[신규상장종목정보]알테오젠(12월12일)

[봉황 지사장]

코스닥 상장을 앞두고 있는 바이오시밀러와 바이오베터 등 복제약 개발기업인 알테오젠이 2~3일 이틀간 진행된 공모주 청약에서 565대1의 경쟁률을 기록했다.

3일 상장 대표주간사인 한국투자증권에 따르면 이날 마감된 알테오젠 공모주 일반 청약 결과 18만주 모집에 1억165만9600주 청약이 몰려 564.78대1의 경쟁률을 기록했다. 청약 증거금만 1조3216억원이 몰렸다. 알테오젠은 올해 기술성장기업 상장특례를 통해 상장하는 첫 기업으로서 시장의 기대를 한껏 받아 왔다. 특히 알테오젠은 개발 단계별로 중도수수료를 받는 ‘마일스톤’ 방식을 취하고 있어 다른 연구개발(R&D) 업체에 비해 안정적인 매출 구조를 보유하고 있다는 점이 특징이다. 이 같은 구조 덕분에 최근 4년 연속 흑자를 기록하고 있다. 다만 개발 중인 대부분의 제품이 임상단계 진입 전이라는 점 때문에 불확실성이 크다는 분석도 나오고 있다.

알테오젠은 지난달 27~28일 양일간 진행된 기관투자가 수요예측에서도 409.20대1의 경쟁률을 기록하며 흥행에 성공했다. 공모가는 희망공모가 상단인 2만6000원으로 정해졌다.

참여한 기관의 99%가량이 희망 공모가 밴드 상단 이상을 써냈다. 알테오젠 공모가의 연 환산 순이익 기준 주가수익비율(PER)은 15.8배로 비교 기업으로 선정된 한미약품(19.1), 녹십자(19.5), 한독(36.6), 셀트리온(25.0)에 비해 낮아 공모가는 매력적이라는 분석이다. 알테오젠은 지난해 매출액 55억2700만원, 영업이익 15억1100만원, 당기순이익 15억2200만원을 기록했다.

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바이오의약품 개발회사인 ㈜알테오젠(대표이사 박순재)은 선진국 시장인 유럽에서 지속형 바이오베터(Biobetter) 기반기술의 특허 등록에 성공했다.

 

㈜알테오젠은 자사의 `체내 지속성을 유지함으로써 체내 반감기가 증가된 단백질 또는 펩티드 융합체, 및 이를 이용하여 체내 반감기를 증가시키는 방법`(In vivo Half Life Increased Fusion Protein or Peptide Maintained In vivo Release, And Method For Increasing In vivo Half-Life Using Same)이 러시아, 호주, 멕시코, 중국에 이어 지난 11월 24일 유럽에서 특허 등록됐다고 3일 밝혔다.

 

이번에 특허등록이 된 기술은 당뇨병치료제, 빈혈치료제, 성장호르몬제 등 바이오의약품의 인체 내 지속성을 증가시켜 주사 횟수를 감소시키고 환자의 편의성을 증가시키는 기술로서, 다양한 바이오의약품에 적용이 가능한 플랫폼기술이며, 알테오젠은 이 기술을 적용한 지속형 성장호르몬을 CJ헬스케어와 함께 개발하여 임상1상을 진행 중이다.

 

알테오젠은 이 기술을 지난 2012년 9월에 한국에서 특허 등록되었으며, 2013년부터 러시아, 호주, 멕시코, 중국에서 등록된 데 이어 이번에 선진국 시장인 유럽에서도 등록이 되어 그 기술력을 인정받게 되었다.

 

알테오젠 박순재 대표이사는 "알테오젠은 글로벌 시장에서 판매가 가능한 지속형 바이오베터 의약품을 개발하고 있으며, 이들 개발 제품의 판매를 위해서는 원천기술의 특허 등록이 필수적인데, 그 동안 특허 등록에 성공한 파머징(Pharmerging) 마켓뿐만 아니라 선진 제약시장인 유럽에서도 특허 등록에 성공함으로서 선진국 시장에서도 당사 기술의 독창성을 인정받았다는 데 의의가 있으며, 본격적인 글로벌 시장 진출의 교두보를 마련하였다"고 밝혔다.

