오늘의 해외 시각 및 동향 !! (01/29)

국제금융시장: 미국은 기술주 투자 심리, 트럼프 관세 경계감 등이 영향             주가 상승[+0.92%], 달러화 강세[+0.53%], 금리 보합[+0bp]    ○ 주가: 미국 S&P500지수는 저가 매수세가 유입되며 반등             유로 Stoxx600지수도 동반 상승     ○ 환율: 달러화지수는 트럼프 대통령의 관세 위협 등으로 상승             유로화 가치는 0.6%, 엔화 가치는 0.7% 하락     ○ 금리: 미국 10년물 금리는 7년물 입찰 호조 등을 반영              독일 국채금리는 4bp 상승       ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1,445.0원(스왑포인트 감안 시 1,446.7원, 1.07% 상승). 한국 CDS 보합 금일의  포커스 미국  월  전체  내구재  수주는  감소했지만  핵심  자본재  수주는  증가   ○ 전체 내구재 수주(-2.2%, ) 전월비 는 예상(0.6%)과 달리 큰 폭 감소변동성이 큰 . 항공기 수주가 월중 감소한 데 이어 월에도 급감한 것이 11 20.1% 12 46% 배경항공기 및 기타 운송기기 제외 수주는 증가 . 0.3％     ○ 반면 변동성이 큰 항공기 군용 장비를 제외한 핵심 자본재 수주 ,(0.5%)는 예상 (0.3%)을 상회했으며 월11 실적(0.9%)도 상향 수정 핵심 .자본재 출하(0.6%)도 거의 년래 최고 수준으로 견조한 기업 투자 가능성을 시사    ○ 미 대선 이후 기업들은 차입 비용이 계속 높고 연준 금리 인하에 대한 기대가 감소했음에도 불구장기 투자에 안심감을 느끼고 있을 소지트럼프 행정부의 . 잠재적 관세 부과를 앞두고 기업 수요가 앞당겨진 점도 영향     ○ Santander US Capital Markets LLC은 다양한 기업 심리 지표들이경영진이 대선 이후 경기 전망을 낙관적으로 보고 있음을 시사한다며기업들이 조만간 적극적으로 투자에 나설 것을 확신     ○ 애틀란타연은 ‘GDPNow’ 모델의 분기 `24.4 GDP 성장률 추정치는3.2%(전기비 연율)로 종전(1/17 3.0%) 일 대비 상승 글로벌  동향  및  이슈 트럼프  대통령 보편  관세  위협  재개 ,       ○ 트럼프 대통령은 반도체 의약품 철강 구리 등을 포함하는 주요 분야에서의관세 부과를 약속하고 일 멕시코 캐나다 등에 대한 관세 부과 방침도 재확인    ○ 보편 관세 관련해서도 베센트 재무장관은 로 시작하는 점진적 인상을 선호2.5% 한다는 보도가 있었으나 트럼프 대통령은 그보다 훨씬 더 큰 관세를 원한다고 강조  미국  월  소비자신뢰지수  개월  연속  하락 소비지출  둔화  가능성  시사 ○ 1월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 104.1로 전월대비 5.4pt 하락했으며현재 상황 지수는 가까이 급락 노동시장이나 경제 전반에 대한 낙관적 견해가 후퇴  미국  월  주택가격  상승세  가속      ○ 11월 S&P CoreLogic Case Shiller 주택가격지수는 전년동월대비 상승전월 3.8% , (3.6%) 수준을 상회다만 은 년 . Realtor.com 30 모기지 금리가 를 넘어섬에 7%따라금리 상승으로 매수자 수요가 억제되어 년 `25 시작이 험난해질 가능성을 지적  유로존  은행들 기업대출  태도  강화 ,       ○ ECB 서베이 결과 은행들은 분기중 담보요건 엄격화 ,`24.4 등으로 기업대출기준을 순강화했으며 분기에 대출기준이 더욱 강화될 것으로 예상독일과 프랑스를 `25.1 . 중심으로 경제 전망과 차입자 신용에 대한 위험 인식이 커진 것이 주요 배경  독일  산업협회(BDI),  `25 GDP  0.1% 3 년  독일  성장률도  로  년  연속  역성장  예상–      ○ 독일 산업협회는 독일 경제가 분기에도 장기 침체에서 벗어나지 못할 것으로`25.1 전망하면서 정부에 성장 강화에 우선 순위를 두고 공공 투자를 확대할 것을 촉구  영란은행(BOE), 연기금  등  대상  긴급대출장치(Contingent  NBFI  Repo  Facility) 마련     ○ , 보험사 연금 기금 부채연계투자 , (LDI) 기관 등 비은행 금융기관에심각한 금융 시장 경색 시 국채를 담보로 긴급 유동성을 공급할 수 있도록 설계  덴마크 그린란드  수호를  위해  방위비  지출  확대 ,       ○ 폴센 국방부 장관은 북극과 북대서양 “ 지역의 안보와 방위가 심각한 도전에 직면해 있다 면서해당 ” 지역 군사력 증강을 위해 억 146 크로네(19.5 ) 억 유로 투입 계획 발표  헝가리 인플레이션  반등으로  정책금리 ,  (6.5%) 동결  일본은행의  추가  금리  인상  시점은  월  전망이  이상 7 50%       ○ 블룸버그 서베이 결과 추가 , 금리 인상 시점으로 응답자의 가 월56% 7 회의를 전망 했으며는 45% 리스크 시나리오로 월을 4제시 채권시장에 . 반영된 기대 인플레이션 (BEI)은 을 상회하여 년 1.6% `04 이후 최고치를 기록이는 실질금리 하락을 통해 . 일본은행의 금리 인상을 지지하는 재료 주요  경제지표 주요  경제지표  이벤트 일 현지시각  기준 (1/29 ,  )      ○ , 미 연준 정책금리 결정 미 모기지은행협회(MBA) 주간 모기지 신청 건수