[신규상장종목정보] 에스케이씨코오롱피아이(12월8일)

[봉황 지사장]

12월8일 코스닥 상장을 앞둔 에스케이씨코오롱피아이(대표 우덕성)는 지난 19~20일 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행한 결과 공모가가 8000원으로 최종 확정됐다고 24일 밝혔다.

 

이에 총 공모금액은 약 1024억원이고 이 자금은 설비부문 투자와 R&D 역량 강화에 쓰일 것으로 전해졌다.

 

에스케이씨코오롱피아이 관계자는 "최종 공모가가 당초 희망했던 가격에는 크게 미치지 못해 주주사들과 많은 고민을 했지만 투자자와의 약속이 최우선이라고 판단했다"며 "기업공개(IPO)를 통한 생산능력 확충과 해외 시장 확대를 계획대로 진행할 것이며 글로벌 경쟁력을 강화해 한 단계 더 도약하기 위해 상장을 추진하기로 결정했다"고 말했다.

 

상장 주관사인 한국투자증권 관계자는 "최근 IT와 화학 업종의 부진으로 인해 공모가에 디스카운트 요인들이 있었던 것은 사실이지만 회사의 적정가치와의 괴리가 커 일정대로 진행하는 것에 대한 아쉬움이 있었다"며 "그러나 투자자와의 약속을 지키는 것이 우선이라는 발행사의 결정에 따라 상장을 추진하게 됐다"고 설명했다.

 

그는 이어 "최근 신제품 분야의 매출 성장이 본격화돼 고수익을 창출하고 있고 오는 2015년엔 중화권과 일본을 중심으로 매출 확대가 기대되는 만큼 이번 공모가는 청약 참여를 원하는 일반 투자자들에게 매우 좋은 투자 기회일 것"이라고 덧붙였다.

 

우덕성 대표는 "상장 이후에 준비돼있던 사업들을 추진해 나가면서 주가는 기업 본연의 가치에 맞게 제자리를 찾아가게 될 것"이라며 "코스닥 상장을 통해 회계 부문 등 기업 투명성을 높이고 무엇보다도 투자해 주신 주주 가치를 높이는 게 최선을 다할 것"이라고 말했다.

 

에스케이씨코오롱피아이는 지난 2008년 설립됐으며 IT 기기, 반도체, 디스플레이 등에 사용되는 화학소재인 폴리이미드필름(PI필름) 글로벌 1위 생산업체로 알려졌다.

 

한편 에스케이씨코오롱피아이 일반투자자 공모주 청약은 오는 26~27일 진행되며 전체 공모 물량 중 20%인 256만주가 배정될 예정이다.

 

종목명	에스케이씨코오롱피아이	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	178920
업종	합성수지 및 기타 플라스틱물질 제조업
대표자	우덕성	기업구분	중소일반
본점소재지	충청북도 진천군 이월면 고등1길 27
홈페이지	www.skckolonpi.com	대표전화	031-436-8613
최대주주	에스케이씨 49%
매출액	133,705 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	329 (백만원)
순이익	25,690 (백만원)	자본금	13,403 (백만원)

총공모주식수	12,800,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 12,800,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	12,500 ~ 15,000 원	청약경쟁률	45.53:1
확정공모가	8,000 원	공모금액	102,400 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 512,000 주   /   청약한도: 80,000 주

인수회사	주식수	청약한도	기타
한국투자증권	1,638,400 주	80,000 주
SK증권	921,600 주	90,000 주

주요일정

수요예측일

  2014.11.19  ~   2014.11.20

공모청약일

  2014.11.26  ~   2014.11.27

배정공고일(신문)

  2014.12.01 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2014.12.01

환불일

  2014.12.01

상장일

  2014.12.08

공모사항

확정공모가	8,000 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  12,500 ~ 15,000 원
총공모주식수	12,800,000 주	공모금액 : 102,400 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	128,000 주  (5%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	1,920,000 주  (75%)	최고한도 :  - 주
	일반청약자	512,000 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  80,000 주	최저 :  - 주

IR일정

IR일자

2014.11.18

IR장소/시간

기관 :   일반 : 한국거래소 별관 7층 코스닥협회 강당 PM 03:10

수요예측결과

기관경쟁률

23.01:1

의무보유확약

0.00%

신규상장

신규상장일

2014.12.08

현재가

7,950 원 (-4.22%)

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
140	220,907,000	23.01:1

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
가격 미제시	13	9,361,000	4.2%
15,000원 이상	25	76,064,000	34.4%
12,500원 이상 15,000원 미만	6	2,852,000	1.3%
11,000원 이상 12,500원 미만	43	38,384,000	17.4%
10,000원 이상 11,000원 미만	14	39,424,000	17.8%
10,000원 미만	39	54,822,000	24.8%
합계	140	220,907,000	100%

