트럼프 행정부에서 기세를 올리는 '채권 회수 업계', 2.3조엔 규모의 거대 사업 내막/Forbes JAPAN

[황사 人-박준호]

트럼프 행정부에서 기세를 올리는 '채권 회수 업계', 2.3조엔 규모의 거대 사업 내막 / 1/4(일) / Forbes JAPAN

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トランプ政権で勢い増す「債権回収業界」、2.3兆円の巨大ビジネスの内幕（Forbes JAPAN） - Yahoo!

트럼프 행정부에서 기세를 올리는 '채권 회수 업계', 2.3조엔 규모의 거대 사업 내막 / 1/4(일) / Forbes JAPAN

미국에는 신용카드 미지급 채권이나 개인 대출채권 등 은행 등이 회수를 포기한 채권을 헐값에 사들여 거액의 이익으로 바꾸는 채권 회수 시장이 존재한다. 그 규모는 약 2.3조엔. 현재 이 사업이 전례 없는 공세에 나서고 있다.

배경에 있는 것은, 과거 최대로 부풀어 오른 개인의 빚과 연방정부에 의한 금융 규제의 대폭적인 후퇴다. 회수 회사는 윤택한 자금과 소송 프로세스의 자동화를 무기로, 의료비나 카드 지불에 괴로워하는 소비자를 법적으로 몰아붙인다. 소비자들의 민원은 대부분 방치돼 있다. 감독 기관의 감시가 약해지는 가운데, 현장의 불만이 계속 묵살되는 실태가 떠올랐다. 

■ 급여압류 실태와 급증하는 채권추심업체 소송

2020년 3월 초순, 코로나 사태가 미국 전역으로 급확대하는 가운데, 호르스트·자이베르트는 남 플로리다의 고령자를 위한 개호 시설에서, 입주민의 송영 드라이버로서 일하고 있었다. 시급은 12.88달러(약 2009엔). 1달러=156엔 환산)에 불과했다. 하지만 어느 날 급여가 갑자기 25%나 차감됐다는 사실을 알게 된 그는 깜짝 놀랐다. 감액 원인은 샌디에이고 본거지의 대형 채권회수회사 미들랜드크레딧매니지먼트가 법원 절차를 거쳐 그의 임금을 압류하기 시작한 데 있었다. 이 회사는 자이베르트가 지급을 지연시킨 3300달러(약 51만엔)의 신용카드 채무 회수권을 씨티은행으로부터 사들인 것이다. 

● 이유없이 채무잔액 증액, 설명책임을 다하지 않는 기업

자이베르트는 이후 미들랜드에 할부로 지불하기로 합의하고 월 49달러(약 7644엔)를 2년에 걸쳐 한 번도 지체하지 않고 계속 지불했다. 그런데 미들랜드는 이유를 설명하지 않은 채 나머지 채무액을 194달러(약 3만엔) 올렸다. 이후에도 기일대로 지불했음에도 불구하고 청구액은 다시 증액돼 최종적으로 총 1571달러(약 25만엔)나 추가됐다는 게 자이베르트의 주장이다.

자이베르트는 수개월에 걸쳐 반복적으로 설명을 요구했지만 미들랜드는 이 분명한 오류를 수정하지 않았고 왜 청구액이 부풀려졌는지에 대해서도 설명하지 않았다. 이윽고 이 회사는 그의 문의 자체에 응하지 않게 되었다.

● 회계상의 실수를 주장하는 변호인 측과 본인 소송에서 싸우는 소비자

무력감이 엄습했다. 어떻게 이 문제를 바로잡아야 할지 몰랐다고 자이베르트는 돌아본다. 2025년 10월 미들랜드를 상대로 소송을 제기한 그는 변호사를 고용할 여유가 없어 본인 소송으로 재판에 임하고 있다. 미들랜드측은 소의 각하를 요구하고 있어 동사의 변호사는 재판소에 제출한 서면으로, 「최대라도 회계상의 미스가 있었을 가능성을 인정하는데 그친다. 부정행위는 부인한다고 말한 바 있다. 

