블록체인 금융 벤처 캐피탈이 3년에 유망한 Web2023 프로젝트를 식별하고 평가하는 방법

[백산]

벤처 캐피탈이 3년에 유망한 Web2023 프로젝트를 식별하고 평가하는 방법

출처  securities  저자 엘로이사 마르케소니  소스:EK 이페어케이 플러스

by Eloisa Marchesoni, of Tokenomics.Agency, LTD.

Web3 환경은 빠른 혁신 속도와 끊임없이 변화하는 블록체인 생태계의 특성으로 인해 어려울 수 있습니다. 투자자와 기업가는 정보를 유지하고 강력한 업계 네트워크를 확보하며 다양한 프로젝트의 위험과 보상을 신중하게 평가하는 것이 중요합니다. 콜럼버스의 항해는 인내, 용기, 비전을 통해 도전을 극복하고 기회를 포착한 역사적 사례로 작용하지만 혼자 멀리 가지 않았을 것입니다.

콜럼버스 항해를 위한 60개의 캐러벨을 만드는 데 드는 비용은 약 000,14금 두캇이었을 수 있으며, 이는 현재 환율로 약 16,10만 달러에 해당합니다. 2세기 아메리카 대륙의 스페인 식민지에서 "수입된" 상품의 가치는 연간 약 5,<>만 금 두카트(오늘날 <>억 달러)였습니다.

핵심성과지표
요즘 좋은 벤처 캐피탈은 강력한 관리 팀, 명확하고 실현 가능한 사업 계획 및 중요한 시장 요구를 해결하는 제품을 갖춘 회사에 투자하는 것을 수반합니다. 회사가 경쟁 우위와 확장 가능한 비즈니스 모델을 갖는 것도 중요합니다.

좋은 거래에서 고려해야 할 다른 요소는 시장 기회의 규모, 상당한 투자 수익 가능성 및 관련된 위험 수준입니다. 또한 다양한 고객 기반과 강력한 재무 실적을 보유한 회사에 투자하는 것이 현명할 수 있습니다.

벤처 캐피탈의 세계에서는 성공 가능성을 높이기 위해 유망한 프로젝트를 식별하고 투자 할 수있는 것이 중요합니다. 이렇게하려면 성공 및 실패 사례를 결정하는 매개 변수를 설정하는 것이 중요합니다.

Web3 공간의 조직이 성과를 측정하고 특정 목표에 대한 진행 상황을 추적하는 데 사용할 수 있는 다양한 유형의 KPI가 있습니다.

사용자 채택 및 보존
거래량
네트워크 활동
수익
다른 KPI에는 보안 및 비용 효율성과 관련된 메트릭이 포함될 수 있습니다. 이제이 첫 번째 측면에 초점을 맞추겠습니다.

토큰화된 감사
나는 내가 생각해낸 즉흥적인 아이디어에 대한 절벽으로 최근 에세이 중 하나를 마감했습니다. 벤처 캐피탈 회사로서 투자 전에 자금 지원 프로젝트를 감사하고 모든 것이 올바른 위치에 있는지 확인하는 것이 중요하지만 때로는 완벽한 감사에도 불구하고 문제가 발생하는 경우가 있습니다.   감사가 수행되고 지불된다면, 아마도 모든 사람들의 VC에 의해, 그들에게도 어느 정도의 책임을 부여하는 것이 적절하지 않을까요? 그들을 토큰화합시다!

구현할 수있는 한 가지 해결책은 지불 잠금 조항이있는 스마트 계약입니다 : 감사 회사는 완료시 지불금의 50 %를받을 수 있으며 나머지 50 %는 <> 년 동안 잠길 수 있습니다. 모든 것이 프로젝트와 잘 진행된다면, 감사 회사는 계획대로 나머지 지불금을 받게 될 것입니다   

: 무언가가 남쪽으로 가고 감사가 철저하거나 정확하지 않다는 것이 밝혀지면 회사는 지불금의 절반 만 남게 될 것이며, 어떤면에서는 여전히 너무 많을 수 있습니다.

감사 토큰화의 또 다른 핵심 측면은 이 어려운 2022년에 이미 여러 번 보았듯이 더 이상 사라지거나 변경할 수 없다는 것입니다. 이러한 접근 방식은 감사 회사가 전액 지불을 받기 위해 프로젝트를 철저하고 정확하게 평가하도록 장려하기 때문에 벤처 캐피탈 회사에 추가적인 수준의 안심을 제공 할 것입니다. 

