금 관련 경제 소식들(11/17)

[홍두깨]

금 관련 경제 소식들(11/17)

일주일간의 경제 소식과 평론들을 모아서 내용이 길며, 읽는데 많은 시간이 소요됩니다.

1. 주간 금 시세

2. 경제 소식

           베이징에 대한 악몽 시나리오: 5천만 채의 아파트가 비어있다-zero hedge

           채권들과 금 매수 강세, 은행들과 비트코인은 두들겨 맞아-zero hedge

3. 달러의 몰락과 금

           1) Greyerz는 정부 압수가 살아있다고 경고

        2) 이것이 일어날 줄은 몰랐다...-Michael Snyder

        3) 미국 경제가 심하게 감속하고 있다는 11가지 신호들-Michael Snyder

        4) Celente –대비하라: 세계적 시장 충격이 오고 있다

1. 주간 금 시세

주간 종이 금 차트입니다.

주간 종이 은 차트입니다.

주간 달러 인덱스 차트입니다.

주간 텍사스 원유가격 차트입니다.

2. 경제 소식

베이징에 대한 악몽 시나리오: 5천만 채의 아파트가 비어있다

2018년 11월 11일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/news/2018-11-10/nightmare-scenario-beijing-50-million-chinese-apartments-are-empty

2017년 당시 우린 세계 경제의 운명이 중국의 주택 거품의 손에 달려 있는 이유를 설명하였다. 그 답은 간단한 것이다: 중국인들, 그리고 성장하는 중산층이 지출을 계속 활발히 하고 차입을 얼리기 위해선 편하게 느껴야 하고 재산이 계속 상승할 것이라는 믿음이 있어야 했다. 하지만 겨우 그 비율이 28% 이고 나머지는 금융 자산들에 투자하면서 주식 시장이 재산 효과를 부추기는 믿음의 궁극적인 척도인 미국과는 다르게 중국에선 3분기 중국 가구 자산들이 부동산에서 절정에 이르면서 항상 주택에 대한 것이었다.

물론 베이징은 이를 잘 알고 있고 그래서 중국은 2011년 말과 2014년에 다시 일어났던 그 거품의 파열이 연착륙 과정으로 통제될 수 있을 것이라는 희망을 가지면서 주기적으로 그리고 지속적으로 그 주택 거품을 재팽창하는 것이다. 이제 베이징은 적어도 공식 자료에 따르면 가격 안정성을 유지하는데 성공했다.

가격 급락을 중국이 얼마나 오래 피할 수 있는지는 두고 볼 일이지만 한편으로 또 다른 문제가 중국 주택 시장을 직면하고 있다: 가구 순 가치의 주요 원천인 것에 더하여, 그리고 안정적이고 커지고 있는 소비, 이 나라의 목표인 GDP의 가장 큰 요소들 중 기반 산업 지출과 자본 투자와 함께 그것은 중국 경제 성장 뒤의 핵심 동력이었다. 한 결과는 베이징을 행복하게 할 미리 정해진 GDP를 달성하려고 오직 케인즈 지출을 위해 지어진 중국의 유명한 유령 도시들이었다.

한편, 최근 주택 거품을 재팽창시키는 과정 중에서 이 인위적인 주택 시장의 섬뜩한 부산물이 드러났다: 전국에서 수 천만 채의 아파트들과 집들이 비어있는 채 있는 것이다.

블룸버그에 따르면, 주요 전국적 연구를 시행하고 있는 간 리 교수에 따르자면 곧 발표될 연구 조사는 중국 도심 주택 재고의 약 22%가 채워지지 않고 있다는 것을 보여줄 것이다. 

대대적인 빈 집의 재고 공급 과잉의 이유는: 가능한 한 시장에서 많은 재고를 빼내어 계속 공급을 낮게 하고 가격이 인위적으로 높게 유지되게 하려는 것이다. 하지만 이것은 양 쪽으로 작용하고 있고 경제가 성장하고 투기꾼들이 주택 시장을 값싼 돈으로 넘치게 하면서 가격 상승에 일조하고 있는 반면에 빈 집들이 풀려나면서 공급에서 급증을 그 추세가 만드는 순간이 오면 주택들의 공포의 유동성을 일으켜서 2006년 미국 주택 시장 거품을 초라하게 보이게 할, 지금껏 보았던 가장 큰 주택 시장 붕괴가 될 수 있는 결과를 만들 것이다.

실제로 블룸버그의 설명처럼 중국 당국에 대한 악몽 시나리오는 부동산 시장에서 균열이 보이기 시작할 때 비어있는 주택들의 소유자들이 팔려고 내달리는 것이며 가격 하락 악순환을 일으키게 된다.

