11.15. 주식간단 마감 시황

[archi-jung]

출처 한경마킷
​
삼전이 5만원대를 무너뜨리고 4만원대로 갈 것인가는 한국 증시 전체의 근간을 흔들 수 있는 문제 였습니다. 일부에서는 삼성일가가 상속세 납부를 위하여 담보대출 받은 것에 담보 부족 문제가 생길 것을 염려하는데 사실 삼성 일가는 부족한 돈을 메꿀 능력이 되기 때문에 그 것은 큰 문제가 아닙니다.
​
더 중요한 문제는 삼전이 5만원이 결정적으로 무너지면 연기금 등 기관도 손절매 구간에 들어간다는 것입니다. 그리고 삼전이나 삼성 그룹을 기반으로 하는 ELS 들이 판매되었는데 4만원대로 주가가 정착되면 그러한 ELS가 만기에 녹인이 되어 값어치가 영이 될 수 있는 것입니다. 홍콩 주식을 기반으로 한 ELS 판매에서 녹인이 문제되어 은행이 일부 보상을 하였는데 안전하다고 보는 삼성 기반 ELS 판매에서 은행이 법적 책임을 질 가능성이 적습니다. 그러면 사회적인 문제가 커질 것입니다.
​
지금 공식적으로는 공매도가 금지되어 있으나 유동성 공급자는 공매도가 가능합니다. 즉 ETF나 주식 선물 등 차익거래를 위하여 공매도를 하게 됩니다. 오늘 삼전은 외인 및 연기금, 투신이 양매수였습니다. 외인의 매수 물량은 공매도 숏커버일 가능성이 높습니다.
​
향후 삼전 주가를 정확히 전망하는 것은 어렵지만 개인적인 생각은 이제 삼전이 4만원대 주가를 다시 보여주기는 쉽지 않을 것입니다. 다만 당분간 특별한 호재가 나타나지 아니한 횡보할 가능성이 높다고 봅니다. 즉 하루 이틀 더 오르다가 다시 빠지고 그러다 다시 오르는 흐름이 될 가능성이 높다고 봅니다.
​
오랜만에 삼전과 하이닉스가 동시에 올랐는데 하이닉스는 기관만 매수 외인은 매도입니다.
​
다음주 엔비디아가 3분기 실적을 발표하는데 당장 3분기 실적 보다 향후 예상이 더 중요할 것입니다.
​
​
오늘 2차전지 섹터가 참혹했습니다. 트럼프 당선자 쪽에서 전기차 보조금을 안 주는 것으로 하고 엘론 머스크도 그에 동의하였다는 것입니다. 즉 공약을 지키는 문제도 있지만 법인세나 개인 소득세를 깎아 주기 위한 재원을 마련하기 위하여 정부 지출을 줄여야 하는데 그 것을 전기차 보조금을 안 주어서 해결할 것입니다. 전기차 보조금 없이 미국에서 살아 남을 수 있는 회사는 테슬라와 현기차 뿐일 것입니다. 다른 회사들은 보조금 없이는 적자 보면서 전기차를 팔아야 할 것입니다. 따라서 엘론 머스크는 그 점을 노린 듯 합니다.
​
다만 IRA법이 전면 폐지는 안 될 것으로 보입니다. 즉 태양광, 풍력에 대한 보조금은 일부 줄더라도 계속 될 가능성이 높습니다. 그 것은 공화당 의원들의 지역구에 태양광, 풍력 발전 시설이 많고 미국에서 전력 부족 문제가 일어나고 있는데 원전은 건설 시간이 너무 많이 걸리고 천연 가스 발전도 각 주에서 저항감이 있을 수 있습니다. 결국 전기차 보조금만 삭감하고 태양광, 풍력은 계속 갈 것이기 때문에 오늘 신재생에너지 관련 주식들의 낙폭은 크지 않고 일부 반등한 주식도 있습니다.
​
2차전지 주식을 가지고 계신 분들의 고민이 클 터인데 추가 하락 폭은 크지 않아도 당분간 추세 전환도 어려울 가능성이 높습니다. 따라서 장기로 보고 버틸 것인지 아니면 일부라도 손절을 하여 비중을 줄일 것인지는 각 개인의 선택입니다.
​
투신이 돈이 없어 다른 주식을 팔아 반도체를 샀기 때문에 그 동안 잘 나가던 조선, 방산, 전력기기 에서 일부 조정이 있었지만 이 부분 외인들의 수급이 다시 들어 오면 오를 수 있다고 봅니다.
​
바이오는 대장주인 알테오젠의 낙폭은 크지 않았고 다른 바이오는 종목마다 달랐습니다.
​
오늘 로봇과 우크라이나 재건주, 엔터가 강하였습니다. 엔터는 홀 수 해인 내년에는 공연도 많아 매출이나 영업이익이 확실히 늘어날 전망이라 당연합니다. 로봇은 최근 1년 넘게 바닥을 기었지만 결국 인공지능은 로봇과 합체 되어야 큰 힘을 발휘합니다. 그리고 트럼프 정부가 이민을 막을 경우 미국 내에서도 인력을 대체하는 수단으로 인공지능이 결합된 로봇 수요가 늘어날 것입니다.
​
우크라이나 재건주는 휴전 시기도 아직 불확실하고 재건사업이 일어난다 하더라도 한국 기업이 참여할 수 있는 범위가 불확실하여 테마로 보기 때문에 트레이딩으로만 보는 것이 맞다고 생각합니다.
​
정리하면 오늘 반도체 주식을 많이 보유한 주주들은 안도를 하고 2차전지 비중이 큰 주주들은 고민이 많을 것입니다.
​
각자 투자 철학에 따라 현명한 결정을 하여 보시기 바랍니다.