경영 여천 NCC까지...위기의 한국석유화학, 조선에 배워야

[お持て成し]

여천 NCC까지...위기의 한국석유화학, 조선에 배워야 / 8/11(월) / 중앙일보 일본어판

격세지감.

전남 여수국가산업단지에 있는 석유화학업체 여천NCC에 어울리는 수식어다. 여천NCC는 1999년 한화솔루션과 DL케미칼이 가진 나프타분해설비(NCC)를 통합해 만든 회사다. 석유화학의 핵심 원료인 에틸렌 생산능력은 LG화학과 롯데케미칼에 이어 한국 3위다. 2001~2021년 연간 평균 순이익은 2400억원으로 2016년 사업보고서를 낸 334개사 중 직원 평균 연봉은 1억 1990만원 1위였다. 

'신의 직장'으로 불렸지만 2022년부터는 적자가 이어지고 있다. 최근 3년간 누적 적자만 8200억원에 이른다. 안정적으로 수익을 낸 에틸렌 생산에 집중하면서 다른 석유화학 기업처럼 중국발 공급 과잉의 직격탄을 맞았다. 결국 8일 제3공장 가동을 중단했다. 21일까지 차입금 3100억원을 갚지 못하면 부도 위기다. 한화는 신속하게 자금을 지원해야 한다는 입장이지만 DL은 경영진단부터 해야 한다며 워크아웃 신청 가능성까지 열어뒀다. 위기에 빠진 한국 석유화학업계의 현주소를 보여주는 상징적 사례다. 

석유화학업계의 불황은 악화일로다. LG화학은 지난해 3월 여수 대산공장의 스티렌모노머 생산라인 가동을 중단했다. 롯데케미칼도 같은 해 12월 여수산단 2공장 생산라인 일부에서 가동을 멈췄다. 롯데케미칼은 HD현대오일뱅크와 대산석유화학단지 내 NCC 설비 통합 운영을 검토 중이다. 

보스턴컨설팅그룹(BCG) 김지훈 대표파트너는 현재 석유화학업계의 다운턴(하락세)은 과거와 양상이 달라 버티다가 살아남기 힘들다. 현재의 불황이 계속된다면 3년 후에는 50%만이 지속 가능할 것이라고 예상했다. 

상황이 이렇지만 석유화학업계에 대한 대책은 지지부진하다. 인공지능(AI) 등 우선도가 높은 국정과제에 숨어 있다. 윤석열(윤석열) 정부 시절인 지난해 12월 발표한 '석유화학산업 경쟁력 제고 방안'으로 설비 폐쇄, 사업 매각, 설비 운영 효율화, 신사업 인수합병 등에 금융·세제를 지원한다는 큰 틀은 굳었지만 세부 대책은 아직이다. 

반도체 철강 조선과 마찬가지로 석유화학 역시 국가 기간사업이다. 불황과 호황의 사이클을 거치며 최근 미국과의 관세 협상에서 최대 무기로 내세울 만큼 주목받은 조선업의 위기 극복에서 배워야 한다는 지적도 나온다. 여러 면에서 석유화학과 비슷하기 때문이다. 

석유화학은 2020년 코로나19가 유행한 이후 중국발 공급 과잉으로 위기를 맞았다. 조선업도 2008년 글로벌 금융위기 이후 해운경기 침체와 중국발 저가 수주 공세에 시달렸다. 

김형수 인하공업전문대 조선기계공학과 교수는 2010년대 STX와 대우조선해양이 법정관리에 빠져 중국 기업을 이길 방법이 없다거나 조선업을 버텨야 한다는 얘기까지 나왔다. 장기 불황을 견디고 호황을 맞은 조선업처럼 석유화학도 포기하지 말고 살 길을 찾아야 한다고 말했다. 

조선업은 불황을 극복하는 과정에서 기업 스스로 고부가가치, 친환경 선박 위주로 사업구조를 바꿨다. 정부는 대우조선해양(현 한화오션) 매각, 부실 조선업체 구조조정, 친환경·고부가가치 선박 개발 등을 지원했다. 

석유화학업계도 구조조정과 설비 통합으로 범용 제품 경쟁력을 높이고 고부가가치 사업을 확대하는 생존 대책에 공감한다. 유승훈 서울과기대 미래에너지융합학과 교수는 "'양보다 질'이라는 방향성은 굳었지만 설비투자 비용이 큰 데다 개별 기업이 독자적으로 인수합병을 추진하기 어려운 구조. 정부가 명확한 구조조정 방향을 제시해 실질적인 인수합병 지원책으로 이끌어야 한다고 조언했다. 