더 나쁜 것으로 2017년 조사에서 온 최근 자료는 또한 부동산 투기를 제어하려는 베이징의 노력들은 실패했다는 것을 보여준다.

"그렇게 높은 공실 비율을 갖는 나라는 없다"고 청두의 금융 경제학의 남서 대학의 간은 말했다. "부동산 시장에서 어떤 균열이 일어나면 쏟아져 나올 주택들이 홍수처럼 중국을 칠 것이다."

중국 연구원들은 이런 곤란한 숫자들을 어떻게 얻었는가? 빈 주택들의 비율을 알아내기 위해 수 천 명의 연구원들이 작년에 그 대학에서 간이 운영하는 중국 가계 재정 조사의 일환으로 363개 중국 지역들에 걸쳐 퍼져나갔다.

간은 또한 말하기를 개발업체들에 의해 팔릴 주택들을 뺀 공실율은 2013년 22.4%에서 거의 변화가 없었다. 그 연구는 4900만 채가 빈 것을 보여주는 한편으로 간은 이제 그 숫자가 5천 만을 넘은 것으로 하였다.

한편 이 통계들을 잘 알고 있으며 동시에 수 백만 채의 매도가 시장을 칠 때 완만한 가격 하락도 즉각적으로 확대될 수 있다는 것도 알고 있는 베이징은 우려를 하고 있다. 그래서 중국 당국들은 돈이 다른 영역으로 넘치기를 바라면서 매수 제한을 가하고 신용 이용도를 제한한다. 날뛰는 가격 상승은 또한 수 백만 명의 사람들이 시장으로부터 문이 닫히고 불평등을 악화시킨다는 것을 의미한다

실상 중국의 시진핑 주석은 작년 10월에 말하기를 "주택들은 투기가 아니라 주거를 위해 지어져야 한다"고 중국 주택의 4분의 1은 비어있으며 투기를 확대하는데 기여할 뿐이다.

...

상대적으로 안정적인 주택 가격들에도 불구하고 문제가 되고 있는 것은 주택 시장 뒤의 기초들이 균열되고 있는 것이다. 월스트리트 저널이 보도한 것처럼 주택 보유자 한 무리들이 일년 전에 팔았던 가격의 할인 가격으로 새로운 아파트를 광고하고 있는 상하이 "중앙 워싱턴"의 판매 사무실에 돌진 하였다. 한 아파트 소유자는 말하기를 신규 가격은 자신이 3월에 그 개발회사로부터 산 가격보다 17.5% 하락한 것이라고 했다.

“다른 것에 대한 모기지를 갚기 위해 한 채를 팔고자 하는 다 주택 소유자들이 있다"고 부동산 업체의 란 윤지에가 말했다. 그의 고객들 중 한 사람은 작년에 아파트를 23,000달러에 샀다. 란에 따르면 매수자를 지금 찾기 위해 그 고객은 가격을 60% 낮추어야 한다.

한편으로 거품이 결국 터질 때 무슨 일이 일어날 것인지를 걱정스럽게 보여주면서 지난 달 우리는 보도하기를 샹가로의 신주 맨션 주거 프로젝트에서 제 가격을 지불했던 화난 주택 소유자들이 신규 매수자들에게 30%까지 할인해 준 것을 알고 지난 주 쟝시성 동부의 칸트리 가든 판매 사무소를 공격하였다고 했다.

...

다른 말로 하자면 중국은 이미 5천 만 채의 빈 아파트를 기록하고 있고 그 숫자는- 과잉 재고의 정부의 은밀한 자체 매입을 뺀 - 훨씬 더 높을 듯하다. 베이징에 대한 오랜 시한 폭탄이 되어 온 것은 중국의 주식 시장이 아니라 이것이고 트럼프와 나바로가 진정 그들의 계속되고 있는 무역 전쟁에서 중국을 짓밟기를 원한다면 그들은 그 주택 시장을 불안정하게 하는 데에 초점을 맞추어야 한다: 중국 주식 시장은 단지 주의산만일 뿐이다.

요약하자면:

•중국은 5천 만 채 이상의 빈 아파트를 안고 있다

•모기지 대출들은 지난 10년 동안 8배 커졌다

•가격들은 과잉 재고의 꾸준한 정부 매입 덕분에 지속적이다

•건설업체들이 가격을 30% 깎을 수 밖에 없으면서 주택 가격들은 이미 균열이 가고 있다

•주택 매수자들은 가격들이 하락할 때 저항하면서 화난 시위대를 형성하여 주택 판매업체들 사무실로 몰려간다.