 

한편 알테오젠은 대전에 소재한 바이오의약품 개발회사로서, 바이오의약품의 인체 내 지속성을 향상시켜 주는 NexP 융합 기술과, 글로벌 시장에서 각광 받는 차세대 기술인 항체-약물 접합(ADC) 기술 등의 원천기술을 보유하고 있으며, 해외 제약사들과 공동으로 항체의약품 바이오시밀러를 개발하고 있다.

 

바이오기업으로서는 유일하게 올해 기술성장기업 상장특례제도를 통한 상장심사를 통과하여 현재 코스닥시장 상장을 추진하고 있으며, 공모 과정을 거쳐 12월 12일 상장될 예정이다.

종목명	알테오젠	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	196170
업종	의료용품 및 기타 의약관련제품 제조업
대표자	박순재	기업구분	중소일반
본점소재지	대전광역시 유성구 유성대로 1662, 305호 (전민동, 대전바이오벤처타운)
홈페이지	www.alteogen.com	대표전화	042-384-8772
최대주주	-
매출액	5,527 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	1,612 (백만원)
순이익	1,606 (백만원)	자본금	2,466 (백만원)

총공모주식수	900,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 900,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	23,000 ~ 26,000 원	청약경쟁률	564.78:1
확정공모가	26,000 원	공모금액	23,400 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 180,000 주   /   청약한도: 9,000 주

주요일정

수요예측일

  2014.11.27  ~   2014.11.28

공모청약일

  2014.12.02  ~   2014.12.03

배정공고일(신문)

  2014.12.02 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2014.12.05

환불일

  2014.12.05

상장일

  2014.12.12

공모사항

확정공모가	26,000 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  23,000 ~ 26,000 원
총공모주식수	900,000 주	공모금액 : 23,400 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	54,000 주  (6%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	666,000 주  (74%)	최고한도 :  - 주
	일반청약자	180,000 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  9,000 주	최저 :  - 주

IR일정

IR일자

2014.11.27

IR장소/시간

기관 : 63빌딩 2층 파인홀 AM 11:30   일반 : 한국거래소 본관 1층 아트리움 PM 03:10

수요예측결과

기관경쟁률

409.2:1

의무보유확약

14.40%

신규상장

신규상장일

2014.12.12

현재가

33,750 원 (0.00%)

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
479	272,524,000	409.20:1

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
가격미제시	53	24,264,000	8.90%
30,000원 이상	60	38,976,000	14.30%
28,000원 이상 ~ 30,000원 미만	56	27,456,000	10.07%
26,000원 이상 ~ 28,000원 미만	302	179,537,000	65.88%
26,000원 미만	8	2,291,000	0.84%
합계	479	272,524,000	100%

알테오젠

재 무 비 율

구분		2013.12.31	2012.12.31
안정성	부채비율	39.91 %	50.39 %
	유동비율	739.51 %	849.77 %
수익성	자기자본수익률	25.77 %	37.83 %
	영업이익률	27.32 %	41.93 %
성장성	매출액증가율	39.61 %	0.00 %
	영업이익증가율	-9.04 %	0.00 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

알테오젠

주 가 지 표

구 분	2013.12.31	2012.12.31
EPS (주당순이익)	566 원	1,638 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	45.90	15.88
BPS (주당순자산가치)	2,198 원	4,329 원
PBR (주가순자산비율)	11.83	6.01
SPS (주당매출액)	2,058 원	4,525 원
PSR (주가매출액비율)	12.63	5.75

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

- 당사는 의약품의 연구개발을 주요 사업으로 영위.

- 당사는 100% 자회사인 (주)알토스바이오사이언스를 계열회사로 두고 있으며, (주)알토스바이오사이언스는 의약품의 연구개발을 주 사업으로 하는 비상장 회사.

