주간시황 11월 첫주 주간시황

[archi-jung]

11월 초가 되었는데 벌미국 워신턴주에는 벌써 북쪽에서 날라온 백조떼 울음 소리가 간간히 들립니다. 위 사진은 미국 워싱턴주 집 발코니에서 망원렌즈로 올림픽 국립공원 방향으로 날라가는 백조떼를 담았던 사진입니다. 올해 주식시장은 미국 장은 그래도 괜찮았지만 한국 장은 거의 최악이엇습니다. 이번주 미국 대선도 마치고 한국 금투세 문제도 어느 방향이든 결정이 되어 불활실성 해소가 되면서 한국 장에도 연말 환한 웃음이 들기를 바랍니다.
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출처 구글
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저번주 미국 주식시장은 5주 연속 상승을 마치고 주 단위로 하락하였습니다. 마이크로소프트, 메타 등의 실적 발표 후 4분기 전망이 불확실하다는 이유로 내린 것입니다. 다만 금요일에는 전날 장 마감 후 실적 발표한 아마존에 대한 긍정적인 평가로 반등하다가 장 마감 다시 상승폭을 줄였습니다. 결국 실적도 문제지만 미국 대선을 앞두고 불확실성으로 투자자들이 조심하였다고 보아야 합니다.
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출처 핀비즈
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주간 단위 미국 주요 종목 상승률을 보면 실적 발표후 긍정적인 평가를 받은 아마존, 구글을 제외한 대부분의 빅테크나 반도체 주식들이 조정을 받았습니다. 다만 인텔이 구조조정 가능성으로 소폭 반등하였습니다. 바이오에서는 비만 치료제의 판매 증가 둔화 소식을 낸 얼라이릴리는 하락 반면 신약 모멘텀을 받은 애브비는 상승으로 엇갈렸습니다. 에너지 섹터에서도 엑슨모빌과 세브론의 주가 방향이 엇갈렸습니다. 금융주들도 비자나 아메리칸익스프레스, 씨티은행은 상승하였으나 다른 금융주는 보합권이었습니다. 결국 저번주는 섹터 내에서도 차별화가 되는 혼조세 장세였습니다.
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출처 야후
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미국 시장 금리 역할을 하는 미국 10년치 국채 글미가 9월 중순 한 때 3.5까지 내려 갔다가 계속 올라 와서 4.3을 넘었습니다. 이 것은 미국 경제가 장기적으로 좋아 연준의 금리 인하 속도가 한도가 있을 것이라는 것도 일부 반영합니다. 그러나 더 중요한 이유는 트럼프, 해리스 누가 당선되어도 미국 재정적자가 늘어 국채 수급 불균형이 있을 것을 예상하는 것입니다.
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11월 5일 치루어지는 미국 대선은 지금 예측 불허 막상 막하 상태입니다. 부재자 투표율이 올라간 것에 유의하여야 합니다. 바이든이 4년전 노스캐롤라이나를 제외한 7개 경합주에서 다 이겼을 때 보다는 못하지만 힐러리가 졌을 때 보다는 많이 올라갔다고 합니다. 그리고 최근 샤이 트럼프가 아닌 샤이 해리스 이야기가 나옵니다. 즉 백인 여성 중에 남편과 의견이 갈리니까 조용히 해리스를 찍는 다고 합니다. 쥴리아 로버츠가 남편 몰래 해리스 찍으라고 방송에서 발언을 하니 공화당에서는 불륜이라고 반박을 합니다.
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다만 중동 사태가 계속되면서 무력한 바이든에 실망한 아랍계 표가 기권을 많이 하여 해리스가 우세하다고 보기도 어렵습니다. 결국 이번 대선은 뚜껑을 열기 전까지 모른다고 보아야 한다. 근소한 차이 때문에 투표 3일 후에야 윤곽이 나올 것이라는 전망이 나옵니다. 수작업으로 재개표가 이루어질 경우 정식 발표는 2주 이상 걸릴 수 있습니다.
