주간시황 2024.12월 마지막 주 주식시황

[archi-jung]

크리스마스에 가장 가고 싶은 곳이 디즈니랜드나 디즈니월드일 것입니다. 1982년 크리스마스에 디즈니랜드에 처음 다녀온 적이 있습니다. 분위기는 좋기는 하였는데 사람이 너무 많아 다니기 힘들었습니다. 위 사진은 2019년 1월 플로리다에 있는 디즈니 월드에 가서 찍은 사진입니다. 1월초에 가니까 사람도 너무 많지 아니하고 좋았습니다. 올해 한해를 마무리 하면서 내년을 기약합니다.
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출처 구글
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저번주 미국 주식시장도 조정을 받았습니다. 그 원인은 연준 및 일본 중앙은행 12월 금리결정, 미국 임시 예산안 노이즈에 따른 미국 정부 셧다운 가능성등이 원인이었습니다. 다만 금요일에는 반등에 성공하였습니다.
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미국 날자 저번 수요일 연준이 12월 0.25% 금리 인하를 하였지만 금리 동결을 하여야 한다는 소수 의견도 있었습니다. 그리고 내년 금리 인하 예상을 하는 9월 점도표에서 내년 3회 이상 금리 인하 가능성이 높았으나 12월 나온 점도표에서는 내년 2회 정도가 다수 의견으로 나타났습니다. 파월의장은 기자 회견에서 미국 경제가 견조하여 내년 금리 인하는 신중히 할 가능성이 높다고 이야기 하였습니다. 결국 미국 채권시장 및 주식시장은 내년 금리 인하 불확실성으로 같이 조정을 받았습니다.
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출처 핀비즈
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저번주 주단위로는 미국 주식시장에서 시총 상위 종목에서는 애플이 선전하였고 구글과 엔비디아가 보합으로 마감하였습니다. 그러나 전반적으로는 마이너스인 종목이 훨씬 많았습니다. 트럼프 수혜주 대표종목인 테슬라와 플랜티어 중 테슬라는 조정을 받았지만 플랜티어는 상승을 이어 갔습니다.
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출처 핀비즈
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반면 저번주 금요일 하루 만으로 보면 11월 미국 소비자 지출지수가 생각보다 낮게 나와 내년 금리 인하가 최소 2회에서 3회까지도 이어 갈 수 있다는 낙관이 나왔습니다. 연준 의원들의 발언도 약간 비둘기파로 돌아섰습니다. 무엇보다도 중요한 것은 하원에서 다시 절충안이 통과되어 미국 정부 셧다운이 안 나올 것이라는 예상을 한 것입니다. 실제 주식시장 마감 후 하원에서 절충안이 통과되고 상원에서 통과 후 바이든 대통령이 미국 시간으로 토요일 서명을 하여 미국 정부 셧다운을 막은 것입니다.
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원래 미국 정부 임시안이 저번주 초에 양당 합의로 통과될 예정이었지만 머스크가 반대하고 트럼프가 동조하면서 미국 정부 부채 한도를 폐지하거나 최소 2년간 유예하라는 요구를 하면서 문제가 생긴 것입니다. 그러나 그러한 안은 공화당 일부 의원들도 반대를 하면서 무산되었고 결국 정부 부채 한도 폐지나 유예 부분은 삭제 된채 임시 예산안이 통과된 것입니다. 연말에 연방 공무원들의 봉급이 안 나가는 사태를 양당 의원들이 원하지 않은 것입니다.
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이러한 과정에서 엘론 머스크나 트럼프의 힘이 빠졌다는 분석이 나옵니다. 정부 부채 한도 폐지에 찬성 안하는 의원들은 2년 후 중간 선거에서 공천 받기 어렵다는 협박까지 동원하였지만 그 것이 먹히지 않았습니다. 오히려 정치권에 있지도 않은 엘론 머스크의 월권 행위에 대해 반발이 심하였습니다. 엘론 머스크가 정치에 나서 하원 의장을 하여야 한다는 주장은 진지한 것이 아니라 조롱입니다. 사실상 엘론 머스크가 대통령이고 트럼프는 머스크를 보좌하는 부통령이라는 비웃음도 나왔습니다.
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미국 국민 반 이상이 관세 인상을 찬성 안하는 것으로 나옵니다. 트럼프는 재선이기 때문에 2년 정도 지나면 레임덕이 됩니다. 그리고 지역구 공천 과정도 지역 공화당 당원 투표로 하기 때문에 지역의 이해 관계에 좌우되는 것으로 트럼프 마음대로 되는 것은 아닙니다. 결국 전기차 관련 보조금 문제도 트럼프 공약대로 될 가능성은 적습니다. 즉 생산자 보조금은 거의 그래도 유지되고 소비자 보조금 부분만 일부 삭감될 가능성이 있습니다.
