반도체 저공비행 일본 반도체에 광명인가? 부활의 열쇠를 쥐고 있는 '새로운 전쟁'이란 [전 미국 재무장관 서머스가 시사]

[お持て成し]

저공비행 일본 반도체에 광명인가? 부활의 열쇠를 쥐고 있는 '새로운 전쟁'이란 [전 미국 재무장관 서머스가 시사] / 8/6(수) / 다이아몬드 온라인

1980년대 한창 융성했던 일본의 반도체 산업은 지금 다른 나라에 밀려 볼품이 없다. 그러나, 경제학자 타케나카 헤이조씨는 미중 대립의 격화에 의해 새로운 순풍을 받고 있다고 지적한다. 일본의 반도체 산업 부활의 조건은?

※ 본고는, 다케나카 헤이조 『일본 경제에 순풍이 분다』(겐토샤 신서)의 일부를 발췌·편집한 것입니다.

● 일찍이 세계 제일이었던 일본의 반도체 산업

1980년대 중반 일본의 반도체 산업은 융성을 자랑했다. 1986(쇼와 61) 년에는 일본의 출하 쉐어(46%)가 미국을 제치고 세계 제일이 되었다. 1988(쇼와 63) 년에는 세계 시장의 50.3%의 점유율을 획득했다. 버블의 절정기의 일이다.

그러나 융성은 오래가지 못했다. 교만한 사람도 오래되지 않는다는 명언도 있다. 일본의 반도체 산업은, 그 후, 조락의 일로를 걷게 된다(아래 그림).

일본 반도체 산업의 매상고와 쉐어 추이

왜 그렇게 됐을까. 그 요인은 두 가지다.

하나는 미국에서 온 공격이었다. 출하 쉐어로 세계 제일이 된 1986(쇼와 61) 년에 「일미 반도체 협정」의 체결을 피할 수 없게 된다. 반덤핑법 등을 접목한 무역규제로 전형적인 일본 때리기였다. 일본 국내에서 해외산 반도체의 점유율 20%를 유지하도록 요구받았다.

또 하나는 한국 기업과 대만 기업의 대두였다. 당시 일본 반도체 산업의 주력 상품은 D램이었다. DRAM이란 메모리 반도체의 일종이다. 구조가 단순하고 저비용으로 대용량 제품을 제조할 수 있다는 특징을 가진다. '안티덤핑법'을 근거로 D램에 최저가 제도가 도입됐다. 일본이 판매가격 유지를 하는 사이 더 저렴하게 D램을 제조하는 한국 기업 삼성전자 등이 대두됐다.

● 반도체 재흥을 목표로 했다 엘피다 메모리 파탄

1996(헤세이 8)년에 「일미 반도체 협정」은 종료되었다. 그 시점에서의 일본의 반도체의 점유율은 약 30%까지 내려, 그 후도 저하의 일로를 걷는다.

1999(헤이세이 11)년 12월, 일본의 DRAM 사업의 재편이 이루어졌다. NEC와 히타치 제작소가 사업 통합을 실시해, 2000(헤세이 12) 년 5월에는 「엘피다 메모리」가 탄생. 하지만 경영은 시원찮았다. 2009(헤이세이 21)년 6월에는 경제산업성으로부터 「산업 활력 재생 특별 조치법」의 인정을 받았다. 일본 정책투자은행에 의한 증자 인수(300억엔)나, 민간 은행단으로부터의 융자( 약 1000억엔)도 행해졌다.

그 3년 후의 2012(헤세이 24) 년 12월, 엘피다 메모리는 경영 파탄했다. 부채 총액은 제조업으로서는 전후 최대인 4480억엔이었다.

2019년경 일본 반도체 업체의 시장점유율은 10% 아래로 떨어졌다. 일본의 반도체 산업은 미국으로부터의 공격과 해외 기업과의 가격 경쟁, 그리고 반드시 적절한 것은 아닌 정부의 정책에 의해 패배한 것이다.

