이란전쟁 혼란으로 인한 에너지 공급 위기가 세계에 미치는 영향은-Forbes JAPAN

[황사 人-박준호]

이란 상황의 혼란으로 인한 에너지 공급 위기가 세계에 미치는 영향은 / 4월 22일(수) / Forbes JAPAN

미국과 이란의 대립에 대해서는 아직 불확실한 점이 많지만, 확실한 점도 여러 가지 있다. 앞으로 며칠에서 몇 주 동안은 세계 에너지 시장에 강한 불안이 퍼지고, 석유·연료·천연가스 가격이 급등할 것으로 보인다. 에너지 운송의 요충지인 호르무즈 해협이 봉쇄되면서 발생하는 이러한 자원 부족분을 세계가 메울 수 없다. 이란의 이 전략은 수십 년 전부터 존재해 왔으며, 핵 개발 계획뿐만 아니라 정권 전복을 꾀하는 공격에도 활용되어 왔다. 

이란의 목표는 세계 경제를 흔들어 인질로 잡는 것이다. 그 영향력이 매우 현실적이라는 것은 명백하다. 호르무즈 해협의 항해 제한으로 인한 영향은 다양하고 전 세계적으로 미친다. 경제적 영향도 매우 크다. 전 세계 해상 운송되는 원유와 석유 제품의 약 25%와 액화천연가스(LNG)의 20%가 호르무즈 해협을 통과한다. 에너지 가격은 급등락하고 있지만 대체로 상승 추세이며, 혼란 이전과 비교했을 때 원유는 50% 이상, LNG는 100% 이상 상승했다. 이미 전 세계적으로 모든 상품 가격이 상승하기 시작했으며, 에너지 가격 급등이 세계 금융 시장에 영향을 미치고 있다. 

석유와 천연가스는 영향을 받는 제품의 일부에 불과하다. 그 외에도 비료와 가황에 사용되는 황, 비료용 요소와 암모니아, 석유화학 제품, 알루미늄, 그리고 무엇보다 반도체 제조에 필수적인 헬륨 운송도 지연되고 있다. 헬륨의 전 세계 공급량 3분의 1은 카타르산 천연가스에서 분리되어 생산된다. 

사람들은 당연히 미국과 이란의 대립이 에너지 자원에 미치는 영향, 현재 어떤 상황이 벌어지고 있는지, 앞으로 어떤 일이 일어날 가능성이 있는지, 그리고 그 이유에 대해 많은 의문을 품고 있다. 본고에서는 이러한 의문 중 특히 중요한 것들을 이해하기 쉽고 유용한 형태로 설명하고자 한다. 

■ 원유 가격 상승이 실제로 얼마나 심각한지, 그리고 원유 가격이 어디까지 오를지?
석유 유래 제품이 일상 생활에 얼마나 스며들어 있는지, 우리는 쉽게 잊어버리기 쉽다. 콘택트렌즈와 화장품부터 의약품, 전자기기에 이르기까지, 석유 연료를 사용해 트럭·열차·비행기·선박으로 운송되는 모든 것이 포함된다. 전체 에너지 소비에서 석유 의존도가 큰 비중을 차지하는 국가들이 감소하고 있는 것은 다른 에너지원으로의 전환이라기보다, 오히려 에너지 효율이 향상된 데 기인한다. 

한편, 발전을 중유에 의존하고 있는 국가도 여전히 존재한다. 이집트, 모로코, 레바논, 사하라 이남의 아프리카 국가들이다. 디젤 발전기는 전 세계에서 비상 전원으로 활용되고 있으며, 북극권과 섬 지역은 물론 전력망이 구축되지 않았거나 불안정한 아프리카와 남아시아 농촌 지역에서도 주요 발전 수단으로 사용되고 있다. 

따라서 원유 가격 급등은 심각한 문제다. 세계는 그동안에도 이러한 사태에 대응해 왔다. 실제로 21세기에 들어서도 원유 가격이 배럴당 100달러를 초과하는 상황이 여러 차례 발생하고 있다. 하지만 이번에는 원유 가격이 4년간 계속 하락한 뒤, 갑자기 현재 수준까지 상승했다. 원유 가격을 ‘위기’라고 표현해도 무방할 것이다. 

원유 가격이 얼마나 오를지는 호르무즈 해협이 폐쇄된 상태가 언제까지 지속될지, 즉 전 세계에서 얼마나 많은 원유가 손실될지에 달려 있다. 보통 이 해협을 통과하는 원유는 일일 1,500만 배럴, 석유 연료는 일일 500만 배럴에 달한다. 이 중 약 절반 정도는 각국의 전략 석유 비축량을 협조적으로 방출(후술)하거나, 페르시아만을 우회하는 파이프라인을 전면 활용하는 등 가능한 모든 수단을 동원해 대체할 수 있을지도 모른다. 

영국 조사기관 우드 매켄지와 미국 금융 대기업 골드만삭스 애널리스트들은 호르무즈 해협 봉쇄가 계속될 경우 원유 가격이 150달러를 넘어설 가능성이 있다고 전망했다. 인플레이션에 미치는 영향은 매우 클 것으로 예상되며, 미국 정부는 이러한 상황을 원하지 않을 것이다. 

◇ 미국은 원유 가격 급등으로 이익을 얻을 수 있을까?

미국은 원유 가격 급등으로 이익을 얻을 수 있을지, 그리고 중동 국가들의 석유 수출을 대체할 수 있을지?
이 경우, 어느 질문에 대한 답변도 ‘어느 정도는’이라는 식으로 정해진다.