우선은, 중국은 사회 질서 보존을 위해 안정성의 착각을 유지해올 수 있었다. 하지만 주택 감속이 상당히 가속되고 빈 수 천 만 채의 집들이 갑자기 시장을 가격하면 2014년 이후 중국이 대비해온 근로계층 폭동이...전 세계에 대한 끔직한 결과들과 함께 한 밤 중의 현실이 될 것이다.

채권들과 금 매수 강세, 은행들과 비트코인은 두들겨 맞아

2018년 11월 14일, zero hedge

https://www.zerohedge.com/news/2018-11-14/bonds-bullion-bid-banks-bitcoin-battered-black-gold-bounced

“25,000에서 지지선을 필사적으로 찾고 있는 다우. 이 선 너머에는 용들이 있다"- 아트 카신

다우는 200일 이동평균선을 잃었고 25,000 아래로 다시 하락...

중국 주식들은 이틀간의 사장 광기 후에 지난 밤에 예상 밖으로 하락했다.

독일 경제가 위축된 후 유럽 주식으로선 또 다른 롤러코스터의 날이었다.

프로그램들이 주식들을 다시 살리려고 애를 썼지만 미국에서도 무너진 꿈과 박살난 희망의 롤러코스터의 날이었다.

애플은 5일 연속 매도가 압도하여 200일 이동평균선 아래로 내려왔고 약세장 영역으로 들어갔다.

미국 국채 수익률은 다시 추락하였다.

두드러진 것으로 5년 만기 수익률은 3.00% 아래로 내려갔다.

7년 만기 수익률은 3.00% 아래로 시험을 받고 있다.

유럽 마감에 가상 통화들은 매도 우위로 하락했다.

비트코인은 13개월 저점으로 무너지며 6,000달러 아래로 내려갔다.

달러 약세는 원자재 전반으로 상승을 일으켰다.

서부 텍사스 원유는 반등하여 12일 연속 하락 기록을 멈추었지만 57달러로 반등은 마감으로 가면서 약해졌다.

금과 은은 중요한 가격대로 다시 반등했다.

그러나 금은 달러로 반등했지만 위안에서 대단히 안정적이었다.

3. 달러의 몰락과 금

1) Greyerz는 정부 압수가 살아있다고 경고

(Greyerz Just Warned Government Confiscation Is Alive And Well)

2018년 11월 11일, KWN

 세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 정부 압수가 살아 있다고 KWN에 말하였다.

Egon von Greyerz:  금 보유는 생명 보험이고 자산 보존이다. 바이마르 공화국, 짐바브웨, 아르헨티나 혹은 베네수엘라에서 하이퍼인플레이션 시대를 겪은 이들은 금의 중요성을 이해한다. 그러나 금이나 은을 소유하는 것으로 충분하지 않다. 여러분이 그것을 어떻게 보유하는가도 극히 중요하다. 정부들이 일방적으로 금을 압류하는지 또 다른 예를 우린 막 보았다.  

영란 은행에 보관된 베네수엘라 정부 금은 적절한 관할구역과 적절한 금고를 선택하는 것의 중요성에 대한 최근 예이다. 베네수엘라는 5.45억 달러 가치의 14톤의 금을 런던에서 영란 은행에 보유하고 있다.

영란 은행의 변명은 거짓들이다

국가 금으로 볼 때 이것은 상대적으로 적은 양이다. 아직 베네수엘라는 지난 얼마 동안 내내 금을 돌려달라고 요청을 했지만 영란 은행은 그렇게 큰 양에 대한 보험을 구하기가 어렵다는 것과 같은 핑계들을 들고 나왔으며 알려진 것에 따르면 이는 몇 주 동안 그 금의 방출을 지연시켰다. 이는 물론 웃기는 핑계이다.

우리 회사는 세계 전역으로부터 스위스와 싱가포르의 금고들로 대량의 금과 은을 운송한다. 우린 당장의 운송을 꾸리거나 보험 들기 같은 것에서 문제를 가져본 적이 없었다. 그래서 그 지연의 이유는 분명 보험이나 운송이 아니다. 아직 유럽 연합의 일원인 영국은 베네수엘라에 대한 제재들에서 미국과 공조하고 있다. 그래서 의문은 이제 베네수엘라가 그들 금을 돌려받게 되는가 하는 것이다. 리비아와 우크라이나의 금 모두는 미국에 의해 돌보아지고 있다고 보도되어왔다.  아마도 베네수엘라의 금은 같은 곳으로 갈 것이다.

