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외국인의 의도에 대해서 말하는것은
사람의 생각을 읽겠다는 것이니 어쩌면 분석이라고 보기 힘들수도 있습니다
어떤 사람이 손가락을 만지작 만지작 거리는걸 보고 그 사람이 지금 담배를 피우고 싶구나라고 생각할수는 있지만
꼭 맞는다는 보장은 없죠
하지만 그 사람을 오래동안 지켜봤던 사람이거나 아니면 그 사람이 아주 골초라면 그 행동에 의미를 둘수도 있습니다
일단은 미국의 금리동결로서...
즉 한국주식이 한번 출렁인것도 미국의 금리정책 발표전날이었죠. 금리인상에 대한 우려때문이었는데
일단 금리를 동결함으로써
이 달러로 찍어올리는 장세를 좀더 가져가볼수 있겠다는 단서가 제공됩니다
하지만 제가 얼마전부터 얘기하듯이 상해챠트 모습이 좀 수상하죠...
수상하면 미심쩍은 부분...즉 암호를 해독해야하는데
손가락을 만지작거리는게 담배를 피우고 싶은게 아니고 연필을 들고 공부하고 싶은거라면 해독 안하느니만 못하게 되겠죠
일단 복잡한 챠트를 보기 싫어하시는분들을 위해 간략히 정리해드리면
일단은 금리동결로 외국인들은 좀더 글로벌 증시던 상품이던간에 추가상승을 시도할수 있습니다. 그리고 그런 의도가 다분히 보입니다. 한국의 증시를 사는것도 그렇고요. 어느정도 달러약세가 와도 감내하겠다는 것으로 볼수 있습니다.
하지만 중국상해지수를 보니 최근 하락폭이 15프로가 좀 넘습니다. 최근 뉴스가운데 중국정부가 외국인들의 핫머니를 차단하려는 움직임으로 인한 하락으로 설명드렸었죠
즉 거대한 찍어낸 달러자본이 각국을 삼킬듯이 다시 들어오는데... 중국은 그것에 제동을 걸려고 합니다. 왜?? 인플레 우려도 있겠고
과잉 유동성에 대한 즉 돈이 넘쳐나는것에 대한 출구전략... 즉 다시 풀어놓은 돈을 흡수하려는 시기를 저울질하고 있는것이죠.
즉 과거 중국주식거품때처럼 또다시 그런 상승을 만들수는 없다는겁니다. 또다른 거품을 방치하진 않겠다 정도로 보면되는거구요
자.. 이에 대한 설명을 위해 또 챠트 설명들어갑니다. 이런 설명이 어려우신분들은 건너뛰고 마지막에 왜 외국인이 한국을 사서 올리는가에 대한 해독정도를 보시면 될듯하고요
일단 중국 상해주식챠트의 최근 15프로 좀 넘는 하락을 보시겠습니다
일단 아래 그림을 감상해보세요.
그동안 제 분석글을 많이 읽으신분들을 위해 한번 질문을 드려보겠습니다
상해주식의 추세선은 무슨색선인가요?
선들이 4-5개 보이고 있죠 빨강 녹색, 까망, 분홍...
추세선이라는것은 하락할때에는 그녀석을 헤딩하고는 또 꼴아박고 하다가
그넘을 뚫은 후에는 아래서 든든히 받쳐주는것처럼 그것을 밟고 올라가게 됩니다
딱~ 한눈에 봐도 빨간색선이 추세선입니다.
큰 그림상에서는요.. 떨어질때 헤딩하고는 또 떨어지다가
일단 오름세로 돌아서자 그 선을 디디고 계속 오릅니다.
장기적으로는 그런데요...
한 4월달부터는 분홍색선을 타고 오르는 모습이 보이십니까... ? 그렇죠 단기추세선이 하나 더 나온셈이죠...
그래서 제가 분홍색선(20일선) 깨지면 빨강색선(60일선)까지 추가로 7프로의 조정이 올수 있다고 말씀드렸는데
지금 정확히 빨강색선까지 조정이 왔습니다
매우재밌는 원리죠... 단기추세를 깰경우 일단 하락은 장기추세선까지 온다.