● 세계 대기업 대만의 TSMC가 규슈 구마모토에 공장을 건설

그런데 지금 정반대의 바람이 미국에서 불고 있다. 미·중 마찰의 여파로 미국은 '서플라이 체인'의 재검토가 급선무가 됐다. 「서플라이 체인」이란, 원재료의 조달로부터 생산, 가공, 유통, 판매에 이르기까지의 일련의 흐름을 가리키는 말. 덧붙여서, 일본에서는 2011(헤세이 23)년의 동일본 대지진 때 이후, 특히 주목받게 되었다.

미중 갈등 속에서 미국은 일본·한국·대만이 협력해 반도체의 새로운 공급망을 만들라고 요구하고 있는 것이다. 미국의 요구는, 「bashing」(때리기)에서 「부스트」(그리고 누르기)로 대신했다.

대만 기업의 TSMC(대만 적체전로 제조)는 큐슈의 쿠마모토에 제일 공장을 건설했다. TSMC는 반도체 수탁생산의 세계 최대 기업이다. TSMC 진출을 계기로 구마모토 실리콘 아일랜드에 반도체 관련 산업이 집결하고 있다. 큐슈 경제산업국에 의하면 2021(레이와3)년 4월 이후 큐슈에 대한 반도체 관련 설비투자는 100건을 넘어 투자총액은 5조엔 규모가 되었다. 2024(레이와 6)년 12월에는 TSMC의 양산 출하가 개시되었다. 

2022(레이와4)년 8월 일본 기업인 '라피다스'가 설립됐다. 차세대 반도체의 양산을 목표로 하는 라피다스는 2023(레이와 5) 2월 홋카이도 치토세시에 공장 건설을 결정했다. 총 투자액은 5조엔에 이른다. 지토세 시 주변은 반도체 관련 투자로 달아오르고 있다.

일본 정부는 내수로 국산 반도체 공급망을 구성해 세계 반도체 시장에 뛰어드는 전략을 그리고 있다. 라피다스의 홋카이도 진출을 이를 위한 첫 번째 한 수로 규정하고 있다. 그리고 경제산업성이 당당하게 보조금을 낼 수 있는 상황을 만들어 내고 있다.

구마모토에 진출하는 것은 TSMC라는 대만 기업이다. 왜 외자를 도입하는가. 말할 것도 없이 그것은, 일본의 반도체 산업이 약체화하고 있기 때문이다. 최첨단의 기술을 가진 대만이나 미국의 기업과, 공동으로 사업을 실시할 필요가 있다는 것이다.

● 순수 국산 기업이 지향하는 반도체 최첨단 2나노 라피다스

그에 대해서, 홋카이도는 「라피다스」라고 하는 순수 국산 기업의 반도체 투자를 기점으로 하고 있다. 그 라피다스의 생산이 궤도에 오를지, 전문가로부터는 어려운 견해가 제시되고 있다. 라피다스가 생산을 목표로 하는 것은 '2나노 라피다스'라는 반도체이기 때문이다.

1나노미터는 10억분의 1미터. 2나노 라피다스는 10억분의 2m 회로선 폭으로 인공지능(AI)과 자율주행차 등에 사용되는 것으로 알려졌다. 이른바 최첨단 반도체로 전 세계 어느 기업도 양산화에 성공하지 못했다.

2나노 라피다스는 일본이 지금까지 생산해 온 반도체에 비하면 훨씬 고도인 것. 말하자면 세단뛰기 같은 고도의 기술을 필요로 한다. 그것을 가능하게 하기 위해서는, 인재가 필수적이다.

반도체 인재 모집을 했더니, 응모자의 대부분은 50대에서 60대였다고 한다. 젊은 사람들이 자라지 못한 것은 반도체 산업이 약체화됐기 때문이다. 전력, 물을 제공할 수 있는 인프라가 충분한지도 우려된다.