대부분 중앙 은행들은 금을 뉴욕 연준과 함께 영란 은행에 보관하고 있다. 중앙 은행들의 금 상당 부분은 은밀하게 팔렸거나 시장에 대여되었다. 어떤 중앙 은행이 그 금을 돌려받기 원할 때 그 금은 런던이나 뉴욕에 더 이상 존재하지 않는다. 어떤 금은 은행은 그 대여된 금을 중국이나 인도에 팔아버렸고 그 중앙 은행이 들고 있는 것은 그 금은 은행이 갚아야 한다고 말하는 약속어음 뿐이다. 그래서 그 약속어음에 대하여 인도할 수 있는 실물 금은 없다. 어느 시점에 시장은 은행들 간 시장에서 실물 금의 대대적인 부족이 있다는 것을 발견하게 될 것이다. 이것이 일어날 때 공포가 있을 것이고 금 가격은 급등할 것이다. 동시에 선물 시장에서 종이 금을 보유한 사람들 역시 인도를 요구할 것이다. 구할 수 있는 모든 실물 1온스당 최소 100건의 소유권이 있기 때문에 그 시장에서도 대대적인 압박이 있게 될 것이다.

독일인들은 압류에 대하여 걱정했다

난 지난 주 국제 귀금속과 원자재 쇼에서 강연을 하기 위해 뮌헨에 있었다. 그 쇼에서 분위기는 분명 광산주들과 귀금속들의 억눌린 가격들을 반영하였다. 내가 2012년에 강연을 할 때 14,000명이었던 것에 비교하여 올해는 약 4,000명의 방문객들이 있었다. 6년의 조정 후 귀금속 투자자들은 약간 손상을 느끼고 있다. 광산주들을 소유한 독일 투자자들은 실물 금을 보유한 투자자들보다 손실이 더 컸다. 역 의견을 근거로 할 때 더 식은 관심은 우리가 조정의 끝에 오고 있다는 지표이다.

실물 금과 은에서 독일 투자자들 사이의 분명한 우려는 유럽 연합 내에서의 압류 위험이다. 독일은 1920년대부터 1950년대까지 금 소유 금지의 역사를 가지고 있다. 우리는 독일에서 그리고 유럽 연합 내에서 압류에 대하여 걱정을 하고 그래서 그들 금과 은을 스위스와 싱가포르로 이동하는데 관심을 갖는 여러 투자자들에게 말하였다.

초콜릿, 치즈와 금으로 유명한 스위스

스위스는 금을 금하거나 압류한 적이 없다. 스위스에서 금 소유는 오래 확립된 전통이다. 스위스 금 제련소들은 그 분야에서 세계 선도자들이고 세계 금괴들의 70%를 제련하고 있다. 게다가 금은 스위스 수출의 29%를 차지하고 있고 그것은 전략적 산업이다. 이들 합쳐진 요소들은 스위스가 금을 압류할 가능성을 대단히 없게 만든다. 스위스 정부가 황금 알을 낳는 거위를 죽일 것이라는 것은 대단히 어리석고 불가능한 일이다.

금과 은 투자자들에 대한 필수의 지침들

그래서 다음 지침들은 금과 은 투자자들에게 필수이다

• 실물 금속들 보유

• 직접 접근이 되는 금고에 여러분 이름으로 금 보관

• 투자자와 금고 사이에 거래 상대방 위험이 없을 것

• 그 금고는 스위스와 같은 법의 규정이 있는 안전한 관할지역에 있어야 한다

• 그 관할권은 금 압류의 역사가 없을 것

• 그 금고는 은행, 금융 기관아 아니며 국가 소유의 조폐국이 아닌 민간의 것이어야 한다

• 금고 운영자의 자격은 최상의 질이어야 한다

• 금은 1등급 국제 보험사에 의해 보험이 들어져야 한다

• 그 서비스 제공자는 당장의 유동성을 제공하여야 한다

1918년 11월 11일 1차 대전 휴전일 이후 100년이 지났다. 그것은 1천7백만 명이 죽고 2천 3백만 명이 부상을 당한 역사상 끔찍한 전쟁들 중 하나의 끝을 기록했다. 솜 전투에서만 1백만 명이 넘는 희생자들이 있었다. 대영제국은 첫날 57,000명을 기록했다. 총체적으로 파괴적인 1차 대전은 4년 후 1918년에 끝났다. 이어지는 평화는 2차 대전이 터졌던 1939년까지 지속되었다.

1919년 베르사유 평화 조약은 2차 대전의 씨앗을 뿌렸다. 독일은 1천 320억 금 마르크의 배상과 함께 동맹국들에 의해 벌을 받았다. 이것들은 4년의 전쟁으로 사실상 파괴된 한 나라가 결코 갚을 수 없는 총액이었다. 1919년에서 1923년까지 하이퍼인플레이션 불황을 일으켰던 것은 이들 전쟁 부채를 갚지 못하는 독일의 무능력이었다.

