이 책은《인디안 기우제 투자법》에 이은 쥬라기의 두 번째 책으로,
저자는 주식투자를 할 때는 수익을 내는 것뿐만 아니라,
투자과정에서도 행복해야 한다고 말한다.
결과적으로 투자과정에서 행복하기 위해서는 잃지 않고 돈 버는 투자를 해야 한다는 것.
그 첫 번째 해야 할 일이 바로, 성공할 종목을 찾는 것이다.
전작 《인디안 기우제 투자법》이 성공투자를 위한 방법론이었다면,
이 책은 성공할 종목을 스스로 찾아내게 해주는, 인디안 기우제 투자법을 확실히 성공으로 이끌 수 있는 종목 발굴 노하우가 자세히 설명된 책이라고 할 수 있다. 다시 말해, '인디안 기우제 투자법'이 고기를 잡는 방법이었다면, 종목 발굴법은 어디에 가면 월척이 많이 잡히는지, 언제 낚시를 해야 같은 미끼로도 대어를 낚을 수 있는지, 어디에 가면 낚싯대 드리워놓고 재미있게 놀면서도 많이 낚을 수 있는지를 구체적으로 조목조목 일러주는 책이라고 할 수 있다.
저자는 주식투자는 나보다 자본이 많고, 경영능력이 뛰어나고, 기업의 경쟁력과 사업기반까지 갖춰진 우량 업체에 투자하는 동업 방식의 사업이며, 주식투자로 돈을 벌기 위해서는 어떤 사업이 오랫동안 돈을 벌게 해줄 좋은 사업인지, 어떤 경영자가 기업을 성공시킬 유능한 경영자인지, 어떤 기업이 경쟁력이 있으며 앞으로 시장을 주도해 나갈 것인지에 대한 세 가지 판단 능력만 갖춘다면 주식에 대해 문외한에다 지금껏 실패만 해왔던 투자자들도 행복하게 돈 버는 주식투자를 할 수 있다고 한다.
3500만 네티즌이 강추하는 쥬라기식 종목 발굴법
쥬라기가 엄선한 대박 종목 80여개 집중 분석!
쥬라기의 종목발굴법에 따르면, 로또복권에 당첨되는 것은 개인의 노력으로 불가능하지만 주식시장에서 큰 수익을 줄 안전한 종목을 찾는 것은 시간을 들여서 열심히 찾기만 하면 누구나 찾을 수 있을 만큼 쉬운 일이라고 한다.
먼저 사업내용은 좋은지, 몇 년 돈 벌 수 있는 사업인지를 보는 사업성 분석을 시작으로 전방산업의 경기, 사업의 경쟁력, 상품의 특성, 경쟁력과 시장점유율을 따져보고, 괜찮다고 판단되면 성장성을 분석한다. 기업의 현재 가치보다 미래 가치가 더 커야 주가가 상승하므로, 기업의 매출과 이익이 증가추세에 있는가를 따져봐야 한다. 그러기 위해 수주잔고나 수주능력, 고유기술, 기업의 투자현황, 기업의 M&A 상황, 판매 제품의 시장점유 현황 등을 본다.
수익성을 분석하기 위해서는 영업이익률, 경상이익률, 감가상각비, 이자비용, 매출대비원가 등의 추이를 보고, 기업이 망하지 않으려면 수익이 일정하게 유지되고 현금관리를 잘해야 하므로 현금흐름표를 본다. 현금흐름표의 변화 상태를 관찰하면 기업의 설비투자 턴어라운드, 구조조정 턴어라운드 시기도 알 수 있다.
마지막으로 아무리 좋은 기업도 비싸게 사면 수익을 내지 못하므로 자산가치, 실적가치, 배당가치, 미래 성장가치, 장부상에 드러나지 않는 자산의 가치를 따지게 되는 것이다. 이를 기준으로 기업의 가치를 주가로 환산하고, 그 가치와 현재 거래되는 주식의 가치를 비교하여 수익의 폭이 가장 넓을 때 주식을 매수한다.
주식시장에서 잃지 않고 수익을 내는 비결은 아주 단순하다.
스스로 분석이 가능한 기업을 골라서 의심이 남지 않을 만큼 철저히 분석하고 확신이 생기면 매수하여 제 가치가 될 때까지 보유하면 되는 것이다. 분석? 확신? 기다림! 이것만 할 줄 알면 누구나 주식시장의 승자가 될 수 있다. 쥬라기는 흔히 투자자들이 PER 혹은 PBR 하나만을 중시하여 다른 쪽 방향의 투자기회를 잃거나 대박의 기회를 놓치는 것에 착안하여 PBR과 PER, 즉 기업의 현재가치와 미래가치를 하나로 통합하는 방법을 고안해 냈으며, 수백에서 수천 %에 이르는 주가상승을 미리 이론적으로 계산해 낼 수 있는 쥬라기만의 방법을 고안해 냈다.
워렌버핏의 수익률을 훌쩍 뛰어넘는 3단계 투자법을 제시한다.
프롤로그
제1장 사업의 개념
주식투자를 하는데 왜 사업부터 공부해야 하는가?
몇 년 돈 벌 수 있는 사업인가?
좋은 사업과 나쁜 사업은 어떻게 구별할까?