또한 감사 회사가 지불금을 더 빨리 받기 위해 모서리를 자르거나 잠재적 인 문제를 간과하는 것을 억제하는 역할을합니다.

10 핵심 포인트
투자자 POV에서 Web3 프로젝트를 평가할 때 다음 <>가지 사항을 고려하는 것이 중요합니다.

소스 코드의 버그는 세부 사항에 대한 주의가 부족하고 잠재적으로 향후 문제를 알릴 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

파트너십과 협력이 도움이 될 수 있지만 견고한 비즈니스 벤처보다는 족벌주의나 우정에 크게 의존하는 프로젝트에 투자하는 것을 조심하십시오.

토큰의 무제한 최대 공급은 잠재적으로 토큰을 평가 절하할 수 있는 희소성이 부족함을 시사하기 때문에 꺼질 수 있습니다.

유명인의 보증은 종종 역효과를 내고 부정적인 관심을 끌 수 있습니다.

준비금 부족은 예상치 못한 지출을 강요받을 수 있는 투자자에게 큰 위험이 될 수 있습니다.

익명(또는 마스킹된) 팀은 프로젝트의 책임과 투명성에 대한 질문을 제기하기 때문에 위험 신호입니다.

잘못 설계된 웹 사이트와 소셜 미디어의 부족은 프로젝트가 제대로 관리 및 공개되지 않았 음을 나타냅니다.

이벤트가 부족하면 강력한 커뮤니티를 구축하는 데 전념하지 않을 수 있습니다.

프로젝트에 반대하든 관련이 있든 소송은 항상 문제를 일으 킵니다.

프로젝트의 방향과 목표를 설명하는 명확한 로드맵은 장기적인 비전과 성장 잠재력을 이해하는 데 중요합니다.

무례한 VC에게는 기쁨이 없습니다.

몇 년 전에 나는 누군가와 점심을 먹었습니다. 레스토랑 안에서, 나의 데이트는 웨이트리스에게 매우 불친절하고 불쾌했다. 나는 그러한 행동에 불편 함을 느꼈고 부적절하다고 생각한다고 말함으로써 개입했습니다. 내 데이트는 우리가 식사 비용을 지불하고 있다고 응답했기 때문에 웨이트리스는 우리의 "노예"였으며 우리는 원하는대로 그녀를 대할 권리가있었습니다.

이 경험을 통해 돈이 다른 사람들을 나쁘게 대할 수있는 힘과 권리를 준다고 생각하는 사람들이 있다는 것을 깨달았습니다.

모든 것이 우리에게 빚진 것처럼 행동하는 것보다 비즈니스 협상에서 친절하고 존중하는 것이 항상 낫습니다.

이런 종류의 태도는 어떤 상황에서도 좋지 않으며 심지어 역효과를 낼 수도 있습니다.

VC 환경
2021년에 벤처 캐피털리스트들은 그 해에 암호화폐 및 블록체인 스타트업에 33억 달러 이상을 투자했는데, 이는 이전 연도를 합친 것보다 많은 수치입니다: 100분의 <>가 거래 규모가 <>억 달러 이상인 자금 조달 라운드에 참여했습니다.

같은 해, 전문가와 인재가 web2 공간에서 web3로 이동하는 추세가 분명해졌습니다., 대형 기술 회사가 경기 침체를 예상하여 근로자를 해고하기 시작하면서.

디지털 자산 투자자에게 거래, 투자, 교환 및 대출 서비스를 제공하는 회사는 자본 점유율의 41% 이상으로 선두를 차지했지만 NFT, Web3, DAO 및 Metaverse 하위 부문에 구축된 스타트업은 자본 할당의 17%로 <>위를 차지했습니다.

2022년에는 탈중앙화 금융(DeFi), Web40 및 대체 불가능한 토큰(NFT)을 포함한 다양한 스타트업 및 프로젝트에 3억 달러가 쏟아졌습니다. 자금 조달 라운드를 통해 상당한 금액을 모금한 일부 회사:

Haun Ventures, 두 개의 Web1 중심 투자 펀드를 위해 5억 달러를 조달했습니다.
후오비 글로벌, DeFi 및 Web1 프로젝트에 초점을 맞춘 3억 달러 펀드 출시
NBA Top Shot의 창시자 인 Dapper Labs는 "Flow"블록 체인 개발을 지원하기 위해 725 억 <> 천 <> 백만 달러의 펀드를 시작했습니다.

