베이지 북

[힘힘]

베이지 북

Federal Reserve Board - Beige Book

베이지북 - 2021년 10월 20일

The Fed - Beige Book - October 20, 2021

이 보고서는 2020년 10월 8일 또는 그 이전에 수집된 정보를 기반으로 리치먼드 연방 준비 은행에서 작성되었습니다. 이 문서는 연방 준비 제도 이사회 외부 담당자로부터 받은 의견을 요약한 것으로 연방 준비 제도 이사회 관리의 견해에 대한 논평이 아닙니다.

• 보스턴 연방준비은행
• 뉴욕 연방준비은행
• 필라델피아 연방 준비 은행
• 클리블랜드 연방 준비 은행
• 리치먼드 연방 준비 은행
• 애틀랜타 연방준비은행
• 시카고 연방 준비 은행
• 세인트루이스 연방준비은행
• 미니애폴리스 연방 준비 은행
• 캔자스시티 연방준비은행
• 달라스 연방 준비 은행
• 샌프란시스코 연방준비은행

경제 활동 전반
연방 준비 제도 이사회의 대다수에 따르면 경제 활동은 완만하거나 적당한 비율로 성장했습니다. 그러나 여러 지역에서는 공급망 중단, 노동력 부족, 델타 변종 COVID-19에 대한 불확실성으로 인해 이 기간 동안 성장 속도가 느려졌다고 지적했습니다. 대다수의 지구는 소비자 지출에서 긍정적인 성장을 나타냈습니다. 그러나 자동차 판매는 낮은 재고 수준과 가격 상승으로 인해 감소하는 것으로 널리 보고되었습니다. 여행 및 관광 활동은 교육구별로 다양했으며 일부는 여가 여행이 계속되거나 강화되고 있는 반면, 다른 일부는 COVID 사례의 증가 및 학년도 시작과 동시에 감소했습니다. 제조업은 트럭 운송 및 화물과 마찬가지로 미국 대부분의 지역에서 완만하게 성장했습니다. 비제조업 활동의 성장은 대부분의 지역에서 경미한 수준에서 중간 수준까지 다양했습니다. 대출 수요는 일반적으로 이 기간 동안 정체된 것으로 보고되었습니다. 주거용 부동산 활동은 변화가 없었거나 약간 둔화되었지만 시장은 전반적으로 건전한 상태를 유지했습니다. 비주거용 부동산에 대한 보고서는 지구 및 시장 부문에 따라 다양했습니다. 농업 여건은 혼재했고 에너지 시장은 거의 변화가 없었습니다. 단기 경제 활동에 대한 전망은 전반적으로 긍정적인 상태를 유지했지만 일부 지구는 이전 달보다 불확실성이 증가하고 더 신중한 낙관론을 지적했습니다. 비주거용 부동산에 대한 보고서는 지구 및 시장 부문에 따라 다양했습니다. 농업 여건은 혼재했고 에너지 시장은 거의 변화가 없었습니다. 단기 경제 활동에 대한 전망은 전반적으로 긍정적인 상태를 유지했지만 일부 지구는 이전 달보다 불확실성이 증가하고 더 신중한 낙관론을 지적했습니다. 비주거용 부동산에 대한 보고서는 지구 및 시장 부문에 따라 다양했습니다. 농업 여건은 혼재했고 에너지 시장은 거의 변화가 없었습니다. 단기 경제 활동에 대한 전망은 전반적으로 긍정적인 상태를 유지했지만 일부 지구는 이전 달보다 불확실성이 증가하고 더 신중한 낙관론을 지적했습니다.

고용 및 임금
최근 몇 주 동안 고용은 근로자에 ​​대한 수요가 높기 때문에 완만한 속도로 증가했지만 근로자의 공급이 적어 노동 성장이 둔화되었습니다. 운송 및 기술 회사는 특히 낮은 노동력 공급을 경험한 반면, 많은 소매, 접대 및 제조 회사는 충분한 인력이 없기 때문에 시간이나 생산을 줄였습니다. 회사는 근로자가 다른 직업으로 이직하거나 퇴직함에 따라 높은 이직률을 보고했습니다. 육아 문제와 백신 의무 사항이 COVID 관련 결석과 함께 문제의 원인으로 널리 인용되었습니다. 많은 기업들이 후보자 풀을 확장하기 위해 더 많은 교육을 제공했습니다. 어떤 경우에는 기업들이 노동력 부족을 상쇄하기 위해 자동화를 늘렸습니다. 대부분의 지구는 강력한 임금 상승률을 보고했습니다. 기업들은 인재를 유치하기 위해 초임 임금을 인상하고 기존 근로자를 유지하기 위해 임금을 인상한다고 보고했습니다. 또한 많은 사람들이 계약 및 유지 보너스, 유연한 근무 일정 또는 휴가 시간 연장을 제공하여 근로자가 해당 위치에 남아 있도록 장려했습니다.

가격
대부분의 지역은 상품 및 원자재 수요 증가로 인해 가격이 크게 올랐다고 보고했습니다. 공급망 병목 현상으로 인한 제품 부족으로 인해 투입 비용 증가에 대한 보고가 산업 부문 전반에 걸쳐 널리 퍼졌습니다. 가격 압력은 또한 증가된 운송 및 노동 제약과 상품 부족으로 인해 발생했습니다. 이 기간 철강, 전자부품 가격, 운임 가격이 크게 올랐다. 많은 기업들이 판매 가격을 인상하여 수요가 강함에 따라 비용 증가를 고객에게 더 잘 전달할 수 있음을 나타냅니다. 미래 가격 상승에 대한 기대는 가격이 높게 유지되거나 더 오를 것으로 예상하는 반면 다른 사람들은 향후 12개월 동안 가격이 완만할 것으로 예상하는 등 다양했습니다.

연준 지구별 하이라이트

First District의 Boston 비즈니스 활동은 2021년 8월과 9월에 완만하거나 적당한 속도로 확장되었습니다. 회사가 부족한 근로자를 놓고 경쟁하면서 임금이 완만하게 증가했습니다. 소매업체와 제조업체는 지속적인 공급 차질 속에서 완만하거나 가파른 가격 인상을 게시했습니다. 전망은 조심스럽게 낙관적이었다.

뉴욕
지역 경제의 성장은 공급 차질과 노동력 부족이 경제 활동을 방해하면서 최근 몇 주 동안 완만한 속도로 둔화되었습니다. 고용과 임금이 인상되었습니다. 기업들은 투입 비용과 판매 가격 모두에서 지속적으로 광범위한 상승을 보고했습니다. 경기 침체에도 불구하고 연락망은 계속해서 미래 사업 전망에 대해 낙관적이었습니다.

필라델피아
비즈니스 활동은 이전 기간보다 느린 현재 베이지북 기간 동안 완만하게 성장했지만 팬데믹 이전 수준에는 미치지 못했습니다. Delta 변종에 대한 두려움과 불확실성이 계속해서 성장을 억제했지만, 계속되는 노동력 부족과 공급망 혼란으로 인해 접촉이 가장 우려되었습니다. 전반적으로 고용은 계속 완만하게 성장한 반면 임금과 물가는 완만한 속도로 계속 상승했습니다.

클리블랜드
경제 활동은 지구에서 여전히 강력했습니다. 수요는 여전히 견조했지만 공급망 혼란으로 인해 판매 및 생산량 증가 속도가 느려졌습니다. 추가 실업 보험 혜택의 만료와 복학은 노동자 부족을 완화하는 데 거의 도움이 되지 않았고 임금은 계속 상승했습니다. 이것과 더 높은 비인적 투입 비용은 판매 가격에 추가적인 상승 압력을 가합니다.

리치몬드
지역 경제는 노동력 부족과 부족, 사업에 필요한 상품과 원자재 수령 지연으로 성장이 제한됨에 따라 완만한 속도로 성장했습니다. 여러 부문의 고용주들은 근로자를 찾고 유지하는 데 어려움을 겪었고, 이는 직원을 모집하고 유지하기 위해 더 높은 임금과 보너스를 제공하게 되었습니다. 가격은 전년도 수준에 비해 높은 수준을 유지했습니다.

애틀랜타
경제 활동은 완만하게 확장되었습니다. 노동 시장은 여전히 ​​팽팽했고 임금 압력은 강화되었습니다. 일부 비인적 비용은 높게 유지되었습니다. 소매 판매가 증가했습니다. 여가 여행은 강했지만 호텔 점유율은 감소했습니다. 주거용 부동산 수요는 견조했다. 상업용 부동산 상황은 안정적이었습니다. 제조 활동이 확대되었습니다. 은행 상황은 안정적이었습니다.

시카고
경제 활동은 소폭 증가했습니다. 고용, 제조업, 기업지출은 소폭 증가했지만 소비지출과 건설, 부동산은 거의 변동이 없었다. 재정 여건이 안정되는 동안 임금과 물가는 크게 올랐다. 지역 옥수수와 대두 수확량은 예상보다 많았고 기록적인 수준에 가까웠습니다.

세인트루이스
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 계속 개선되었습니다. 노동력 부족과 공급망 문제가 계속해서 주요 문제로 거론되고 있습니다. 증가된 투입 비용은 산업 전반에 걸쳐 비용 압박을 초래했으며 그렇게 할 수 있는 기업은 증가된 비용을 소비자에게 전가한다고 보고합니다.

미니애폴리스
지역 경제 활동은 이전 보고서 이후 완만하게 성장했습니다. 고용 수요가 계속해서 노동력 가용성을 초과하고 임금 압력이 강했지만 고용은 증가했습니다. 가격 압력은 높은 상태를 유지했습니다. 특정 투입 가격은 완화되었지만 기업은 투입 비용의 더 많은 부분을 최종 가격으로 전가했습니다. 제조업이 증가했고 한 관계자는 더 높은 가격을 전달해도 수요에 지장을 주지 않았다고 말했습니다.

Kansas City
경제 활동은 적당한 속도로 계속 성장했으며 광범위했습니다. 에너지 부문의 새로운 성장과 함께 제조업의 지속적인 성장은 지역 경제를 지원했습니다. 레스토랑과 호텔에서의 소비자 지출은 최근 COVID 사례의 급증으로 탄력을 받았습니다. 그러나 많은 대규모 행사가 연기되면서 9월에 비즈니스 여행이 예상대로 재개되지 않았습니다.

댈러스
디스트릭트 경제는 부문 전반에 걸쳐 광범위한 성장과 함께 견고한 속도로 확장되었습니다. COVID-19와 노동력 및 공급망 제약은 여전히 ​​역풍입니다. 고용 성장은 견실했고 임금과 물가 상승률은 높은 수준을 유지했습니다. 불확실성이 증가했지만 대부분의 연락처가 지금부터 6개월 후에 더 나은 비즈니스를 기대하는 등 긍정적인 전망을 유지했습니다.

샌프란시스코 지역의
경제 활동이 완만하게 강화되었습니다. 노동 시장은 임금과 물가 수준이 오르면서 더욱 타이트해졌습니다. 소매 판매는 소폭 증가했지만 소비자 서비스 활동은 다소 둔화되었습니다. 농업 및 제조업 부문의 여건은 소폭 강화되었습니다. 주택 건설이 눈에 띄게 확장되는 동안 대출 활동이 더욱 증가했습니다.

보스턴 연방준비은행

경제 활동 요약
First District의 비즈니스 활동은 보통에서 중간 정도의 속도로 확장되었습니다. 소프트웨어 및 IT 회사는 균형에서 중간 수준의 수익 증가를 기록했습니다. 소매 판매는 안정적이거나 완만하게 증가했으며 전염병 이전 수준을 쉽게 초과했습니다. 신규 및 중고 자동차에 대한 수요가 제한된 공급량을 계속 초과했습니다. 항공 여행과 호텔 점유율은 개선되었지만 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 낮은 수준을 유지했습니다. 제조업체는 혼합된 최근 결과를 보았지만 대부분은 전년 대비 수익 증가를 보고했습니다. 단독 주택 판매는 감소했지만 주택 가격이 계속 상승함에 따라 비정상적인 2020년 이후 정상적인 계절 패턴이 재개되었음을 반영할 수 있습니다. 상업용 부동산 시장은 안정적이었지만 사무실 임대에 대한 전망은 여전히 ​​불확실했습니다. 임금은 노동력 부족이 만연한 가운데 소폭 인상되었습니다. 소매업체와 제조업체는 지속적인 공급 차질 속에서 완만하거나 가파른 가격 인상을 게시했습니다. 전망은 조심스럽게 낙관적이었다.

고용 및 임금
노동 시장은 부문 전반에 걸쳐 타이트한 상태를 유지했습니다. 여러 기업에서 신입 사원을 위한 경쟁이 치열하여 초임 임금 인상, 신규 계약 보너스, 교육 의향 증가로 이어졌지만 한 기업은 채용 문제에 직면해 있음에도 임금 인상을 계획하지 않았습니다. 일부 회사는 2022년에 더 큰 성과급 인상을 계획하고 적어도 하나는 유지 보너스와 유연 근무 배치와 같은 비임금 특혜를 제공함에 따라 기존 근로자의 임금도 상승했습니다. 예외적으로, 한 제조업체는 올해 상반기보다 최근에 자리를 채우는 것이 더 쉽다는 것을 발견했습니다. 제조업 접촉자는 더 높은 이직률을 보고했으며 일부는 전염병의 지연된 영향에 기인했으며, 다른 회사는 백신 의무화에 대한 반응으로 본 적이 있지만 한 회사는 백신 의무화로 인해 중단이 발생하지 않았다고 말했습니다. 그러나 대부분의 소프트웨어 연락처는 정상적인 회전율을 경험했습니다. 직원 수는 혼합되었지만 대부분의 경우 이직률과 고용 어려움으로 인해 원하는 직원 수준 이하로 회사가 떨어졌기 때문에 평평하거나 줄어들었습니다.

물가
가격은 소프트웨어 및 IT 회사에서 동일했지만 일반적으로 제조 및 소매 접촉 사이에서 일부 경우 큰 마진으로 인상되었습니다. 한 가구 소매업체는 배송 및 재료 비용 증가로 인해 2021년 2월부터 가격을 30% 이상 인상했습니다. 의류 업체는 치솟는 배송 비용과 지연을 상쇄하기 위해 역사적으로 매우 값비싼 상품 운송 수단인 항공 화물 사용을 늘렸습니다. 자동차 수요가 재고를 계속 초과하고 칩 부족이 지속되면서 신차 및 중고차 가격이 더욱 상승했습니다. 호텔 객실 요금은 완만하게 증가했지만 2019년보다 27% 낮은 수준을 유지했습니다. 제조업체는 전년 동기 대비 10~30% 범위의 투입 가격 인상에 직면했으며 기업의 2/3가 3분기에 산출 가격을 인상했습니다. 중간에서 강력한 마진, 나머지는 확고한 가격을 유지했습니다. 소프트웨어 담당자는 기존 계약에 포함된 인상 외에는 가격 변동이 없다고 보고했지만 한 회사는 2022년에 가격 변경을 고려하고 있습니다.

소매 및 관광
퍼스트 디스트릭트 소매업체는 2021년 3분기 매출이 지속적으로 강세를 보였다고 보고했습니다. 가구 판매자는 지난 여름 2분기부터 판매량이 소폭 감소했음에도 불구하고 기록적인 매출을 기록했습니다. 2월 이후의 판매자 가격입니다. 한 의류 소매업체는 최근 매장 방문이 감소했음에도 불구하고 온라인 및 매장 판매가 모두 강세를 보인 가운데, 팬데믹 이전 수준을 두 자릿수 낮은 비율로 초과한 최근 매출을 기록했습니다. 신차와 중고차 모두 견조한 속도로 꾸준히 판매되고 있습니다.

여행 업계 응답자에 따르면 보스턴을 경유하는 항공 여객 트래픽은 최근 몇 달 동안 꾸준히 증가했으며 8월과 9월에는 2019년 같은 달에 비해 "단지" 약 35% 감소했다고 보고했습니다. 10월에 예정된 여객은 그 격차를 더욱 좁힐 것으로 예상됩니다. , 비록 국제 및 비즈니스 여행이 국내 레저 여행을 계속 뒤쫓고 있지만. 보스턴 광역 지역의 호텔 점유율과 객실 요금도 최근 몇 개월 동안 약간의 개선을 보였습니다. 8월의 점유율은 평균 약 65%로, 여전히 2019년 수준에 약 20% 포인트 부족하지만 전염병이 시작된 이후 가장 높은 비율입니다.

