오늘의 해외 시각 및 동향 !! (02/22)

■ 주요 뉴스: 미국 기대인플레이션 상승, PMI 둔화 등 경제지표 부진    ○ 유로존 2월 HCOB 종합 PMI 속보치, 예상 하회    ○ 영국 2월 PMI, 4년만에 가장 빠른 속도의 인력 감축 움직임    ○ 캐나다 중앙은행 총재, 미국 관세부과 강행 시 상당한 경제적 타격 불가피 ■ 국제금융시장: 미국은 경제지표 부진으로 위험회피심리 강화                 주가 하락[-1.7%], 달러화 강세[+0.3%], 금리 하락[-8bp]     ○ 주가: 미국 S&P500은 소비심리 악화, 기대인플레이션 상승 등으로 하락                      유로 Stoxx600지수는 0.5% 상승. 주간 기준(+0.3%) 9주 연속 상승    ○ 환율: 달러화지수는 전일 연저점 기록에 따른 저가매수 등으로 소폭 반등                      유로화 가치는 –0.4%, 엔화 가치는 +0.3%    ○ 금리: 미국 10년물 국채금리는 위험회피심리 강화로 하락                      독일 10년물 국채금리는 총선 불확실성 등으로 6bp 하락     ※ 뉴욕 1M NDF 종가 1433.5원(스왑포인트 감안 시 1435.6원, 0.11% 상승). 한국 CDS 상승 금일의 포커스n 미국 기대인플레이션 상승, PMI 둔화 등 경제지표 부진○ 1월 미시건대 향후 5년 기대인플레이션은 3.5%로 속보치(3.3%)와 전월치 (3.2%)를 모두 상회,`95년 이후 최고수준으로 상승.1년 기대인플레이션은 4.3%로 `23.11월 이후 최고 ○ 1월 미시건 소비자심리지수는 64.7로 속보치(67.8)와 전월수준(71.1)을 모두 하회.고가 품목에 대한 구매여건 등 심리지수의 5가지 항목 모두 악화 ○ 미국의 2월 S&P Global 종합 PMI 속보치는 50.4로 전월(52.7) 대비 하락.제조업 PMI는 51.2 → 51.6으로 소폭 상승했으나, 서비스업 PMI가 52.9 → 49.7로 급락한 데 기인− 금년초 약 3년래 최고치를 기록했던 기업들의 낙관론이재정지출 축소, 관세, 지정학적불안 등 신정부정책 불확실성 확대에따라 반전되는 모습(S&P Global) ○ 기존주택판매는 전월대비 4.9% 감소하며 작년 9월 이후 처음으로 감소.작년 금리인하에도 불구하고 모기지 금리가 계속 높은 수준을 유지하고주택가격은 지속 상승하고 있어 주택 구입에 대한 부담이 지속(NAR) 글로벌 동향 및 이슈n 유로존 2월 HCOB 종합 PMI 속보치, 예상 하회○ 유로존 2월 종합 PMI는 50.2로 예상(50.5)을 하회.역내 전반적으로 서비스물가 지표가 상승하거나 높은 수준을 유지해3월 추가 금리인하 기대가 약화될 소지 n 영국 2월 PMI, 4년만에 가장 빠른 속도의 인력 감축 움직임○ 영국 S&P 종합 PMI 속보치는 1월의 50.6에서 50.5로 소폭 하락했으나,고용 지수는 45.3에서 43.5로 `20.11월 이후 최대폭 하락.정부의 사회보장 기여금 및 최저임금 인상 등에 따른 고용비용 증가가 영향을 미쳤을 것으로 추정 ○ 영국 1월 소매판매는 1.7% 증가(예상 +0.5%)했으나대부분 `20.3월 이후 최대치로 증가한 식품 판매에 기인.식품 및 에너지 가격 상승, 글로벌 무역 전쟁 발발 우려 등으로가계의 소비 확대가 일시에 그칠 소지  n 캐나다 중앙은행 총재, 미국 관세부과 강행 시 상당한 경제적 타격 불가피○ 미국과의 무역마찰에 따른 충격은 수출 및 투자 감소, 일자리 감소, 인플레이션 상승 등으로캐나다의 경제 궤도를 근본적으로 바꿀 수 있다고 경고.향후 2년간 경제는 3% 위축될 가능성 n 금 가격, 8주 연속 주간 상승○ 지정학적 긴장감, 무역분쟁 등으로 안전자산 수요가 늘어남에 따라금 가격은 8주 연속 상승(전주대비 +1.9%, `20년 이후 최장 기간) n 우에다 BoJ 총재, 가파른 국채금리 상승에 채권시장 개입 경고○ 10년물 국채금리(장중 고점 1.466%)가 `09년 이후 최고수준으로 상승한 가운데,장기 국채금리가 급격히 상승하는 예외적인 경우시장 안정을 위해 국채매입에 나설 것이라고 발언.구체적 상황과 운영 방법에 대해서는 언급 회피 ○ 카토 재무장관은 국채금리 상승은 부채상환 비용 증가를 의미하며,일본의 GDP 대비 부채비율이 높다는 점을 고려할 때재정지출에 압력을 줄 수 있다고 경고 ○ 한편 일본 1월 CPI 상승률(헤드라인 전년동월비 +4%. 신선식품 제외 +3.2%)이`23년 이후 최고수준으로 확대.BoJ의 추가 금리인상 시점이 예상보다 빨라질 소지 n 중국인민은행, 단기금리 상승에 따라 유동성 공급○ 인민은행은 840억위안 규모의 유동성 공급을 단행. 이는 2월 들어 최대 규모.이에 따라 익일물(1.5%, -84bp), 7일물(1.75%, -31bp) 레포금리 대폭 하락 n 필리핀 중앙은행, 지준율 200bp 인하○ 지난 2월 통화정책 회의에서 상반기 중 지준율 인하 계획을 발표한 가운데,3.28일부터 대형은행들에 대한 지준율을 7%에서 5%로 200bp 인하한다고 발표.작년 10월(-250bp)에 이어 큰 폭으로 인하 주요 경제지표 n 다음주 주요 경제 이벤트(2/23~3/1)○ 미국 1월 PCE, 24년 4분기 GDP 수정치○ 중국 국가통계국 제조업 및 서비스업 PMI○ 유로존 1월 HICP, 1월 ECB 통화정책회의 의사록