그것은 또한 국가 사회주의당(나치), 히틀러와 2차 대전의 등장을 일으켰다. 베르사유 조약 21년 후에 2차 대전은 터졌고 이는 6천만에서 8천만의 죽음을 이끌었다.

1945년 이후 유럽에선 큰 전쟁은 없었으며 다행스럽게도 전쟁의 북소리는 이 지역에서 현재 들리지 않는다. 그러나 프랑스의 마크롱 대통령은 프랑스에서 전사자들을 위한 영령 기념일 행사를 하지 않았다. 그는 드골과 같은 주요 국제적 지도자와 정치가가 되려는 야망을 가지고 있으며 이제 중국, 러시아와 미국 공격의 위험들에 대한 보호로서 유럽 군대를 제안하고 있다. 이들 제안들은 종전일에 잘 부합되지 못했고 푸틴과 트럼프의 방문 전의 대단히 좋지 않은 시기였다. 그러나 마크롱은 유럽 정치인의 환상을 가지고 있다. 약화되는 마르켈과 함께 마크롱은 이제 자신의 군대와 함께 그리고 결국 유럽 초강대국을 만드는 유럽 정치인으로 가는 순간을 이제 장악하고 있다. 그러나 그의 인기도 프랑스에서 시들고 있으며 그는 성공하지 못할 것이다.

...

제이피 모건 그리고 금 시장에서 런던 패권을 공격하는 프랑스

마크롱은 또한 프랑스를 위한 금 거래 시장에서 잠입하려는 시도를 하고 있다. 이는 1750년 이후 런던의 특권이었지만 제이피모건은 중앙 은행들을 위한 금 스왑, 대여와 금 예금을 제공하기 위해 방크 드 프랑스와 제휴하였다. 분명 그 목적은 향후 영국이탈과 관련하여 영국을 공격하는 것이다. 그들이 성공한다면 모건의 도움으로 금 시장을 조작할 또 다른 나라가 있게 된다. 실물은 살아남은 유일한 돈인 반면에 전체 인공적인 금 체계가 붕괴될 때까지 더 많은 종이 금과 더 많은 금 시장 조작이 있게 된다.

"일들이 더 많이 바뀔수록 그것들은 더욱 같은 상태로 유지된다."

2) 이것이 일어날 줄은 몰랐다...

(This Wasn’t Supposed To Happen…)

2018년 11월 12일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/this-wasnt-supposed-to-happen

우린 분명 각본에서 벗어났다. 모든 전문가들에 따르면 주식 시장은 11월에 계속 추락해서는 안 되는 것이었다. 11월은 시장이 안정되고 일들은 정상으로 돌아가는 달이다. 그러나 그 대신에 11월은 10월처럼 보이기 시작하고 있으며 많은 투자자들은 진정 기겁하기 시작하고 있다. 미국 주식들은 월요일 3일 연속 하락하였고 선거 후 상승은 이제 완전히 반납하였다. 다우는 602포인트 하락하였으며 매일 큰 폭 하락은 진정 시작하고 있다. 이것이 큰 금융 위기라고 부르기엔 아직 이르지만 주식 가격들이 이것처럼 계속 추락한다면 머지않아 월가에 난장판이 일어날 것이다.

골드만삭스, GE와 캘리포니아 유틸리티 주식들은 월요일 가장 큰 하락을 보였지만 가장 큰 소식이 된 것은 애플이었다.

...

기술주들은 줄곧 상승장을 이끌어왔지만 이제 이들은 완전히 바뀌었다.

최근 몇 주 동안 기술주식들은 진정 무너졌고 몇몇 대형 주식들은 공식적으로 약세장에 들어갔다. 다음 요약은 울프 릭터가 작성한 것에서 온 것이다...

•페이스북은 오늘 2.4% 하락하여 141.55달러이고 7월 고점에서 35% 하락.

•아마존은 오늘 4.4% 하락하여 1,636.85달러이고 주식들이 잠깐 거의 1조 달러가 되었던 9월 5일 고점에서 20% 하락.

•알파벳은 2.6% 하락해서 1,038.63달러이고 7월 고점에서 18% 하락.

•NVIDIA 오늘 7.8% 하락하여 189.54달러이고 지난 6주에 걸쳐 34.5% 하락했고 1년 전보다 11% 하락.

•네플릭스는 오늘 3.1% 하락하여 294.07달러이고 7월 초 고점에서 30% 하락.

•마이크로소프트는 오늘 2.4% 하락하여 106.87달러이고 10월 초 고점에서 7.5% 하락.

