▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (1월 21일)
●삼성SDI
LG에너지솔루션 상장 계기로 저평가 매력 부각
LG에너지솔루션의 상장 후 시가총액 100조원으로 가정 시,
삼성SDI 시가총액은 LG에너지솔루션의 1/2, CATL의 1/5에 불과
배터리 기술 및 잠재 경쟁력은 업계 선두권. 시가총액 격차 과도해
Gen 5 배터리와 미국 시장 진출 등 통해 시장 지위 격차 줄여 갈 것
BUY / 목표주가 95만원 / 키움 김지산
●천보
22년 여전히 좋은 흐름: CAPA 확대로 매출 고성장 전망
판가인상 및 출하량 상승 효과 유지될 것
CAPA 증설 반영 구간에 단기 실적이 크게 개선될 것
BUY / 목표주가 43만원 / 상상인 이종원
●대덕전자
대장주가 될 상인가
FC-BGA 등 고부가 기판의 매출 비중 증가
DDR5용 FC-BOC의 본격 양산으로 반도체 패키지 부문의 실적 개선
장기간 부진했던 모듈 SiP와 MLB 부문은 수익성 위주로 재편
22년 사상 최대 매출액 1조1,353억원(+16% YoY), 영업이익 1,105억원(+61% YoY) 전망
BUY / 목표주가 3만원 / 키움 김지산
●테스나
4분기 매출액과 영업이익은 640억원과 191억원을 기록하며 컨센서스 상회 전망
CIS 테스트 부문 가동률이 80%대를 유지
AP와 RF 테스트 사업부문도 하반기 평균 70%대를 유지
3분기부터 가동 시작한 설비로 인한 실적 증가분이 온기로 반영
22년 주요 고객사의 CIS 및 AP 테스트 수요와 함께 가동률이 상승
CIS, AP, RF 등 사업부들의 증설 효과가 실적에 반영
BUY / 목표주가 6.6만원 / 현대차 박찬호
●에스엠
모멘텀을 반영하지 않은 주가 수준
4Q21 Preview: 앨범판매는 호조, 1회성 비용으로 인한 컨센서스 하회 예상
주가는 빠졌는데, 모멘텀은 살아있다
BUY / 목표주가 9.5만원 / 케이프 박형민
●롯데정보통신
큰 폭의 성장이 예상되는 신사업. 2022E 실적 추정치 상향 조정
국내 2위 전기자동차 충전기 제조업체인 중앙제어 인수 효과 반영
실적 조정과 멀티플 산정 방식 변경으로 목표주가를 5.3만원으로 상향
22년 EPS에 목표 P/E는 17.2배 적용 (EPS 3년 CAGR 17.2%의 PEG 1.0)
BUY / 목표주가 5.3만원 / KTB 김진우
●쏠리드
실적 회복 가시화 국면, 과도한 주가 하락은 매수 기회
싸게 살 수 있는 기회로 삼아야
4Q/1Q 흑자 가능할 전망, 올해 의미있는 실적 개선 이룰 것
BUY / 목표주가 1.5만원 / 하나 김홍식
●현대글로비스
4Q21 Preview: 피크아웃과 오버행에서 탈출
물류대란 수혜가 전방산업의 생산차질 영향을 압도
2022년에도 증익이 이어져 화물 호황의 피크아웃 우려는 과도
BUY / 목표주가 26만원 / 한투 최고운
●고려아연
실적은 안정적, 신사업 진출은 현재진행형
4Q21 영업이익 2,766억원, 별도 2,316억원으로 컨센서스 부합 전망
2022년 영업이익 1.1조원(+2.0% YoY) 전망
BUY / 목표주가 73만원 / 신한 박광래
●SPC삼립
4Q 리뷰: 제빵 수익성 호조로 컨센 상회
4분기 연결기준 매출액 8,335억원, 영업이익 269억으로 시장 컨센서스 상회
22년 매출 3.11조원, 영업이익 800억원, 24년 매출 4조원, 영업이익 1,100억원 목표
2022년 실적 개선 요인
1) 제빵 외형 성장, 2) 제빵/맥분 가격 인상 및 원재료 단가 안정화
3) GFS 구조조정, 4) 가평휴게소 턴어라운드
NR / 키움 박상준
●코웨이
국내외 견고한 펀더멘탈 재확인 전망
21.4Q(yoy) 연결 매출액 10%, 영업이익 21% 컨센서스 상회 전망
해외 매출액 +27%(yoy), 해외 영업이익 전사 중 40% 비중 예상
BUY / 목표주가 10.5만원 / IBK 안지영
●연우
양호한 실적 흐름 유지될 전망
4분기 내수 부진을 수출이 상쇄할 전망
내수 눈높이 조정에도 업사이드 여력 충분
BUY / 목표주가 3만원 / NH 조미진
●사람인에이치알
채용 시장 회복에 더해지는 수익모델 확장
채용 시장 회복으로 4분기도 호실적
신규 수익 모델 확대 본격화
BUY / 목표주가 6.6만원 / 삼성 오동환
●휴켐스
Low Risk, Mid Return
2021년 영업이익: 988억원(YoY +4%) 전망
2022년 영업이익: 1,668억원(YoY +53%) 전망
섹터 내 2022년 증익(YoY +53%) 가장 클 가능성
현 주가는 52개월 최저(21,000원)에 근접. 2022년 PER/PBR 7.8배/1.1배
NR / 한화 전우제
●대원제약
체질 변경으로 매출 회복은 이미 입증 중
4분기 매출 실적은 코로나 전의 모습으로 회귀
국산 코로나 19 치료제를 준비 중
BUY / 목표주가 2.2만원 / 한화 김형수
●메드팩토
본질의 왜곡
임상 변경계획 부결의 이유는 백토서팁 자체의 문제로 보기 어려워
백토서팁+키트루다 병용 대장암 3상 가치만 산출해도 1조원
NR / 신한 이동건