◇ 소비자 불만 급증과 미들랜드의 강제 회수 방법

■ 소비자 불만 급증과 미들랜드의 강제 회수 기법

미들랜드를 호소하는 소비자는 끊이지 않는다. 거의 매 영업일, 연방재판소에는, 「신용 정보에 잘못된 내용을 기재되었다」 「채무자에의 연락을 멈추지 않았다」 등으로서, 곤궁한 채무자가 동사를 호소하는 안건이 반입되고 있다. 두 달 전 제기된 또 다른 소송에서는 미들랜드가 이미 채무를 다 갚고 있던 테네시 주민에게 212달러(약 3만엔)를 지급하라며 잘못 제소한 것으로 드러났다. 이 소송을 테네시 주 서부지구의 연방지방법원에서 제기하는 것만으로도 이 회사에는 405달러(약 6만엔)의 비용이 들었다. 

● 지난 11개월간 25만건 넘게 소비자금융보호국(CFPB)에 몰려드는 소비자 불만

미들랜드의 모회사는, 채권 매입 비즈니스를 다루는 앙코르·캐피탈이다. 이 회사를 이끄는 60세의 아시시 마시 CEO는 맥킨지 출신으로 와튼스쿨에서 MBA를 취득한 전직 컨설턴트다. 

미들랜드를 상대로 한 최근 소송은 시장 규모가 150억 달러(약 2.3조엔)로 커진 채권 회수업계에서 소비자 불만이 급증하는 추세다. 지난 11개월간 소비자금융보호국(CFPB)에 접수된 채권추심업체 민원 건수는 25만3000건에 달해 2024년 같은 기간 14만건에서 크게 증가했다.  

민원 내용은 채무가 존재한다는 증거를 회수업자가 제시하지 않는다는 것부터 근무처, 친족, 친구, 지인에게 집요하게 연락을 취한다는 행위까지 다양하다. 이런 억지 수법이 횡행할 여지는 크다. Urban Institute에 의하면, 신용 이력을 가진 미국인의 거의 4명 중 1명이, 적어도 1건의 채무를 회수 업자에게 돌려지고 있다. 

● 특정 상황에서의 회수 정지 등 소비자 보호를 주장하는 앙코르 캐피탈

파리야르 보르하니 앙코르 홍보담당은 이 회사가 소비자 보호 기준을 정하고 있으며 특정 상황에서는 회수를 중단하고 있다고 이메일로 설명했다. 그 예에는 '의료상의 이유로 심각한 경제적 어려움을 겪고 있는 경우'나 '자연재해의 피해자인 경우', 혹은 '사칭 피해를 입어 계좌가 부정 이용된 것이 확인된 경우'가 포함된다고 한다. 

보르하니는 또 앙코르가 송부하는 채무 확인 통지는 모든 규제 요건을 충족하며 담당자가 연락을 취하는 것은 채무자 본인에게 한정된다고 말했다. 한편, 진행 중인 개별 소송에 대한 코멘트는 자제했다. 

■ 대형 3사의 수익구조와 사상 최대 수준의 개인 채무

시가총액 12억 달러(약 1872억엔)라는 상장사 앙코르의 연간 매출액은 15억 달러(약 2340억엔)로 미국 최대 채권 회수업체 3곳의 일각을 차지하고 있다. 이 회사는 이 분야의 다른 기업과 마찬가지로 금융기관이 회수 불능으로 판단한 채무를 매입함으로써 이익을 올리고 있다. 업계 2위인 버지니아 주 노퍽에 본사를 둔 포트폴리오 리커버리 어소시에이츠(PRA그룹)도 매출액 12억 달러(약 1872억엔) 규모의 상장채권 매입 및 회수 회사다. 세 번째 회사는 과거 셔먼파이낸셜그룹 산하에 있던 리서전트캐피털서비스다.

2025년 3분기 앙코르가 소비자로부터 회수한 금액은 전년 동기 대비 20% 증가해 1953년 창사 이래 최고 수준에 달했다.

● 약 187.2조엔 리볼빙 잔액과 금융위기 이후 미지급 채권 급증

동사의 사업 확대의 배경에는, 사람들이 전례 없는 수준의 채무를 안고, 반제에 막혀 가고 있는 현상이 있다. 신용카드 리볼빙 잔액만 1조2000억 달러(약 187.2조엔)에 이른다. 회수 불능으로 처리된 신용카드 채무 총액은 1년 전 금융위기 이후 최대인 550억 달러(약 8.6조엔)로 급증했고 현재도 500억 달러(약 7.8조엔) 안팎에서 맴돌고 있다.