월가의 환경은 6개월 전과는 대단히 다르다. 오늘 분열된 의회가 다음 2년간이라는 것에 대한 우려들이 있었다. 분명 더 이상 감세가 없을 것이고 많은 투자자들은 그것에 대하여 걱정이다. 미국과 중국 사이의 무역 전쟁이 고조될 것이라는 우려들도 있다. 게다가 금리들은 계속 상승하고 있으며 주택에 대한 자료들은 계속 악화되고 있고 세계 경제가 진짜 감속하고 있다는 보다 많은 증거를 우리는 계속 보고 있다.

그리고 지금 투자자들은 진정 겁먹게 하고 있는 것은 급등하는 달러이다...

주식 투자자들은 많은 것들에 대하여 겁먹고 있으며 수익 성장을 갉아먹고 있는 강한 달러는 그것들 중 하나이다.

다른 주요 통화들의 한 바구니에 대한 달러의 측정을 하는 달러 지수는 월요일 0.7% 급등하여 97.58로 17개월 고점이다. 달러가 상승하면서 다우는 602포인트 하락하여 25,387로 되었고 S&P 500은 거의 2% 하락하여 2,726이 되었다.

여러분은 강 달러가 좋은 것이라고 생각할 수도 있지만 금융 환경에서 그것은 절대 아니다. 이전에 논의한 것처럼 많은 신흥 시장 국가들은 호황의 몇 년 동안 부채 잔치를 벌였고 그 부채의 상당 부분이 달러 표시이다. 이제 달러가 급등하면서 그것은 그 대출 이자를 지불하고 상환하는 것을 더욱 더 힘들게 하고 있다.

한편으로 석유 가격은 계속 급락하고 있다. 지금 석유는 이제 11일 연속 하락이다.

..

여러분이 기억을 하게 된다면 2008년 금융 위기 직전에 석유 가격은 심하게 급등하였고 바위처럼 추락했다.

유사한 시나리오가 다시 전개될 가능성이 있을까?

"지금 대비하라"는 책에서 나는 다가오는 금융 위기는 우리 모두에 대하여 의미할 것이라는 데에 말했고 귀금속들에 투자함으로써 그런 위기에 대하여 많은 이들이 준비하는 것을 언급했다. 올해 3분기에 세계 중앙 은행들이 열심히 금을 사들이고 있다는 것은 상당히 흥미롭다.

금은 특히 안전, 유동 자산을 추구하고 있는 중앙 은행들에게 매력이다. 3분기에 중앙 은행들의 금 매입은 22% 늘어났다. 세계 금 협회의 전무인 나탈리에 뎀프스터에 따르면 그것은 2015년 4분기 이후 가장 빠른 속도이다.

이것은 중앙 은행가들이 새 위기가 일어나고 있다고 믿는 신호일 수 있을까?

물론 일들이 이미 너무 급속히 악화되었다고 놀라는 많은 이들이 우리들 중에 있다. 10월이 나쁠 것으로 나는 예상했지만 그렇게 나쁠 것으로 나는 생각하지 않았다.

그리고 우리들 많은 이들은 일들이 11월엔 가라앉을 것으로 예상했지만 월요일 602포인트 하락은 진정 놀라운 것이었다.

우리가 2008년에 보았던 것보다 더 큰 주식 시장 붕괴를 우리가 목격하는 것은 시간 문제일 것이지만 가능한 미루어지기를 바란다.

하지만 어느 누구도 시간의 혹독한 행진을 앞지를 수는 없으며 시간은 월가에 대하여 가장 분명하게 다 되어 가고 있다.

3) 미국 경제가 심하게 감속하고 있다는 11가지 신호들

(11 Signs That The U.S. Economy Is Starting To Slow Down Dramatically)

2018년 11월 14일, Michael Snyder

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/11-signs-that-the-u-s-economy-is-starting-to-slow-down-dramatically

일들이 변하고 있는 속도는 전문가들을 놀라게 하고 있다. 불과 몇 달 전에 많은 전문가들은 여전히 미국 경제가 얼마나 호황인지에 대하여 말하고 있었지만 이후 큰 변화가 일어났다. 머리 가사의 대부분은 우리가 목격해온 주식 시장의 큰 하락들에 대한 것이었지만 실물 경제에 대해서도 일들은 좋게 되지 않아왔다. 주택 판매는 하락 중이고 자동차 판매는 추락하고 있으며 소매업 재난은 가속되고 있고 중산층은 계속 줄어들며 경제 낙관론은 급속히 사라지고 있다. 우린 이런 것을 2008년 이후 본 적이 없었고 지금 우리에게 닥친 경제 하락 전환은 10년 전 우리가 경험했던 것보다 더 심할 것으로 많은 사람들이 믿고 있다. 다음은 미국 경제가 심하게 감속하고 있다는 11가지 신호들이다.