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https://finance.yahoo.com/news/trump-poised-inherit-strong-economy-120023064.html
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야후에 금요일 게재된 기사에 트럼프가 미국 경제에 가장 큰 불확실성을 주고 있다는 비판적인 내용이 실렸습니다. 만약 공화당 의원들의 견제로 트럼프가 막 나갈 수 없을 경우 미국은 물론 전세계 경제에 대한 불확실성을 줄일 것입니다. 그와 함께 이번주 미국 주식시장은 산타랠리가 조금이라도 일어날 가능성이 다시 생겼다는 의견도 나옵니다.
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출처 구글
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한국 주식시장은 금융위기 이후로 최악의 해를 보내고 있습니다. 상반기는 2차전지 주식들의 거품이 빠지면서 일부 조정, 하반기는 일본 엔캐리 자금회귀 가능성 및 삼전의 실망 그리고 12월에는 계엄 및 탄핵 사태에 의한 정치적 불확실성으로 외인들이 한국 주식시장을 떠나고 있습니다.
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탄핵 소추가 통과되었지만 향후 대통령 선거 및 미국 트럼프 행정부에 대한 대응에 대한 미비 가능성이 주식시장의 발목을 잡고 있습니다. 물론 가장 중요한 것은 삼성전자의 4분기 실적도 예상보다 안 좋게 나올 것이라는 예상입니다. 미국 정부 셧다운 가능성도 금요일 코스피 추가 하락을 불러 일으켰습니다.
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출처 한경마킷
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주간 단위로 보면 트럼프 수혜주인 현대중공업 등 일부 조선주와 너무 저평가 되었다는 의견을 받는 기아 및 최근 아마존 및 애플에 기판을 공급한다는 호재가 나온 삼성전기 등을 제외하면 시총 상위 종목은 거의 다 조정을 받았습니다. 다만 라면, 화장품 등 시총 중대형 종목 중에는 환율 상승으로 영업 이익이 느는 것을 기대하고 오른 종목도 있습니다.
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출처 한경마킷
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위 마킷 맵에는 코스닥 시총 1위인 알테오젠이 안 나오는데 주간 단위로 알테오젠 및 대부분의 시총 상위 종목이 마이너스였습니다. 일부 바이오, 메디컬 및 리노공업등 일부 반도체 소부장만이 반등에 성공하였습니다.
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금요일 미국 주식시장이 반등에 성공하였지만 한국 주식시장이 연말 크리스마스를 제외하고 12월 30일까지 남은 5거래일간 반등을 보일지는 외인들 손에 달렸습니다. 이제는 내년을 보고 투자해야 한다는 의견이 많습니다.
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반도체는 내년 하반기에 휴대폰이나 일반 컴에 인공지능이 본격적으로 보급되어 교체 주기나 다가오면 전통 반도체 포함 업황 전체가 다시 상승할 수 있다는 견해가 많습니다. 그 것이 선반영되면 주가는 내년 3월 부터 먼저 오를 수 있습니다.
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2차전지, 신재생에너지, 자동차도 트럼프 행정부 정책에 대한 불확실성에 대한 우려가 내년 3월 이후 지나친 것으로 판명이 될 경우 추세 반등 가능하다는 견해가 유력합니다
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트럼프 수혜주인 조선은 친환경 선박교체 수요 및 중국에 대한 견제로 내년에도 꾸준히 좋을 것이라는 의견이 많습니다. 전력 분야도 트럼프 행정부가 인프라 보강을 우선으로 하기 때문에 내년 계속하여 좋을 것이라고 봅니다.
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당분간 고환율 덕을 보는 화장품, 식품 주식들도 내년 상반기까지 상승 모멘텀이 있다는 의견이 있습니다.
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엔터는 중국 경제 부양 효과도 보면서 내년 돌아 오는 비티에스, 블랙핑크 등의 효과로 홀수 해인 내년은 좋을 것이라는 의견이 유력합니다.
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계엄 사태 이후 정부 지원의 불확실성으로 조정을 크게 받은 방산, 원자력 분야도 다시 관심을 가져야 한다는 의견이 많습니다.
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정리하면 이번주 한국 주식시장에 산타 랠리가 올지는 외인에 달려 있어 불확실하지만 내년 상반기 한국 주식시장은 좋아질 가능성이 더 높다는 의견이 많습니다. 따라서 본인이 투자하는 분야를 재조정하면서 좋은 성과 있으시기를 바랍니다.
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P. S.   투자조언 
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현기차, 삼전과 하이닉스, 2차전지 대형주들은 지금 바닥권으로 보인다, 정치적인 불안정이 지속되는 기간동안 급반등은 기대하기 어렵지만 지금 가격에 매도하기 보다는 관망하는 것이 나아 보인다. 다만 아직 적극적인 매수도 일러 보인다.​
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삼성전기는 3분기 실적이 작년 보다 좋았는데도 저번주 아마존과 애플에 대한 기판 공급 소식으로 추세 전환하였다. 분할 매수 가능하다고 본다. 저번주 신규 관심종목인 비에치아이도 비슷하다.​
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두산과 두산로보틱스는 자회사 합병이 승인 되었다. 저번주 주가 반등하다가 차익 실현이 나왔다. 두 종목 장기적으로는 다 좋게 보지만 . 다만 두산은 저평가 인식으로 최근 많이 올랐다.