한편 일본은, 반도체를 만드는 설비등의 제조 기반에서는 어느 정도 강함을 가지고 있다. 이 순풍을 활용할 수 있다면 새로운 바람이 일본에 불어온다.

● 개발도상국 특권으로 발전 손에 넣은 중국

사실, 경제산업성이 반도체 산업에 보조금을 내는 것은 미묘한 포인트다. 어떻게 된 일인지. 간단하게 설명하자.

현재의 국제 무역은, WTO(세계무역기구)에 준거한 룰로 실시하게 되어 있다. 1995(헤이세이 7)년 1월 1일에 발족한 WTO에는 2025년 현재, 166개의 국가·지역이 가맹되어 있다.

WTO는 정부가 자국 기업만 우대하는 것을 허용하지 않고 있다. 공정의 원칙에 어긋나기 때문이다. 자국이나 외국이나 대우를 똑같이 한다. 그것이 공정 내외 무차별라는 것이다. 반도체의 예로 외국 기업에 대해서도 보조금을 줘야 한다. 보조금 정책 아래 수출력을 강화하면 다른 나라는 폐를 끼친다. WTO는 그것을 엄격하게 감시하는 시스템이 되어 있었다.

그런데, 2001(헤이세이 13)년 12월에 중국이 WTO에 가맹한 이후, 상황이 바뀌었다. 당시 중국의 GDP는 세계 6위였다. 그런데도 개발도상국의 특권을 얻어 WTO에 가입했다. 특권 아래 자유무역이 중국 경제 발전에 크게 기여했다는 것은 상상하기 어렵지 않다.

그러나 현실문제로 중국의 국가자본주의가 팽창하면서 미중의 결정적 대립을 야기했다. 「경제 안전 보장」이라는 이름으로, 자유무역의 타가가 벗어났다. 반도체 공급망 재검토를 위해 미국도 자국 기업에 많은 보조금을 내게 됐다.

● '무역전쟁' 시대부터 '보조금 전쟁' 시대에

2022(레이와4)년 8월 미국에서는 'CHIPS 플러스법'이 성립되었다. 「CHIPS 플러스법」에서는 반도체 제조능력 증강에 관한 미국 국내에의 민간투자에 대해 5년간 390억달러의 자금을 지원하는 것 및 110억달러를 반도체 관련 연구개발 프로그램에 투자하게 되어 있다. 1달러 150엔으로 환산하면, 각각 5조8500억엔, 1조6500억엔이라는 거액의 보조금·연구 개발비이다.

미국에서는 2023(레이와 5)년 3월부터는 보조금 신청 접수가 시작되어 기업에 다액의 보조금이 급부되게 되었다.

2022(레이와4)년 다보스 회의에서였다. 오랜 친구인 로렌스 서머스 교수는 명언을 토했다. 지금까지는 트레이드 워가 문제였지만 이제는 서브시디 워가 문제라고. 무역전쟁의 시대는 끝나고 보조금 전쟁의 시대가 됐다는 것이다.

타케나카 헤이조오

低空飛行の日の丸半導体に光明か？復活への鍵を握る「新しい戦争」とは【元米財務長官・サマーズ氏が示唆】

低空飛行の日の丸半導体に光明か？復活への鍵を握る「新しい戦争」とは【元米財務長官・サ

低空飛行の日の丸半導体に光明か？復活への鍵を握る「新しい戦争」とは【元米財務長官・サマーズ氏が示唆】
8/6(水) 7:31配信

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ダイヤモンド・オンライン
写真はイメージです　Photo:PIXTA

　1980年代、隆盛を極めた日本の半導体産業は今、他国に押されて見る影もない。しかし、経済学者の竹中平蔵氏は米中対立の激化により新たな追い風を受けつつあると指摘する。日本の半導体産業復活の条件とは？※本稿は、竹中平蔵『日本経済に追い風が吹く』（幻冬舎新書）の一部を抜粋・編集したものです。