일단 제가 이런 상해지수의 하락을 우려해서 코스피 투자비중을 또 조금 줄여놨는데 한국은 끄떡이 없죠
그러면 또 이에대한 해독작업에 들어가야합니다
일단 그 설명을 위해서 홍콩챠트를 보도록하겠습니다
홍콩의 추세선도 역시 빨강색 60일선이죠
하지만 상해지수도 중국지수고 홍콩지수도 중국지수인데
단기조정폭이 전혀 다릅니다. 상해지수는 크고 홍콩지수는 작습니다
제가 아는 지식하에서... 물론 아주 자세한 정확한 부분은 여러분이 확인하시길 바라고
일단 제가 아는 지식하에서는 상해종합지수는 외국인의 투자가 홍콩지수보다 더 제재가 많다고 알고 있습니다
저도 어떤 방법으로 어떻게 정확히 제재를 하는지는 모릅니다. 아는분은 댓글 달아주시길...
하지만 일단 상해지수보다는 홍콩지수가 더 외국인들 달러자본의 영향을 받는다고 본다면
이번 조정때 상해지수가 큰폭으로 하락했음에도 같은 나라안의 지수인 홍콩지수가 더 견조했다는 의미는
즉 외국인이 받치고 있는 지수는 조정이 작고 상대적으로 그렇지 않은 상해지수는 조정이 왔다는점을 일단 염두에두시면
즉 달러자본 외국인의 의도는 좀더 글로벌 증시를 상승시키려는 의도 즉 핫머니를 유입하고자 하는 의도가 있으나
중국은 그것을 경계하고 있다고 생각하시면 됩니다
홍콩은 덜 하락한 정도이나
코스피는 같은기간에 오히려 1600선 가까이 상승합니다
자 여기서 우리가 뭘 생각해야하는가... 우리가 중국과 다른것은 무엇인가... 봐야합니다
외국인들이 만일 글로벌 증시를 더 상향으로 견인하는 능력이 있다면
우리증시가 1700선도 가게 된다면 당연히 원달러는 더 하락할수 있고요
그러면 사실상 외국인들은 환차익을 거둘수 있습니다.
이것이 중국과의 차이점입니다
만일 어떤 사람이 글로벌 위기는 종료되었고
하반기부터 본격적인 회복이 일어난다고 단언한다면
당연히 원달러가 900원까지는 아니어도
1100원정도까지... 1000-1100원정도까지 간다고 본다면
한국은 아직도 환투기를 할만한곳이죠....
그리고 또한 한국은 선물과의 구조가 취약해서
먹고 튀기 좋은 구조라고 말씀드렸죠
상해종합지수는 중국이 제재를 할수 있어도
한국은 그렇지 못합니다
그렇다고 정부가 주식의 과열을 막고자 이제와서 금리인상을 독자적으로 단행할수가 없습니다
지금은 정말 이것이 불가능한 시점입니다.
이제 와서 금리인상 과도하게 해버리면 나타날 후유증이 하나둘이 아니니까요
자 그럼 외국인의 잔꾀를 봅시다.
일단 한국주식을 사는데 며칠전 말씀드렸듯이
돌발상황에 대한 대비도 하고 있습니다
즉 단기상승이 크니까 풋옵션을 사서 일부를 헷지 즉 리스크분산을 해놓고
하락의 대비도 같이하면서
한국을 사고 있습니다
돌발상황이 나오지 않으면 더 올려먹고 환차익까지 거둬서 튀겠다는 아주 간 큰 횡보를 보이고 있는겁니다
자 그럼 우리의 대처는 어떠해야하는가
그게 중요하겠죠
저는 그 대처방안은 유로달러챠트와 상해종합지수 챠트에서 찾아야한다고 봅니다
이건 단순히 제가 잡는 키워드인데 이런게 맞는 경우가 있습니다
과거 서브프라임 종합지수 대폭락때 이런 원리를 적용시킨적이 있습니다
그당시 서브프라임 우려가 나오고 있음에도 불구하고 일부에서는 또 증시가 더 간다는 입장이었습니다
그때 제가 잡은 키워드는 엔캐리트리에드였고
카페분들은 기억하실겁니다. 엔달러 환율을 보고.. 만일 엔화가 자국으로 돌아가는 현상이 되면 그때는 조심해야한다
특히 110불... 제 기억으로는 110불입니다. 110불 아니면 100불인데
암튼 그 아래로 낮아지면 세계로 퍼져간 일본이 자금이 다시 회수되어 일본으로 돌아가는것이니
110불 아래로 가면 조심하자...
그 수치를 제시한건 뭐 제가 계산해서 그런건 아닌데 그냥 어쨌든 엔화강세가 시작될조짐이 보이면 주식조심해라는 의도였는데
소 뒷걸음질치다가 쥐를 잡은격으로... 110불 깰즈음 글로벌 증시폭락이 왔습니다.