가. 회사 사업개요

- 당사는 지속형 바이오베터의 기반기술인 NexP 융합기술과 항체 바이오베터의 기반기술인 NexMab ADC 기술, 바이오시밀러 개발 기술을 보유

- 당사가 추구하는 해외 제약사와의 조기 licensing-out 및 공동 연구개발 전략은 기존의 국내 제약사나 바이오 벤처회사들이 수행해 왔던 단순한 licensing-out 전략에는 없는 '수익 공유(profit sharing)'라는 사업모델이 있기 때문에 가능

나. 시장 규모 및 전망

- 바이오의약품 시장 규모는 2012년 기준 1,790억 달러로 2009년부터 6.8%씩 성장해 왔으며, 2016년까지 전체 의약품 시장규모보다 높은 연간 9.9%의 성장률로 성장할 것으로 전망

- 당사가 개발 중인 제품들인 성장호르몬(hGH), 혈우병치료제(Factor VIIa), 허셉틴(Herceptin), 항체-약물 접합 유방암치료제(Kadcyla), 엔브렐(Enbrel), 휴미라(Humira) 등은 모두 연 매출 1조 원 이상의 블록버스터급 의약품들이며, 향후 성장 잠재력 또한 높은 의약품들로서 시장성이 높음.

2.매출현황

(단위 : 천원, 미 달러)
매출유형	품 목		2011년도	2012년도	2013년도	2014년도 반기
			(제4기)	(제5기)	(제6기)	(제7기 반기)
공동개발	성장호르몬	수 출	-	-	-	-
마일스톤	바이오베터	내 수	-	-	-	200,000
매출		소 계	-	-	-	200,000
	엔브렐	수 출	332,031	1,321,604	1,823,255	1,086,146
	바이오시밀러		($286,481)	($1,233,876)	($1,727,712)	($1,082,623)
		내 수	-	-	-	-
		소 계	332,031	1,321,604	1,823,255	1,086,146
	허셉틴	수 출	536,283	1,665,652	2,034,639	804,527
	바이오시밀러		($462,711)	($1,555,086)	($1,928,019)	($729,093)
		내 수	-	-	-	-
		소 계	536,283	1,665,652	2,034,639	804,527
	휴미라	수 출	374,892	226,539	47,752	317,994
	바이오시밀러		($323,462)	($211,501)	($45,250)	($313,480)
		내 수	-	-	-	-
		소 계	374,892	226,539	47,752	317,994
	항체	수 출	-	-	-	678,783
	바이오시밀러					($669,147)
		내 수	-	-	-	-
		소 계	-	-	-	678,783
	동물용	수 출	-	-	-	-
	산유촉진제	내 수	-	377,898	1,022,613	331,877
		소 계	-	377,898	1,022,613	331,877
기술자문		수 출	115,621	226,301	217,320	102,040
			($100,000)	($200,000)	($200,000)	($100,000)
		내 수	-	-	-	-
		소 계	115,621	226,301	217,320	102,040
기술용역		수 출	-	36,780	348,763	-
				($34,339)	($330,487)
		내 수	139,351	105,000	33,000	-
		소 계	139,351	141,780	381,763	-
합 계		수 출	1,358,827	3,476,876	4,471,728	2,989,490
			($1,172,654)	($3,234,801)	($4,231,468)	($2,894,343)
		내 수	139,351	482,898	1,055,613	531,877
		합 계	1,498,178	3,959,774	5,527,341	3,521,367

3. 재무현황

(단위: 천원)
구 분	2011년	2012년	2013년	2014년 상반기
	(제4기)	(제5기)	(제6기)	(제7기 상반기)
매출액	1,281,037	3,959,774	5,527,341	3,521,367
(증감률)	-104.90%	-209.11%	-39.59%	-27.42%
영업이익	159,027	1,660,132	1,510,743	761,634
(증감률)	-56.13%	-943.93%	(-9.00%)	-0.83%
1인당 부가가치	10,602	97,655	68,670	54,403
법인세전이익률	21.64%	36.57%	27.63%	18.81%

 

(단위: 천원)
구 분	2011년	2012년	2013년		2014년 상반기
	(제4기)	(제5기)	(제6기)		(제7기 상반기)
			동사	업종평균
부채비율	22.63%	50.41%	39.91%	125.08%	29.39%
자본의 잠식률	-	-	-	-	-
재고자산 회전율	-	-	-	-	79.22회
매출채권 회전율	-	7.11회	4.30회	45.94회	5.12회
영업활동으로	424,146	1,230,719	1,995,140	-	2,047,048
인한 현금흐름
특정인에 대한	-	-	-	-	-
자금의존 또는
자금 대여

