가온미디어 분석

[주식 이야기]

가온미디어 분석

가온미디오는 셋톱박스 전문 업체입니다. 그 외  음성인식 AI셋톱박스, 스마트박스, 홈게이트웨이, 네트워크 장비 등도 생산하는 업체입니다.

최근에는 신규로 5G 관련 장치 개발에도 성공했는데요. 통신 신호가 건물에서 실현되도록하는 대부분의 장비를 만드는 업체로 보면 됩니다.

셋톱박스의 경우 성장산업은 아니나 산업 구조 조정으로 남은 업체들만의 시장이 된지라 안정적인 매출 유지가 가능합니다.

그런데 원재료의 절대 비중을 차지하는 반도체 가격이 하락하면서 신사업 성장에 따른 매출 증가 대비 이익률은 더욱 가파르게 올라간 상황입니다.

일부 반도체 가격 반등에 따른 우려로 주가가 하락한 상황이었지만 매일 매일 가격이 바뀌는 것이 아닌 고정 거래 계약 형태로 조달하기 때문에 당장 비용이 급등하는 구조는 아닙니다.

주가 하락이 이어진 것은 투신권의 매도 영향이 컸는데요. 최근 추세적 매도가 진정된 조짐을 보이고 있는데 추가적인 매도가 나오지 않는다면 안정적인 반등 흐름이 이어질 가능성이 있습니다.

올해 예상 주당순이익이 2100원 수준, 내년의 경우 2600원 수준이라는 점을 감안해 보면 현재 주가는 저평가 영역이라는 점에 중기적 관점에서 바라 볼만한 종목으로 판단됩니다.