제조 및 관련 서비스
제조업체는 혼합 수익 실적을 보고했습니다. 2개는 최근 판매가 약간 감소했고 2개는 안정적인 결과를 얻었으며 2개는 최소한 완만한 매출 증가를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 대부분의 연락처는 매출이 1년 전보다 높았고 대부분이 팬데믹 이전 수준 이상의 매출을 기록했다고 말했습니다. 대부분의 접촉자들은 최근 판매를 둔화시키거나 미래 사업에 위협이 되는 공급망 중단에 대해 계속해서 불평했습니다. 여기에는 생산 지연에 직면한 3개의 회사와 원하는 수준으로 재고를 유지하는 데 어려움을 겪은 2개의 회사가 포함되었습니다(투입 부족과 강력한 수요로 인해). 자본 지출은 지출 계획에 대한 주요 수정 없이 높은 수준에서 안정적이었습니다. 전망은 대체로 긍정적이었지만 일부는 공급망 문제와 관련된 지속적인 위험에 직면했습니다.

소프트웨어 및 정보 기술 서비스
First District의 소프트웨어 및 IT 담당자 4명 중 3명은 3분기에 약간에서 매우 큰 마진으로 더 높은 매출을 보고했습니다. 두 연락처는 대유행 기간 동안 가상 비즈니스 형식에 대한 기업의 의존도가 높아짐에 따라 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가했으며, 이러한 변화는 대체로 영구적인 것으로 보였지만 한 회사는 대유행 관련 공급 문제가 비즈니스에 지속적인 방해 요소가 되었다고 말했습니다. . 전년 동기 대비 수익은 2개 회사에서 증가했고 다른 2개 회사에서는 안정적이거나 소폭 감소했습니다. 한 회사에서는 노동력 부족으로 주문 이행이 지연될 위기에 있었고 다른 회사에서는 신규 고용에 대한 임금 압박이 증가했다고 보고했습니다. 자본 지출은 기업 전반에 걸쳐 혼합되어 있었습니다. 하나는 자본 집약도가 낮은 기술로 전환한 후 지출을 줄이고, 다른 하나는 새로운 시장을 개척하기 위한 투자를 늘리는 것이었습니다. 다른 사람들은 안정적인 지출을 했습니다. 연락처는 대부분 낙관적이었지만 두 사람은 COVID-19가 경제 활동에 지속적인 위험을 제시한다고 인식했습니다.

상업용 부동산
First District의 상업용 부동산 활동은 하위 시장 전반에 걸쳐 혼합되어 있으며 최근 몇 주 동안 대부분 변경되지 않았습니다. 산업 및 생명과학 시장은 높은 수준의 임대료와 매우 낮은 공실률로 안정적인 임대 수요를 계속해서 누리고 있습니다. 보스턴의 생명과학 시장은 거의 공석을 유지하고 있습니다. 사무실 임대는 델타 변형 급증으로 사무실 복귀 날짜가 지연되고 불확실성이 추가되면서 대부분 단기 임대 갱신과 함께 느린 속도로 정체되었습니다. 연락처는 사무실 세입자가 앞으로 하이브리드 작업을 추구함에 따라 발자국을 영구적으로 줄일 것으로 예상하지만 그러한 감소의 규모는 아직 불분명합니다. 사무실 임대료는 대부분 고정적이었고 공실률은 고정적이거나 약간 상승했습니다. 소매 임대 활동은 보스턴과 코네티컷에서 약세를 유지했고 메인과 로드 아일랜드에서는 비교적 강세를 보였습니다. 식료품 및 체험 소매업은 계속해서 다른 카테고리를 능가했습니다. 상업용 부동산에 대한 대출 시장은 은행과 기관 투자자들이 자본으로 가득 차면서 경쟁이 치열했습니다. 투자 수요는 사무실을 제외한 여러 시장에서 견조했지만 일부 관계자는 2022년 사무실 판매가 증가할 것으로 예상했습니다. 약한 부문(대형 소매점 및 사무실)의 임대 전망은 바이러스 경과에 따른 불확실성 해소에 달려 있습니다 앞으로 몇 달 안에. 은행과 기관 투자자가 주도하여 자본이 넘쳐납니다. 투자 수요는 사무실을 제외한 여러 시장에서 견조했지만 일부 관계자는 2022년 사무실 판매가 증가할 것으로 예상했습니다. 약한 부문(대형 소매점 및 사무실)의 임대 전망은 바이러스 경과에 따른 불확실성 해소에 달려 있습니다 앞으로 몇 달 안에. 은행과 기관 투자자가 주도하여 자본이 넘쳐납니다. 투자 수요는 사무실을 제외한 여러 시장에서 견조했지만 일부 관계자는 2022년 사무실 판매가 증가할 것으로 예상했습니다. 약한 부문(대형 소매점 및 사무실)의 임대 전망은 바이러스 경과에 따른 불확실성 해소에 달려 있습니다 앞으로 몇 달 안에.

주거용 부동산
8월 제1지구 주거용 부동산 시장은 낮은 재고와 가격 인상 압력이 지속되었습니다. 2021년 8월에 대한 연간 변경 사항은 두 개의 뉴잉글랜드 주를 제외한 모든 주에서 보고되었습니다. 코네티컷과 버몬트의 데이터는 사용할 수 없었습니다.

이전 보고서에서와 같이 모든 보고 영역에서 중간 판매 가격이 증가하고 재고가 전년 대비 감소했습니다. 단독 주택 판매는 전년 대비 감소하여 7월부터 활동이 약간 감소했음을 나타냅니다. 로드 아일랜드, 매사추세츠 및 보스턴에서 콘도 판매가 다시 한 번 전년 대비 증가했지만, 콘도 판매는 매사추세츠와 보스턴에서 8월에 전월 대비 감소했고 뉴햄프셔와 메인에서는 전년 대비 감소했습니다. 모든 연락처에 따르면 매출 감소가 눈에 띄게 나타났으며, 이러한 둔화는 2020년 8월에 비해 높은 가격과 낮은 재고에 대한 구매자의 불만과 휴가 여행 증가가 결합된 데 기인합니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.bostonfed.org/regional-economy를 참조 하십시오. 

뉴욕 연방준비은행

경제 활동 요약
제2지구의 경제 성장은 공급 차질과 노동력 부족이 경제 활동을 방해하면서 완만한 속도로 둔화되었습니다. 그러나 연락처는 단기 비즈니스 전망에 대해 대체로 낙관적이었습니다. 기업이 계속해서 직원을 추가하고 임금을 인상함에 따라 고용 시장은 예외적으로 타이트한 상태를 유지했습니다. 기업들은 투입 비용과 판매 가격 모두에서 지속적으로 광범위한 상승을 보고했습니다. 소비자 지출은 심각한 공급 부족으로 인한 차량 판매 감소로 인해 보합에서 소폭 하락했습니다. 주택 판매 시장은 혼조세를 보였지만 전반적으로 약간 강세를 보였고 임대 시장은 계속 반등했습니다. 사무실 시장에서 개선의 조짐이 흩어져 있었습니다. 자재 부족에도 불구하고 주거 및 상업 건설 활동 모두 소폭 증가했습니다. 마침내,

고용 및 임금 고용
시장은 특히 여가 및 접대 및 운송 산업에서 기업이 계속해서 근로자를 추가함에 따라 예외적으로 타이트한 상태를 유지했습니다. 대부분의 접촉자는 연방 추가 실업 수당이 만료됨에도 불구하고 심각한 노동력 부족을 언급했습니다. 많은 기업이 근로자를 고용하고 유지하는 데 어려움을 겪고 있다고 보고했으며 일부 접촉자는 더 많은 사람들이 조기 퇴직하고 있다고 언급했습니다. 북부 뉴욕 고용 기관은 기술 근로자와 영업 사원에 대한 수요가 특히 높다고 언급했습니다. 뉴욕시 에이전시는 보다 온건한 고용을 보고했지만 회사가 더 많은 사람들을 사무실로 데려옴에 따라 채용이 늘어날 것으로 예상합니다. 많은 기업들이 앞으로 몇 달 동안 계속 고용할 계획이라고 말했습니다.

임금 인상이 미미한 것으로 보고된 금융을 제외한 모든 서비스 산업에서 임금이 계속 강하게 상승했습니다. 뉴욕시 고용 기관도 마찬가지로 고객(대부분 금융 서비스 회사)이 임금 인상에 대해 선을 그었다고 지적했습니다. 그러나 북부 뉴욕의 기관들은 상당한 임금 인상을 보고했습니다. 앞으로 모든 주요 산업의 기업들은 광범위한 임금 인상이 지속될 것으로 예상합니다.

가격
기업들은 특히 상품 생산 및 유통 산업에서 투입 가격의 광범위한 상승을 계속 보고했습니다. 철강, 알루미늄, 목재, 휘발유 및 화물 관련 서비스의 가격 상승이 널리 언급되었습니다. 모든 부문의 연락처는 앞으로 몇 개월 동안 광범위한 투입 가격 인상을 예상합니다.

판매 가격은 계속해서 상승했으며, 특히 제조업체와 도매업체가 다시 한 번 광범위한 가격 인상을 보고했습니다. 특히 최근 몇 년 동안 그 어느 때보다 많은 소매업체가 가격을 인상했다고 밝혔습니다. 대부분의 부문에서 상당한 비율의 연락처가 앞으로 몇 달 동안 가격을 인상할 계획입니다.

소비자 지출
소비자 지출은 최근 보고 기간 동안 약세를 보였습니다 . 비자동차 소매업체는 최근 몇 주 동안 활동이 꾸준히 감소했다고 보고했으며 다가오는 휴가철에 대해 다소 덜 낙관적으로 성장했습니다. 한 소매 체인은 뉴욕시 매장의 매출이 주로 사무직 직원과 해외 방문객의 부족으로 인해 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 낮은 수준으로 계속 하락했다고 밝혔습니다. 뉴욕주 주민들의 소비자 신뢰는 여전히 상당히 높지만 9월에 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

신차 재고 부족이 심화되면서 판매가 급감했습니다. 들어오는 재고의 대부분은 이미 사전 판매되었습니다. 계속되는 심각한 마이크로칩 부족으로 인해 신차 및 교체 부품 재고가 제한되었으며 딜러들은 이러한 상황이 적어도 연말까지 계속될 것으로 예상합니다. 더욱이 신차 판매 감소로 중고차 공급이 줄어들고 트레이드인 감소로 판매가 감소했다.

제조 및 유통
도매 무역 사업이 약간의 추가 성장을 보인 반면, 제조업체는 상당히 견고한 성장을 계속 보고했으며 운송 및 창고업 부문은 지속적인 활발한 성장을 기록했습니다. 접촉자들은 그들의 사업이 광범위한 공급 지연과 혼란, 인력 부족으로 인해 점점 더 제약을 받고 있다고 지적했습니다. 노동력 부족과 공급 병목 현상에 대한 우려에도 불구하고, 이들 부문의 기업들은 향후 6개월을 내다보면서 사업 전망에 대해 대체로 낙관적인 태도를 유지했습니다.

서비스
서비스 산업 관계자는 최근 몇 주 동안 활동이 다소 둔화되어 완만한 속도로 성장했다고 보고했습니다. 레저 및 숙박 및 정보 부문의 연락처는 최근 동향과 단기 전망 모두에 대해 다소 덜 낙관적입니다. 그러나 전문 및 비즈니스 서비스와 교육 및 건강 서비스에 종사하는 기업은 미래 비즈니스 전망에 대해 긍정적인 태도를 유지했습니다.

관광산업은 지난 보고서 이후 지속적으로 증가하고 있습니다. Rochester의 주요 컨벤션 센터는 최근 주요 행사를 개최하기 위해 다시 문을 열었고 지역 관광에 활력을 불어넣었습니다. 그러나 북부 뉴욕의 많은 지역에서는 지속적인 국경 폐쇄로 인해 캐나다 방문객이 부족하여 성장이 제한되었습니다. 뉴욕시에서는 9월에 호텔 점유율이 전염병 시작 이후 최고 수준으로 상승함에 따라 UN 총회와 US 오픈에 힘입어 관광 활동이 증가했습니다. 국내 레저 방문객은 거의 정상 수준으로 돌아갔지만 도시로의 비즈니스 및 국제 여행은 빈사 상태로 남아 있습니다. 후자는 주로 지속적인 여행 제한으로 인해 발생합니다.

부동산 및 건설
주택 시장은 최근 몇 주 동안 균형을 유지하면서 소폭 강세를 보였습니다. 뉴욕시 전역에서 판매 활동이 눈에 띄게 증가하여 전염병 이전 수준을 훨씬 초과했습니다. 미분양 주택의 재고는 줄어들었지만 특히 맨해튼에서 평소보다 높은 수준을 유지했습니다. 나머지 지역에서는 매우 낮은 재고로 인해 판매 활동이 다소 둔화되었습니다. 주택 가격은 계속해서 상승하여 맨해튼에서는 전염병 이전 수준에 근접했지만 나머지 지역에서는 이를 훨씬 능가했습니다.

뉴욕시의 임대 시장은 공실률이 감소하고 임대 활동이 활발하게 유지되는 등 계속해서 반등하고 있습니다. 지역 산업 전문가가 맨해튼에서 시장의 저가와 고가 사이의 현저한 차이를 지적했지만 임대료는 계속 반등했습니다. - 도어맨 건물. 현재 많은 신규 아파트 개발(임대 및 콘도)이 진행 중입니다.

상업용 부동산 시장은 지구 전체에서 다소 개선되었습니다. 팬데믹 기간 동안 꾸준히 약세를 보였던 뉴욕시의 사무실 시장은 최근 몇 주 동안 가용성 비율과 임대료 조정으로 안정을 찾은 것으로 보입니다. 나머지 지역구에서 사무실 공실률은 꾸준하게 낮았고 임대료는 꾸준하게 상승했습니다. 산업 시장은 공실률이 거의 기록적인 최저치로 떨어지고 임대료가 지구 전체에서 5-10% 속도로 상승하면서 계속해서 강세를 보였습니다. 반면 소매 임대 시장은 여전히 ​​부진한 상태를 유지하고 있습니다.

다가구 주거 및 비주거 건설 착공 모두 최근 몇 주 동안 더욱 증가했으며 상당한 양의 건설이 계속 진행되고 있습니다. 그러나 업계 관계자는 건축 자재 구입이 크게 지연되고 9월 초에 대규모 홍수를 일으킨 열대성 폭풍 이다(Ida)로 인한 중단을 이유로 9월 활동이 다소 둔화되었다고 보고했습니다. 여전히 건설 부문 연락처는 앞으로 몇 달 동안의 전망에 대해 조심스럽게 낙관적입니다.

광범위한 금융 부문의 은행 및 금융 사업체들은 지난 보고서 이후 활동이 평평해졌다고 밝혔습니다. 일부 연락처는 자신의 업계와 고객 및 차용인 모두에서 사이버 및 랜섬웨어 공격에 대한 우려가 커지고 있다고 밝혔습니다. 지구 전역의 중소 은행들은 대출 수요가 전반적으로 평평하다고 보고했습니다. 상업 모기지와 상업 및 산업 대출은 강하지만 소비자 대출과 주거 모기지는 약합니다. 재융자 활동은 순상 변동이 거의 없었습니다. 소비자 대출과 상업 및 산업 대출에 대한 대출 스프레드가 축소되었습니다. 신용기준과 연체율은 전 부문에 걸쳐 거의 변화가 없었다.

