[투데이리포트] 두산, "주가도 Fundam..."

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  제목:[투데이리포트]두산, "주가도 Fundam..."매수(유지)_키움

  [2012-08-28 08:42]

리포트뉴스

소제목	내용
	키움증권은 28일 두산(000150)에 대해 "주가도 Fundamental도 2분기가 Bottom!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다. 키움증권 최원경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
Report briefing	키움증권은 두산(000150)에 대해 "삼성전자 소요 FCCL 비중의 60%를 공급하고 있어 최근 미국 판결의 영향에 따른 Risk를 걱정할 수 있지만, 애플 소요 비중의 30% 또한 공급하고 있고, 9~10월 이후 기대하고 있는 아이폰 5 등의 스마트 제품들이 삼성 및 애플에 고르게 분포되어 있어 판결에 따른 영향은 중립적인 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "2분기보다 상황이 나아진 것은 없지만, 중국 Local 및 두산인프라코어향 매출 비중을 줄이기 위해 Caterpillar, John Deere, Sumitomo향의 매출 확대 노력을 지속하고 있다. 또한, 과거에는 Capa 부족으로 공급하지 못했던 DII향 매출도 4분기부터 본격 늘릴 계획이다. 3분기 영업이익은 1분기 수준인 81억원에는 미치지 못하겠지만 2분기의 33억원보다는 증가할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "글로넷, 2분기의 경우 상사 관련 Business를 철수하면서 일시적인 비용반영이 있었기 때문에 3분기에는 영업이익이 개선될 가능성이 높다고 판단된다"라고 전망했다.
Report statistics	키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2012년2월 220,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 190,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 226,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 164,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터

분기	목표주가평균값	투자의견평균값	max목표가	min목표가	max투자의견	min투자의견
20113	191277.78원	3	210000원	175000원	3	3
20114	189444.44원	3	226000원	160000원	3	3
20121	209764.71원	3	250000원	180000원	3	3
20122	203625원	3	250000원	160000원	3	3
20123	192736.84원	3	226000원	164000원	3	3

컨센서스 하이라이트

항목	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표가	191692.31원	226000원	164000원

현증권사 투자의견 추이

날짜	투자의견	목표가
20120828	매수(유지)	190,000원
20120730	매수(유지)	190,000원
20120525	매수(유지)	190,000원
20120321	매수(유지)	220,000원
20120229	매수(유지)	220,000원

최근리포트 동향

날짜	증권사	투자의견	목표가
20120828	키움	매수(유지)	190,000원
20120822	BS증권	매수(신규)	190,000원
20120813	하이	매수(유지)	198,000원
20120810	KB	매수	210,000원 -끝-