채권 회수 회사는 스스로를 채권 관리 회사나 스페셜티 파이낸스 기업으로 부르기도 하지만 대부분 채무 매입과 회수를 모두 하고 있다. 조사회사 January Advisors에 의하면, 이 분야의 대기업 3사는, 소비자에게 지불을 강요하기 위해, 연간 100만건이 넘는 소송을 제기하고 있다. 트럼프 행정부가 금융규제를 대폭 완화한 결과 부정행위에 대한 감독·단속이 제대로 작동하지 않고 있다. 

◇ 저렴한 채권 매입과 소송 프로세스 자동화에 의한 회수

■ 저렴한 채권 매입과 소송 프로세스 자동화에 의한 회수

채권의 매입과 회수를 조합한 비즈니스 모델은, 구조 자체는 극히 단순하다. 기업은 은행에서 병원에 이르기까지 여러 조직이 사실상 회수 불능으로 판단한 청구서나 채무를 사들인다. 이러한 채무는 통상, 잔고 1달러 당 10~15센트( 약 16~23엔)이라고 하는 저가격으로 거래된다. 채권을 취득한 기업은 그 후 가능한 한 많은 채무자로부터 변제를 회수하려고 한다.

채권을 매입하는 기업은 통상 소비자의 이름이나 채무내용을 적은 스프레드시트와 뒷받침되는 서류를 받는다. 거기서, 우송, 전자 메일, 전화, SMS등을 통해서 채무자에게 접촉을 거듭한다. 미지급 채무는 대부분 소비자의 신용정보에 기록돼 신용점수를 끌어내리는 요인이 된다. 채권 회수 회사가 실제로 회수할 수 있는 금액은, 평균하면 잔고 1달러당 20~25센트(약 31~39엔)에 그치지만, 지불을 얻기 위해서 소송도 불사한다.

● 연간 100만건 넘는 소송 대형 채권추심업체

자누리어드바이저에 따르면 미들랜드에서만 2025년 소비자를 상대로 한 소송을 60만건 이상 제기할 가능성이 높다. 이는 2022년 30만여 건에서 두 배로 늘어나는 계산이다. 앙코르 홍보담당 보르하니는 성명에서 "우리는 회수 소송이 최종 수단이며 가능하다면 거기에 이르지 않기를 바란다"고 포브스에 말했다. 

리서전트 쪽은 2025년에만 100만 건이 넘는 소비자 채무 소송을 제기할 전망인 것으로 알려졌다. 이 회사는 여러 차례에 걸친 코멘트 요청에 응하지 않았다.

● 비용을 극한까지 억제한 자동화와 소액이라도 제소하는 전략

채권 회수 업자는, 불과 800달러( 약 12만엔) 정도의 금액으로도 소비자를 제소하는 일이 많다고 지적하는 것은, 내슈빌을 거점으로 하는 원고측 변호사인 빌·카라디스다. 그는 채권회수업자로부터 피소당하거나 반대로 피소당하거나 하는 소비자를 일상적으로 대리하고 있다. 

이러한 소액 소송이 회수업자에게 매력적인 이유의 하나는, 금액이 비교적 작고, 자금에 여유가 없는 사람이라도 지불에 응할 가능성이 높다는 것이다. 자기파산에 몰리면 회수업자는 아무것도 얻을 수 없지만, 이 정도의 금액이면 파산에 이르지 않고, 지불될 전망이 있다. 이 같은 소송은 소비자에게 강한 심리적 압박을 주는 점에서도 효과적이다. 예를 들어 의료비 700달러(약 11만엔)의 체납을 이유로 판결을 받으면 그 기록이 사실상 반영구적으로 남는 경우도 있다. 

업체들이 이 같은 소액 소송을 벌이는 또 다른 이유는 법적 절차를 고도로 자동화해 비용을 극한까지 억제하고 있다는 점이다. 소장은 템플릿화해 변호사 1인당 대량의 안건을 처리하고 업무의 일부는 외부 법률사무소에 위탁된다. 재너리어드바이저에 따르면 2024년에는 로펌 런던앤런던이 코네티컷주에서만 7720건의 채권 회수 소송을 미들랜드의 대리로 제기했었다. 

이는 영업일 하루 평균 29건에 해당한다. 이에 대해 앙코르 홍보담당 보르하니는 소송 건수를 영업일수로 나누면 실태를 정확히 반영하지 않는 경우가 있다고 반박한다. 복수의 변호사가 같은 안건에 관여하는 일도 많기 때문이라고 한다. 