 

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

 

관계	주주명	공모 후 주식수(주)		지분율(%)	유통가능물량(주)	매도금지물량(주)	매도금지기간
최대주주 및	박순재	보통주	1,417,500	24.19	-	1,417,500	상장 후 1년
특수관계인	정혜신	보통주	292,500	4.99	-	292,500
	장세헌	보통주	202,500	3.46	-	202,500
	권선훈	보통주	75,000	1.28	-	75,000
	박수민	보통주	45,000	0.77	-	45,000
	이상미	보통주	28,500	0.49	-	28,500
	소계	-	2,061,000	35.17	-	2,061,000	-
벤처금융	CKD3호 벤처투자조합 외	보통주	1,677,000	28.62	1,149,455	527,545	상장 후 1개월
		우선주	281,112	4.8	222,612	58,500
	소계	-	1,958,112	33.41	1,372,067	586,045	-
1% 이상 주주	Kissei Pharmaceutical	보통주	338,832	5.78	-	338,832	2015.02.21까지
	기타 구주주	보통주	135,000	2.3	135,000	-	-
	소계	-	473,832	8.09	135,000	338,832	-
상장주선인	한국투자증권	보통주	27,000	0.46	-	27,000	상장 후 3개월
기타 소액주주		보통주	440,501	7.52	418,000	22,501	상장 후 1년
공모주식	우리사주조합(우선배정)	보통주	54,000	0.92	-	54,000	예탁 후 1년
	공모주주	보통주	846,000	14.44	846,000	-	-
	(기관투자자, 일반투자자)
	소계	-	900,000	15.36	846,000	54,000	-
합계		-	5,860,445	100	2,771,067	3,089,378	-

 

5.요약재무제표

(단위 : 원)
과  목	검토받은 재무제표	감사받은 재무제표	감사받지 아니한
			재무제표
	2014년도 반기	2013년도	2012년도
	(제7기 반기)	(제6기)	(제5기)
[유동자산]	10,225,015,446	7,299,960,557	5,515,207,262
당좌자산	10,047,217,446	7,299,960,557	5,515,207,262
재고자산	177,798,000	-	-
[비유동자산]	4,628,149,411	1,030,960,449	203,666,069
투자자산	3,965,443,164	361,520,000	-
유형자산	556,621,949	609,500,308	176,796,350
무형자산	89,268,231	52,513,641	14,443,219
기타비유동자산	16,816,067	7,426,500	12,426,500
자산총계	14,853,164,857	8,330,921,006	5,718,873,331
[유동부채]	1,930,190,917	987,227,415	649,950,405
[비유동부채]	1,443,418,688	1,389,394,202	1,266,756,688
부채총계	3,373,609,605	2,376,621,617	1,916,707,093
[자본금]	2,201,166,500	1,342,500,000	437,500,000
[기타불입자본]	5,440,754,872	1,461,083,227	1,735,550,580
[이익잉여금]	3,837,633,880	3,150,716,162	1,629,115,658
자본총계	11,479,555,252	5,954,299,389	3,802,166,238
매출액	3,521,366,634	5,527,341,116	3,959,773,557
영업이익	761,634,334	1,510,742,894	1,660,132,008
법인세비용차감전순이익	662,399,833	1,527,227,481	1,448,166,005
당기순이익	686,917,718	1,521,600,504	1,433,818,153
기타포괄손익	-	-	-
총포괄이익	686,917,718	1,521,600,504	1,433,818,153
기본주당순이익	201	658	1,652
희석주당순이익	183	575	1,461

6.동종업체와의 재무정보 비교

 

【유사회사 2014년 반기 요약 재무현황】				(단위: 백만원)
구분	한미약품	녹십자	한독	셀트리온
회계기준	K-IFRS 연결	K-IFRS 연결	K-IFRS 별도	K-IFRS 연결
[유동자산]	558,857	596,486	199,417	779,060
[비유동자산]	443,014	613,349	326,168	1,482,409
자산총계	1,001,871	1,209,835	525,585	2,261,470
[유동부채]	174,476	268,179	141,911	551,693
[비유동부채]	249,543	79,152	71,904	432,474
부채총계	424,019	347,331	213,815	984,167
[자본금]	24,361	58,433	6,297	103,516
자본총계	577,852	862,504	311,770	1,277,303
매출액	370,470	434,947	171,394	266,045
영업이익	26,393	33,335	5,585	133,601
당기순이익	25,188	42,189	3,894	89,120

 

   

 IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다.