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필라델피아 연방 준비 은행

경제 활동 요약
전체적으로 제3지구의 사업 활동은 이전 베이지북 기간보다 느린 속도로 완만하게 성장했습니다. 게다가, 대부분의 부문에서 활동이 여전히 팬데믹 이전 수준으로 돌아가지 않았습니다. 모든 사람이 COVID-19에 대해 완전히 예방접종을 받는 비율은 약 60%였습니다. 그러나 COVID-19 사례는 대부분의 기간 동안 증가했으며, 이는 접촉자들이 자신감을 침체에 빠지게 하고 활동에 플래그를 지정하는 것으로 널리 인용되었습니다. 많은 기업들이 비교적 적은 사임으로 백신 의무를 부과했다고 보고했습니다. 일반적으로 접촉자들은 지속적인 공급망 혼란과 지속적인 노동력 부족에 대해 더 큰 우려를 표명했습니다. 순 고용은 계속해서 완만하게 성장한 반면 물가와 임금은 완만하게 상승했습니다. 비제조업체의 약 절반과 제조업체의 3분의 1은 향후 6개월 동안 지속적인 경제 성장에 대해 긍정적인 기대를 표명했으며, 이는 낙관론이 더욱 축소되었습니다. 많은 기업들이 더 적은 수의 직원으로 생산하는 법을 배웠기 때문에 이전의 모든 직위를 다시 채울 것이라고 기대하지 않았다고 밝혔습니다.

고용 및 임금
고용은 전반적으로 완만한 성장을 지속했습니다. 고용 증가를 보고한 기업의 비율은 비제조업 기업의 5분의 1에서 꾸준히 유지되었지만 제조업체의 경우 1/3 미만으로 줄어들었습니다. 전반적으로 평균 근로 시간의 증가는 비제조업체에서는 소폭 감소(1/5)했지만 제조업체에서는 1/3로 증가했습니다.

아이들이 학교에 복귀하고 실업 수당이 강화되었음에도 불구하고 직원 채용 회사 및 기타 연락처는 기껏해야 신규 지원자가 약간만 증가한 것으로 보고했습니다. 많은 면접 후보자들이 다른 제안을 들고 도착했습니다. 기업들도 임금 인상을 통해 노동자를 유지하기 위해 더 많은 노력을 기울이고 있다. 연락처는 보육 문제, 조기 퇴직 및 일반적인 소진이 노동 공급을 계속해서 압박하고 있다고 지적했습니다.

노동 공급 문제를 제외하고, 많은 접촉자들은 이전과 같은 수준의 산출을 위해 많은 노동자를 고용할 것으로 기대하지 않습니다. 제조업체, 건설업체, 소매업체 및 호텔 관리자는 모두 운영 변화와 자동화로 인해 더 적은 수의 직원으로 비즈니스를 운영할 수 있다는 점에 주목합니다.

임금은 계속해서 완만하게 상승했습니다. 직원 1인당 임금 및 복리후생 비용이 더 높다고 보고한 비제조업 기업의 비율은 팬데믹 이전 수준과 비슷한 5분의 2로 꾸준히 유지되었습니다. 소수의 기업만이 낮은 보상을 보고했습니다. 저임금 일자리에 대한 임금 압력은 여전히 ​​높았습니다. 한 직원 회사는 시간당 15달러 미만을 제안하는 신규 고객을 수락하지 않습니다. 고임금 직위에 대한 임금 압력도 높아지고 있다. 한 회사는 현재 팬데믹 이전에 $65,000를 요구했을 수도 있는 2년차 CPA 직위에 대해 최대 $90,000를 제안하고 있습니다.

가격
전반적으로 가격은 이 기간 동안 완만한 상승을 지속했습니다. 요소 투입에 대해 더 높은 가격을 보고한 제조업체의 비율은 약 70%로 소폭 하락한 반면, 자체 제품에 대해 더 높은 가격을 받은 제조업체의 비율은 거의 절반에 머물렀습니다. 투입물에 대해 더 높은 가격을 보고하는 비제조업체의 비율은 거의 1/2에 머물렀고, 소비자로부터 자체 상품 및 서비스에 대해 더 높은 가격을 받는 비율은 4분의 1 미만으로 낮아졌습니다.

제조 담당자의 약 60%가 향후 6개월 동안 더 높은 가격을 지불할 것으로 예상하고 자체 제품에 대해 더 높은 가격을 받을 것으로 예상되는 것보다 약간 더 많은 금액을 지불할 것으로 보고했습니다. 제조, 건설 및 금융 분야의 연락처에 따르면 공급망 중단으로 인한 제품 희소성과 높은 가격을 해결할 수 있는 자본 확장을 추구하기에는 너무 많은 불확실성과 너무 적은 노동력이 있습니다.

제조업
평균적으로 제조업 활동은 완만한 성장을 지속했습니다. 그러나 출하량의 순증가가 지속되는 동안 신규 주문은 이전 기간보다 더 떨어졌습니다. 순 잔고와 배송 시간은 계속 증가했지만 기업은 줄어들었습니다. 순재고는 짧은 기간의 하락 후 다시 증가했습니다.

접촉자들은 진행중인 공급망 혼란이 끝이 보이지 않는다고 보고했습니다. 많은 기업이 주요 요소 입력을 확보하는 데 오랜 지연을 보고했으며 또한 유통업체를 통한 완료된 주문의 신뢰할 수 없는 배송 서비스에 주목했습니다. 전반적으로 생산 수준과 고용은 전염병 이전 수준 이하로 유지되었습니다.

소비자 지출
소매업체(자동차가 아님) 및 레스토랑 운영업체는 약간의 점진적인 성장을 보고했습니다. 일각에서는 코로나19 확진자가 다시 늘어나면서 소비자들이 소폭 후퇴했다고 지적했다. 공급망 중단과 노동력 부족으로 인해 선반 재고와 운영 시간이 계속 제한되었습니다.

다시 한 번, 공급망 문제는 자동차 딜러에게 가장 심각한 문제였습니다. 연락처는 신차 판매가 급격히 감소했다고 보고했습니다. 딜러 로트의 재고는 일반적으로 수십 또는 수백이 아닌 한 자릿수 또는 10대 단위로 번호가 매겨졌습니다. 이러한 혼란은 더 이상 마이크로칩에 국한되지 않았습니다. 연락처는 전 세계 공급망 전반에 걸쳐 공장 폐쇄와 병목 현상으로 인해 방해를 받고 있는 수많은 다른 구성 요소를 언급했습니다.

관광업은 계속해서 소폭 감소했습니다. 연락처는 레저 여행이 계절적 침체기에 접어들면서 델타 변종 물결이 출장 계획을 더욱 지연시켰다고 지적했습니다. 국내 관광은 리조트 위치에서 여전히 강세를 유지했지만 다양한 부문의 연락처에 따르면 회의와 무역 박람회가 여전히 취소되고 있다고 언급했습니다.

비금융 서비스
전반적으로 비제조업 활동은 완만하게 성장하여 지난 기간보다 약간 더 느렸습니다. 매출 증가 및 신규 주문 증가를 보고한 기업의 비율은 꾸준히 유지됨. 그러나 점유율 보고 감소는 크게 증가했습니다.

더욱이 생산량은 대부분의 부문에서 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었습니다. 일부 유흥업소가 처음으로 다시 문을 열었지만 다른 회사에서는 델타 변종 사례가 증가하면서 소비자들이 뒤로 물러났다고 보고했습니다. 많은 기업들도 사무실 복귀를 연기했다. 하나는 이전 수익을 되돌렸습니다.

금융 서비스
해당 기간 동안 유지된 은행 대출(신용카드 제외) 규모(계절 조정되지 않음) 대조적으로 2019년 같은 기간 동안 대출 규모는 강력했습니다. 상업 및 산업 대출은 계속 크게 줄어들었지만 주택 자산은 소폭 하락했습니다. 자동차 대출, 주택 모기지 및 기타 소비자 대출은 소폭 증가했으며 상업용 부동산 대출은 소폭 증가했습니다. 신용 카드 거래량은 2019년 같은 기간 동안 약간의 속도보다 빠른 속도로 완만하게 성장했습니다.

은행가, 회계사, 파산 전문 변호사는 계속해서 불량 부채 문제가 거의 없다고 보고했습니다. 그러나 그들은 소기업 소유자들이 점점 더 어린 나이에 조기 퇴직을 추구함에 따라 합병 및 인수 또는 폐쇄가 증가하고 있다고 지적했습니다. 세탁소는 수요가 돌아오지 않을 것이라는 기대로 문을 닫았습니다. 술집 주인은 이전에는 수익의 건강한 비율을 제공했던 기간인 오후 10시부터 문을 닫는 사이에 머무는 사람이 적어 걱정했습니다.

부동산 및 건설
주택 건설업 자는 판매가 약간 감소했지만 여전히 전체 시장이 강세라고 설명합니다. 대부분의 현재 계약이 2022년 중반에 인도될 예정이므로 진지한 구매자의 수는 높은 가격과 인내심으로 인해 여전히 제한적입니다. 기존 주택 판매는 신규 판매자의 큰 증가 없이 안정적으로 유지되었지만 구매자의 열풍은 다소 적었습니다. 여러 제안과 현금 거래는 여전히 일반적이지만 제안은 이전처럼 요구 가격보다 높지 않습니다.

비주거 프로젝트에 대한 건설 활동은 소폭 감소했습니다. 창고, 기관 및 다가구 프로젝트는 여전히 강력하지만 불확실성이 사무실 시장을 흐리면서 새로운 프로젝트의 전체 파이프라인이 좁아졌습니다. 마찬가지로 산업 및 연구실 공간에 대한 임대 활동이 강했지만 사무실 공간에 대한 수요는 감소했습니다. 사무실 전대 시장이 활성화됨에 따라 일부 회사는 인력을 축소하고 다른 회사는 더 영구적인 원격 인력으로 전환할 것이라는 기대가 실현되고 있습니다.

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클리블랜드 연방 준비 은행

경제 활동 요약
4구역의 경제 활동은 최근 몇 주 동안 강세를 유지했지만 지속적인 공급망 혼란 속에서 성장 속도가 다소 완화되었습니다. 일반적으로 소비재와 기업용 제품 및 서비스에 대한 수요는 견조한 상태를 유지했지만 일부 부문의 접촉에 따르면 제품 부족으로 인해 고객의 기대가 재설정되고 있습니다. 예를 들어, 한 자동차 딜러는 고객이 재고가 제한되어 있다는 것을 알고 있기 때문에 쇼룸에 오지 않는다고 말했고 제조업체는 가까운 대체품의 가용성에 따라 제품에 대한 수요가 이동하고 있다고 말했습니다. 순전히 연락처는 향후 몇 개월 동안 상품 및 서비스에 대한 수요가 증가할 것으로 예상하지만 공급 차질이 심화되고 COVID 사례가 증가하면서 초여름 이후 낙관론이 완화되고 있습니다. 그 약해지는 낙관론은 자본 지출에 대한 낮아진 기대를 동반했습니다. 한편, 대부분의 연락처는 최근 몇 주 동안 투입 비용(인건비 및 비인건비)이 증가했으며 대다수가 판매 가격을 인상했다고 밝혔습니다. 마지막으로, 이제는 친숙한 후렴구에서 노동 수요는 견조한 상태를 유지했지만 많은 접촉은 계속해서 구직자가 부족하여 고용이 제한적임을 시사했습니다.

고용 및 임금
고용은 최근 몇 주 동안 소폭 증가했습니다. 접촉자의 40% 이상이 직원 증가를 보고했으며 절반은 고용이 안정적이라고 말했습니다. 변화가 없다고 보고한 사람들 중 많은 사람들이 직원이 있다면 더 많은 직원을 고용할 것이라고 말했습니다. 몇몇 연락처는 회전율이 증가했다고 언급했습니다. 실제로 인력 감소를 보고한 일부 사람들은 최근 공석인 자리를 채울 수 없다고 말했습니다. 많은 기업들은 인력 부족이 수요 충족 능력을 저해해 공급망 붕괴를 악화시킨다고 말했다. 그러나 한 자동차 딜러는 공급망 중단으로 인해 노동 문제가 발생했다고 말하면서 "팔릴 것이 없어 직원을 유지하기가 어렵습니다."라고 덧붙였습니다.

노동자에 대한 경쟁이 치열해지면서 더 많은 기업의 임금이 인상되었습니다. 접촉자의 거의 60%는 최근에 임금을 인상했으며 나머지 40%는 임금이 변경되지 않았다고 말했습니다. 한 연락처에 따르면 기업들은 "밀렵꾼들에게 일부를 잃은 후 예방 조치로" 직원을 유지하기 위해 점점 더 임금을 인상했습니다. 또한 많은 기업이 직원을 유치하고 유지하기 위해 다른 보상(예: 건강 보험, 등록금 상환, 휴가)을 강화한 것으로 알려졌습니다.

가격 비
인적 투입 비용은 계속해서 상승했습니다. 문의한 사람 중 거의 4분의 3이 지난 2개월 동안 비용이 증가했다고 보고한 반면, 4분의 1은 변화가 없었습니다. 비용 증가에 대한 보고는 산업 분야 전반에 걸쳐 널리 퍼져 있었지만 공급망이 가장 파괴된 제조 및 건설 분야에서 가장 두드러졌습니다. 이 부문의 많은 접촉자들은 가격이 "전반적으로" 상승하고 있다고 제안했습니다. 나머지 기업들은 종종 일부 투입 비용이 감소한 것처럼 다른 기업들은 증가하여 전체 비용이 더 많이 든다고 보고했습니다. 앞으로 연락처의 2/3는 공급망 중단으로 인한 의미 있는 구제를 기대하지 않았기 때문에 앞으로 몇 달 동안 비용이 증가할 것으로 예상했습니다.

판매 가격은 계속 상승했습니다. 모든 접촉자의 거의 65%와 소매업체의 75%가 지난 2개월 동안 가격을 인상했다고 말했습니다. 많은 접촉자들은 투입 및 인건비 상승 속에서 마진을 보호하기 위해 가격을 인상했다고 주장했습니다. 그러나 다른 사람들은 강한 수요 조건으로 인해 가격이 인상되고 마진이 증가했다고 말했습니다. 한 제조업체는 그의 가장 큰 다국적 고객 중 일부가 미래에 제품을 안전하게 배송하기 위해 "관대한" 가격 인상을 제안하면서 최근 그와 대화를 시작했다고 말했습니다. 그는 고객이 더 높은 가격을 지불하겠다고 제안한 것은 이번이 처음이라고 말했습니다.

소비자 지출
소비자 지출은 소폭 증가했습니다. 일반 머천다이저와 의류 소매업체는 상품에 대한 수요가 여전히 강하고 많은 사람들이 개학 판매가 견조하다고 말했습니다. 지역 레저 고객을 대상으로 하는 호텔리어와 레스토랑 운영업체는 활동이 지속적으로 개선되었다고 보고했지만 한 접객 담당자는 비즈니스 여행이 레저 여행보다 계속 뒤처져 있다고 말했습니다. 자동차 딜러들은 타이트한 재고와 더 높은 가격이 일부 구매자를 망설이기 때문에 일반적으로 강한 수요에도 불구하고 판매가 감소했다고 보고했습니다. 접촉자들은 자동차 이외의 소비자 지출이 앞으로 몇 달 동안 계속해서 개선될 것이라고 낙관했습니다. 그러나 자동차 딜러들은 재고 수준이 회복될 때까지 판매가 약세를 유지할 것이라고 제안했다.

제조업
제조업 제품에 대한 수요가 크게 증가했지만 해당 수요를 충족할 수 있는 제조업자의 능력은 부문별로 다릅니다. 예를 들어 철강업체들은 칩 부족으로 자동차 생산이 위축되면서 자동차 업체의 주문이 감소하고 해당 부문의 생산량이 증가함에 따라 농기계 제조업체의 주문이 늘었다고 말했다. 공급망 중단은 여전히 ​​광범위하여 일부 고객은 향후 지연이나 가격 인상에 대한 예방책으로 사전에 투입물을 주문하도록 동기를 부여했습니다. 일부 생산자들은 인력이나 부품이 부족해 선적을 확보하지 못하거나 조립을 마치지 못한 상품을 계속 놓고 있었다. 마이크로칩의 지속적인 부족, 재료 가격 상승 및 인플레이션 공포가 기대를 누그러뜨렸음에도 불구하고 연락처는 향후 몇 개월 동안 상황이 개선될 것으로 예상했습니다.