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​두산에너빌러티로 트럼프 시대에 원전 대표주로 정국 불안으로 저번주 큰 조정이 나왔으나 외인들은 매수를 하고 있다. 멀리 보면 조정시 분할 매수 가능하다고 본다. 다만 아직 정국 불안정으로 적극적인 매수는 아직 빠르다.
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농심은 3분기 실적이 예상에 못 미쳐 최근 큰 조정을 받았지만 멀리 보면 내년에 다시 반등할 수 있다고 본다. . 중국 경기 부양 수혜도 입을 수 있다. 최근 흐름이 좋아졌다. 분할 매수 가능하다고 본다.
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​코스맥스는 연 매출 2조로 보면 저평가 상태로 중국에서 미수 채권을 손실 충당으로 하여 2분시 실적이 예상에 못 미쳤지만 3분기 실적은 예상치 범위로 나왔다. 최근 중국발 훈풍으로 추세가 좋아졌다.케이뷰티가 급히 꺽일 것 같지는 않아 화장품 주식 중 최선호주라는 의견도 나온다. 다만 트럼프 변수로 주가는 변동성이 있을 수 있다.
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LS, LS일렉은 3분기 실적이 컨센서스보다 낮게 나올 것으로 조정을 받지만 멀리 보면 분할 매수 기회로 본다.
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서진시스템은 ESS 대표주자로 대주주 과세 회피를 위한 차익 매물이 나와 변동폭이 크지만 보유자들은 그냥 버텨 볼 수 있다고 본다. 분할로 신규매수도 가능하다고 본다.
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​HD한국조선해양은 조선주 중에서 가장 저평가된 주식으로 장기 투자자는 아직 더 들고 갈만하다.
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HD현대 중공업도 저번주 크게 반등하였다. . 3분기 실적도 양호하다. 필리핀 수빅만의 독을 빌려 향후 미국 함정 수리 사업을 한다는 소식이 나왔다. 추격 매수 보다는 조정시 분할 매수하면 중장기로 좋아 보인다. 조선 대형주 중에 최선호주로 안정적이다.
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한국항공우주는 최근 정국 불안으로 조정이 깊었지만 내년 전망이 좋아 분할 매수 가능하다고 본다. 필리핀 관련 호재도 나올 수 있다.
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참고로 개인적으로는 방산주를 LIG넥스윈, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주, 풍산, SNT 다이내믹스로 혼합하여 보유하고 간다.
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​SNT 다이내믹스는. 2분기 잘 나온 영업이익이 연단위로 지속되어 연 영업이익 2000억원이면 PER 4.5로 초 저평가인데 방산, 운송 관련 기업으로 성장성이 있다. 분할 매수 가능하다고 본다.
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하이브는 뉴진스 노이즈가 있지만 그 것을 제외하고도 내년 성장성이 있다는 것이 다수 의견이다. 다만 제이와이피, 에스엠, 와이지 등 다른 엔터 주식을 혼합하여 매수하는 것도 안전한 방안이다.
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포스코인터내셔널은 2차전지 관련 종목 중에서는 가장 저 PER이다. 중국 경기 부양으로 자원 가격이 오르면 그 수혜를 받고 대왕고래 수혜주로도 언급된다. 저번주 3분기 실적이 잘 나왔고 분할 매수 가능하다고 본다. 다만 대왕고래 관련주로 여겨 지면서 큰 조정이 나왔다. 저평가는 맞지만 당분간 정치적인 문제로 중립으로 보아야 한다.
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​KCC는 미국 자회사인 실리콘 관련으로 트럼프가 주장하는 미국 인프라 재건과 관련되어 장기로 보면 좋을 것으로 본다. 3분기 실적도 나쁘지 않았으나 시장 분위기상 수급이 안 따라서 주가 흐름이 안 좋기 때문에 장기로 버티면 된다고 본다.
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유한양행으로 항암제 미국 최종 승인은 큰 호재로 많이 오르고 나서 조정을 받고 있다... 아직 상승 여력이 남아 있지만 당분간 예측보다는 대응이다.
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삼성바이오로직스는 미국 생물보안법의 수혜를 받고 3분기 실적도 잘 나왔다. 일부에서는 주가가 향후 150만원 넘게 갈 것이라는 낙관적인 전망도 하지만 최소 120만원은 넘을 가능성이 높아 보인다. 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.
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다만 우 바이오, 제약 비중을 너무 크게 가지고 가는 것은 위험 관리를 잘하는 분들 제외하면 바람직하지 아니하다.
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​개별 종목 매수, 매도는 각자 책임으로  여유 돈으로 최소 5종목 이상 분산 투자가 바람직하다.