 

접수일자	보고서명
2014/12/01	[알테오젠][발행조건확정]증권신고서(지분증권)
2014/11/27	[알테오젠]투자설명서
2014/11/26	[알테오젠][기재정정]증권신고서(지분증권)
2014/11/05	[알테오젠]증권신고서(지분증권)
2014/04/04	[알테오젠]연결감사보고서 (2013.12)

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재 무 제 표

재 무 상 태 표

주식회사 알테오젠

(단위 : 원)

과          목	2013년 12월 31일 현재	2012년 12월 31일 현재
자                           산
I. 유동자산	7,299,960,557	5,515,207,262
II. 비유동자산	1,030,960,449	203,666,069
자       산       총       계	8,330,921,006	5,718,873,331
부                           채
I. 유동부채	987,227,415	649,950,405
II. 비유동부채	1,389,394,202	1,266,756,688
부       채       총       계	2,376,621,617	1,916,707,093
자                           본
I. 자본금	1,342,500,000	437,500,000
II. 기타불입자본	1,461,083,227	1,735,550,580
III. 이익잉여금	3,150,716,162	1,629,115,658
자       본       총       계	5,954,299,389	3,802,166,238
부  채  및  자  본  총  계	8,330,921,006	5,718,873,331

포 괄 손 익 계 산 서

주식회사 알테오젠

(단위 : 원)

과          목	2013년 12월 31일까지	2012년 12월 31일까지
I. 매출액	5,527,341,116	3,959,773,557
II. 매출원가	1,751,679,973	541,693,044
III. 매출총이익	3,775,661,143	3,418,080,513
IV. 판매비와관리비	2,264,918,249	1,757,948,505
V. 영업이익	1,510,742,894	1,660,132,008
VI. 영업외수익	218,038,894	129,907,448
VII. 영업외비용	201,554,307	341,873,451
VIII. 법인세비용차감전순이익	1,527,227,481	1,448,166,005
IX. 법인세비용	5,626,977	14,347,852
X. 당기순이익	1,521,600,504	1,433,818,153
XI. 기타포괄손익	-	-
XII. 총괄포괄손익	1,521,600,504	1,433,818,153
XIII. 주당손익
1. 기본주당순손익	658	1,652
2. 희석주당순손익	575	1,461

자 본 변 동 표

제 6 기  2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지
제 5 기  2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)
주식회사 알테오젠	(단위 : 원)

과     목	자 본 금	주식발행초과금	전환권대가	이익잉여금	합   계
2012.1.1(전환일)	175,000,000	1,421,737,000	213,387,432	195,297,505	2,201,954,226
당기순이익	-	-	-	1,433,818,153	1,433,818,153
무상증자	262,500,000	(264,563,030)	-	-	(2,063,030)
주식기준보상거래의 인식	-	-	-	-	168,456,889
2012.12.31(전기말)	437,500,000	1,157,173,970	213,387,432	1,629,115,658	3,802,166,238
2013.1.1(당기초)	437,500,000	1,157,173,970	213,387,432	1,629,115,658	3,802,166,238
당기순이익	-	-	-	1,521,600,504	1,521,600,504
무상증자	875,000,000	(881,044,520)	-	-	(6,044,520)
상환전환우선주의 발행	-	-	32,845,629	-	32,845,629
상환전환우선주의 전환	30,000,000	173,821,672	(34,135,161)	-	169,686,511
주식기준보상거래의 인식	-	-	-	-	434,045,027
2013.12.31(당기말)	1,342,500,000	449,951,122	212,097,900	3,150,716,162	5,954,299,389