부동산 및 건설
주거용 부동산 및 건설 에 대한 수요는 여전히 강했습니다. 한 부동산 중개인은 주택 판매가 최근 몇 주 동안 전형적인 계절적 둔화를 겪었지만 올해 이맘때에는 수요가 평소보다 강했다고 말했습니다. 주택 건설업자들은 또한 가격 인상과 연장된 리드 타임으로 이어진 지속적인 공급망 중단에도 불구하고 수요가 견조했다고 보고했습니다. 전반적으로 접촉자들은 활동이 올해 남은 기간 동안 견실한 상태를 유지할 것으로 예상했습니다.

기업들이 이전에 보류했던 확장 계획을 재검토하면서 비주거 건설 및 부동산 활동이 계속 증가했습니다. 한 개발자는 많은 고객들이 시장 점유율을 잃지 않기 위해 높은 가격에도 불구하고 새로운 건설 프로젝트를 진행하기 시작했다고 제안했습니다. 전반적으로, 많은 사람들이 지속적인 공급 부족으로 인해 프로젝트가 지연되고 활동이 위축될 수 있다는 우려를 표명했지만 전반적으로 수요가 견실한 상태를 유지할 것이라고 낙관했습니다.

금융 서비스
은행 활동은 최근 보고 기간에 비해 성장이 다소 둔화되었지만 완만하게 증가했습니다. 연락처는 자동차 대출과 모기지 수요가 두 시장의 제한된 재고가 활동을 위축시켰음에도 불구하고 다소 상승한 상태를 유지했다고 언급했습니다. 기업 대출은 상대적으로 부드러움을 유지했지만 여러 컨택에 따르면 수요가 개선되고 대출 파이프라인이 강화되었다고 보고했습니다. 대출 기관은 소비자 및 상업 대출의 연체율이 여전히 낮고 각각에 대한 적극적인 관용 계약의 수가 계속 감소하고 있다고 말했습니다. 은행가들은 경제가 계속 성장함에 따라 단기적으로 대출 수요, 특히 기업 대출이 계속해서 개선될 것이라고 낙관했습니다.

전문 및 비즈니스 서비스 전문 및 비즈니스 서비스
에 대한 수요는 전반적인 경제에 대한 고객의 전망이 지속적으로 개선됨에 따라 견실한 상태를 유지했습니다. 기술 회사는 기업이 기술 소프트웨어 및 솔루션에 대한 투자를 확대함에 따라 강력한 수요를 경험했습니다. 소비자가 원격 트랜잭션을 계속 선호함에 따라 인증 서비스에 대한 필요성도 여전히 강력했습니다. 연락처는 더 많은 기업이 미래를 계획하고 추가 기술에 투자하기를 바라면서 올해 남은 기간 동안 수요가 더욱 증가할 것으로 예상했습니다.

화물
운송 활동은 국제 무역 흐름의 증가와 미국의 지속적인 경제 회복으로 인해 이미 높은 수준에서 완만하게 성장했습니다. 연락처에 따르면 트럭 운전사와 트랙터 트레일러의 지속적인 부족은 수요를 충족하는 부문의 능력을 제한하여 경쟁자로부터 노동자를 밀렵하고 선제적인 임금 인상을 부추겼습니다. 앞으로 강한 수요가 내년에도 계속될 것이며 항공사들이 전염병 수준 이상의 가격 결정력을 유지할 것이라는 일반적인 낙관론이 있습니다.

교육구 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.clevelandfed.org/region을 방문하십시오. 

리치먼드 연방 준비 은행

경제 활동 요약
지역 경제는 최근 몇 주 동안 완만하게 성장했습니다. 다양한 부문의 기업들은 노동력, 완제품, 부품 및 원자재의 부족으로 인해 수요가 이를 충족할 수 있는 능력을 초과했다고 지적했습니다. 제조업체는 노동력과 투입 제약으로 인한 수요 증가로 활동이 약간 둔화되었습니다. 항만 및 트럭 운송 회사는 노동력과 장비 부족으로 인해 물량이 많고 배송이 어렵다고 계속 보고했습니다. 소매 판매는 완만하게 증가했으며 재고 수준이 낮았으며 그 중 일부는 마이크로칩 부족 때문이었습니다. 여행과 관광은 약간 둔화되었지만 전반적으로 강세를 유지했습니다. 레스토랑은 수요를 따라잡기 위해 고군분투했고 노동력과 재료의 가용성 문제에 직면했습니다. 비금융 서비스에 대한 수요는 완만하게 증가했고 기업은 노동력과 투입물 부족으로 수요를 충족하기 위해 고군분투했습니다. 주거용 부동산 수요는 여전히 강했지만 최근 몇 주 동안 판매는 소폭 감소했습니다. 상업용 부동산 임대는 주로 산업 및 다가구 부문에서 성장하면서 완만하게 증가했습니다. 금융 기관은 전반적으로 대출 활동이 완만하게 성장했습니다. 고용은 소폭 증가했지만 노동자에 대한 수요는 강화됐다. 전반적으로 임금은 완만하게 증가했으며 고용주는 직원을 모집하고 유지하기 위해 계속해서 보너스를 제공했습니다. 가격 상승은 높은 비율로 꾸준히 유지되었습니다. 금융 기관은 전반적으로 대출 활동이 완만하게 성장했습니다. 고용은 소폭 증가했지만 노동자에 대한 수요는 강화됐다. 전반적으로 임금은 완만하게 증가했으며 고용주는 직원을 모집하고 유지하기 위해 계속해서 보너스를 제공했습니다. 가격 상승은 높은 비율로 꾸준히 유지되었습니다. 금융 기관은 전반적으로 대출 활동이 완만하게 성장했습니다. 고용은 소폭 증가했지만 노동자에 대한 수요는 강화됐다. 전반적으로 임금은 완만하게 증가했으며 고용주는 직원을 모집하고 유지하기 위해 계속해서 보너스를 제공했습니다. 가격 상승은 높은 비율로 꾸준히 유지되었습니다.

고용 및 임금
5구역의 총 고용은 최근 몇 주 동안 소폭 증가했습니다. 근로자에 대한 수요는 이미 견고한 수준에서 강화되었으며 고용주는 공석을 채우는 데 점점 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 또한 많은 기업에서 이직률이 증가하여 일부 기업은 직원 유지를 위해 유연한 근무 방식과 같은 금전적 및 비금전적 인센티브를 제공했습니다. 일부 고용주는 백신 요구 사항과 같은 연방 정부의 의무화된 COVID 규정이 노동력 문제를 악화시킬 수 있다는 우려를 표명했습니다. 기업이 직원을 모집하고 유지하기 위해 더 높은 시작 급여와 임금 인상을 제안함에 따라 평균 임금은 완만하게 증가했습니다. 많은 사람들이 계속해서 로그인 및 숙박 보너스를 제공했습니다.

가격
가격 상승률은 최근 몇 주 동안 거의 변하지 않았지만 전년 대비 크게 상승한 상태를 유지했습니다. 설문 조사에 따르면 서비스 부문 기업은 평균적으로 작년에 비해 판매 가격이 4% 약간 넘게 상승했다고 보고했습니다. 서비스 회사들도 투입물에 대한 강한 가격 상승을 계속 보고했지만 최근 몇 주 동안 이러한 가격은 약간 완화되었습니다. 반면에 제조업체는 판매 가격이 소폭 상승하고 투입 비용이 급격히 증가했다고 보고했습니다.

Manufacturing
Fifth District 제조업체는 우리의 마지막 보고서 이후 약간의 활동 둔화를 보고했습니다. 많은 제조업체가 여전히 수요가 많다는 것을 알고 있었지만 노동력 제약과 자재 부족은 생산을 제한했습니다. 긴 리드 타임과 높은 투입재 가격으로 인해 일부 제조업체는 투입물을 대체하거나 특정 제품의 생산을 중단했습니다. 또한 많은 제조업체에서 포장재를 구할 수 없거나 완제품에 대한 배송 지연이 발생했습니다. 캐비닛 제조업체는 고객이 공사 지연으로 인해 일정에 맞춰 주문을 수락할 수 없다고 보고했습니다. 일부 제조업체는 또한 기계 수리를 위한 부품 확보가 지연되어 생산이 느려졌다고 보고했습니다.

항구 및 교통
Fifth District 항구는 계속해서 기록을 갱신하면서 최근 몇 주 동안 강한 성장을 보였습니다. 성장은 주로 수입에 의해 주도되었지만 수출도 함께 증가했습니다. 가구, 식품 및 기계의 수입이 특히 강한 성장을 보였고 농산물이 수출 성장의 대부분을 주도했습니다. 자동차 부품은 안정세를 보인 반면, 완성차 수입은 마이크로칩 부족으로 하락했다. 한 연락처는 일반적으로 완성된 새 차량에 사용되는 선박이 현재 상품 트레일러를 운송하는 데 사용되고 있다고 언급했습니다. 항만 운영은 선박 측에서 순조로웠지만 내륙 운송이 지연되면서 수입품이 항구에 장기간 머물게 되었습니다. 이러한 지연은 주로 섀시와 운전자의 부족, 철도 지연 및 창고 공간 제약으로 인해 발생했습니다. 한 연락처는 기업이 점점 더 섀시에 제품을 저장하고 있다고 언급했습니다.

Fifth District 트럭 운송 회사는 지난 보고서 이후 이미 높은 수준에서 수요가 완만하게 증가했다고 보고했습니다. 소매 및 산업 운송의 거의 모든 영역에서 물량이 많았습니다. 트럭 운전사는 수요를 충족할 수 없었고 운전사 부족으로 용량이 제한되어 신규 고객과 기존 고객 모두에게서 사업을 외면해야 했습니다. 일부 회사는 또한 새 차량과 수리 부품이 지연되면서 트럭과 트레일러 부족으로 어려움을 겪었습니다.

소매, 여행 및 관광
5지구 소매업체는 지난 보고서 이후 수요가 완만하게 증가했다고 보고했습니다. 그러나 재고 부족으로 인해 실제 판매가 제한되는 경우가 많습니다. 특히 자동차 공급이 저조했는데, 이는 마이크로칩 부족에 기인한 것이다. 높은 가격으로 인해 일부 자동차 딜러는 기록적인 이익을 얻었지만 연락처는 재고가 계속 감소함에 따라 이익이 지속 가능하지 않다고 믿었습니다. 다른 소매업체들도 긴 리드 타임과 제품의 제한된 가용성, 높은 배송 비용으로 어려움을 겪었습니다. 공급망 혼란은 종종 수입용 컨테이너를 확보할 수 없는 소규모 소매업체에 불균형적으로 영향을 미쳤습니다.

5구의 여행과 관광은 강세를 보였지만 최근 몇 주 동안 약간 감소했습니다. 많은 기업이 정상적인 여행 운영을 재개하지 않았기 때문에 레저에서 비즈니스 여행으로의 계절적 이동으로 인해 이러한 침체가 발생했습니다. 경기 침체에도 불구하고 호텔은 높은 예약률과 높은 요금을 기록했지만 직원 부족으로 인해 서비스가 제한되고 제공되는 객실 수가 많았습니다. 식당들도 높은 수요를 충족할 수 없었고 직원이 충분하지 않아 영업시간을 줄여야 했다. 많은 식당에서 재료 확보에 어려움을 겪었고 어떤 재료를 받았는지에 따라 매일 메뉴를 변경해야 했습니다.

5지구 주택에 대한 부동산 및 건설 수요는 견조한 상태를 유지했지만 최근 몇 주 동안 소폭 감소했습니다. 부동산 중개인은 주택에 대한 여러 제안을 계속 받았지만 작년보다 제안은 적었다고 보고했습니다. 판매 가격은 전반적으로 상승했지만 판매자는 점점 더 낮은 가격으로 판매해야 했습니다. 재고와 시장의 평균 일수는 낮았지만 더 많은 주택이 시장에 출시되면서 다소 증가했습니다. 건설업자들은 낮은 재고와 건설을 지연시키는 공급망 혼란으로 계속 어려움을 겪었습니다. 기존 주택을 판매하는 많은 판매자도 새 가전제품, 페인트 또는 집을 개선하기 위해 원하는 기타 자재를 보여주기 전에 구입하는 데 지연이 발생했습니다.

상업용 부동산 임대는 지난 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 더 많은 기업이 사무실 공간을 임대하려고 했지만, 많은 기업이 공간 수요를 둘러싼 불확실성으로 인해 주저하고 있었고 점유율에는 거의 변화가 없었습니다. 임대료는 안정적으로 유지되었고 양보와 인센티브는 높은 수준을 유지했으며 대부분 임대 초기의 무료 임대료와 증가된 임차인 개선 수당으로 구성되었습니다. 산업 리스에 대한 수요와 임대료는 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 연락처는 새로운 레스토랑이 문을 열고 기존 레스토랑이 위치를 추가함에 따라 레스토랑 공간에 대한 수요가 증가하고 있다고 보고했습니다. 임대인이 높은 점유율과 임대료 인상을 보았기 때문에 다가구 임대가 강세를 보였습니다.

은행 및 금융
전반적으로 응답자들은 이 기간 동안 대출 활동이 완만했으며 낮은 금리가 지속되는 가운데 주택 모기지론이 완만하게 성장했다고 보고했습니다. 금융기관들은 상업용 부동산과 기업 대출에 대한 수요가 소폭 증가했지만 델타 변종과 관련된 불확실성과 공급망 부족으로 인해 기업들이 자본 투자를 주저하고 있다고 지적했다. 자동차 로트의 재고 부족으로 인해 자동차 대출이 감소했습니다. 많은 은행들이 이자부 계정에 대한 금리를 추가로 인하했음에도 예금 증가율은 완만했습니다. 신용 품질은 여전히 ​​우수했지만 일부 응답자는 대출에 대한 금리 경쟁이 심화되었다고 지적했습니다.

비금융 서비스
비금융 서비스 회사는 최근 몇 주 동안 수요가 완만하게 증가했다고 보고했지만, 많은 기업에서 인력 부족과 기타 비즈니스 투입물 부족 및 지연으로 인해 수요를 완전히 충족할 수 없다고 밝혔습니다. 많은 경우 이러한 부족으로 인해 비용이 증가했습니다. 커뮤니티 칼리지 등록률은 팬데믹 이전 수준 이하로 유지되었습니다. 한편 비영리단체는 일반적으로 기부가 강해 고용을 하고 있지만 영리기업과 노동자를 놓고 경쟁해야 했다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 내용은 www.richmondfed.org/research/data_analysis를 참조 하십시오. 

애틀랜타 연방준비은행

경제 활동 요약
6구의 경제 활동은 8월 중순부터 9월까지 완만한 속도로 확장되었습니다. 노동에 대한 수요는 강했고 노동자 공급은 극도로 타이트했다. 계약 및 유지 보너스와 함께 임금 인상에 대한 보고가 널리 퍼졌습니다. 일부 비인적 비용은 계속 증가했고 가격 결정력은 개선되었습니다. 소매 판매 활동은 강화되었지만 공급망 제약으로 인해 신차 판매 속도가 느려졌습니다. 국내 여가 여행 활동은 여전히 ​​강세를 보였습니다. 주택 수요는 견조했고 재고는 감소했으며 주택 가격은 상승했습니다. 상업용 부동산 상황은 엇갈렸다. 제조 활동은 활발했지만 노동력 부족으로 인해 더 많은 유휴 시간이 발생하면서 생산이 느려졌습니다. 금융기관 여건이 안정되고 가계대출과 주택대출 수요가 개선됐다.

