[엔씨소프트] KDB대우 김창권
* 중국 '블소' 서비스 임박, 적극 매수 시점
4분기부터 중국 '블소' 로열티 발생, 2014년 다양한 신규 게임 모멘텀 집중
- 국내 '블소', 북미유럽 '길드워2' 출시 직전과 같은 사전 기대감 반영될 전망
- '블소'에 이어 올 4Q말/내년 1Q초 길드워2 상용화 예정, 내년 1Q 북미, 유럽지역에서 신작 '와일드스타' 상용화 예정
- 내년 1Q 이후 신규 게임 매출액 지속적으로 추가될 예정
3분기 기존 게임들의 트래픽 안정세, 견조한 실적 예상
- 엔씨소프트 기존 게임들의 3Q 트래픽이 전분기 대비 6.2% 증가
- 리니지1 부분유료화 이벤트 진행 중, 3분기 반영 일수는 제한적
- 그러나 12월에 추가 이벤트 예정, 리니지1의 사상 최고 매출액은 4Q에 경신될 것으로 판단
멀티 플랫폼 게임 시대의 최대 수혜주, 2014년 저PER에서 다시 고PER로
- 온라인 기능이 강화된 콘솔 '플레이스테이션4'가 11월 미국, 12월 한국서 출시 예정
- 경쟁작 '디아블로3' 콘솔 버전 상용화 계획이며, 동사 또한 '리니지1', '블소' 등 인기 게임들의 모바일 접속 환경 구축에노력
- 2014년 '멀티플랫폼 온라인게임 시대의 시작', MMORPG에서의 경쟁력에 힘입은 수혜 예상