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●　かつて世界一だった 日本の半導体産業

　1980年代半ば、日本の半導体産業は隆盛を誇っていた。1986（昭和61）年には日本の出荷シェア（46％）がアメリカを抜いて世界一になった。1988（昭和63）年には世界市場の50.3％のシェアを獲得した。バブルの絶頂期のことである。

　しかし、隆盛は長くは続かなかった。「驕れる人も久しからず」の名言もある。日本の半導体産業は、その後、凋落の一途をたどることになる（下図）。

　なぜそうなってしまったのか。その要因は2つある。

　1つは、アメリカからのバッシングだった。出荷シェアで世界一になった1986（昭和61）年に「日米半導体協定」の締結を余儀なくされる。「アンチダンピング法」などを組み合わせた貿易規制で、典型的な日本たたきだった。日本国内で海外製半導体のシェア20％を保つようにも求められた。

　もう1つは、韓国企業や台湾企業の台頭だった。当時、日本の半導体産業の主力商品はDRAM（ディーラム）だった。DRAMとは、メモリ半導体の一種である。構造が単純で、低コストで大容量の製品を製造できるという特徴を持つ。「アンチダンピング法」を根拠にして、DRAMに最低価格制度が導入された。日本が販売価格維持をしている間に、さらに安くDRAMを製造する韓国企業サムスン電子などが台頭した。

●　半導体再興を目指した エルピーダメモリが破綻

　1996（平成8）年に「日米半導体協定」は終了した。その時点での日本の半導体のシェアは約30％まで下がり、その後も低下の一途をたどる。

　1999（平成11）年12月、日本のDRAM事業の再編が行われた。NECと日立製作所が事業統合を行い、2000（平成12）年5月には「エルピーダメモリ」が誕生。しかし経営ははかばかしくはなかった。2009（平成21）年6月には、経済産業省から「産業活力再生特別措置法」の認定を受けた。日本政策投資銀行による増資引き受け（300億円）や、民間銀行団からの融資（約1000億円）も行われた。

　その3年後の2012（平成24）年12月、エルピーダメモリは経営破綻した。負債総額は、製造業としては戦後最大の4480億円だった。

　2019（令和元）年ごろ、日本の半導体メーカーの市場占有率は10％を割り込んだ。日本の半導体産業は、アメリカからのバッシングと海外企業との価格競争、そして必ずしも適切ではない政府の政策によって敗れたのである。

●　世界大手・台湾のTSMCが 九州の熊本に工場を建設

　ところが今、まったく逆の風がアメリカから吹いている。米中摩擦のあおりを受けて、アメリカは「サプライチェーン」の見直しが急務になった。「サプライチェーン」とは、原材料の調達から生産、加工、流通、販売に至るまでの一連の流れを指す言葉。ちなみに、日本では2011（平成23）年の東日本大震災のとき以降、特に注目されるようになった。

　米中対立の中でアメリカは、日本・韓国・台湾が協力して、半導体の新たなサプライチェーンをつくるよう求めているのである。アメリカの要求は、「バッシング」（たたき）から「ブースト」（あと押し）に代わった。

台湾企業のTSMC（台湾積体電路製造）は九州の熊本に第一工場を建設した。TSMCは半導体受託生産の世界最大手企業である。TSMCの進出を機に、「熊本シリコンアイランド」に半導体関連産業が集結している。九州経済産業局によると、2021（令和3）年4月以降、九州への半導体関連の設備投資は100件を超え、投資総額は5兆円規模になった。2024（令和6）年12月にはTSMCの量産出荷が開始された。

　2022（令和4）年8月、日本企業の「ラピダス」が設立された。次世代半導体の量産を目指すラピダスは、2023（令和5）2月、北海道千歳市に工場建設を決定した。総投資額は5兆円に及ぶ。千歳市周辺は、半導体関連投資に盛り上がっている。