麗川ＮＣＣまで…危機の韓国石油化学、造船に学ばなくては

麗川ＮＣＣまで…危機の韓国石油化学、造船に学ばなくては（中央日報日本語版） - Yahoo!ニュ

麗川ＮＣＣまで…危機の韓国石油化学、造船に学ばなくては
8/11(月) 6:56配信

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中央日報日本語版

麗川ＮＣＣ第２事業所全景。［写真　ニュース１］

「隔世の感」。

全羅南道（チョンラナムド）の麗水（ヨス）国家産業団地にある石油化学会社、麗川（ヨチョン）ＮＣＣに似合う修飾語だ。麗川ＮＣＣは１９９９年にハンファソリューションとＤＬケミカルが持つナフサ分解設備（ＮＣＣ）を統合して作った会社だ。石油化学の核心原料であるエチレンの生産能力はＬＧ化学とロッテケミカルに続き韓国３位だ。２００１～２０２１年の年間平均純利益は２４００億ウォンで、２０１６年に事業報告書を出した３３４社のうち社員の平均年俸は１億１９９０万ウォン１位だった。

「神の職場」と呼ばれたが２０２２年からは赤字が続いている。この３年間の累積赤字だけで８２００億ウォンに達する。安定的に収益を出したエチレン生産に集中し、他の石油化学企業のように中国発の供給過剰の直撃弾を受けた。結局８日に第３工場の稼動を中断した。２１日までに借入金３１００億ウォンを返済できなければ不渡りの危機だ。ハンファは「速やかに資金を支援しなければならない」という立場だが、ＤＬは「経営診断からやるべき」としてワークアウト（企業財務構造改善）申請の可能性まで開いておいた。危機に陥った韓国石油化学業界の現住所を見せる象徴的な事例だ。

石油化学業界の不況は悪化の一途だ。ＬＧ化学は昨年３月に麗水・大山（テサン）工場のスチレンモノマー生産ラインの稼動を中断した。ロッテケミカルも同年１２月に麗水産業団地第２工場の生産ラインの一部で稼動を止めた。ロッテケミカルはＨＤ現代オイルバンクと大山石油化学団地内のＮＣＣ設備の統合運営を検討中だ。

ボストン・コンサルティンググループ（ＢＣＧ）のキム・ジフン代表パートナーは「現在の石油化学業界のダウンターン（下落傾向）は過去と様相が違い、持ちこたえて生き残るのが難しい。現在の不況が続くなら３年後には５０％だけが持続可能だろう」と予想した。

こうした状況だが石油化学業界に対する対策は遅々として進まない。人工知能（ＡＩ）など優先度が高い国政課題に隠れている。尹錫悦（ユン・ソクヨル）政権時代の昨年１２月に発表した「石油化学産業競争力向上案」で設備閉鎖、事業売却、設備運営効率化、新事業買収合併などに金融・税制を支援するという大きな枠組みは固まったが細部対策はまだだ。

半導体、鉄鋼、造船と同じように石油化学もやはり国家基幹事業だ。不況と好況のサイクルをへながら最近の米国との関税交渉で最大の武器として掲げるほど注目された造船業の危機克服から学ぶべきという指摘も出る。さまざまな面で石油化学と似ているためだ。

石油化学は２０２０年に新型コロナウイルスが流行した後、中国発の供給過剰で危機を迎えた。造船業も２００８年の世界的金融危機後に海運景気低迷と中国発の低価格受注攻勢に苦しめられた。

仁荷（インハ）工業専門大学造船機械工学科のキム・ヒョンス教授は「２０１０年代にＳＴＸと大宇造船海洋が法定管理に陥り、中国企業に勝つ方法がないとか、造船業をたたまなければならないという話まで出てきた。長期不況に耐えて好況を迎えた造船業のように石油化学もあきらめずに生きる道を探さなければならない」と話した。

造船業は不況を乗り越える過程で企業自ら高付加価値、親環境船舶を中心に事業構造を変えた。韓国政府は大宇造船海洋（現ハンファオーシャン）の売却、不良造船会社の構造調整、親環境・高付加価値船舶の開発などを支援した。

石油化学業界も構造調整と設備統合で汎用製品競争力を高め、高付加価値事業を拡大する生き残り対策に共感する。ソウル科学技術大学未来エネルギー融合学科のユ・スンフン教授は「『量より質』という方向性は固まったが、設備投資費用が大きい上に個別の企業が独自に買収合併を推進しにくい構造。政府が明確な構造調整方向を提示して実質的な買収合併支援策に導かなければならない」と助言した。