저는 이런식의 원리를 이번에 한번 더 적용해봤으면 합니다.
유로달러챠트에서 달러약세의 정도를 통해서 미국의 금리인상가능시기를 점쳐보는것입니다
일단은 제가 8월분석에서 여기서 좀더 약세로 가면 대세적으로 달러 약세기조가 성립될수 있다고 말했고요
하지만 과거 유로달러는 사실 지금보다 더 달러가 약세로 간때가 있었죠
그래서 저는 이번에는 그 가격을 제시해드리고 싶습니다. 달러약세 진행이 달러가 유로화대비 가장 약세였던
2008년 4-7월 수준보다 더 약세가 될경우는 달러가 문제가 된다고 생각을 합니다
사실 구체적 근거가 있는건 아니고 제 생각입니다
근데 당연히 그렇지 않겠습니까... 그때보다 더 약세로 가게 내비둘수는 없을거고 그러면 금리인상을 하게 되는거구
풀린돈 흡수하면서 달러강세 나오면서 글로벌 주식 큰 하락... 뻔한 시니라오죠.. 금리인상되면
그리고 또하나 상해주식챠트...
다시 한번 위의 상해주식챠트를 보시면
60일선은 깨면 안되는 선입니다 만일 저것이 깨져나가면 상해주식은 앞으로의 기간동안 반등이 오더라도
즉 지금 3000선 부근이 60일선인데 저걸 깨고나면 2700까지 하락하고 다시 반등이 오더라도 저거 빨간선 헤딩하고 또 떨어질수 있습니다
그런일이 벌어지는건 중국이 좀 강력하게 이제 유동성 흡수등 출구전략을 먼저 쓰겠다는 신호로 볼수 있습니다
하지만 일단 챠트적으로는 장기추세선에 맞닿았기때문에 다시 한번 튀겨 오를수 있습니다
정상적으로는 저 60일선 지지되는게 맞고요
설사 나중에 깨더라도 한번은 공튀듯 튀겨 올라야합니다
튀겨오르면 분홍색선까지 튀겨오릅니다. 단기추세선인...
하지만 저는 만일 저 60일선인 빨간색선이 완연히 무너지게 된다면
미국은 금리동결했다쳐도
중국발 출구전략등에 대해서 면밀히 보아야합니다
다행이 이번 15프로 상해지수 하락은 코스피에 큰 영향이 없었으나
상해지수가 2500선 정도까지 하락해버리면 영향이 없을래야 없을수 없습니다.
쓰고나니 이해가 어렵네요 없을래야 없을수 없습니다....
있을거란 얘기죠
그러므로 반드시 유로달러챠트와 상해종합지수는
환율과 주식으로서가 아니라 글러벌 유동성 회수의 측면에서 봐야하고
또하나 근래 뉴스가운데
미국이 금리동결함으로 인해서 금리인상 우려는 불식했으나
단 이제 유동성을 푸는것을 제한해서... 즉 지금까지는 크게 풀던 돈을 이제는 풀더라도 작게 푸는 전략으로 가게 될것이다
라는 아주 고개가 끄덕여지고 믿음직스러운 전망을 본적이 있는데
즉 만일 지금껏 푸는 양에 비해서 돈을 적게 풀면 당연히 상승하더라도 상승폭은 이제 제한된다라고 보면 됩니다
즉 제 분석이 달러 찍어 올리고 하는 외국인 동향은 주식의 상승을 예측하고
또 챠트분석상에서는 또 오버슈팅이니 조심하라고 하고 상반된 의견일수 있으나
당연히 달러장난으로 찍어 올리는것이니 조심해야하는것도 맞고요
또한 외국인의 의도를 읽음으로써 또 일부 상승에 대한 이익도 취하고요
동전의 양면처럼 같은 얘기일수 있습니다
근래 제시한 풋옵션 헤지전략 ELW헤지전략은
외국인들 역시 이 동전의 양면 모두를 보고 있다는 뜻이죠
만일 외국인들도 무조건적인 주식의 상승을 믿는다면
풋옵션을 사지 않고 콜옵션을 사겠지요
즉 외국인도 투자하면서 조심하는데
무조건적으로 2000을 간다느니... 하는 얘기들은
안하무인격에 불과합니다
갈수도 있지만 조심하면서 헷지하면서 리스크 관리하면서 가야할 길이라는것입니다
어쨌든 달러유로챠트를 계속 볼것이고요
중국의 유동성정책등도 봐야할것입니다
그리고 유동선공급이 줄어들어서 상승하더라도 상당히 제약받을수 있다는 점도 아시고
또하나 만일 외국인의 한국주식사랑의 이유가 원달러 환율의 1000원대 하락에 배팅하고 있는건 아닌지도 눈여겨보셔야합니다
환율은 생각해보면 간단하죠
미국금리인상되서 달러강세오고 주식폭락하면 당연히 또 원달러는 치솟을 것이고
만일 하반기 경기부양의 효과가 계속 나타나고 돈을 푸는 유동성이 회수되지 않고 더 늘어나거나 지금처럼 유지될경우는
증시는 조정받더라도 조정폭이 제한을 받을것이고 하반기에 1700을 못넘으리라는 법은 없습니다
단 그런것이 하반기 오더라도 챠트적으로는 오버슈팅이라서 조정을 거치고 가야하는게 정상적인것이죠....