고용 및 임금
지역 접촉자들은 노동력에 대한 강한 수요를 계속 보고했으며 가용 노동자의 공급은 극도로 타이트한 상태를 유지했습니다. 직원들이 더 높은 임금, 더 나은 유연성 및 더 나은 작업 환경을 위해 직장을 떠나면서 이직률이 증가했습니다. 동시에 퇴직자도 늘었다. 몇몇 기업은 최근 COVID-19 사례의 급증으로 인해 이전 파도보다 결근률이 더 높아졌다고 지적했습니다. 몇몇 고용주는 출근한 직원 수를 기준으로 지원 가능한 운영을 매일 평가해야 한다고 말했다. 가장 심각한 부족은 안정적인 일정을 가질 수 있는 다른 진료로 이동하거나 이전 시간당 급여의 배수를 받을 수 있는 이동 위치로 이동하는 것으로 알려진 병원 간호사였습니다. 대부분의 고용주는 COVID-19 백신 의무를 이행하고 싶지만 직원을 잃을까봐 걱정한다고 말했습니다. 직원 정신 건강, 소진, 안전 및 회사 문화에 영향을 미치는 백신 의무 사항에 대한 우려가 언급되었습니다.

보고 기간 동안 임금에 대한 상승 압력이 강화되었고 보고가 상대적으로 널리 퍼졌습니다. 몇몇 접촉자들은 생활비 인상이 임금 협상의 일부가 되었다고 언급했습니다. 계약 및 유지 보너스와 함께 임금 인상이 계속해서 언급되었습니다. 고용주는 가능한 경우 직원을 유지하고 유치할 수 있는 더 큰 유연성을 제공했으며 몇몇 주목할만한 신규 고용은 더 많은 유급 휴가를 협상했습니다.

가격
교육구 담당자는 일부 비인건 비용이 지속적으로 증가했다고 보고했습니다. 특히 철강과 운임이 크게 올랐다. 이들 및 기타 투입 비용의 변동성은 공급망 제약으로 인해 악화되었고, 예상 완료 일정에 대한 불확실성과 함께 부문 전반에 걸쳐 건설 프로젝트가 지연되었습니다. 식품 가격도 올랐다. 담당자는 계속해서 입력 비용 증가를 통과하는 능력에 주목했습니다. 애틀랜타 연준의 기업 인플레이션 기대 조사에 따르면 연간 단위 비용은 8월의 3.3%에서 9월의 3.2%로 상대적으로 변동이 없었습니다. 올해 전망도 8월의 3%에서 9월의 3.1%로 전반적으로 안정적으로 유지되었습니다.

소비자 지출 및 관광
지구 소매업체는 이전 보고서 이후 강력한 수요를 보고했습니다. 그러나 몇몇 사람들은 재고 부족과 지속적인 노동력 부족으로 인해 영업 시간이 단축되어 판매 기회를 놓쳤다고 말했습니다. 공급망 제약으로 인해 신차 판매 속도가 계속 느려졌습니다.

국내 여가 여행은 교육구 대부분의 관광 활동을 계속 주도했지만 COVID-19 사례의 증가와 개학으로 인해 제한된 서비스 호텔 숙박 시설의 점유율이 감소했습니다. 뉴올리언스에서는 허리케인 이다 이후 관광이 급감했습니다. 그러나 이 도시는 그 이후로 문을 열었으며 연락처는 올해의 균형을 통해 활동이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 일부 접촉자는 COVID-19 사례 증가로 인해 출장 및 컨벤션 예약이 추가 악화되고 향후 3개월 동안 불확실성을 표시했습니다.

건설 및 부동산
지구 전체의 주택 수요는 여전히 강세를 유지했지만 활동은 기록적인 최고치에서 소폭 완화되었습니다. 부동산 담당자는 판매용 부동산에 대한 여러 제안을 언급했습니다. 전년 대비 재고 수준은 감소했고 대부분의 시장에서 주택 가격은 두 자릿수 상승했습니다. 주택 소유의 적정성 감소는 일부 구매자의 우려가 높아져 판매 증가가 완만해지고 주택 구매자 심리가 감소했습니다. 경제성의 하락은 널리 퍼져 있으며 플로리다 중부와 남부 플로리다의 시장이 이 지역에서 가장 급격한 하락을 경험했습니다.

상업용 부동산 활동은 혼합되었습니다. 다세대 주택 부문의 상황은 작년에 비해 눈에 띄게 개선되었지만 퇴거 모라토리엄 종료 이후 미래 영향에 대한 불확실성이 커지고 있습니다. 소매 부문의 활동은 계속해서 개선되었습니다. 고용주가 미래의 공간 수요에 대한 불확실성을 표명함에 따라 사무 부문은 여전히 ​​도전을 받았습니다. 부정적인 흡수율과 신규 배송은 사무실 공실을 증가시켰습니다. 연락처에 따르면 CRE 대출 기관 간의 경쟁이 가속화되고 있습니다. 소규모 은행 및 비은행 대출 기관은 시장 접촉에 의해 보다 공격적인 CRE 대출 기관으로 확인되었습니다.

제조
지역 제조업체는 보고 기간 동안 강력한 수요를 보고했습니다. 그러나 자재 부족과 긴 공급 배송 시간으로 인해 생산이 계속 느려지고 일부 회사는 COVID-19 질병으로 인한 결근 증가로 인해 가동 중단 시간이 증가했습니다. 일부 제조업체는 수요가 더욱 강화될 것으로 예상하지만 향후 생산 수준에 대해서는 불확실성을 표명했습니다.

운송
부문의 운송 활동은 이전 보고서 이후 균형적으로 강화되었습니다. 물류 연락처는 성수기가 시작되면서 강력한 수요를 보고했습니다. 동해안 항구는 기록적인 컨테이너 물량을 기록했습니다. 그러나 섀시, 트럭 및 인력의 부족으로 처리량이 느려지면서 해안에서 유휴 상태로 유지되는 컨테이너 선박의 수가 증가했습니다. 허리케인 이다(Ida)가 시설 손상과 정전으로 인해 폐쇄된 후 걸프 연안 항구의 운영이 재개되었습니다. 항공 화물 접촉자는 항구의 병목 현상을 이용하기 위해 화물 전용 비행을 재개했다고 보고했습니다. 연락처는 항구의 교착 상태 및 기타 공급망 중단이 2022년까지 계속될 것으로 예상합니다.

지구 금융 기관의 은행 및 금융 상황은 안정적이었습니다. 저금리 환경, 약한 대출 성장, 높은 유동성으로 인해 마진 압력이 지속되었습니다. 상업 및 산업 대출을 포함한 여러 대출 포트폴리오의 대출 잔액이 감소했습니다. 은행은 소비자 및 주거 대출 수요가 개선되었다고 보고했습니다. 예금 수준은 높은 수준을 유지했지만 성장이 둔화되어 일부 기관에서는 단기 차입금을 늘렸습니다. 자산 건전성은 부실 대출이나 상각의 눈에 띄는 증가 없이 건전한 상태를 유지했습니다.

에너지
에너지 산업 연락처는 허리케인 이다의 결과로 멕시코 만에서 생산을 서비스하는 기반 시설이 손상되었다고 보고했습니다. 그러나 일부에서는 2005년 허리케인 카트리나 이후 에너지 인프라 강화 및 디젤 발전에 대한 투자를 포함하여 복원력 노력이 회복을 가속화했다고 지적했습니다. 석유 및 가스 생산량 감소는 주로 폭풍 후 일부 지역 사회로의 재진입이 어렵거나 불가능했기 때문에 근로자 재배치의 어려움에 기인했습니다. 그러나 민간 기관 및 주 정부와의 협력은 허리케인 직후의 노동력 부족을 완화하는 데 도움이 되었습니다. 일부 관계자는 단기 천연가스 공급과 생산량 감소로 인한 가격 압력에 대해 우려를 표명했습니다. 더 나아가, 최근 몇 달 동안 석유 및 가스 탐사 및 생산에 대한 투자 감소로 인해 장기적으로 공급이 줄어들 것으로 예상됩니다. 유틸리티 연락처는 주거, 상업 및 산업 판매의 강화와 재생 가능 에너지, 특히 풍력 및 태양열 발전에 대한 상당한 투자를 계속해서 언급했습니다.

농업
농업 상황은 여전히 ​​혼재되어 있습니다. 광범위한 비가 지역을 가뭄으로부터 보호했지만, 지역의 일부를 비정상적으로 축축하게 하여 지나치게 습한 상태로 만들었습니다. 생산자들은 허리케인 이다의 피해를 계속해서 평가했습니다. 초기 추정치에는 줄지어 재배한 채소 작물, 사탕수수, 목재, 가축 및 기반 시설에 대한 피해가 표시되었습니다. 전년 대비 옥수수, 대두, 땅콩, 목화 작물의 생산량 예측은 상승한 반면 쌀과 사탕수수 전망은 하락했습니다. USDA는 8월에 농부들에게 지불된 전년 대비 가격이 옥수수, 면화, 대두, 소, 육계 및 계란에 대해 상승했지만 쌀과 우유에 대해서는 하락했다고 보고했습니다. 월간 기준으로 옥수수, 쌀, 소, 육계 및 계란의 가격은 상승했지만 면화, 대두 및 우유의 가격은 하락했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.frbatlanta.org/economy-matters/regional-economics를 방문하십시오. 

시카고 연방 준비 은행

경제 활동 요약
Seventh District의 경제 활동은 8월 말과 9월에 완만하게 증가했으며 연락처는 향후 몇 달 동안 이러한 속도로 성장이 계속될 것으로 예상했습니다. 노동력과 자재 공급 제약과 COVID-19의 확산이 확장을 계속 압박했습니다. 고용, 제조업, 기업지출은 소폭 증가했지만 소비지출과 건설, 부동산은 거의 변동이 없었다. 재정 여건이 안정되는 동안 임금과 물가는 크게 올랐다. 지역 옥수수와 대두 수확량은 예상보다 많았고 기록적인 수준에 가까웠습니다.

고용 및 임금
고용은 보고 기간 동안 완만하게 증가했으며 연락처는 향후 12개월 동안 비슷한 속도로 성장할 것으로 예상했습니다. 여러 부문에 걸친 접촉자들은 모든 기술 수준의 근로자를 찾는 데 계속 어려움을 겪고 있다고 보고했지만 일부 접촉자들은 구직자의 수가 증가했다고 언급했습니다. 일부 사업체, 특히 외식업 및 제조업 부문은 근로자 부족으로 계속해서 영업시간을 제한했다. 연락처는 육아 문제, 은퇴, COVID-19 건강 안전 문제, 예방 접종 요구 사항을 노동 공급을 제한하는 요인으로 지적했습니다. 많은 접촉자들이 COVID-19 사례가 많아 대면 업무 복귀를 연기하고 있다고 밝혔습니다. 또 코로나19 노출로 인한 결석도 몇 달 전보다 늘었다. 전반적으로 임금 및 복리후생 비용이 크게 증가했습니다. 공석에 대한 지원자의 부족으로 인해 수많은 연락처가 임금 제안을 인상했으며 많은 사람들이 기존 인력을 유지하기 위해 정기적인 연간 인상 외에 추가 임금 인상을 제공했다고 보고했습니다. 일부 연락처는 요구하는 급여가 비즈니스 모델이 지원할 수 있는 것보다 높기 때문에 지원자를 고용하지 않았다고 말했습니다. 근로자들이 더 높은 보수와 선호하는 근무 조건을 추구하기 위해 부문을 옮겼다는 보고가 있었습니다.

가격
전반적으로 가격은 8월 말과 9월에 강하게 상승했지만, 향후 12개월 동안 가격 인상이 완만하게 둔화될 것으로 예상했습니다. 더 높은 재료, 에너지, 노동 및 운송 비용의 통과로 인해 생산자 가격이 크게 상승했습니다. 몇몇 연락처는 평소보다 더 자주 가격을 변경하고 있다고 언급했습니다. 소비자 물가는 전반적으로 강력하게 상승했습니다. 접촉자들은 견실한 수요, 제한된 재고, 증가된 비용, 더 높은 소비자 물가의 원인으로 비용 증가를 고객에게 전가할 수 있는 더 큰 능력을 지적했습니다.

소비자 지출
소비자 지출은 보고 기간 동안 거의 변하지 않았지만 높은 수준을 유지했습니다. 여가와 접대에 대한 지출은 특히 호텔과 레스토랑에서 감소했습니다. 대조적으로, nonauto 소매 판매는 완만하게 증가했습니다. 연락처는 가구 및 가정용 가구, 가전 제품 및 전자 제품에 대한 수요가 견조한 상태를 유지하고 있음을 나타냅니다. 주택 개조 및 식료품에 대한 지출은 변동이 없었지만 높은 수준을 유지했습니다. 경차 판매는 신차 감소가 중고차 판매 반등을 상회하면서 소폭 감소했다. 자동차 딜러의 이익 마진은 높은 수준을 유지했지만 여름 피크에서 더 떨어졌습니다. 연락처에 따르면 고객의 선호도에 따라 차량을 주문하는 것이 표준 관행이 되어 딜러 재고를 줄일 수 있다고 보고했습니다. 자동차 서비스 및 부품 판매는 소폭 증가한 것으로 보고되었습니다.

사업 지출
기업 지출은 8월 말과 9월에 완만하게 증가했습니다. 소매 재고는 공급망 병목 현상으로 인해 여러 부문에서 낮은 수준을 유지했으며 연락처는 문제가 2022년 하반기까지 계속될 것으로 예상했습니다. 공급 제약으로 인해 자동차 생산이 계속 방해를 받았기 때문에 신규 및 중고 경차 재고는 엄청나게 낮았습니다. 제조 부문에서는 판매용 재고가 매우 낮았고 특정 금속, 플라스틱, 마이크로칩을 포함한 광범위한 투입재가 부족했습니다. 운송 서비스에 대한 수요는 계속 높아져 많은 문의가 국내 및 국제 배송 지연이 계속되고 있다고 보고했습니다. 자본 지출은 완만하게 증가했으며 연락처는 향후 12개월 동안 비슷한 속도로 확장될 것으로 예상했습니다.

건설 및 부동산
건설 및 부동산 활동은 이전 보고 기간과 유사했습니다. 주택 건설은 재료와 노동력 부족으로 인해 프로젝트가 계속 지연됨에 따라 변경되지 않았습니다. 주거용 부동산 활동도 거의 변화하지 않았다. 주택 판매는 보합세를 보인 반면 가격은 소폭 상승했습니다. 한 접촉자는 냉각 가격 상승의 원인으로 증가하는 재고를 지적했습니다. 임대료는 소폭 올라갔고, 접촉자들은 이제 계약 보너스가 전염병 이전보다 낮아졌다고 언급했습니다. 비주거 건설 활동은 소폭 증가했습니다. 성장은 산업 부문에 집중되었으며 연락처는 회사 운영 및 고객과 가까운 재고를 보관할 시설에 대한 강한 수요를 강조했습니다. 반면 사무실 건설은 부진한 것으로 알려졌다. 상업용 부동산 활동은 변하지 않았습니다. 산업 및 다가구 부동산의 임대 및 판매는 높은 수준을 유지했습니다. 한편, 사무실 부문의 임대 및 판매 활동은 팬데믹 이전 수준보다 상당히 낮은 수준을 유지했습니다. 그러나 최근 몇 주 동안 사무실 부동산 전시가 증가했으며 일부 사무실은 COVID-19 프로토콜을 수용하기 위해 재구성하는 비용을 피하기 위해 새로운 공간으로 이전했습니다.

조작
제조 생산은 8월 말과 9월에 완만하게 성장했으며 연락처는 주문 잔고가 증가했다고 보고했습니다. 제조 접촉의 대다수는 비즈니스가 팬데믹 이전 수준 또는 그 이상이었고, 대부분은 지속적인 노동 및 물류 문제에 따라 최대 용량으로 운영되고 있다고 밝혔습니다. 마이크로칩과 기타 재료의 부족으로 생산이 제한되면서 자동차 생산량은 낮은 수준을 유지했고, 자동차 부품 공급업체의 일부 주문 취소로 이어졌습니다. 중장비 수요는 농업과 건설업의 매출 증가에 힘입어 완만하게 성장했다. 대형 트럭 수요는 특히 중고 트럭에 대한 수요가 많았습니다. 연락처는 대부분의 산업, 특히 특수 제품의 철강 수요가 더 높다고 보고했습니다. 철강 서비스 센터 재고는 증가했지만 장기적으로 팬데믹 이전 수준 이하로 유지될 것으로 예상되었습니다.