　日本政府は、内需により国産半導体サプライチェーンを構成して、世界の半導体市場に打って出る戦略を描いている。ラピダスの北海道進出を、そのための最初の一手と位置づけている。そして、経済産業省が堂々と補助金を出すことができる状況を生み出している。

　熊本に進出するのは、TSMCという台湾企業である。なぜ、外資を導入するのか。言うまでもなくそれは、日本の半導体産業が弱体化しているからである。最先端の技術を持つ台湾やアメリカの企業と、共同で事業を行う必要があるということである。

●　純国産企業が目指す半導体 最先端「2ナノラピダス」

　それに対して、北海道は「ラピダス」という純国産企業の半導体投資を起点としている。そのラピダスの生産が軌道に乗るのかどうか、専門家からは厳しい見方が示されている。ラピダスが生産を目指しているのは「2ナノラピダス」という半導体だからである。

　1ナノメートルは10億分の1メートル。「2ナノラピダス」は、10億分の2メートルの回路線幅で、人工知能（AI）や自動運転車などに使われるという。いわば最先端の半導体で、世界中のどの企業も量産化には成功していない。

　「2ナノラピダス」は、日本がこれまで生産してきた半導体に比べるとはるかに高度なもの。いわば「三段跳び」のような高度な技術を必要とする。それを可能にするためには、人材が欠かせない。

半導体の人材募集をしたところ、応募者の多くは50代から60代だったという。若い人が育っていないのは、半導体産業が弱体化をたどっていたからである。電力、水を提供できるインフラが十分かどうかも懸念される。

　一方日本は、半導体をつくる設備などの製造基盤ではある程度強さを持っている。この追い風を活用することができれば、新しい風が日本に吹いてくる。

●　「発展途上国の特権」で 発展を手に入れた中国

　実は、経産省が半導体産業に補助金を出すことは微妙なポイントである。どういうことなのか。簡単に説明しよう。

　現在の国際貿易は、WTO（世界貿易機関）に則ったルールで行うことになっている。1995（平成7）年1月1日に発足したWTOには、2025年現在、166の国・地域が加盟している。

　WTOは、政府が自国の企業だけを優遇することを認めていない。公正の原則に反するからである。自国も外国も待遇を同じにする。それが「公正」「内外無差別」ということである。半導体の例でいえば、外国の企業に対しても補助金を出さなければならない。補助金政策の下で輸出力を強化すると、他の国は迷惑をする。WTOはそれを厳しく監視するシステムになっていた。

　ところが、2001（平成13）年12月に中国がWTOに加盟して以降、状況が変わってきた。当時、中国のGDPは世界第6位だった。にもかかわらず、「発展途上国の特権」を得て、WTOに加盟した。「特権」の下での自由貿易が、中国経済の発展に大きく寄与したことは想像に難くない。

　しかし現実問題として、中国の「国家資本主義」が膨張して、米中の決定的な対立を引き起こした。「経済安全保障」の名のもとに、自由貿易のタガが外れた。半導体のサプライチェーン見直しのために、アメリカも自国企業に多額の補助金を出すようになった。

●　「貿易戦争」の時代から 「補助金戦争」の時代に

　2022（令和4）年8月、アメリカでは「CHIPSプラス法」が成立した。「CHIPSプラス法」では、半導体の製造能力増強に関するアメリカ国内への民間投資に対して、5年間で390億ドルの資金援助を行うこと、および110億ドルを半導体関連の研究開発プログラムに投じることになっている。1ドル150円で換算すると、それぞれ5兆8500億円、1兆6500億円という巨額な補助金・研究開発費である。

　アメリカでは、2023（令和5）年3月からは補助金の申請の受け付けが始まり、企業に多額の補助金が給付されるようになった。

　2022（令和4）年のダボス会議でのことである。古くからの友人であるローレンス・サマーズ教授は名言を吐いた。「今まではトレード・ウォーが問題だったが、これからはサブシディ・ウォーが問題だ」と。「貿易戦争」の時代は終わり、「補助金戦争」の時代になったということである。

竹中平蔵