5 년 만에 300 % 증가, Microsoft 주식은 얼마나 더 많이 올릴 수 있습니까?

5 년 만에 300 % 증가, Microsoft 주식은 얼마나 더 많이 올릴 수 있습니까? 기술 대기업의 "모바일 우선, 클라우드 우선"전략은이를 다시 성장 주식으로 바 꾸었습니다.마이크로 소프트 ( NASDAQ : MSFT ) 는 한때 성장 대신 안정성과 수입을 소유 한 성숙한 기술 주식으로 여겨졌다. 그러나 지난 5 년간, 비전을 가진 CEO가 사업을 뒤집어 놓으면서 Microsoft 주식은 약 300 % 상승했습니다.2014 년 Steve Ballmer를 계승 한 Satya Nadella는 Windows 및 Office 라이센스 판매에 대한 Microsoft의 의존도를 줄이고 "모바일 우선 클라우드 우선"만트라로 생태계를 확장했습니다. Nadella는 회사의 Windows Phone 및 스마트 폰 야심을 버리고 iOS 및 Android에서 모바일 버전의 앱을 출시했으며 클라우드 서비스를 적극적으로 확장했습니다.이러한 변화는 처음에는 수입 증가를 억제했지만 Office 365, Dynamics 365 및 Azure를 포함한 상업용 클라우드 비즈니스가 새로운 성장 엔진이되면서 성과를 거두었습니다. 또한 Microsoft는 Surface 및 Xbox 비즈니스를 확장하여 PC 및 게임 시장에서 각각 건전한 입지를 유지했습니다.이러한 강점 은 COVID-19 위기 내내 Microsoft의 결과 에 힘을 실어 주었으며 S & P 500 이 12 % 이상 하락 했음에도 불구하고 주가는 지금까지 거의 11 % 증가했습니다 . 그러나 앞으로도 Microsoft가 시장을 계속 능가 할 것입니까?Microsoft의 핵심 강점 StatCounter에 따르면 Windows는 데스크톱 OS 시장의 거의 80 %를 차지하는 반면, Gartner 에 따르면 Office는 제작 및 이메일 시장의 거의 90 %를 제어합니다  . Microsoft는 Windows와 Office를 클라우드 기반 서비스로 전환하기 위해 두 시장에서 우위를 점했습니다. Microsoft는 처음에 Windows 10을 무료 업그레이드로 제공했습니다. 앱 스토어와 클라우드 기반 업데이트를 추가하면 iOS 및 Android와 더 유사 해집니다.그런 다음 Microsoft는 Office 365를 사용하여 Office 사용자를 정기 업그레이드에서 구독 기반 모델로 전환하고 클라우드 기반 서비스로 Dynamics CRM (고객 관계 관리) 플랫폼을 확장했습니다. 또한 Skype를 확장하여 Slack 과 경쟁 하고 LinkedIn을 인수하여 전문 소셜 네트워크의 틈새 시장을 이끌었습니다.이러한 서비스와 엔터프라이즈 고객의 클라우드 스토리지 및 처리 요구를 지원하기 위해 Microsoft는 클라우드 인프라 플랫폼 Azure를 확장하여 현재 Amazon Web Services (AWS)에 이어 2 위를 차지했습니다 .Canalys에 따르면 Azure의 시장 점유율은 2018 년 4/4 분기 사이에 14.6 %에서 17.6 %로 증가했으며 AWS의 점유율은 33.4 %에서 32.4 %로 떨어졌습니다. 아마존이 소송을 지연시키기 위해 노력하고 있지만 마이크로 소프트는 펜타곤으로부터 100 억 달러 규모의 JEDI 클라우드 계약 을 맺었다 .하드웨어 시장에서 Microsoft는 노트북 시장을 Surface와 함께 발전시켜 새로운 2-in-1 장치를 개발했습니다. Xbox One으로 게임 콘솔 시장에서 소니 에 계속 도전 하고 HoloLens를 통해 증강 현실 공간으로 확장했습니다. 또한 디스플레이 광고 비즈니스의 대부분을 현명하게 매각하고 Apple 과 파트너 관계를 맺고   iOS에서 생산성 앱을 선보였습니다.Microsoft의 주요 약점 Microsoft의 상업용 클라우드 매출은 회계 연도 2 분기에 매년 39 % 증가했으며 최상위 라인의 3 분의 1 이상을 차지했지만 비즈니스는 여전히 클라우드 플랫폼 시장의 AWS 및 기타 경쟁사 , 클라우드 CRM 시장의 Salesforce  및 클라우드 기반 협업 시장에서 Slack 및 Zoom을 포함한 수많은 소규모 회사 .Windows 라이센스, 하드웨어 장치, Xbox 콘솔 및 검색 기반 광고를 판매하여 지난 분기 매출의 36 %를 차지한 Microsoft의 개인 컴퓨팅 부문은 클라우드 비즈니스보다 매크로 역풍에 노출되어 있습니다. Microsoft는 2 월 말에이 장치에 대한 지침을 발표했으며, 클라우드 서비스의 성장이 이러한 속도 저하를 상쇄 할 수 있는지 확실하지 않습니다.고객이 2020 년 후반에 Xbox Series X를 출시하기 전에 하드웨어 업그레이드를 연기함에 따라 Microsoft의 게임 매출도 감소했습니다. 그러나 Microsoft 는 지난 5 년 동안 Sony가 PS4를 판매 한 것보다 Xbox One을 더 적게 판매했습니다. Microsoft가 곧 출시 될 경우 더 넓어집니다.그렇다면 주식은 얼마나 많이 치 솟을까요? 월스트리트는 이번 회계 연도에 Microsoft의 수익과 수입이 각각 12 %와 18 % 증가 할 것으로 예상합니다. 주가는 이익 추정치의 거의 30 배나 저렴하지는 않지만, 특히 클라우드 시장에서 Microsoft의 강점은 프리미엄 평가를 정당화 할 수 있습니다.마이크로 소프트는 이미 13 조 3 천억 달러의 시가 총액을 가지고 있기 때문에 향후 5 년 동안 멀티 버거 수익을 기대하는 것은 현실적이지 않을 수 있습니다. 그러나 "모바일 우선, 클라우드 우선"전략이 기존 비즈니스의 쇠약 한 중요성을 상쇄함에 따라 주가는 여전히 상승 할 수 있습니다.주식 시장 붕괴의 가장 큰 승자가 될 수있는 10 개의 주식 천재를 투자 할 때 David와 Tom Gardner는 주식 팁을 가지고 있으며,이를 들으려면 돈을 지불 할 수 있습니다. 결국, 그들이 10 년 넘게 운영 한 뉴스 레터 인 Motley Fool Stock Advisor 는 시장을 3 배로 늘 렸습니다. *데이비드와 톰 은 투자자들이 지금 바로 구매할 수 있는 10 대 주식 이라고 생각하는 것을 공개 했습니다. 그리고 마이크로 소프트도 그중 하나가 아니 었습니다! 맞습니다. 그들은이 10 개의 주식이 더 나은 구매라고 생각합니다.