은행 및 금융
재무 상태는 보고 기간 동안 균형을 유지했습니다. 주식 및 채권 시장 참가자들은 상황의 순 변화가 거의 없다고 보고했습니다. 기업 대출 수요도 거의 같았고 M&A 대출에 대한 강한 수요가 지속되고 있다고 보고했습니다. 기준이 다소 완화되었지만 기업 대출의 품질은 전반적으로 변하지 않았습니다. 소비자 시장에서는 대출 수요가 소폭 증가했습니다. 접촉자들은 주거용 모기지 활동이 계속해서 강세를 보였다고 지적했습니다. 주택, 자동차, 신용카드 시장의 연체율이 사상 최저를 기록하면서 대출의 질과 기준은 변함이 없었습니다.

농업
일부 지역의 가뭄에도 불구하고 이 지역의 옥수수와 대두 수확량은 예상보다 많았고 기록적인 수준에 가까웠습니다. 두 작물의 더 많은 공급이 가격에 하락 압력을 가하고 있었습니다. 즉, 옥수수와 대두 가격은 1년 전보다 높아졌습니다. 소 가격은 보합세를 보인 반면 우유 가격은 일부 회복되었습니다. 더 높은 사료 비용에 직면하여 낙농장 마진은 타이트했습니다. 상승하는 에너지 가격과 물류 ​​문제로 인해 2022년 비용과 가용성에 대한 우려가 발생했습니다. 농지 가격과 임대료는 계속 상승했습니다. 정부 프로그램의 현금과 제품 판매는 농업 대출에 대한 수요를 억제했습니다.

교육구 경제 상황에 대한 자세한 정보는 다음을 방문하십시오:  chicagofed.org/cfsbc

세인트루이스 연방준비은행

경제 활동 요약
경제 상황은 이전 보고서 이후 완만한 속도로 계속 개선되었습니다. 담당자들은 계속해서 노동력 부족과 공급망 붕괴를 주요 문제로 언급했습니다. 증가된 투입 비용은 산업 전반에 걸쳐 비용 압박을 초래했으며 그렇게 할 수 있는 능력이 있는 기업은 이러한 비용을 고객에게 전가한다고 보고했습니다. 소비자 지출은 이전 보고서 이후 꾸준히 유지되었습니다. 주거용 부동산 재고는 소폭 증가했지만 가격은 높은 수준을 유지했습니다. 산업 부동산은 지구 주변에서 시작된 주요 프로젝트와 함께 강력한 성장을 경험했습니다. 은행들은 COVID-19 Delta 변종과 관련된 불확실성 증가로 인해 대출 활동이 감소했다고 보고했습니다.

고용 및 임금
고용은 계속되는 노동력 부족으로 인해 광범위한 고용 시도가 방해를 받아 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 기업들은 부족한 인력을 유치하기 위한 다양한 전략을 보고했습니다. 일부 오픈 포지션이 더 매력적으로 재설계되었습니다. 다른 사람들은 취업 박람회를 개최했습니다. 다른 사람들은 오프쇼어링으로 전환했습니다. 많은 보고된 로그인 및 유지 보너스. 한 대형 소매업체는 출석률이 좋은 계절 직원에게 차량을 추첨할 계획이었습니다. 몇몇 회사는 학생과 젊은 근로자에 ​​대한 새로운 초점을 강조했습니다. 교통 기술 연구소의 한 연락처는 일반적인 학년과 달리 올해 졸업하는 모든 학생이 이미 직장을 구했다고 말했습니다. 다른 접촉자들은 단순히 작업 자동화, 업무 시간 단축 또는 필요에 따라 계약자에게 문의하는 등 인력 부족에 적응했다고 보고했습니다. 한 인디애나 학군,

임금은 타이트한 노동 시장에서 계속 강하게 인상되었고, 소규모 기업의 임금은 더 천천히 인상되었습니다. 한 부동산 담당자는 직원들에게 급여 기간마다 인상을 주었고 지속 가능하지 않다고 보고했습니다. 농업 고용주는 20%의 임금 인상에도 불구하고 원하는 것보다 훨씬 적은 수의 노동자를 고용하게 되었다고 보고했습니다.

가격
가격은 이전 보고서 이후 약간 증가했습니다. 산업 전반에 걸친 연락처는 입력 비용이 증가했다고 보고했습니다. 건설과 같은 일부 산업은 이러한 비용 증가를 소비자에게 전가할 수 있는 반면 의료 산업의 연락처는 투입 비용 증가를 전가하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 한 연락처는 농기구 가격이 두 자릿수 인상되었다고 언급했습니다. 건설 산업에서 연락처는 낮은 목재 가격을 보고했지만 철강 및 지붕 널과 같은 품목에 대한 높은 비용을 언급했습니다. 한 연락처는 철강 공급업체가 논의된 가격을 하루 동안만 준수할 것이라고 보고했습니다.

소비자 지출
일반 소매업체, 자동차 딜러 및 접객 서비스 담당자는 이전 보고서 이후 활동이 변경되지 않았다고 보고했습니다. 9월 계절 조정 신용 카드 및 직불 카드 지출은 일리노이, 인디애나, 미시시피, 미주리에서 8월에 비해 증가했고 아칸소와 테네시에서는 감소했습니다. West Tennessee에서는 현재 경제 상황에 대한 소비자 인식이 약간 감소했고 경제의 미래에 대한 기대가 크게 떨어졌습니다. 자동차 딜러와 레스토랑은 공급망 문제와 노동력 부족이 판매를 억제하고 있다고 계속 보고했습니다. 트럭 딜러는 기록적인 수요와 사상 최고의 수익성을 보고했습니다. 세인트루이스의 한 환대 담당자는 10월 초에 전염병이 시작된 이후 두 번째로 이용 가능한 객실당 수익이 2019년 수준을 초과했다고 보고했습니다.

제조업
제조업 활동은 이전 보고서 이후 완만한 증가세를 보였습니다. Arkansas와 Missouri의 기업들은 성장률이 약간 둔화되었지만 신규 주문과 생산이 증가했다고 보고했습니다. 공급망 지연 및 가용성 문제는 철강, 콘크리트 및 목재의 중간재 가격에 영향을 미치는 문제가 계속되었습니다. 제조업체는 부족 문제를 해결하기 위해 이러한 제품을 국내에서 생산하는 방법을 모색하기 시작했습니다. 연락처는 미래 성장에 대해 여전히 낙관적이지만 글로벌 공급망과 임금 인플레이션에 대해 여전히 우려하고 있습니다. 이 산업은 켄터키주 헨더슨의 제지 공장, 켄터키와 테네시의 배터리 공장, 세인트루이스의 투기 산업 창고에 대한 계획과 함께 이 지역에서 상당한 물리적 확장을 겪고 있습니다.

비금융 서비스 부문의 비금융 서비스 활동은 이전 보고서 이후 소폭 증가했습니다. 강력한 여가 여행으로 인해 공항 여객 교통량이 팬데믹 이전 수준의 80%에 가깝습니다. 더 많은 기업이 대면 업무로 복귀함에 따라 여러 공항 연락처는 출장에 대해 낙관적이었습니다. 여러 운송 담당자는 수요가 강하지만 선적 컨테이너와 바지선 부족이 여전히 문제라고 지적했습니다. 의료 관계자는 작년 이맘때부터 수익이 개선되었지만 수술 및 응급실 수익은 코로나바이러스 이전 수준으로 돌아오지 않았다고 말했습니다. 여러 의료 연락처는 병원이 부분적으로 COVID 환자로 인해 바쁘고 직원 문제에 직면해 있다고 언급했습니다.

부동산 및 건설
주거용 부동산 시장은 이전 보고서 이후 강세를 유지했습니다. 재고는 제한된 상태로 유지되지만 모든 가격대에서 재고가 약간 증가합니다. 가격은 안정적으로 유지되었지만 입찰 전쟁이 줄어들고 일부 가격 인하가 이루어졌습니다. 주택 건설은 이전 보고서 이후 계속 강세를 유지했지만 업계는 공급망 부족과 인력 유지로 어려움을 겪고 있습니다. 많은 입력 자료의 리드 타임이 계속 연장되었습니다. 부동산을 구입하고 그 위에 지을 계획인 일부 구매자는 공급망 문제가 해결될 때까지 건설을 연기하기로 결정했습니다.

상업용 부동산 시장은 이전 보고서 이후 혼조세를 유지했습니다. 산업 부동산은 여전히 ​​강세를 유지하고 있으며 많은 주요 기업들이 이 지역 전역에서 맞춤형 및 사양 산업 공간을 구매하고 있습니다. 오피스 시장은 개선되고 있지만 가격과 공실률은 전염병 이전 수준으로 돌아오지 않았습니다. 한 연락처에 따르면 회사는 임대 계약에 더 기꺼이 서명하지만 5년 전체 임대 계약에 서명하는 것을 여전히 경계하고 있습니다. 사무실 공간에 사용할 수 있는 자금이 거의 없기 때문에 집주인과 세입자가 수리 및 개선 비용을 누가 지불해야 하는지에 대해 의견이 일치하지 않아 지연이 발생하고 있습니다. 소매 공간 시장은 작년에 어려움을 겪었지만 2월 이후 수요가 빠르게 개선되었습니다. 의료 부문의 한 담당자는 상승하는 건설 가격이 시골 병원의 인프라 업데이트를 방해하고 있다고 지적했습니다.

은행 및 금융
은행 상황은 이전 보고서 이후 약간 악화되었습니다. 연락처는 Delta 변형을 둘러싼 불확실성으로 인해 대출 활동이 일시 중지되었다고 언급했습니다. 소비자, 상업 및 산업 대출은 소폭 감소한 반면 부동산 대출은 소폭 증가했습니다. 켄터키의 한 연락처는 높은 건설 비용으로 인해 주거용 부동산 대출이 크게 성장했다고 보고했습니다. 연체율은 낮은 수준을 유지했지만 일부 대출 기관은 실업 수당이 만료됨에 따라 연체율이 증가할 것이라고 우려하고 있습니다. 대출 가격은 경쟁력을 유지했으며, 다수의 연락 담당자는 높은 예금 수준과 이자 마진 축소에 대한 우려를 언급했습니다.

농업 및 천연 자원
농업 상황은 이전 보고서 이후 약간 개선되었습니다. 전체 작물 수확량은 전년도에 비해 완만하게 증가했습니다. 연락처는 지구의 현재 상황에 대해 매우 낙관적입니다. 농부들은 높은 수확기와 높은 가격이 결합된 강한 수확기를 보고했으며, 이는 전반적으로 강한 계절에 기여했습니다. 허리케인 Ida로 인해 약간의 지연이 발생했지만 이 지역의 농업 산업에 큰 지장을 주지는 않았습니다. 그러나 투입 가격 상승, 글로벌 공급망 혼란, 저숙련 및 고숙련 농업 작업에 필요한 노동력 부족에 대한 우려가 있습니다.

미니애폴리스 연방 준비 은행

경제 활동 요약
9구 경제는 8월 말 이후 완만하게 성장했습니다. 고용은 고용 수요가 계속해서 노동 가용성을 앞지르면서 완만한 성장을 보였습니다. 임금 압력은 강했지만 가격 압력은 이미 높은 수준에서 약간 증가했습니다. 상업용 건설 및 제조 분야에서 성장이 주목되는 반면 소비자 지출, 상업용 부동산 및 에너지 활동은 안정적이었습니다. 주택 건설과 부동산 활동이 감소하고 농업 여건이 악화되었습니다. 비즈니스 활동 보고서는 소수 민족 및 여성 소유 기업에서 혼합되었습니다.

고용 및 임금
고용은 지난 보고서 이후 완만한 성장을 보였으며 고용 수요가 계속해서 노동력 가용성을 앞질렀습니다. 구인 공고는 9월에 디스트릭트 주에서 추가로 증가했으며 최근 설문 조사 및 부문 연락처에 따르면 강력한 고용 수요가 보고되었습니다. 9월 미네소타 중서부에서 열린 비즈니스 컨퍼런스에서 직원 접촉에 따르면 "모든 사람이 ... 현재 사람을 고용하려고 한다고 손을 들었습니다." 미네소타 직원 채용 회사는 총 고객과 작업 주문이 모두 증가했다고 보고했습니다. 배치도 더 높았지만 채워지지 않은 작업 주문은 훨씬 더 빠르게 증가했습니다. 기업들은 계속해서 일자리를 찾기 위해 고군분투했다. 전반적으로 미네소타 직원 채용 회사는 전염병 시대 실업 수당이 중단된 후 노동 가용성이 약간 증가했다고 보고했습니다. 그러나 다른 비즈니스 인력 연락처는 노동 공급이 거의 증가하지 않았다고 보고했습니다.

임금 압박이 심했다. 여러 조사에서 대다수의 기업이 3% 이상의 임금 인상을 보고했습니다. 소매업, 접객업, 의료업, 건설업에서 임금 인상이 가장 강했습니다. 노스다코타의 한 소매업체 관계자는 최근 임금 상승세가 강했으며 "가장 높은 인상률은 최저임금 일자리였다"고 말했다. 그러나 연락처는 또한 높은 임금이 항상 더 많은 지원자를 끌어들이는 것은 아니라고 지적했습니다.

근로자 경험
교육구 전체에 걸쳐 노동력 공급이 타이트한 상태를 유지했습니다. 9월에 지역구 주의 초기 실업 청구는 8월에 비해 전반적으로 변동이 없었습니다. 그러나 최근 수준은 유사한 팬데믹 이전 수준보다 여전히 70% 더 높았습니다. 계속되는 청구 건수는 같은 기간 동안 지역구에서 약 20% 감소했지만 특히 미네소타와 위스콘신에서는 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 건설업에 종사하는 근로자들은 건식벽체 설치자, 전기공 및 철제 근로자로 훈련될 근로자를 위한 견습생 등록률이 높다고 보고했습니다. 노동 접촉에 따르면 판금 노동자의 고용은 "올해 이맘때에는 거의 정상"이었습니다. 인력 개발 담당자는 일부 회사가 기존 직원을 유지하기 위해 보다 유연하고 관용적인 관행을 채택했다고 말했습니다. 예를 들어, 한 회사는 근로자가 종교적 관습을 준수할 수 있는 수단을 제공했습니다. 대규모 회의와 회의의 부재는 계속해서 접객업 종사자들에게 영향을 미쳤습니다. 보육 시설이나 안정적인 교통 수단의 부족, COVID 노출에 대한 두려움, 학교 일정에 대한 불확실성이 계속해서 사람들의 고용 결정에 영향을 미쳤습니다.

가격
가격 압력은 이전 보고서 이후 이미 높아진 수준에서 약간 증가했지만 특정 입력에 대한 가격은 완화되었습니다. 설문 조사 및 연락처의 의견은 기업이 최종 가격까지 투입 비용을 더 많이 전달하고 있음을 나타냅니다. 9지구 기업을 대상으로 한 설문조사 응답자의 절반은 3분기에 비인적 투입 비용이 크게 증가한 것으로 나타났고, 약 5분의 1은 산출 가격을 크게 인상했다고 말했습니다. 제조 분야의 연락처는 금속, 전자 부품 및 배송에 대한 상당한 가격 인상을 계속 보고한 반면 다른 연락처는 가격이 1년 전보다 훨씬 높은 수준을 유지했지만 최근 증가 속도가 느려졌다고 보고했습니다. 소매 연료 가격은 이전 보고서 이후 대부분의 지역 주에서 약간 증가했습니다.

소비자 지출
소비자 지출은 지난 보고서 이후 전반적으로 변동이 없었고 전반적으로 높은 수준을 유지했지만 낮은 제품 재고와 델타 변형이 일부 소비자 행동에 부정적인 영향을 미친다는 일부 증거로 인해 정체되었습니다. 숙박 및 관광 회사는 여름이 끝날 때까지 강한 활동을 보고했지만 많은 사람들이 가을 전망에 대해 더 신중했습니다. 컨벤션 및 기타 대규모 그룹 활동은 해당 부문이 약간의 성장을 보이면서 누그러진 것으로 알려졌다. 미네소타의 한 대형 리조트는 "델타가 닥칠 때까지 대규모 단체 행사에 대한 문의가 늘어나고 있다"며 "사람들의 신뢰를 다시 흔들었다고 생각한다"고 말했다. 노동 어려움, 공급망 문제 및 더 높은 투입 가격 또한 많은 레스토랑과 기타 소매업체로 하여금 영업 시간과 심지어 일수를 축소하도록 했습니다.