#1 경제 활동이 상승할 때 석유 수요는 늘고 석유 가격은 상승하는 경향을 갖는다. 그러나 경제 활동이 감속하기 시작할 때 석유 수요는 줄어들고 석유 가격은 하락하는 경향을 갖는다. 지금 석유 가격에 일어나고 있는 것은 그래서 경종을 울리는 것이다.

화요일 미국 석유 가격은 7% 하락하여 1년 저점인 배럴당 55.69달러가 되었다. 그것은 2015년 9월 이후 석유 가격 최악의 날이었다.

과잉 공급에 대한 우려가 깊어지면서 석유 세계의 하락은 엄청났다. 원유는 12일 연속 하락하였고 1983년 3월 선물 거래 이후 최장 연속 하락이다.

#2 미국인들 13%만이 내년에 집을 살 계획이라는 새로운 여론 조사가 나왔다. 그 숫자는 3분기 연속 하락하였고 이제 지난 12개월에 걸쳐 거의 반 토막만큼 하락했다.

#3 시장은 말라붙으면서 판매 안 된 주택이 재고는 전국적으로 엄청 치솟고 있다.

최근 자료에 따르면 1년 전에 비하여 10월엔 단일 가구 주택들 사이에서 전국적인 재고가 86% 치솟고 콘도들 사이에선 188% 치솟은 것은 놀랄 일도 아니다. 그것은 닷컴 거품 파열로 거슬러 올라가는 가장 큰 연간 증가이며 어떤 질문을 하게 되는 리듬이다: 주택 산업은 터지기 직전인가?

#4 캘리포니아는 한 때 전국에서 가장 뜨거운 주택 시장이었지만 이제 그 주의 주택 가격들은 2008년이 다시 온 것처럼 추락하고 있다.

#5 최근 뱅크 오브 아메리카 조사에 따르면 세계적 펀드 운영자들은 2008년 금융 위기 이후 가장 비관적이다.

#6 미국의 계속되는 소매업 재난은 계속 가속되고 있을 뿐이다. 최근 블룸버그 기사에 따르면 일부 몰 운영자들로선 대여가 끝나기 전에도 열쇠들을 대여자들에게 넘겨줄 정도로 일들은 더욱 나빠지고 있다.

...

#7 큰 무역 전쟁의 발생에도 불구하고 미국 무역 적자는 2018년에 사상 최고를 기록할 예정이다.

#8 새 연구에 따르면 미국 일자리들의 62%는 중산층 생활을 유지할 만큼 충분하게 지불하지 못하고 있다.

#9 지금 대부분 미국인들은 어떤 재정 쿠션도 가지고 있지 않다. 최근 조사에 따르면 전체 미국인들 중 58%는 1,000달러 미만의 저축을 가지고 있다.

#10 지금 미국 어린이들 절반 이상은 연방 정부로부터 금융 지원을 받는 가구들에서 살고 있다.

#11 경제가 감속하면서 늘어나는 숫자의 미국인들이 거리로 내몰리고 있다. 현재 50만 명 이상의 미국인들은 노숙자들이고 그 숫자는 매일 늘고 있다.

한편 더 골치 아픈 소식은 매일 월가로부터 나오고 있다. 이번 주 가장 큰 소식은 제네랄 일렉트릭이 붕괴 직전에 있는 것으로 보인다는 사실이다. 그들은 상업 종이 시장으로부터 완전히 닫혀 있으며 그들은 엄청난 부채에 완전히 압도당하고 있고 그들 이전 투자 등급 채권들은 쓰레기 등급 채권처럼 거래되고 있다. 다음은 제로 헷지 기사이다.

GE가 대부분 자금 시장 투자자들에게 부적격으로 만든 강등에 이어서 상업 종이 시장에서 차단되었다는 것을 알게 되었다고 우리가 이 주전에 보도하였고 그 고통은 계속되고 있으며 어제  GE는 시장 자본에서 50억 달러를 잃었다. 같은 날 애플에서 490억 달러 미만으로 잃은 한편으로 그것이 아마 틀림없이 더 큰 머리기사가 되었다. 

이 회사의 CEO가 어제 CNBC와의 대담에서 약해지고 있는 금융 위치에 대한 시장의 우려들을 안심시키는 데에 실패한 후 주식들은 6.88% 하락했다. ..

GE는 금융 기업이 아니지만 이는 다음 리만 브라더스가 될 후보자가 될 수 있는가?

지난 몇 년간의 경제 상승은 완전히 가버렸고 많은 사람들은 월가에서 출구로의 서두르는 질주가 곧 있을 것으로 믿는다. 다가오는 위기에 여러분이 대비 자세를 갖추지 않고 있다면 이제 갖추어야 할 때이다. 2008년에 우리가 보았듯이 시장들은 상승보다 훨씬 빠르게 하락하는 경향을 갖는다.