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대선 못지 않게 중요한 것이 상하원 선거입니다. .하원은 2년 임기로 전원 다시 선거를 치루고 상원은 1/3을 이번에 다시 치룹니다. 누가 대통령에 당선이 되던 상하원이 양당으로 갈려 견제가 되어야 무리한 관세 인상이나 법인세 인상을 막을 수 있습니다. 다만 대통령과 반대 당이 상하원을 다 다수를 차지할 경우 정국이 경색될 수 있어 주식시장에는 악재가 될 수 있습니다.
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이번주 11월 7일 FOMC가 있지만 지금 시장 분위기로는 0.25% 인하가 기정시 되는 분위기입니다. 저번주 발표된 미국 소비자 지출 물가지수도 예상 범위에서 벗어나지 않았고 금요일 발표된 비농업 신규 고용수도 비록 보잉 파업이나 허리케인 영향이 있지만 저조하여 추가 금리 인하가 필요할 수 있기 때문입니다 .다만 12월에도 금리 인하가 될 것인가는 미국 대선과 상하원 선거 결과에 따른 정국 운영 방향에 달렸을 것입니다.
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정리하면 이번주 미국 증시는 미국 대선 및 상하원 선거의 불확실성으로 예측 불가로 혼조세가 예상이 됩니다.
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출처 구글
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한국 증시는 미국 대선 불확실성에 삼전의 향후 전망에 대한 엇갈리는 의견으로 저번주도 조정을 받았습니다. 금투세 문제가 확정되지 않은 것도 시장에는 도움이 안 됩니다. 더블어 민주당 의원 11명이 보완하여 금투법 실행하여야 한다는 법안을 내었는데 이제 더블어 민주당 지도부가 확실한 입장을 내어 시장에 불확실성을 줄여 주어야 합니다. 이렇게 불확실성을 유지하는 것은 1500만 한국 주식 투자자를 희망 고문하는 것입니다.
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출처 한경 마킷
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삼전이 엔비디아에 HBM을 일부라도 납품한다는 소식에 반등하였으나 그랬더니 하이닉스가 하락 반전 합니다. 두 주식 같이 올라야 반도체 업황이 좋다고 볼 수 있는데 최근 낸드 플래시 시장가격도 조정을 보여서 그렇지 못합니다. 2차전지는 종목간 차별화가 되고 현대차는 내리고 기아는 소폭 반등하였습니다. 10월 3주까지 잘 나가던 금융 및 바이오, 조선도 조정을 받습니다. 특히 HD현대 그룹 조선사들의 3분기 실적 결과가 컨센서스보다도 좋았는데 외인들의 매물로 조정을 받은 것은 한국 주식시장이 정말 투자하기 어렵다는 것을 보여 줍니다.
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출처 한경마킷
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코스닥에서도 그 동안 조정 다운 조정 없이 잘 나가던 알레오젠과 일부 의료, 바이오 주식들이 조정이 나왔습니다. 반면 2차전지 및 반도체 일부 주식은 반등하였습니다. 엔터주에서도 로제의 아파트가 뜨면서 내년 블랙핑크가 다시 공연을 시작할 경우 기대로 와이지엔터는 상승한 반면 다른 엔터주는 조정을 받았습니다. 저번주는 섹터 전체가 같이 움직이기 보다는 섹터 내에서도 일부 상승 하는 주식이 있고 그렇지 못한 주식이 있는 차별화로 가고 있습니다.
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올해 한국 주식시장이 안 좋은 이유로 삼전의 부진, 미국 대선 및 금투세 불확실성이라고 보아야 합니다. 이번주나 아니면 늦어도 다음주까지 이런 불확실성이 사라져서 연말 뜨거운 상승장이 오기를 기대하지만 그러한 바람이 이루어질지는 아직 두고 보아야 합니다.
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이번주 불확실성으로 혼조세 장세가 예상이 되니 위험 관리하시기 바랍니다. 다음 주 주간 시황에서는 확실하게 긍정적인 내용을 담을 수 있기를 바라겠습니다.
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P. S.  투자 메시지
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현기차는 트럼프 관세 우려와 최근 국내 및 파업, 인도 상장 노이즈와 3분기 실적 실망으로 조정을 많이 받았으나 실적에 비해 저평가 상태로 멀리 보면 보유하고 가도 된다고 본다.
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삼전과 하이닉스가 서로 시소 게임을 하는데 이번주 불확실성이 해소되면 연말에 반등 가능하다고 본다, 다만 적극 매수는 아직 그렇다.