주당 순자산가치 평가

(단위 : 원, 주)

자본총계	199,306,374,935
무형자산 등 차감	1,808,463,902
이연자산 연부채
순자산 총계	197,497,911,033
기말 발행주식수	36,737,400
자산가치	5,376원

주당 수익가치 (평가법 1)

(단위 : 원, 주, %)

구분	2014년 반기	2013년	2012년
순이익	11,433,421,958	25,689,542,488	16,427,159,678
발행주식수	36,737,400	36,737,400	36,737,400
주당 이익(EPS)	622	699	447
가중평균 EPS	619
자본환원율(%)	10%
수익가치 (평가법 1)	6,188원

주당 본질가치 (평가법 1)

(단위 : 원)

구분	자산가치	수익가치(평가1)
1주당 금액	5,376	6,188
본질가치 (평가법 1)	5,863원

에스케이씨코오롱피아이

재 무 비 율

구분		2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
안정성	부채비율	24.41 %	26.50 %	28.25 %
	유동비율	257.53 %	288.46 %	250.42 %
수익성	자기자본수익률	12.16 %	7.95 %	10.98 %
	영업이익률	29.51 %	23.56 %	30.81 %
성장성	매출액증가율	15.27 %	7.17 %	-3.02 %
	영업이익증가율	44.40 %	-18.06 %	-18.24 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

에스케이씨코오롱피아이

주 가 지 표

구 분	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
EPS (주당순이익)	6,993 원	4,471 원	5,638 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	2.15	3.35	2.66
BPS (주당순자산가치)	57,491 원	56,245 원	51,362 원
PBR (주가순자산비율)	0.26	0.27	0.29
SPS (주당매출액)	36,395 원	31,574 원	29,462 원
PSR (주가매출액비율)	0.41	0.48	0.51

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

- 당사는 2008년 06월 폴리이미드 필름 및 관련 가공제품의 연구개발, 생산 및 판매를 주 목적으로 하여 설립

(가) 사업 개황

- 최근 수년간 모바일 기기에 대한 관심 증대에 따라 Build-up PCB 제품 및 FPCB 제품의 수요가 크게 증가

- 정보통신산업 자체가 고부가가치화 및 고도화되어 감에 따라 향후에도 정보통신산업과 PI(Polyimide) 필름 산업은 같이 발전할 것으로 예상

(나) 업계 현황 및 전망

- 당사 제품의 주요 수요자는 FCCL 제조 업체로써, FCCL 제조 업체는 FPCB 업체의주요 Supplier

- FCCL과 FPCB를 거친 PI(Polyimide) 필름은 궁극적으로 Display 모듈, 카메라 모듈을 비롯한 모듈 업체 및 스마트폰, 태블릿, TV 등의 세트 업체에게 제공

(다) 회사의 핵심 경쟁력

- 당사는 30% 수준의 영업이익률을 수년간 달성하고 있으며, 2013년 실적의 경우, 당사의 영업이익은 주요 경쟁사 4社의 PI(Polyimide) 필름 사업에서의 영업이익을 합한 금액을 상회하는 것으로 추정

- 당사는 전세계 PI(Polyimide) 필름 Maker 중 유이하게 절연용-FPC용-Sputtering용 제품을 생산

- 현재 개발 진행 중인 2L FCCL용 PI(Polyimide) 필름의 개발이 완료되면 시장 지배력을 더욱 강화할 수 있을 것으로 예상

(라) 시장 점유율

(단위: %)	2011년	2012년	2013년	2014년
SKPI	16.61%	17.93%	20.00%	21.82%
D社(미국)	10.86%	10.94%	10.21%	9.24%
T社(일본)	20.61%	19.60%	18.74%	17.84%
K社(일본)	21.57%	21.28%	20.70%	20.54%
U社(일본)	9.42%	9.73%	9.37%	9.37%
T社(대만)	4.95%	5.32%	5.59%	5.78%
기타	15.97%	15.20%	15.38%	15.40%
합계	100%	100%	100%	100%

(마) 신규 사업 등

- 기존 FCCL 內 제품 포트폴리오 다각화 및 신규 적용시장 등에 대한 PI(Polyimide) 필름 지속 연구개발을 통하여 매출을 확대할 예정

