실리콘 밸리 은행 붕괴로 창업 자금 조달 문제 악화

[백산]

실리콘 밸리 은행 붕괴로 창업 자금 조달 문제 악화

출처  securities  저자 다니엘 마틴  소스:EK 이페어케이 플러스

조나단 넬슨, 금융 기술 스타트업 HF의 설립자. 캐피탈은 지난달 두 명의 투자자로부터 2만 달러의 자금 조달 약정을 갑자기 철회했습니다. 그 원인은 신생 기업 및 벤처 캐피탈 회사의 가장 유명한 은행인 실리콘 밸리 은행(SVB)이 기술 투자자와 신생 기업이 시작한 뱅크런 이후 무너졌을 때 곧 분명해졌습니다. 뉴욕 타임즈가 보도 한 바와 같이,이 붕괴는 신생 기업 커뮤니티 전체에 충격파를 일으켜 불안과 불확실성을 악화 시켰습니다.

많은 신생 기업은 밸류에이션 하락, 야망 감소, 광범위한 해고를 본 어려운 2023년 이후 2022년에 반등을 희망했습니다. 그러나 SVB의 실패는 기술 스타트업에게 더욱 냉랭한 환경으로 이어졌습니다. First Citizens BancShares는 이후 SVB를 인수했으며 은행의 전 모회사 인 SVB Financial은 17 월 <> 일 파산 신청을했으며 로이터 통신에 따르면 다양한 단위를 판매하기 위해 별도의 프로세스를 운영 할 계획입니다.

새로운 부채 출처를 찾기 위해 신용 한도에 SVB에 의존하는 회사로서 투자자들은 위험을 경계하고 있으며 옆에 앉아 있거나 기존 신생 기업이 새로운 거래를 고려하도록 돕는 데 너무 몰두하고 있습니다. 이러한 망설임으로 인해 기술 신생 기업에게는 환경이 급속히 냉각되었으며, 많은 기업가들이 낮은 밸류에이션, 부담스러운 조건 및 엄격한 실사를 피하기 위해 새로운 자금 조달을 피하기로 결정했습니다.

SVB 붕괴는 기술 침체의 직접적인 결과가 아니며 SVB와 함께 은행을 운영하는 신생 기업은 CNBC가 보고한 바와 같이 재무부와 연방 준비 은행의 보증으로 인해 예금을 잃지 않을 것입니다. 그러나 PitchBook이 추적한 바와 같이 은행의 내파는 61년 마지막 분기에 벤처 자금이 전년 대비 2022% 감소한 데 따른 것입니다. 분석가들은 SVB 붕괴가 이미 진행 중인 시장 침체를 "가속화"할 것으로 예상합니다.

벤처 캐피털 회사 NFX가 870명의 창업자를 대상으로 실시한 최근 설문조사에 따르면 59%는 SVB 붕괴로 인해 이미 어려운 자금 조달 시장이 더욱 어려워질 것이라고 믿었고 22%는 올해 자금을 조달할 수 없을 것이라고 우려했습니다.

3,500 개의 신생 기업을 지원 한 신생 투자 회사 인 Techstars는 새로운 투자자에게 피칭하기 전에 더 많은 돈을 위해 주주들에게 접근 할 것을 회사에 조언했습니다. 이 회사는 또한 기업 밸류에이션에 대한 기업가의 기대치를 관리하려고 노력하고 있으며, 낮아진 밸류에이션을 실패가 아니라 누군가가 회사에 투자 할 의향이 있다는 긍정적 인 신호로 보도록 장려하고 있습니다.

많은 투자자들이 점점 더 긴장하면서 스타트업이 벤처 자금을 조달하는 것이 어려워지고 있습니다. 주식 시장 변동성으로 인해 초기 공모가 사실상 불가능해졌으며 대형 기술 회사는 월스트리트 저널에서 논의한 바와 같이 독점 금지 조사와 재정적 압력에 직면해 있습니다.

SVB는 신생 기업에게 다른 은행이 너무 위험하다고 생각하는 신용 형태를 제공하는 것으로 유명했습니다.이 젊은 회사는 일반적으로 수익성이 없었기 때문입니다. 일반적으로 신생 기업의 벤처 자금 조달로 확보되는 이 부채는 기업이 다음 자금 조달 라운드까지 자금을 연장하는 데 도움이 되었습니다. SVB의 붕괴는 또 다른 자본 원천이 후퇴하고 Nelson의 HF와 같은 신생 기업을 남겨 두는 것을 의미합니다. 대체 자금 조달 전략이나 수익성 있는 방법을 찾기 위해 자본이 분주하게 움직입니다.

현재 환경에서 신생 기업은 자금 조달과 성장을위한 새로운 길을 모색하고 있습니다. 일부는 기존 투자자로부터 더 적은 돈을 모으고 Forbes가 보도한 바와 같이 더 큰 자금 조달을 위해 내년에 돌아오는 것을 고려하고 있습니다. 다른 사람들은 기업가가 제안한 것처럼 외부 자금보다는 이익을 사용하여 사업을 "부트 스트랩"하는 데 집중하고 있습니다.

스타트업 생태계가 SVB 붕괴의 영향과 씨름함에 따라 업계 관계자들은 이번 여름에 스타트업이 폐쇄, 매각 또는 자금 조달을 계속해야 하는지에 대한 도전적인 대화를 예상합니다. 전반적인 정서는 SVB 붕괴가 기술 스타트업 세계의 위험과 불확실성을 고조시켰다는 것입니다. 기업가와 투자자 모두 이 새로운 환경에 적응하여 이 어려운 시기에 비즈니스의 생존과 성공을 보장하기 위한 혁신적인 솔루션과 전략을 모색해야 합니다.

저자

다니엘 마틴다은 블록 체인이 결국 큰 금융을 어떻게 혼란에 빠뜨릴 것인지에 대한 큰 지지자입니다. 그는 기술을 호흡하고 새로운 장치를 시도하기 위해 살고 있습니다