건설 및 부동산
지속적인 도전에도 불구하고 상업용 건설은 지난 보고서 이후 완만하게 성장했습니다. 업계 데이터에 따르면 새로운 프로젝트 시작은 여름이 끝나갈 무렵 디스트릭트 주 전역에서 증가했습니다. 사용 가능한 허가 데이터는 또한 지구의 많은 대도시에서 작년과 비교하여 8월과 9월에 성장을 보여주었습니다. 그러나 섹터 접촉자들은 더 높은 투입 가격, 공급망 혼란, 노동 제약에 대한 우려를 계속해서 지적했으며, 이는 차례로 프로젝트 지연을 증가시키고 수요에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 주거용 건설은 많은 시장에서 작년에 비해 9월에 감소하는 단독 주택 허가와 함께 소폭 감소했습니다. 담당자들은 상승하는 입력 가격이 프로젝트 일정, 취소 및 새로운 수요에 중대한 영향을 미치기 시작했다고 말했습니다.

상업용 부동산은 전반적으로 평평했습니다. 대기업이 계속해서 공간 수요를 재고함에 따라 많은 시장에서 사무실 전대 및 공실률이 증가했습니다. 그러나 다가구 시장은 건전했으며 많은 시장에서 공실률이 유지되거나 하락한 반면 신규 다가구 건설의 활발한 활동에도 불구하고 임대료는 견조한 증가를 보였습니다. 소매 연락처는 개선된 상태를 보고했습니다. 쇼핑몰 담당자는 임대료 수준과 임대 조건이 "계속 도전"이기는 하지만 매장 개설과 전반적인 임대가 증가했다고 언급했습니다. 주거용 부동산 여건은 소폭 완화되었다. 8월과 9월에 마감된 판매는 타이트한 재고와 급격한 가격 상승으로 인해 작년에 비해 많은 곳에서 감소했습니다.

제조업
지구 제조업 활동은 이전 보고서 이후 완만하게 증가했습니다. 지역 제조업 지수에 따르면 9월 미네소타, 노스다코타, 사우스다코타의 활동이 전월에 비해 증가했습니다. 공급망 문제로 인해 수요를 충족할 수 있는 능력이 제한되었음에도 불구하고 몇몇 연락처는 3분기에 기록적인 실적을 보고했습니다. 투입원가 압박에 대해 한 응답자는 "가격상승을 전가해도 수요가 위축되는 것 같지는 않다"고 말했다.

농업, 에너지 및 천연 자원
지구 농업 상황은 이전 보고서 이후 다소 악화되었습니다. 생산자들은 견실한 상품 가격의 혜택을 계속 받았지만 대부분의 지역은 가뭄 상태가 심각하거나 더 악화되었습니다. 2021년 디스트릭트 주의 밀 및 기타 소형 곡물의 수확량과 생산량은 전년도보다 급격히 감소할 것입니다. 이 지역의 옥수수와 대두 작물의 대부분은 상태가 보통이거나 나쁨으로 평가되었습니다. 지역 석유 및 가스 탐사 활동은 이전 보고서 이후 변경되지 않았습니다. 지역 철광석 광산은 계속해서 최대 용량으로 운영되었습니다.

소수 민족 및 여성 소유 기업
비즈니스 활동 보고서는 이 지역의 소수 민족 및 여성 소유 기업(MWBE) 사이에서 혼합되었습니다. 타이트한 노동 시장은 계속해서 MWBE에 압력을 가했으며 일부는 대기업이 제공하는 더 높은 임금과 경쟁하기가 어렵다는 것을 알게 되었습니다. 한 기업가는 "충분한 직원을 찾을 수 없으며 인력 부족이 생산성에 영향을 미치고 있습니다."라고 말했습니다. MWBE를 대상으로 한 최근 설문 조사에 대한 응답자의 4분의 3은 투입 비용이 더 높다고 말했으며 거의 ​​절반은 최종 제품이나 서비스에 대한 가격이 인상되었다고 보고했습니다. 기업가들은 델타 변형이 즉각적인 미래를 예측하기 어려워짐에 따라 회복과 불확실성의 모멘텀을 방해하면서 주의를 표명했지만 혁신과 적응에 대한 필요성과 의지를 높였습니다.

9구 경제에 대한 자세한 정보는 minneapolisfed.org/region-and-community를 방문하십시오. 

캔자스시티 연방준비은행

경제 활동 요약
10구역 경제는 9월까지 완만한 속도로 확장되었습니다. 에너지 부문의 새로운 성장과 꾸준한 소비자 지출과 함께 제조업의 지속적인 성장은 지역 경제를 뒷받침했습니다. 석유 및 천연 가스 가격의 상승으로 인해 10번째 지구 전역의 여러 지역에서 에너지 활동이 확대되었습니다. 소비자 지출은 가장 최근에 COVID 사례가 급증하는 동안 계속 증가했습니다. 팬데믹 기간 동안의 이전 경험과 달리 소비자 지출의 성장은 레스토랑과 기타 레저 및 접객업에서 회복력을 보였습니다. 9월에 비즈니스 여행이 예상대로 재개되지 않았고 많은 대규모 행사가 연기되었습니다. 가뭄 조건과 비용 압박이 목장주에게 불리한 영향을 미치는 소 시장을 제외하고 농업 부문의 조건은 여전히 ​​강력했습니다. 고용 증가는 적당한 속도로 추가되는 일자리를 기반으로 광범위했습니다. 연락처는 자재 비용 상승을 계속 보고했으며 운송 비용 상승을 중요하고 지속적인 가격 압박으로 강조했습니다.

고용 및 임금
제 10 지역구 고용 증가는 지난 달에 온건하고 광범위했습니다. 식당과 호텔을 포함한 대부분의 제조업과 서비스업에서 근로시간이 늘어났다. 유흥업소는 고용이 계절적 교대에 기인한 것보다 더 많이 감소한 예외였다.

현재 노동 시장 상황을 초여름과 비교했을 때, 대부분의 기업은 공석을 채우는 데 어려움이 완화되지 않았다고 보고했습니다. 연락처에 따르면 초급 및 저숙련 직위 채용은 몇 개월 전과 마찬가지로 여전히 어렵습니다. 자격을 갖춘 직원을 모집하는 데 어려움이 있음에도 불구하고 대부분의 기업은 이번 여름 초와 동일한 채용 계획을 변경하지 않았습니다. 계획을 변경한 사람들은 이제 이전보다 더 많은 직원을 추가할 것으로 예상합니다.

임금은 9월에도 계속해서 크게 올랐다. 접촉자들은 근로자를 유치하고 유지하기 위한 복리후생 및 직업 훈련과 같은 기타 노동 비용의 증가를 언급했습니다. 또한 여러 부문의 접촉자들은 노동력 부족을 상쇄하기 위해 임시직 근로자에게 더 많은 프리미엄 급여를 사용한다고 보고했습니다.

가격
산출물 가격은 9월 동안 제10지구 경제의 대부분의 부문에서 상승했습니다. 재료 투입 가격도 상승했지만 더 높은 재료 및 인건비를 고객에게 전가할 수 있는 능력에 대해 의견이 엇갈렸습니다. 기업은 더 높은 비용의 대부분을 고객에게 전가하거나 일부만 전가할 수 있다고 보고했습니다. 최근 몇 주 동안 운송 비용으로 인한 가격 압박도 확대되었습니다. 건설 자재는 투입 가격 상승에 예외가 지속되어 지난 달에 더 하락했습니다.

소비자 지출
9월 소매 지출 증가율은 식당 지출을 포함하여 완만하게 증가했습니다. 기타 여가 및 접객업 수요는 완만하게 성장했지만 접객에 따르면 접객업체는 접객업의 소비자 부문이 강력한 속도로 성장하고 있다고 언급했습니다. 9월의 출장 재개에 대한 기대는 실현되지 않았고 여러 행사 예약이 연기되어 전체 여행 관련 지출을 다소 억제했습니다. 기업들은 소비자 지출이 향후 6개월 동안 계속 증가할 것이라는 광범위한 확신을 보고했습니다.

제조 및 기타 사업 활동
제조업 활동은 내구재 생산 증가로 인해 9월에도 견실한 속도로 계속 확장되었습니다. 지역 사업체의 신규 주문이 증가함에 따라 향후 6개월 동안 내구재 생산의 성장에 대한 기대가 다시 높아졌습니다. 몇몇 접촉자들은 철강 제품의 출처를 찾을 수 없고 철강 가격이 높아 전반적인 활동에 상당한 제약이 있다고 지적했습니다. 노동력 부족도 제조업 활동에 부담을 주었다. 비내구재의 전반적인 생산은 최근 몇 주 동안 변화가 없었지만 대부분의 접촉자들은 앞으로 6개월 동안 상황이 개선될 것으로 계속 예상하고 있습니다.

Tenth District 제조 기업의 운송 비용은 국내 및 국제 운송 모두에서 최근 몇 주 동안 증가했습니다. 몇몇 연락처는 운송 비용을 고객에게 전가되는 상당한 비용 압박으로 언급했으며 이러한 비용 압박이 2022년까지 지속될 수 있다고 제안했습니다. 지난 달에 자재 부족과 투입물의 배송 지연이 악화되었습니다.

자본 지출은 제조 및 서비스 비즈니스 모두에서 강력한 속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 몇몇 관계자는 인력 부족 상황에서 노동력 절약 기술에 대한 투자와 수요 증가에 따른 생산 규모 확대를 위한 장비 투자에 대해 언급했다.

부동산 및 건설
주거용 부동산 활동은 소폭 감소했으며, 대부분의 접촉은 계절적 요인과 낮은 판매 주택 공급 때문이었습니다. 리조트 지역의 주택 가격 상승이 시장의 다른 지역을 계속 상회하고 있다고 여러 관계자가 언급하면서 주택 가격은 계속 상승했습니다. 지난 한 달 동안 신규 건설을 위한 대지 가격도 상승했습니다.

Tenth District 전역의 상업용 부동산 공실률이 소폭 증가하여 지난 몇 달 동안의 느린 감소세에서 돌아섰습니다. 향후 6개월간 공실률에 대한 기대감도 높아졌다. 그러나 상업용 부동산 가치와 기본 임대료는 견고한 속도로 계속 상승했습니다. 산업 및 창고 공간에 대한 수요가 계속 증가하여 가용 공급을 초과했습니다. 상업용 부동산의 여러 부문에 걸친 연락처에 따르면 신용에 접근할 수 있는 능력은 지난 달에 변경되지 않았습니다.

건설 자재 판매는 판매 가격과 재고 수준도 하락하면서 강력한 속도로 감소했습니다. 연락처는 배달을 위한 자격을 갖춘 운전자와 재료 제조를 위한 작업자를 찾는 데 어려움이 있다고 보고했습니다.

은행업
Tenth District의 은행가들은 최근 몇 주 동안 전체 대출 수요가 소폭 증가했다고 보고했습니다. 조건의 변화는 개별 대출 범주에 걸쳐 엇갈렸는데, 접촉에 따르면 상업용 부동산 대출 수요는 소폭 증가했지만 소비자 및 농업 대출은 소폭 감소했습니다. 주거용 부동산 대출에 대한 수요는 9월에 소폭 감소했지만 높은 수준을 유지했습니다. 은행가들은 PPP 대출 면제가 기업의 신용 수요를 감소시켰기 때문에 낮은 수준의 안정적인 상업 및 산업 대출 수요를 보고했습니다. 예금 수준은 지난 6주 동안 약간 증가했습니다. 신용 기준은 소폭 강화된 상업용 부동산과 농업 대출을 제외한 대부분의 카테고리에서 안정적으로 유지되었습니다.

에너지
9월에 Tenth District 에너지 활동이 완만한 속도로 확대되었습니다. 오클라호마, 뉴멕시코 및 와이오밍을 포함한 여러 지역에서 활성 석유 및 천연 가스 굴착 장치의 수가 증가했습니다. 접촉자들은 최근 몇 달 동안 신용에 대한 접근이 약간 확대되었다고 보고했지만, 해당 부문에 대한 신용 흐름을 제한하는 투자자 및 대출 기관의 선호도 활동의 추가 확장을 제한하는 중요한 요인이라고 지적했습니다. 대부분의 기업은 상품 가격이 상당히 상승함에 따라 더 높은 수익과 이익을 보고했습니다. 설문조사에 응한 응답자들은 시추에 필요한 가격이 평균적으로 상승했다고 밝혔으며, 일부 기업에서는 인건비 상승의 원인으로 지목했습니다. 대부분의 접촉자들은 천연가스 가격이 앞으로 몇 달 동안 높은 수준을 유지할 것으로 예상했습니다.

제10구 농업 부문의 농업 여건은 여전히 ​​강세를 보였습니다. 옥수수, 대두, 돼지 가격은 8월 이후 소폭 하락했지만 밀, 면화 가격과 함께 수년 최고치를 유지했습니다. 몇몇 접촉자는 과거에 비해 더 많은 농산물 재고를 보유하고자 하는 바람과 건물 재고에 대한 공급 할당이 현재의 높은 가격 수준에 어느 정도 기여하고 있다고 언급했습니다. 연락처는 증가하는 투입 비용이 앞으로 몇 달 동안 농장 소득에 하향 압력을 가할 것이라는 지속적인 우려를 보고했습니다. 소 산업의 약세는 가뭄에 대한 우려와 높은 투입 비용에 대한 우려가 지속되었습니다. 낮은 소 가격은 목장주들의 이익 마진을 계속 제한했습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.KansasCityFed.org/research/regional-research를 참조 하십시오. 

달라스 연방 준비 은행

경제 활동 요약
COVID-19와 노동력 및 공급망 제약이 여전히 역풍을 맞았지만 11구 경제에서 견고한 확장이 계속되었습니다. 제조 및 비금융 서비스 부문의 성장이 강했고 소매 판매도 평균 속도로 증가했습니다. 주택 판매는 높은 수준에서 안정적이었습니다. 전체 대출 규모는 광범위하게 증가했고 에너지 부문은 계속해서 강력한 성장을 경험했습니다. 농업 여건은 상당히 강했다. 고용 성장은 견조했고 임금 상승은 광범위한 노동력 부족 속에서도 높은 수준을 유지했습니다. 부문 전반에 걸쳐 눈에 띄는 가격 인상이 나타났으며, 접촉자들은 지속적인 공급망 중단이 계속해서 비용을 증가시킨다고 언급했습니다. 불확실성이 증가했지만 대부분의 연락처가 지금부터 6개월 후에 더 나은 비즈니스를 기대하면서 전망이 개선되었습니다.

고용 및 임금
고용은 전반적으로 견실하게 확장되었지만 고용 증가는 서비스 부문에서 약간 완화되었습니다. 고용은 근로자를 찾는 데 어려움이 계속된다는 보고에도 불구하고 제조, 에너지 및 소매업에서 증가했습니다. 이러한 노동력 부족은 다른 산업에도 계속 만연해 있었으며, 아마도 가장 심각한 것은 초급 근로자일 것입니다. 많은 기업들이 제한된 인력이 확장 계획이나 현재 수요를 충족하는 능력조차 방해하고 있다고 말했습니다. 일부 접촉자는 COVID-19의 부활 또는 원격 유지에 대한 직원의 압박 증가로 인해 직원을 현장으로 다시 데려오는 데 지연과 어려움을 언급했습니다. 일부 직원 서비스 담당자는 연방 실업 수당 프로그램이 종료된 이후 몇 달 안에 모집이 더 쉬워질 것으로 예상하고 있습니다.

임금 인상률은 여전히 ​​높은 수준을 유지했으며, 많은 접촉자들은 훨씬 높은 임금에도 공석을 채우는 데 어려움을 겪고 있다고 말했습니다. 여러 접촉자들은 지난 6개월 동안 신입사원의 임금이 15~20% 인상되었다고 언급했습니다.