2.매출현황

(단위: 천kg, 백만원, 천USD)
매출	품목		2011년도		2012년도		2013년도		2014년도 반기
유형			수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액
	PI필름	수출	391	38,065	485	43,804	568	46,206	432	31,457
제품				$34,351		$38,871		$42,197		$29,963
		내수	651	70,027	695	72,026	864	87,337	387	33,906
		소계	1,042	108,091	1,180	115,830	1,432	133,543	819	65,363
임대				143		163		162		74
총계		수출	391	38,065	485	43,804	568	46,206	432	31,457
		내수	651	70,170	695	72,189	864	87,499	387	33,980
		합계	1,042	108,235	1,180	115,993	1,432	133,705	819	65,437

3. 재무현황

[재무성장성]				(단위 : 백만원)
구 분	2011년	2012년	2013년	2014년
	(제4기)	(제5기)	(제6기)	상반기
매출액	108,234	115,993	133,705	65,437
(증감률 %)	(-3.02)	-7.17	-15.27	(-2.12)
영업이익	33,350	27,325	39,459	20,028
(증감률%)	(-18.24)	(-18.07)	-44.41	-1.52
1인당 부가가치	96	66	135	164
경상이익률(%)	16.36%	10.59%	18.65%	23.17%

 

[재무안정성]					(단위: 천원)
구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	동업종
	(제4기)	(제5기)	(제6기)	상반기	평균
부채비율(%)	28.25%	26.50%	24.41%	28.06%	118.35%
자본의 잠식률(%)	-	-	-	-	N/A
재고자산 회전율(회)	5.25회	5.33회	6.54회	5.98회	11.48회
매출채권 회전율(회)	7.56회	8.08회	8.69회	8.11회	6.05회
영업활동으로 인한 현금흐름	28,465,201	26,863,805	45,169,367	11,570,791	N/A
특정인에 대한 자금의존 또는	-	-	-	-	N/A
자금 대여

 

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

 

구분			관계	공모전 기준		공모후 기준		보호예수
								및 매도금지
				주식수 ㈜	지분율 (%)	주식수 ㈜	지분율 (%)	기간
보호예수	최대 주주등	에스케이씨㈜	최대주주	13,058,700	48.72%	7,938,700	27.03%	상장 후 6개월
및 매도금지		코오롱인더스트리	최대주주	13,058,700	48.72%	7,938,700	27.03%
물량		소계		26,117,400	97.43%	15,877,400	54.07%
	우리 사주	사전 배정	-	688,922	2.57%	688,922	2.35%
		공모 배정	-			640,000	2.18%
		소계		688,922	2.57%	1,328,922	4.53%
	보호예수 및 매도금지 물량			26,806,322	100.00%	17,206,322	58.59%	-
유통가능	공모주주(기관투자자, 일반투자자)			-	0.00%	12,160,000	41.41%	-
물량
합계				26,806,322	100.00%	29,366,322	100.00%	-

 

5.요약재무제표

(단위 : 백만원)
구  분	2010년도	2011년도	2012년도	2013년도	2014년도 반기
회계처리 기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
감사인	삼정회계법인	삼정회계법인	삼정회계법인	삼정회계법인	삼정회계법인
(감사의견)	(적정의견)	(적정의견)	(적정의견)	(적정의견)	(검토받음)
유동자산	37,252	46,973	72,997	83,872	75,787
비유동자산	158,432	200,944	191,048	180,030	179,442
자산총계	195,684	247,917	264,045	263,902	255,229
유동부채	18,192	18,757	25,306	32,567	36,763
비유동부채	4,747	35,848	30,011	19,214	19,160
부채총계	22,940	54,605	55,316	51,782	55,922
자본금	18,369	18,369	18,369	18,369	18,369
자본잉여금	163,827	163,827	163,827	163,827	163,827
기타자본항목	-43,369	-43,369	-43,369	-43,369	-43,369
이익잉여금	33,918	54,485	69,902	73,293	60,479
자본총계	172,745	193,311	208,728	212,120	199,306
자본및부채총계	195,684	247,917	264,045	263,902	255,229
	~2010년 12월 31일	~2011년 12월 31일	~2012년 12월 31일	~2013년 12월 31일	~2014년 6월 30일
매출액	111,609	108,234	115,993	133,705	65,437
영업이익	40,791	33,350	27,325	39,459	20,028
당기순이익	30,810	20,713	16,427	25,690	11,433
주당순이익(원)	6,681원	5,638원	4,472원	6,993원	3,112원

 

6.동종업체와의 재무정보 비교

【2014년 상반기 요약재무현황】					(단위: 천원,천TWD,천엔)
구 분	에스케이씨	코오롱인더	이녹스	Taiflex	Arisawa	Taimide
단위	천원	천원	천원	천TWD	천엔	천TWD
자산총계	3,572,583,248	4,776,520,893	188,224,809	12,329,802	57,722,126	2,907,032
부채총계	2,358,901,170	2,823,869,384	56,315,321	6,042,152	14,392,690	1,070,967
자본총계	1,213,682,078	1,952,651,509	131,909,488	6,287,650	43,329,436	1,836,065
매출액	1,414,365,631	2,673,386,271	73,721,115	4,867,655	8,521,353	639,165
영업이익	76,192,391	99,946,592	10,311,145	594,173	431,180	64,077
당기순이익	32,646,098	55,624,123	8,095,253	408,908	2,155,742	44,339
지배주주순이익	40,251,480	54,944,464	8,095,253	408,980	2,105,875	49,595

 

   

 IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다.