드래곤플라이 캐피털(Dragonfly Capital)은 디파이(DeFi), 메타버스(metaverse), 블록체인 게임 스타트업을 위해 650억 550천만 달러를 모금했으며, 디지털 자산 보관 플랫폼인 파이어블록(Fireblocks)은 시리즈 E 펀딩 라운드에서 <>억 <>천만 달러를 모금했습니다.

미래
암호화폐 시장은 최근의 혼란과 변동성에도 불구하고 2023년에도 벤처 캐피탈 회사의 투자를 계속 유치할 것입니다. 다가오는 프로젝트의 품질과 약세장에서의 성장 잠재력은 업계를 위험할 가치가 있게 만듭니다. 비즈니스 엔젤에 비해 VC는 수익 중심이 더 높지만 실제 영향을 미치고 사회 변화에 긍정적인 기여를 하는 프로젝트에 집중하는 것이 여전히 중요합니다.

DeFi 부문은 상호 운용성 및 교차 체인 커뮤니케이션에 중점을 둔 새로운 프로젝트의 출현으로 계속 성장하고 성숙할 것으로 예상되며 새로운 형태의 분산형 자본 시장, 투자 펀드 및 신용 평가 기관을 보게 될 것입니다.

중앙 은행 디지털 통화의 피할 수 없는 부상과 스테이블 코인의 채택 증가가 시장을 형성할 것입니다.

이더리움은 계속해서 가장 널리 채택되고 자본이 많은 레이어 1 블록체인이 될 것으로 예상됩니다.

평판은 또한 플랫폼 간에 전환할 수 있는 분산 ID와 "직관"과 같은 프로젝트를 통해 Web3의 광범위하고 중요한 측면이 될 것으로 예상됩니다.

탈중앙화 과학 또는 DeSci는 과학 연구를 Web3 네이티브 자산 클래스로 전환하는 데 사용되는 IP-NFT(지적 재산권 NFT)로서 Web3의 주요 사용 사례가 될 것입니다.

암호화폐 규제에 더 중점을 둘 것이지만, 이는 스타트업 사기꾼이 소위 "회색 지대"에서 활동할 가능성을 줄이기 때문에 VC에게 좋은 소식으로 간주되어야 합니다.

Filecoin은 4,000개 이상의 스토리지 제공업체가 약 16엑사바이트의 스토리지 용량을 기여하는 지구상에서 가장 큰 분산형 스토리지 네트워크이며 "Filecoin Virtual Machine"을 통해 스마트 계약을 출시하여 완전한 레이어 1 프로토콜이 되어 Web3 공간에서 새로운 사용 사례를 개발할 수 있습니다.

ZK-롤업: 영지식 증명은 최근 몇 년 동안 인기를 얻었으며 ZK-롤업은 이더리움 확장을 위한 지배적인 도구가 되었습니다. 2023년에는 ZK 스마트 계약을 애플리케이션에 프로그래밍하고, 오프체인에서 실행하고, 온체인에서 검증 및 정착할 수 있는 소프트웨어 개발 키트를 채택하여 더 넓은 범위의 사용 사례가 잠금 해제될 것입니다.

BioDAO 및 IP-NFT: 탈중앙화 과학(DeSci)은 Web3의 주요 사용 사례가 될 가능성이 있으며 Molecule과 같은 조직은 VitaDAO와 같은 분산형 생명공학 조직의 자금 지원 및 지원을 받는 주요 대학의 IP를 온체인으로 가져오고 있습니다.

저자

엘로이사 마르케소니Eloisa는 토큰 모델 아키텍처, 토큰 매크로/미시 경제 구조, 암호화 시장 시뮬레이션 및 Web3 비즈니스를 위한 게임화 전략에 중점을 둔 토큰노믹스 엔지니어입니다. 그녀는 현재 VC 및 액셀러레이터의 파트너이며 2016년부터 자체 자금 조달 암호화폐 스타트업의 고문으로도 일하고 있습니다. Tokenomics.Agency LTD는 Eloisa가 이끄는 새로 출범 한 글로벌 컨설팅 회사로, Marchesoni의 팀은 현재 VC 및 액셀러레이터와 파트너 관계를 맺고 있으며 Marchesoni가 2016 년에 처음 시작한 자체 자금 조달 암호화 신생 기업의 고문으로 일하고 있습니다.