한편 퓨연구소의 데이터에 따르면 90% 이상의 소비자는 채권회수업자로부터 소송을 당해도 이를 무시하고 있다. 많은 이들은 통지에 기재된 채권추심회사 이름에 짐작이 가지 않아 사기라고 생각하거나 문제가 자연스럽게 사라지기를 기대하기 때문이다. 그러나 피고인이 호출에 응하지 않을 경우 법원은 불출석 판결을 내린다. 이 경우 주에 따라서는 채권회수업자가 임금이나 은행 계좌를 압류할 법적 권리를 얻게 된다. 

◇ 트럼프 행정부의 규제 완화와 감독 기관에 의한 감시 후퇴

■ 트럼프 행정부 규제완화와 감독기관 감시 후퇴

바이든 정권하에서는, 채권 회수 업자는 CFPB의 엄격한 감독하에 놓여 있었다. 동국은 특히 치료비나 학생 융자의 위법한 채권 회수 행위를 문제 삼아, 수많은 집행 조치를 강구해 왔다. 그 대표 예가, 채권의 매입과 회수를 다루는 대기업의 PRA 그룹이다. 2023년 3월 CFPB는 PRA 그룹에 대해 소비자에 대한 1200만 달러(약 18억 7000만엔)의 환불과 같은 금액의 제재금 지불을 명령했다. 그 이유에는 미지급 대출에 관한 필요한 서류를 보유하지 않은 채 소비자를 제소한 것 등의 여러 위반 행위가 포함되어 있었다. 당시 PRA그룹은 부정행위를 인정하지 않고, CFPB의 지적에는 동의하지 않는다고 표명했었다. 

● 기한 내 응답률 악화, 대형 회수업체 대응 실태

하지만 PRA그룹은 2025년 들어 CFPB에 접수된 소비자 불만에 대해 기한 내에 답변하지 않는 사례가 늘고 있다. 2025년 11월 말까지 이 회사가 기한 내 답변하지 않은 민원은 611건에 달해 전체의 약 4.3%를 차지했다. 이 건수는 2024년 같은 기간 0.7%에 그치고 있어 대응 지연은 분명 늘었다. PRA 홍보 담당자는 이 건에 대한 언급을 삼갔다. 

반면 채권 회수업체인 신용컬렉션서비스(CCS)의 상황은 심각하다. 매사추세츠주 노우드 본사의 이 회사는 2025년 들어 전체의 40.4%에 이르는 2870건의 민원에 기한 내 대응하지 않았다. 2024년의 같은 기간은 20.8%였던 것으로부터, 대응의 지연은 큰폭으로 악화된 형태다. CCS 간부는 코멘트 요청에 응하지 않았다. 

이와 대조적으로 미들랜드와 리서전트는 CFPB 민원에 대한 기한 내 응답률이 거의 완벽해 기한 내 응답하지 않은 경우는 전체의 0.1% 미만에 그치고 있다. 

● 감독 대상 대폭 삭감안과 우려 소비자에 미치는 영향

채권회수업자의 활동이 분명히 활발해지고 있음에도 불구하고, CFPB의 대리 국장 러셀 보트는 2025년 8월, 동국의 감독 대상이 되는 채권회수 회사의 수를 현재의 200~250개에서 최소 11개까지 줄여야 하는지에 대해, 정보 제공을 요구하는 공개 요청을 냈다. 만일 이 변경이 실시되면, 당국의 감독하에 놓여지는 채권 회수 활동은, 매상고 베이스로 전체의 18%에 머무르게 된다. 보트는, 제안의 이유로서 채권 회수 업자에게 있어서 「불필요한 컴플리언스 부담」이 생기고 있는 것이나, 「한정된 국의 자원」이 비효율적으로 사용되고 있는 것에 대한 염려를 들었다. 

감독·단속을 맡는 체제가 축소되면 채권회수업체에 유리해져 소비자 상황은 악화될 가능성이 높다. 비영리 소비자보호단체인 전미소비자법센터의 선임 변호사인 에이프릴 쿤호프는 메디케이드나 의료보험 보조가 삭감되면 소비자의 자기부담이 늘어나 지불하지 못한 의료비가 미래에 채무로 회수 대상이 될 것이라고 경고했다. 

Jeff Kauflin