가격
가격은 계속해서 강하게 상승했으며, 투입 비용과 판매 가격 모두에 대한 상승 압력이 역사적으로 높은 수준에 가깝게 유지되었습니다. 투입 비용은 제조 부문에서 가장 빠르게 상승했으며 석유 및 가스 지원 서비스와 소매업이 그 뒤를 이었습니다. 공급망 병목 현상은 비용을 증가시키는 핵심 요인으로 널리 인용되었습니다. 많은 접촉자들은 더 높은 비용의 적어도 일부를 고객에게 전가한다고 보고했지만 일부는 비용 증가와 일치하지 않는 판매 가격 인상으로 인해 이윤 마진이 계속 압박을 받고 있다고 지적했습니다. 건설 업계 관계자는 목재 비용 감소가 다른 재료의 증가를 상쇄하면서 전반적으로 상승했지만 상당히 안정적인 투입 비용을 언급했습니다. 대부분의 관계자는 앞으로 최소 6개월 동안 가격 인상이 계속될 것으로 예상하고 있습니다.

제조
텍사스 제조 부문에서 견고한 확장이 계속되었지만 대다수 기업이 공급망 중단이나 지연을 지적했습니다. 많은 경우 이러한 혼란이 한동안 지속되어 왔으며 기업은 아직 구제를 받지 못하고 있습니다. 거의 90%는 공급 문제가 한 달 전과 같거나 더 나빠졌다고 말합니다. 이러한 도전에도 불구하고 생산량 증가는 주로 식품 및 화학제품과 같은 비내구재 제조를 중심으로 여러 부문에 걸쳐 광범위하게 이루어졌습니다. 불확실성이 증가하고 노동력과 공급망의 제약이 계속되면서 낙관론은 시들해졌지만 대다수의 접촉자들은 지금부터 6개월 후 더 높은 생산량을 기대하고 있습니다.

소매 판매
소매 부문에서 완만한 매출 성장이 지속되었습니다. 성장은 도매업체가 주도한 반면 자동차 딜러는 특히 심각한 공급망 문제와 타이트한 재고로 인해 판매 감소를 계속 보고했습니다. 많은 접촉자들은 운송 문제(컨테이너, 트럭, 트럭 운전사 부족)가 제한된 제품 가용성 및 연장된 리드 타임과 같은 다른 공급망 문제를 악화시키고 있다고 말했습니다. 전망은 6주 전보다 약간 더 낙관적이었지만 소매업체는 겪고 있는 공급 문제에서 벗어나는 데 시간이 걸릴 것이라고 말합니다.

비금융 서비스
텍사스 서비스 부문 활동은 전문, 과학 및 기술 서비스 회사 중 가장 강력한 매출 성장과 함께 평균보다 약간 높은 속도로 계속 성장했습니다. 지난 몇 개월 동안 약세를 보인 후 건강 관리 부문에서도 견고한 수익 성장이 나타났습니다. 레저 및 접객 회사는 델타 변형으로 인한 취소 및 사업 둔화를 이유로 보고 기간 동안 수익이 감소했습니다. 직원 채용 회사는 의료, 건설 및 정보 기술 분야에서 특히 강력한 수요와 함께 산업 전반에 걸쳐 강한 수요를 보고했습니다. 공항에 따르면 2021년 여름 승객 수는 2020년의 두 배 이상이지만 2019년 여름에 비해 약 15% 감소했습니다. 연락처는 또한 8월 국내 전자 상거래 항공 화물 볼륨이 지난 20년 동안 어느 8월보다 많았는지 언급했습니다. 국제 화물량이 아직 팬데믹 이전 수준으로 회복되지는 않았지만. 텍사스 항구의 화물 운송량도 소비자 지출 증가와 재고를 늘리려는 소매업체의 노력으로 8월에 사상 최고치를 기록했습니다. 전반적으로 전망은 여전히 ​​강세를 유지했으며 대부분의 기업은 지금부터 6개월 후 더 높은 매출을 기대하고 있지만 불확실성은 계속해서 높아지고 있습니다.

건설 및 부동산
주택 수요는 강세를 유지했습니다. 연락처에 따르면 판매는 부분적으로 부족한 재고, 구매자의 망설임 및 구매 가능성 감소로 인해 평균보다 높은 수준에서 평준화되고 있습니다. 집값 상승은 완화되었지만 토지 및 토지 가격은 계속해서 가속화되었습니다. 노동 문제와 공급 부족이 널리 퍼져 부지 개발 및 주택 폐쇄가 지연되었습니다. 그러나 건설사의 마진은 확대되었고 전망은 낙관적이었습니다.

아파트 수요는 도시와 교외 지역 모두에서 임대 활동이 증가하면서 더욱 증가했습니다. 연간 임대료 증가율은 많은 텍사스 시장에서 기록적인 최고치를 기록했습니다. 산업 자산의 경우 연락처는 수요 및 건설의 강력한 성장을 언급했습니다. 사무실 공간의 순 흡수는 혼합되었지만 전대 공간 및 공실의 가용성은 높은 수준을 유지했으며 단기간에 거의 개선될 것으로 예상되지 않았습니다. 소매 공간 시장의 활동은 지난 보고서 이후 일반적으로 긍정적이었습니다. 산업 및 다가구 부동산에 대한 투자 판매 활동이 증가했습니다.

금융 서비스
대출 수요 증가는 견조한 상태를 유지하여 전체 대출 규모를 증가시켰습니다. 주거용 부동산 대출이 지난 6주 동안 거래량 증가를 주도했으며 상업용 부동산이 그 뒤를 이었습니다. 상업 및 산업 대출은 이전 기간에 비해 두드러지게 증가했습니다. 부실채권은 계속 감소했고 신용 기준과 조건은 크게 변하지 않았습니다. 금융 업계 관계자에 따르면 일반 비즈니스 활동은 계속 증가했지만 응답자는 공급망 혼란, 노동력 부족, Delta 변형이 비즈니스를 혼란시키고 불확실성을 증가시킨다는 우려를 언급했습니다. 6개월 후 대출 수요와 광범위한 비즈니스 활동에 대한 전망은 여전히 ​​낙관적입니다.

에너지
석유 및 가스 부문의 성장이 계속되었습니다. 공급망 문제가 계속 악화되었지만 석유 및 천연 가스 가격 상승으로 인해 접촉자들 사이에 낙관론이 개선되었습니다. 접촉자들은 현재 가격이 생산량을 늘리는 데 도움이 되며 시추 및 유정 완공 활동이 지난 6주 동안 꾸준히 증가했다고 말했습니다. 새로운 장비에 대한 주문은 증가했지만 가용성은 더 좁고 리드 타임은 더 길며 가격은 더 높아졌습니다. 앞으로 접촉자들은 생산량 증가를 예상하고 이전보다 더 많은 상승 위험을 지적했습니다.

농업
텍사스 남부의 일부 지역에서는 가뭄이 지속되었지만 토양 상태는 텍사스에서 대부분 적절했습니다. 작물 조건은 매우 양호하여 면화, 수수 및 옥수수를 포함한 다양한 작물에서 작년보다 훨씬 더 많은 생산량을 예상할 수 있었습니다. 농산물 가격은 일반적으로 보고 기간 동안 약간 완화되었습니다. 목초지 조건은 공정하거나 양호했으며 겨울 밀을 심기 위한 유망한 토양 수분 조건은 작물 성능에 대한 낙관론을 증가시켰습니다.

지역 경제 상황에 대한 자세한 정보는 www.dallasfed.org/research/texas를 참조 하십시오. 

샌프란시스코 연방준비은행

경제 활동 요약
12구역의 경제 활동은 8월 중순부터 9월까지의 보고 기간 동안 완만하게 강화되었습니다. 전반적인 가격 수준은 운송 및 투입 비용의 증가로 인해 현저하게 상승했습니다. 고용의 완만한 증가와 거의 모든 부문에서 강력한 임금 인상 압력이 수반되면서 노동 시장의 조건은 더욱 강화되었습니다. 소매 판매는 소폭 증가했지만 소비자 서비스 활동은 다소 둔화되었습니다. 농업 및 자원 부문과 제조업 부문의 여건은 소비자 수요가 견조한 상태를 유지하면서 다소 강화되었습니다. 주거용 부동산 시장의 활동은 강한 속도로 확장된 반면 상업용 부동산 활동은 크게 위축되었습니다. 보고 기간 동안 대출 활동이 더욱 증가했습니다.

고용 및 임금
노동 시장의 여건은 여전히 ​​빡빡한 반면 전반적인 고용 수준은 완만하게 확대되었습니다. 노동자에 대한 수요는 예외적으로 계속 강했다. 교육구 전역의 연락처는 특히 저숙련 직위의 경우 적격한 후보자를 찾는 데 상당한 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 가장 엄격한 제약 조건을 보고한 산업에는 접대, 소매 및 식품 서비스가 포함되었습니다. 사실, 이 분야의 몇몇 접촉자들은 추가 혜택이 만료되거나 학년도가 시작된 후에도 유의미한 개선을 보지 못했다고 언급했습니다. 제조업, 고등교육기관, 비영리단체, 금융기관에서도 노동력 부족이 지적됐다. 대부분의 연락처는 공석을 채우는 데 더 오랜 시간이 필요하다고 언급했지만 일부 연락처는 원격 작업자를 찾는 데 더 쉬웠다고 말했습니다.

임금 상승은 인재 경쟁 심화와 근로자의 이직 의향으로 인해 더욱 높아졌으며 은행 부문의 한 관계자는 이를 임금 전쟁으로 규정했다. 일부 고용주의 추정에 따르면 시작 급여를 20%까지 인상하는 것 외에도 여러 부문에 걸쳐 대부분의 연락처는 고용 보너스, 기프트 카드 및 기타 인센티브를 제공한다고 보고했습니다. 반대로 엔터테인먼트와 에너지 부문의 임금은 거의 변동이 없었습니다. 또한 캘리포니아의 한 엔터테인먼트 업계 관계자는 조합원들이 저임금과 장시간 노동에 반대하는 파업에 돌입할지 여부를 결정하기 위한 노조 표결이 임박했다고 보도했습니다.

가격
가격은 보고 기간 동안 눈에 띄게 상승했습니다. 철강, 아스팔트, 벽판과 같은 건축 자재 비용이 크게 증가했습니다. 제재목 가격은 여름철에 하락세와 안정세에도 불구하고 최근 일부 지역에서 눈에 띄게 오르기 시작했습니다. 낮은 작물 수확량과 함께 지역 농산물에 대한 강력한 수요가 식품 가격을 계속 상승시켰습니다. 또한 운송, 에너지 및 인건비 증가로 인해 가격 압력이 발생했습니다. 한 은행 부문 담당자는 인건비 상승이 비즈니스와 가격에 가장 큰 영향을 미치는 것으로 언급했습니다.

소매 무역 및 서비스
보고 기간 동안 특히 식음료를 위한 소매 상품 판매가 증가했습니다. 몇몇 연락처는 강력한 전자 상거래 판매를 언급했습니다. 높은 수요, 노동력 부족, 공급망 붕괴로 인해 재고가 낮아져 소매업체가 소비자 수요를 충족하지 못하는 경우도 있습니다. 차량 및 전자 제품의 판매는 반도체 부족 및 기타 지속적인 재고 구축 중단으로 인해 방해를 받았습니다.

소비자 및 비즈니스 서비스 부문의 활동은 다소 둔화되었습니다. 여행, 레저, 접대, 음식 서비스에 대한 수요가 증가했지만 최근 델타 변종 사례가 급증하면서 이러한 부문의 성장이 둔화되었습니다. 출장과 관련된 접객 서비스도 실적이 저조했다. 한 연락처는 대면 비즈니스 이벤트가 가상으로만 개최되도록 전환되면서 많은 예약이 취소되었다고 말했습니다. 공급 측면에서, 디스트릭트 전역의 보고서에 따르면 환대 및 식품 서비스의 노동력 부족이 비즈니스 역량을 제한하고 있습니다. 한 연락처는 많은 호텔 객실이 서비스를 제공할 직원이 부족하여 비어 있는 것으로 보고했습니다. 특히 COVID-19 검사에 대한 의료 서비스에 대한 수요는 여전히 높습니다.

제조업
부문의 제조업 활동 수준은 소폭 상승했습니다. 대유행으로 인한 운영 중단이 다소 완화되어 제조 활동 및 용량 활용이 정상화되었습니다. 그럼에도 불구하고 공급망 병목 현상과 노동력 부족으로 인해 많은 제조 프로세스가 계속 지연되었습니다. 중단이 계속될 것으로 예상하는 제조업체는 원자재를 비축하고 생산 현장에 더 가까운 공급업체를 찾을 계획을 언급했습니다. 재생 에너지에 대한 높은 수요는 계속되었지만 고객이 새로운 연방 정책에 대해 더 명확해지기를 기다리면서 주문이 약간 지연되었습니다.

농업 및 자원 관련 산업
농업 및 자원 부문의 여건은 다소 강화되었습니다. 이 지역의 농산물에 대한 수요는 국내 및 국제적으로 계속 견조했습니다. 나무 열매, 밀, 포도의 작물 수확량은 따뜻한 기온과 물 부족으로 인해 더 낮았습니다. 몇몇 접촉자들은 농부들이 더 수익성 있는 작물에 물을 사용하기 위해 경작지의 일부를 남겨두고 있다고 보고했습니다. 그 결과 일부 과일 재고가 감소했습니다. 몇몇 연락처는 증가된 운송 및 인건비로 인한 가격 압력에 대해 언급했습니다. 태평양 북서부의 일부 생산자들은 노동력 부족으로 인해 대부분의 계절 근로자를 현지가 아닌 임시 근로자 비자 프로그램을 통해 고용하게 되었다고 강조했습니다. 공급망 중단과 배송 지연은 주문의 약 25%가 배송되지 않고 있다고 보고한 한 연락처와 함께 생산자에게 계속해서 부담을 주고 있습니다. 에너지 부문의 전체 판매량은 팬데믹 기간 동안 고객 사용이 상업용에서 주거용으로 이동했음에도 불구하고 정상 수준을 유지했습니다.

부동산 및 건설
주거용 부동산 시장의 활동은 빠른 속도로 확대되었습니다. 단독 주택과 다가구 주택 모두에 대한 수요가 이 지역에서 강했습니다. 저렴한 단독 주택의 부족은 다가구 주택에 대한 수요를 더욱 증가시키고 있으며, 현재 수요를 충족시키기 위해 신규 건설의 성장을 관찰하는 여러 연락처가 있습니다. 또한 일부 접촉자는 단독 주택 및 다가구 프로젝트에 대한 건축 허가 활동 및 건축 대출 요청이 증가했다고 언급했습니다. 알래스카의 보고서는 노동력과 자재의 가용성과 비용에 대한 불확실성으로 인해 건설이 계속 지연되고 있다고 지적합니다. 집값은 지역 전체에서 계속 상승했습니다. 몇몇 남부 캘리포니아 연락처는 임대료를 포함하여 최근 몇 주 동안 눈에 띄게 강한 가격 급등을 보고했습니다. 하지만,

상업용 부동산 활동은 크게 위축되었습니다. Delta 변형의 확산과 노동력 부족은 사무실, 소매 및 호텔 부문의 회복을 방해했습니다. 결과적으로 상업용 부동산의 임대 및 임대가 하락한 것으로 나타났으며 캘리포니아의 공실률이 크게 증가했습니다. 반대로 산업 부동산 부문의 상황은 부분적으로 제조업체의 수요 증가로 인해 강화되었습니다.

금융 기관
대출 활동은 보고된 기간 동안 더욱 증가했습니다. 대출에 대한 소비자 수요는 여전히 강세를 유지했으며 대부분의 대출은 주택 대출과 신용 카드 대출에서 비롯되었습니다. 동시에 재고 제한으로 인해 자동 대출이 중단되었습니다. 지구 전역의 은행가들은 유동성 수준이 계속 상승하고 이자 마진이 더 압박되면서 대출 경쟁이 사상 최고치를 기록했다고 강조했습니다. 사업주들이 직면한 불확실성으로 인해 사업 투자가 크게 위축되었습니다.