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[연도별 시장점유율 현황 - 전체 완성차 업체 대상] |
(단위 : 대, %) |
품목 | 업체명 | 2010년 | 2011년 | 2012년 | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
생산량 | 점유율 | 생산량 | 점유율 | 생산량 | 점유율 | ||
Headliner | NVH코리아 | 1,829,740 | 43.64% | 2,061,974 | 45.30% | 1,989,454 | 44.61% |
대한솔루션 | 1,275,441 | 30.42% | 1,358,045 | 29.84% | 1,460,422 | 32.75% | |
동광기연/세일인텍 | 727,509 | 17.35% | 795,415 | 17.48% | 768,449 | 17.23% | |
기타 | 359,710 | 8.58% | 336,297 | 7.39% | 241,120 | 5.41% | |
TOTAL | 4,192,400 | 100.00% | 4,551,731 | 100.00% | 4,459,445 | 100.00% | |
NVH Package | NVH코리아 | 2,141,019 | 46.21% | 2,225,436 | 42.70% | 2,474,369 | 49.12% |
대한솔루션 | 2,046,045 | 44.16% | 2,045,366 | 39.25% | 2,010,166 | 39.90% | |
한국펠저 | 171,291 | 3.70% | 696,409 | 13.36% | 399,312 | 7.93% | |
기타 | 275,269 | 5.94% | 244,260 | 4.69% | 153,891 | 3.05% | |
TOTAL | 4,633,624 | 100.00% | 5,211,471 | 100.00% | 5,037,738 | 100.00% |
(자료: 고객사별 생산량 기준 당사
추정)
주) 차종당 업체별로 이원화되어 있는 경우 양 법인 동시 생산량 인식
현재 헤드라이너 및 NVH부품 제조업체는 당사와 대한솔루션, 동광기연, 세일인텍, 한림인텍 등으로 각 완성차업체별, 내장부품별로 협력사가
구분되어 있는 구도를 지니고 있습니다. 즉, 현대기아차에는 당사와 대한솔루션이 이원화되어
납품하면서 양강구도를 나타내고 있으며, 한국GM 및 르노삼성차에는 동광기연, 한림인텍, 세일인텍 등이 주로 납품하고 있으나, 규모면에서
상대적으로 열위에 있습니다.
<주요 경쟁업체의 영업현황> |
(단위 : 백만원) |
구분 | NVH코리아 | 대한솔루션 | 동광기연 | 세일인텍 | 한림인텍 |
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매출액 | 315,241 | 291,935 | 55,653 | 79,647 | 34,122 |
영업이익 | 8,256 | 10,977 | 410 | 767 | 369 |
당기순이익 | 15,715 | 5,801 | 12,615 | 883 | 1,080 |
주요 매출처 | 현대, 기아 | 현대, 기아 | 한국GM | 한국GM | 르노삼성 |
출처 : 각 사 2012년 감사보고서(별도/개별
재무제표 기준)
<매각제한물량 및 유통가능물량> |
주주명 | 관계 | 공모후 | 매각제한기간 | |
---|---|---|---|---|
주식수 | 지분율 | |||
구자겸 외 7명 | 최대주주등 및 자기주식 취득자 |
13,909,026 | 48.4% | 상장 후 1년 |
우리사주조합 | 우리사주조합(공모분) | 1,581,420 | 5.5% | 상장 후 1년 |
미래에셋증권 | 상장주선인(의무인수) | 250,000 | 0.9% | 상장 후 3월 |
기타주주 | 기타주주 | 6,090,974 | 21.2% | 유통가능 |
공모주주 | 공모주주 | 6,918,580 | 24.1% | 유통가능 |
합 계 | 28,750,000 | 100% |
상기한 보호예수 물량을 제외한 13,009,554주(공모후 주식수 기준 45.3%)는 상장일부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수
있습니다.
【 유사회사 평균 PER (2013년 상반기 실적 기준) 】 |
회사명 | 기준주가 (원) |
발행주식수(주) | 시가총액 (백만원) |
당기순이익 (백만원) |
EPS (원) |
PER (배) |
---|---|---|---|---|---|---|
성우하이텍 | 14,350 17100 | 50,000,000 | 717,500 | 106,441 | 2,129 | 6.7 8.03
|
한일이화 | 18,414 21450 |
39,415,853 | 725,799 | 26,508 | 673 | 27.4(제외) |
평화정공 | 22,700 24800 |
21,000,000 | 476,700 | 61,418 | 2,925 | 7.8 8.48 |
대원산업 | 8,650 8900 | 16,560,000 | 143,244 | 28,032 | 1,693 | 5.1 5.26 |
일지테크 | 8,380 9300 | 13,513,500 | 113,243 | 15,655 | 1,158 | 7.2 8.03 |
화진 | 7,600 7190 | 12,100,000 | 91,960 | 12,798 | 1,058 | 7.2 6.79 |
동국실업 | 2,730 2635 |
26,334,520 | 71,893 | 14,359 | 545 | 5.0 4.83 |
오스템 | 2,350 2240 | 26,000,000 | 61,100 | 8,556 | 329 | 7.1 6.81 |
에코플라스틱 | 2,147 2060 | 19,000,000 | 40,787 | 2,285 | 120 | 17.9 |
세동 | 2,895 2695 |
6,122,200 | 17,724 | 2,605 | 426 | 6.8 6.33
|
평균 PER | 7.9 6.82 |
주1) | 발행주식수 : 분석기준일 현재 주식수 기준 |
주2) | 당기순이익: 2013년 반기말 각 유사회사의 재무제표상 당기순이익을 연환산(2013년 상반기 순이익 * 2배)하여 기재함(연결기업의 경우 지배회사지분 순이익 기준) |
주3) | 기본주당순이익 : 연환산된 당기순이익 / 발행주식수 |
주4) | 적용 PER : 투자자 보호 및 비교지표의 유의성을 높이기 위하여 유사회사의 PER 중 유의성이 낮은 Multiple이 산출된 한일이화를 제외한 유사회사 PER의 산술평균 |
2) 주당 평가가액 산출
【엔브이에이치코리아(주) PER에 의한
평가가치】
구 분 | 2012년 | 2013년 반기 | 비 고 |
---|---|---|---|
당기순이익(백만원, A) | 19,143 | 20,451 | 주1) |
적용주식수(주, B) | 28,755,000 | 28,755,000 | |
EPS(원, C) | 666 | 711 | C = A / B |
적용 PER(배, D) | 9.7 | 7.9 6.82 |
유사기업 평균 PER |
연도별 평가가액(원, E) | 6,440 | 5,597 4849 | E = C*D |
평균 평가가액(원) | 6,018 | 연도별 평가가액을 산술평균 |
주1) | 2012년 당기순이익은 연결재무제표상
지배회사지분 순이익 기준 2013년 반기순이익은, 상반기 지배회사지분 순이익(10,225백만원)을 연환산(2배)한 수치임 |
주2) | 적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식수, 금번 공모를 통해 발행할 모집주식수 및 의무인수주식수(8,500,000주의 3%인 255,000주)를 합한 주식수임 |