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삼성전기는 3분기 실적이 작년 보다 좋았는데도 주가는 회복 못하고 있다. 유리기판, 전고체 배터리 등 장기 호재가 많아 멀리 보면 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.
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​두산과 두산로보틱스는 자회사 합병 이슈 때문에 중립으로 예측보다는 대응이다. 다만 두산은 저평가 인식으로 반등 기미를 보여 주고 있다.
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삼성SDI는 전력 저장장치 (ESS) 부분 때문에 조정시 분할 매수 가능하다고 본다
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​농심은 2분기 실적이 예상에 못 미쳐 최근 조정을 받지만 연말 다시 반등할 수 있다고 본다. 최근 반등 흐름이 보인다. 중국 경기 부양 수혜도 입을 수 있다.
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​코스맥스는 연 매출 2조로 보면 저평가 상태로 중국에서 미수 채권을 손실 충당으로 하여 2분시 실적이 예상에 못 미쳤지만 3분기 부터는 실적이 나아질 수 있고 최근 중국발 훈풍으로 추세가 좋아졌다.케이뷰티가 급히 꺽일 것 같지는 않아 화장품 주식 중 최선호주라는 의견도 나온다.
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LS, LS일렉은 이제 조정을 마치고 다시 도약 준비를 한다. 다만 3분기 실적이 컨센서스보다 낮게 나올 것으로 조정을 받지만 멀리 보면 분할 매수 기회로 본다.
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​서진시스템은 ESS 대표주자로 변동폭이 크지만 보유자들은 그냥 버텨 볼 수 있다고 본다. 분할로 신규매수도 가능하다고 본다.
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​HD한국조선해양은 조선주 중에서 가장 저평가된 주식으로 최근 조정은 지나치고 장기 투자자는 아직 더 들고 갈만하다.
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한국항공우주는 2분기 실적이 잘 나온 후 수급도 좋아지고 고 내년 전망이 좋아 분할 매수 가능하다고 본다. 필리핀 관련 호재도 나올 수 있다.
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참고로 개인적으로는 방산주를 LIG넥스윈, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주, 풍산, SNT 다이내믹스로 혼합하여 보유하고 간다.
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​SNT 다이내믹스는. 2분기 잘 나온 영업이익이 연단위로 지속되어 연 영업이익 2000억원이면 PER 4.5로 초 저평가인데 방산, 운송 관련 기업으로 성장성이 있다. 아직도 추가 상승 여지는 있겠지만 당분간 예측보다는 대응이다.
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하이브는 노이즈는 많지만 장기 투자자라면 분할 매수 가능하다. 중국발 훈풍으로 추세가 좋아졌다.
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​포스코인터내셔널은 2차전지 관련 종목 중에서는 가장 저 PER이다. 중국 경기 부양으로 자원 가격이 오르면 그 수혜를 받고 대왕고래 수혜주로도 언급된다. 저번주 3분기 실적이 잘 나왔는데도 목, 금요일 조정이 나왔는데 분할 매수 가능하다고 본다.
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​KCC는 쉬어 가다가 다시 상승 준비를 하고 있다.
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​씨에스윈드는 2분기 실적이 좋아 급등을 한 후 미국 대선 향방에 영향을 받을 것이므로 너무 큰 비중은 피하는 것이 낫다.
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​유한양행으로 항암제 미국 최종 승인은 큰 호재로 많이 오르고 나서 조정을 받고 있다... 아직 상승 여력이 남아 있지만 지금 부터는 예측보다는 대응이다. 다만 우리 나이에는 바이오, 제약 비중을 너무 크게 가지고 가는 것은 위험 관리를 잘하는 친구들 제외하면 바람직하지 아니하다.
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삼성바이오로직스이다. 미국 생물보안법의 수혜를 받고 3분기 실적도 잘 나왔다. 일부에서는 주가가 향후 150만원 넘게 갈 것이라는 낙관적인 전망도 하지만 최소 120만원은 넘을 가능성이 높아 보인다. 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.
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개별 종목 매수, 매도는 각자 책임으로  여유 돈으로 최소 5종목 이상 분산 투자가 바람직하다.