어떤 기업에 투자할 것인가?
기업의 가치를 제대로 알려면 사업 자체를 이해해라
망하지 않는 사업, 망하지 않는 기업
하락장에서도 돈 벌어줄 종목 찾는 법
워렌버핏이 될 것인가? 제시 리버모어가 될 것인가?
30년 장기투자 할 수 있는 기업들
제2장 기업의 가치
주가보다 먼저 기업의 가치 저평가부터 판단하라
기업의 가치(자산가치, 실적가치, 배당가치, 성장가치, 장부에 없는 가치)
투자이윤율과 기업의 적정가격(적정주가의 계산)
투자의 상대성 원리(바보의-최악의 선택을 피하고 최고의 종목 골라내기)
대박의 공식(투자의 동적인 방정식)
PBR과 PER의 평가 기준 통합(현재가치와 미래가치를 하나로)
기업의 가치를 평가하는 또 다른 방법, 복리공식을 적용한 5년 후의 기업가치
이익의 질(계속적-지속적 이익과 일시적 이익)
가치 저평가 판단과 보유종목의 가치 따져보기
제3장 기업분석
기업에 관한 정보 찾는 법
기업분석 직접 해보기
재무제표로 손실을 안 줄 위험 없는 기업 알아내는 비법
주식투자의 타이밍, 쥬라기 골든크로스
환자 기업이 살아나는 과정 분석
기업의 회전율로 보는 경영상태
기업의 분할과 합병, 액면분할
기업의 매출과 이익이 늘면 원인 분석부터 하라
제4장 쥬라기식 실전투자
3박자 기업투자(배당담보, 자산가치 담보, 실적담보)
설비투자 턴어라운드 기업투자
업황호전주 투자
레드오션→ 블루오션주 투자
구조조정 턴어라운드주 투자(산업 구조조정 턴어라운드, 기업 구조조정 턴어라운드)
성장주 투자 (중외제약, 태산엘시디..)
사회변화 수혜주 투자 (신세계 이마트, 삼보판지 )
배당투자(한국캐피탈, 한창산업, 동원산업...)
제5장 싸게 사는 법(가치투자)
좋은 기업 싸게 사는 것이 가치투자
담보 잡고 투자하기
모두 외면할 때, 주식으로 고통스러울 때 사라
살 가격을 정해 놓고 매수에 임하라(안전마진 확보)
매수비용 낮추는 방법, 분할매수와 예약주문
바닥 매수타이밍, 현금흐름 골든크로스와 쥬라기 골든크로스
필승의 방법-최대 전략, 적립식 투자
바겐세일 때 매수 기회를 잡아라(가치를 알아야 기업의 바겐세일을 알아본다)
대주주보다 싸게 사라(대주주가 열 받을 때 사들여라)
대주주보다 더 버는 법, 사업주기를 보고 투자하라
제6장 관리
성공 투자의 핵심 - 관리를 철저히 하라
연봉, 월봉 차트를 주시하라(월봉을 보면 대박주가 보인다: 효성, 삼보판지, 삼정피앤에이...)
주식투자 잘하는 3단계 내공
여유자금과 10% 현금 확보
포트폴리오 짜는 법(∑(A+B+C+D+E)/d 가 맥시멈이 되도록 업종별로 분산)
국내 시장에서 가장 안전한 종목 KODEX200(KODEX 은행, KODEX 반도체... )
40년 살아남기 위한 주식투자 15원칙
주식을 살 때는 바닥에서의 높이를 보지 말고 위로 오를 공간을 봐라(선창산업..)
뉴스와 방송을 믿지 마라(뉴스 뒤집어 보기)
믿을 수 없으면 사지 마라(확신 없는 종목은 반드시 손실을 본다)
쥬라기(본명 김철상, 팍스넷 투자전략 담당이사)
물리학 석사 출신의 반도체설계연구원으로 자타가 공인하는 대한민국 최고의 투자전략가.
1999년부터 8년간 쉬지 않고 투자전략을 게시하여 3500만 이상의 조회수를 기록하고 있는 팍스넷 대표필진.
일반투자자들의 투기적 시장개입으로 시장이 변화한다는 사실을 읽어낸 선진적 투자전략가로
미수예탁금 지수라는 새로운 지표를 작성한 주인공이기도 하다.
초기에는 기술적분석에 심취했으나 2001년 이후 기업의 실적과 주가의 연관성을 연구하여
설비투자 턴어아운드라느 획기적인 투자법을 개발함으로써 거시적 안목을 주식시장에 대입한종합전략가로
정평이 나있다.
또한 과학적분석에 기초한 경제 및 시장분석 가치투자이론을 정립했다.
현재 턴어라운드형 가치투자를 표방하는 쥬라기 프라이든클럽
(http://mycafe.moneta.co.kr/jurassic), 쥬라기투자클럽(http://jurassic.moneta.co.kr)을 운영하고 있으며 개인블로그 주소는 http://myblog.moneta.co.kr/jurasicj이다.
쥬라기의 투자전략은 팍스넷>투자전략>마켓리더에서 쥬라기가 제공하는 그날의 투자전략을 볼 수 있다.
지은책으로는 <쥬라기의 인디안 기우제 투자법> 이 있다.