩 하시는거에여???? 가르켜주세여~!!
HTS 검색조건으로 걸러 낸 업체가 있었죠.. 1순위 금화피에스시 2순위 서호전기.. 살짝 함 들쳐보세요~ 재무제표로는 정말 황금이지만 막상 사업을 예상하기는 어려운 뭐 그런거 ^^
좋은 게시물이네요. 스크랩 해갈게요~^^
소형주가 아름다운건 중형주나 대형주로 성장할 가능성이 있을때이다..-예전에 리스크프리님께서 언급하셨는데요..서호전기..과연 가능할까요?예전에 분석하다 고만고만하다 여겨 지나쳤는데..
에스테반님께서는 소형주의 가치를 성장성이라는 관점에서만 보는지요.. 시가총액 뭐 그런것 말로 하나의 사업과 회사를 평가한다는 것이 좀.... 워렌버펫이 가지고 있는 기업들을 한번 보세요..구두,초코렛,탄산음료..다 이런 회사입니다. 성장성을 보고 투자를 한다면 바이오주..생명주 관련된 주식을 투자하는게 제일
좋다고 생각합니다. 그러나 예전에도 그래지만 철도.항공업.컴퓨터관련주 지금은 그렇게 훌륭한 회사라고 생각하지 않습니다. 다만 미래에도 꾸준하게 이용가능한 회사 즉 경쟁지속형 회사라고 생각합니다. 이런 관점에서 이 회사를 보면 미래에도 화물을 운반하는것은 배에 의한 운반이고 배로 운반하기위해서 항만과
크레인이 필요하다고 생각합니다. 혹시라도 비행기 운반을 생각하는 분은 자료를 보세요.항공화물이 지금 전체화물이 몇%에 속하고 있는지.. 이러한 크레인는 꼭 필요한 것이고 화물 운송에 꼭 필요한 부품을 만들고 있는... 그리고 세계적으로 인정받는 회사라는 면에서 제가 이 회사를 올리는 것 입니다.
야무진님의 말씀을 들어보니 제가 잘못생각한 점이 분명히 있군요..제가 그당시 생각했던건 이미 시장이 포화상태에 도달했지 않았나..그럼 세계로 뻗어나가지 않는한 시장이 제한되어 있지 않을까?라는 생각을 했습니다.그런점에서 서호전기를 조금 의심스럽게 보았고요..^^;
부산-진해 신항만,인천항만의 확대,서해한의 항만구축은 생각치 못했던 점도 있습니다.제가 말한 소형주의 관점은 몇백억짜리 시장에서 매출 고만고만하고 시가총액이 그와 비슷한 관점의 소형주입니다.^^; 좋은 분석의 글,야무진원칙의 글을 잘 보았습니다.
야무진님~!!이런 기사는 어디서 스크랩하시는 거에여?????
서호전기는 제가 생각하기엔 정말 훌륭한 회사라고 생각합니다. 그러나 지금 우리나라 시장에 비이성적인 행동이 보이고 있습니다. 이익를 내지 못하는 회사가 10배, 20배가 올라가는 이런 현상에서 철저히 외면 당하고 있습니다. 서호전기는 분명히 장기투자가에게 달고 맛있는 열매를 얻을 수 있을 것라고 생각합니다.
서호전기 물론 좋은회사입니다. 하지만 아무리 좋은주식이라도 비싸게 산다면 그건 실패한 투자입니다. 제가보기엔 서호전기는 현재 매수할때가 아닌것 같습니다.버핏도 좋은회사를 골라놓고 바로 매수를 하지않고 많이 할인된가격이 되어서야 매입을 한걸로 알고 있습니다.대표적인 사례로 코카콜라에피소드를 들수있겠죠?
서호전기 지금 비싸지 않은것 같은데요... ROE 23인데 많이 소외되어 있습니다. 그리고 야무진님, 이곳은 팍스넷처럼 주가가 오를 기업을 소개하는 곳이 아니라 가치가 좋은 기업을 소개하는 곳입니다. 주가가 안 올랐다고 죄송하실 필요는 없습니다. 좋은 기업을 알려 주셔서 감사합니다.^^
비싸지 않은 듯 합니다. 더 공부해봐야 겠습니다. 전체적으로 좋네요
감사합니다. 저도 관심 종목에 등록해놓고 조사 들어갑니다.ㅎㅎㅎ
군대 2년동안 보유할 주식중 하나로 선정하고 홀딩중...
분석이 정말 ... 논리적이시다 ㅠ.-
관심종목으로 체크인..~