 

접수일자	보고서명
2014/11/25	[에스케이씨코오롱피아이][기재정정]투자설명서
2014/11/24	[에스케이씨코오롱피아이][발행조건확정]증권신고서(지분증권)
2014/11/10	[에스케이씨코오롱피아이][기재정정]증권신고서(지분증권)
2014/10/24	[에스케이씨코오롱피아이]증권신고서(지분증권)

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재 무 제 표

재 무 상 태 표

에스케이씨코오롱피아이 주식회사

(단위 : 원)

과          목	2013년 12월 31일 현재	2012년 12월 31일 현재
자                        산
Ⅰ. 유동자산	83,871,568,190	72,996,874,038
Ⅱ. 비유동자산	180,029,933,812	191,047,930,398
자      산      총      계	263,901,502,002	264,044,804,436
부                        채
Ⅰ. 유동부채	32,567,402,656	25,305,855,338
Ⅱ. 비유동부채	19,214,462,369	30,010,511,697
부      채      총      계	51,781,865,025	55,316,367,035
자                        본
Ⅰ. 자본금	18,368,700,000	18,368,700,000
Ⅱ. 자본잉여금	163,826,930,733	163,826,930,733
Ⅲ. 이익잉여금	73,292,708,244	69,901,508,668
Ⅳ. 기타자본구성요소	(43,368,702,000)	(43,368,702,000)
자      본      총      계	212,119,636,977	208,728,437,401
부  채  및  자  본  총  계	263,901,502,002	264,044,804,436

포 괄 손 익 계 산 서

에스케이씨코오롱피아이 주식회사

(단위 : 원)

과          목	2013년 12월 31일까지	2012년 12월 31일까지
Ⅰ. 매출액	133,705,040,530	115,993,113,538
Ⅱ. 매출원가	83,415,416,058	78,038,644,871
Ⅲ. 매출총이익	50,289,624,472	37,954,468,667
Ⅳ. 판매비와관리비	10,830,748,153	10,629,380,821
Ⅴ. 영업이익	39,458,876,319	27,325,087,846
Ⅵ. 금융수익	846,691,447	487,911,263
Ⅶ. 금융비용	1,683,348,214	1,477,860,225
Ⅷ. 기타수익	1,007,513,811	2,070,226,413
Ⅸ. 기타비용	6,658,777,078	7,861,450,972
Ⅹ. 법인세비용차감전순이익	32,970,956,285	20,543,914,325
XI . 법인세비용	7,281,413,797	4,116,754,647
XII. 당기순이익	25,689,542,488	16,427,159,678
XIII. 기타포괄손실	(255,902,912)	(1,010,198,034)
XIV. 총포괄이익	25,433,639,576	15,416,961,644
XV. 주당손익
기본주당순이익	6,993	4,472

자 본 변 동 표

제6기 2013년 1월 1일부터  2013년 12월 31일까지
제5기 2012년 1월 1일부터  2012년 12월 31일까지
에스케이씨코오롱피아이 주식회사	(단위 : 원)

과          목	자본금	주식발행초과금	이익잉여금	기타자본구성요소	총   계
2012년 1월 1일(전기초)	18,368,700,000	163,826,930,733	54,484,547,024	(43,368,702,000)	193,311,475,757
총포괄이익:
당기순이익	-	-	16,427,159,678	-	16,427,159,678
기타포괄손익	-	-	(1,010,198,034)	-	(1,010,198,034)
2012년 12월 31일(전기말)	18,368,700,000	163,826,930,733	69,901,508,668	(43,368,702,000)	208,728,437,401
2013년 1월 1일(당기초)	18,368,700,000	163,826,930,733	69,901,508,668	(43,368,702,000)	208,728,437,401
총포괄이익:
당기순이익	-	-	25,689,542,488	-	25,689,542,488
기타포괄손익	-	-	(255,902,912)	-	(255,902,912)
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
배당금 지급	-	-	(22,042,440,000)	-	(22,042,440,000)
2013년 12월 31일(당기말)	18,368,700,000	163,826,930,733	73,292,708,244	(43,368,702,000)	212,119,636,977