오늘의 해외 시각 및 동향 !! (01/11)

국제금융시장: 미국 12월 고용지표의 강세에 긴축 기조가 유지될 것이라는 예상 반영                  주가 하락[-1.5%], 달러화 상승[+0.4%], 금리 상승[+7bp]     ○ 주가: 미국 S&P500지수는 예상밖 고용지표 강세, 금리인하 기대 축소로 약세             유로 Stoxx600지수는 미국 고용지표 발표로 투자심리가 위축되며 동반 하락    ○ 환율: 달러화지수는 연준이 금리 인하 속도를 늦출 것이라는 판단으로 상승             유로화 가치는 0.53% 하락, 엔화 가치는 0.25% 상승        ○ 금리: 미국 10년물 국채금리는 강한 경제지표를 반영하며 상승             독일도 미국의 국채금리에 연동해 3bp 상승        ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1473.4원(스왑포인트 감안 시 1474.9원, 0.2% 상승). 한국 CDS 상승 금일의 포커스n 미국 12월 비농업고용자수는 예상치를 크게 상회하며 급등, 실업률은 감소○ 12월 비농업고용은 +25.6만명으로 예상(+15.5만명)을 큰 폭 상회했으며이는 작년 3월 이후 최대 규모.실업률은 4.1%으로 전월(4.2%)과 예상(4.2%)을 모두 소폭 하회 ○ 시간당 평균임금은 전월대비 0.3% 증가(예상 +0.3%)했지만,전년 동월대비로는 +3.9%로 전월 +4.0%에서 소폭 둔화.이로써 과도한 임금 상승이 인플레이션 압력의 원인은 아니라는 연준의 견해는 여전히 유효 ○ 2024년 내내 노동시장을 견인했던 교육 및 보건, 정부 및 사회복지, 레저 부문이 일자리 상승을 주도.다만 12월에는 고용 개선이 소매, 전문직 및 비즈니스 서비스, 정보와 같은 경기순환적 부문으로도 확산 ○ 예상보다 강력한 고용지표는 경제가 견조한 속도가 계속 운영되고 있다는 우려를 강화하여인플레이션 공포를 부추기고 연준의 추가 금리인하에 대한 기대를 약화시킬 것으로 분석 ○ S&P500, 나스닥, 다우지수는 모두 1% 이상 하락했는데,이는 투자자들이 강력한 미국 경제가 아니라고용 보고서가 연준에 어떤 의미를 갖는지에 초점을 맞추고 있다는 신호(WSJ) ○ 다만 굴스비 시카고 연은 총재는 고용보고서 발표 직후노동시장이 완전고용 상태에서 안정세를 보이고 있으며 경제 과열의 징후가 아니라고 발언.인플레이션을 낮추기 위해서는 추가 금리 인하가 필요하다는 입장 표명 글로벌 동향 및 이슈n 미국 소비자 심리지수, 기대 인플레이션 급등에 하락○ 1월 미시간대 소비자 심리지수는 73.2로 지난달 74.0에서 하락.이는 최근 트럼프가 감세와 새로운 수입 관세를 언급하면서기대 인플레이션(12월 2.8% → 1월 3.3%)이 5월 이후 최고치로 급등하여경제 전망이 약화된 데서 기인 ○ 설문조사 결과, 현재의 개인 재정은 5% 개선됐지만,경제 전망은 단기적으로는 7%·장기적으로는 5% 하락.현재와 미래에 대한 견해 차이는 향후 인플레이션 경로에 대한 우려가 급증하고 있음을 반영  n 영국, 대규모 국채 매도세로 수익률 급등○ 영국은 국채의 급격한 매도세로 30년물 수익률은1998년 이후 최고치로 급등하고 파운드화도 급락. 미국 경제지표 호조로 공격적인 금리 인하가 요원해지자부채 부담이 큰 영국 경제가 차입 비용 상승에 취약할 것을 우려하며 매도가 촉발 n 중국 인민은행, 이달부터 국채 매입 중단을 발표○ 중국 인민은행은 10년물 수익률이 신저점을 경신한 가운데 국채 매입 중단을 결정.경제 성장 둔화로 거대한 경기부양책을 기대하며 채권에 과도한 수요가 몰리자,수익률을 안정시키고 위안화를 지지하고자 하기 위한 시도로 분석 n 미국, 러시아의 석유 및 가스 수익에 가장 광범위한 제재 부과○ 미국 재무부는 러시아 메이저 석유 회사 가즈프롬네프트, 수르구트네프테가즈와러시아 선박 회사에 광범위한 제재를 도입.또한 러시아 은행에 대한 제재에서 에너지 결제 중개를 면제했던 조항을 폐지.미국의 조치로 러시아는 매달 수십억 달러의 비용이 발생할 예정 n 프랑스 롬바르드 재무장관, 토요일 바이루 총리에 예산안을 제출할 예정○ 롬바르드 재무장관은 프랑스 의회의 분열로 예산안을 통과시키기 어려운 상황에서2025년 예산안을 총리에 제출할 예정.현재 GDP의 6.1%에 달하는 재정적자를 금년 5~5.5%로 축소하는 문제를 두고분열된 의회의 지지를 얻기 위해 노력했다고 언급 n 멕시코 경제부 장관, 미국의 관세를 피할 방법을 찾을 것○ 경제부 장관은 멕시코와 중국에 강력한 관세를 부과하는 동시에미국에서 낮은 인플레이션과 지속적인 경제 성장을 유지하는 것은 불가능하다는 점을 들어트럼프의 관세 위협이 비현실적임을 거듭 강조.멕시코는 지난 트럼프 임기 때 그랬던 것처럼 관세 위협에 대한 탈출구를 찾을 것이라고 발언 주요 경제 지표 n 다음주 주요 경제 이벤트(현지시각 기준)○ 미국 생산자물가지수(1.14일), 미국 소비자물가지수(1.15일)