동전의 양면에서 미국의 정책이 중국의 정책이 어디로 가느냐에 따라서 우리재테크 결과가 판가름 날텐데
제가 다음에서 작은부자카페를 운영하는 목적이 과욕은 버리고 꾸준히 조금씩이라도 꾸준한 수익을 이어가자는 취지의 카페지기로서
큰 돈을 벌려하지 말고 어느쪽으로 정책방향이 정해져도 살아남는 방향으로 가는것이 베스트초이스라고 보고 있습니다
서울 아파트 몰빵되었는데 미국금리인상하면 큰일나겠죠...
그렇다고 은행에 몽땅 저금했더니 이거 인플레 오면 또 큰일나죠... 물가 오르면 현금가치는 떨어지니까요
또 한국돈만 가지고 있더니 미국 금리 인상되면서 원달러 폭등하면 큰일나죠...
앞으로 원달러 상승은 폭등보다는 그냥 상승정도라고 생각은 합니다만... 어쨌든...
달러를 전부 가지고 있자니 달러 약세 시작되버리면 큰일나죠...
다 상반되는 현상들이지만 미국의 정책에 따라서 어디로 튈지 모르는것입니다
굳이 예상해본다면 미국은 달러약세를 어느정도가 오기까지에는 금리인상을 미룰것으로 보고요
단 유동성공급의 양을 좀 줄일가능성은 크다고 봅니다. 하지만 때가 이르면
미국정부가 예상했던것보다 달러 약세와 인플레가 상당히 빨리 그리고 강하게 나타날 위험성이 있습니다
이건 미국이라는 사람의 습성을 보고 하는 예측입니다
당연히 경기부양 성공위해서 금리인상 늦출거고 그러다보면 당연히 인플레 압력받는거고...
생각대로 하면되는거고....
그래서 일부는 좀 상품도 가져가야하는거고...
만일 인플레가 강하게 와버리면 제가 지난번 얘기한 진퇴양난에 빠져버리는겁니다
금리인상을 강하게 하자니 국채가 문제가 되고 하니까요...
굳이 예상하자면 미국의 탐욕으로 진퇴양난인 상당한 인플레와 상당한 약달러가 발생할수도 있어보이고
바보가 아닌이상 어느정도 수준에서 금리인상을 적절히 단행할것도 같고요....
굳이 고르라면 진퇴양난에 한표 더 주고 싶습니다만...
단 저 인간이 담배를 피우는 골초인지... 연필을 늘 쥐고 공부를 열심히하는 모범생인지... 현재로서는 알수가 없는 상태입니다
왜냐면 미국이나 중국 등 이런 글로벌 동시경기부양은
지금껏 못보던 일이니까요
과연 이 글로벌 경기부양과 돈 찍는 것... 이놈이 골초인지 모범생인지
처음 접하는 놈이라 알수가 없다는것입니다
그러므로 이 놈이 골초던 모범생이던
골초면서 모범생이던 간에
살아 남는 방향으로 가시고
기다리시고...
어느 순간엔가 내가 아는 골초가 손가락을 만지작 거리는 순간이 오면
그가 담배를 산다에 올인하면 되겠습니다
첫댓글 정말 잘 읽었습니다. 늘 이렇게 읽기만 하니 죄송스런 맘이 드네요... 휴일 잘 보내시고요. 감사합니다
항상 감사한 마음으로 일고 있습니다.~질문 있는데요~ 혹시유로가 좀 떨어지면 매입 해두 괜찮을련지요.(소액정도^^)
너무 잘 읽었습니다...감사합니다.....^^