일단 일들이 월가에서 미친 듯 되면 실물 경제는 숨막힐 정도의 속도로 무너질 수 있다. 2008년에 수 백만 명의 사람들이 몇 달 사이에 일자리를 잃었다. 이는 다시 일어날 것이고 대부분 사람들이 예상하는 것보다 더 빠르게 그것이 일어날 것이라는 늘어나는 숫자의 신호들이 있다.

4) Celente –대비하라: 세계적 시장 충격이 오고 있다

(Celente – Prepare: Global Market Shock Is Coming)

2018년 11월 14일, KWN

세계 상위 추세 예측가인 Gerald Celente는 세계적 시장 충격이 오고 있다고 경고하였다.

Gerald Celente:  신호들은 분명하다. 경고 사격들은 발사되었다. 감속하는 경제 성장과 상승하는 금리의 두 방의 일격에 대하여 점점 걱정을 하면서 세계 전반적으로 주식 시장들은 수 조 달러를 잃었다.

• “세계 경제 환경은 더욱 악화"– ifo 인스티튜트

• “IMF 부채 디폴트 변동성 경고 후 유로 채권 수익률은 상승"

• “세계 성장은 감속하고 있고 시장들은 주의가 필요하다"– IMF

• “지난 분기에 수축한 일본 경제"

• “냉각하는 것으로 보인 유로권 경제"-월 스트리트 저널

• “다가오는 중국 부동산 부채 만기는 디폴트 우려를 일으킨다" -파이낸셜 타임즈

미국 연준은 12월에 올해 4번째 금리 인상을 할 예정으로 보인다. 우리가 오랫동안 말한 것처럼 상당 부분이 달러 기반인 세계 부채 250조 달러와 함께 달러가 더 강세를 띠고 세계 통화들은 더 약세로 되면서 그 부채를 상환하는 비용은 더 커진다.

그리고 금리가 상승하고 통화들이 더 약세로 되면서 경제성장도 신흥 시장과 선진국가들 모두에서 감속하고 있다.

세계 2위 경제인 중국에선 GDP성장이 2008년 수준의 공포로 감속하였고 아시아의 주요 주식 지수 또한 올해 5조 달러를 잃으면서 약세장으로 들어간 한편에 상하이 종합 지수는 30% 다.

유럽 시장들 전반에 걸쳐, FTSE 전 세계 지수는 10월에 7% 하락으로 마감하여 2012년 유로권 위기의 절정 이후 최악의 실적을 보였다.

미국에선 나스닥이 10월에 9% 하락하여 2008년 공포 이후 최대 하락이었다. 그리고 S&P 500은 7% 하락하여 2011년 9월 이후 최악의 달이었다.

미국 중간 선거 후 처음 시장 낙관론에도 불구하고 월요일 다우는 600포인트 하락하였고 화요일엔 추가 100포인트 하락했다. 미국 주식들은 오늘 예상했던 인플레이션 율보다 낮다는 소식에 반등하고 있고 그것은 연준에 의한 덜 공세적인 금리 인상 정책을 말하는 것이며, 하락은 한계가 있기 때문에, 우리는 그것이 연준 정책에 영향을 주지 않을 것이며 주식과 부동산에 대한 하락 압력은 계속 된다고 내다본다.

경고 신호들

세계 경제 감속의 선도적 지표들 중에는 최장 하락을 기록하며 하락하고 있는 석유가격들이 있다. 브렌트 석유는 2018년 고점에서 20달러 이상 하락하여 66달러가 되어 올해 25% 하락했다.

부분적으로 그 하락은 트럼프가 이란에 대하여 위협하였던 석유 수출금지의 완화 때문이다. 다른 것은 보다 관련 있는 요소로 공급과 수요이다. 경제 성장이 세계적으로 감속하면서 공급이 수요보다 많다.

추세 예측

석유 가격들이 하락하는 추세로 중동 지역들에서 긴장들이 심해지면 석유는 배럴당 100달러 위로 치솟을 것이고 그것은 세계적으로 주식들과 경제들에 충격을 줄 것이다.

더구나 연준이 금리를 계속 올릴 것이라는 신호들과 함께 더 높은 금리들은, 석유는 달러 표시이므로 그것은 석유 구매에 더 많은 비용이 들기 때문에 통화들을 더 하락으로 밀뿐만 아니라, 금리 인상은 또한 주식들과 부동산 가격들을 전 세계적으로 하락시킬 것이다.

우리는 여전히 금 가격이 1,200달러에서 바닥에 가까우며 안전 자산이라는 것을 견지한다.

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[마음은]

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[골드정]

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[samy]

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