LG이노텍 : 1Q24E 과도한 우려감은 해소

[맥가이버]

[김광수 전기전자] LG이노텍(011070) : 1Q24E 과도한 우려감은 해소

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- 1Q24E 실적은 매출액 4.6조원, 영업이익 1,409억원으로 시장 컨센서스 상회 추정. 아이폰15 수요가 중국 외 지역에서 견조하게 유지되고, 제품 믹스 및 원가 개선 효과로 수익성 개선 전망.

- 2024E 실적은 매출액 21.4조원, 영업이익 9,145억원 추정. 프로 모델 비중 증가 및 카메라 스펙 업그레이드로 ASP 상승 기대. 또한 2024년 베트남 공장 증설 투자 등이 수익성 향상에 기여할 것.

- 비수기에 이미 진입했고, 1H24E 과도한 우려감은 점차 해소되는 중. 2024년 6월 WWDC와 북미 고객의 생성형 AI 투자에 따른 성과를 지켜봐야 함.

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