그 혜택은 석유 산업 전체에 미치게 된다. 여기에는 에너지 기업뿐만 아니라, 이들 기업에 서비스를 제공하는 기업, 즉 굴착 장비를 임대하는 기업, 지진 탐사 및 굴착 탐사 데이터를 제공하는 기업, 수압 파쇄 및 굴착 탐사 유지보수를 수행하는 기업 등이 포함된다. 이러한 기업은 보통 원유 가격이 오르면 요금을 인상한다. 하지만 새로운 유정 굴착이 거의, 혹은 전혀 이루어지지 않을 경우 비용을 절감할 가능성이 있다. 

바로 이것이 현재 미국 산업계의 전략이다. 고가가 언제까지 지속될지 불투명한 상황에서 기업들은 새로운 굴착 계획을 시작하지 않았다. 업계는 2011~2014년 사이의 교훈을 살려 자제하고 있다. 당시 신규 시추와 생산이 과열되면서 시장이 공급 과잉에 빠졌고, 그 결과 원유 가격이 35달러 이하로 급락했다. 

한편, 천연가스에 대해서는 상황이 달라 미국 수출업체에 상당한 이익을 가져다줄 것으로 보인다. 다른 지역에서는 가격이 급등하고 있음에도 불구하고, 미국 내에서는 가격이 낮은 수준을 유지하며 안정적이다. 이는 미국이 필요량을 초과하는 천연가스를 생산하고 있어 세계 최대의 LNG 수출국이기 때문이다. 앞으로 몇 주에서 몇 달 사이에 천연가스 수출이 크게 증가할 것으로 예상되며, 미국 에너지부는 LNG 주요 수출 거점인 루이지애나 주의 프라크민즈에 대해 단기적으로 취급량을 늘리는 것을 승인했다. 

따라서 미국의 가스 수출업체는 호르무즈 해협 위기에서 큰 이익을 얻는 데 유리한 입장에 있다. 예상치 못하게 이들 기업은 2023년 이후 500억 달러(약 8조 원) 이상의 투자를 동반한 대규모 확장 계획을 추진하고 있다. 아시아와 유럽에서의 수요 증가에 대응하기 위해 향후 4~5년 동안 수출 능력을 두 배로 늘리는 것을 목표로 하고 있다. 

단기적으로 중동산 LNG 수출을 대체하는 것은 미국 내 국내 생산으로는 결코 불가능하다. 하지만 중기적으로는, 즉 앞으로 3~5년 안에 이것이 실현될지, 혹은 이미 진행 중일 가능성이 있다. 일본과 한국은 모두 페르시아만 연안 국가들에 대한 의존도를 낮추기 위한 새로운 LNG 공급 계약을 체결하고 있다. 세계 최대 LNG 수입국인 중국에 대해서는 러시아·이란과의 전략적 제휴 관계와 국내 가스 생산량 증가를 고려하면, 현 시점에서는 그런 전개가 어려울 것으로 보인다. 

앞으로 몇 달 안에 미국 기업이 원유 생산량을 일일 100만 배럴이라도 늘릴 가능성은 낮아 보인다. 이는 필요로 하는 양의 아주 일부에 불과하다. LNG와 관련해서는 카타르의 공급 중단으로 일일 약 2억 8천만 입방미터의 공급 부족이 발생하고 있으며, 미국이 보충할 수 있는 양은 그 겨우 5분의 1 수준에 머물 것으로 전망된다. 

미국의 도널드 트럼프 대통령은 이 나라가 세계 최대의 에너지 생산국이며 현재 위기를 극복할 것이라고 주장하고 있다. 하지만 안타깝게도, 이것이 미국 전체에 적용되는 것은 아니다. 실제로 이 나라도 하루 600만~700만 배럴 규모의 석유를 수입하고 있기 때문이다.

오히려 최대 승자는 러시아다. 현재 석유 공급이 급박해짐에 따라 석유 수출에 대한 제재가 일시적으로 완화되고 있다. 러시아는 현재 석유 수출량을 늘리고 있으며, 하루 평균 수입이 약 1억 5천만 달러(약 240억 엔) 증가한 것으로 추정된다. 

◇ IEA에 의한 석유 비축의 협조 방출은 어떤 효과를 가져올까?

■ IEA에 의한 석유 비축의 협조 방출은 어떤 효과를 가져올까?

1973~74년 석유 위기를 계기로 설립된 국제 에너지 기구(IEA)는 처음에 원유 공급 확보를 임무로 했지만, 현재는 에너지 안보 전반에 걸친 정보 제공과 정책 제안도 수행하고 있다. 이 기관의 첫 번째 과제 중 하나는 대규모 원유 공급 중단에 대응하기 위해 경제협력개발기구(OECD) 회원국에 협조적으로 방출할 수 있는 석유 비축 제도를 구축하는 것이었다. 가입국은 현재 총 약 18억 배럴의 석유를 확보하고 있으며, 그 중 12억 배럴은 정부가, 6억 배럴은 산업계가 보유하고 있다. 

지난달 발표된 4억 배럴의 협조 방출은 IEA 역사상 최대 규모가 된다. 그 절반에 가까운 부분을 미국이 담당한다. 트럼프 대통령은 처음에 이 제안을 불필요하다고 거부했지만, 이후 1억 7200만 배럴 방출에 동의했다. 

여기서 중요한 점은 미국의 전략 석유 비축량이 4억 1500만 배럴에 불과해, 최대량의 약 60% 수준에 머물고 있다는 것이다. 이는 우크라이나 침공으로 원유 가격이 110달러를 넘어선 2022년, 미국의 조 바이든 전 정부가 1억 8000만 배럴의 석유 비축량을 방출한 것이 원인 중 하나이다. 같은 나라의 크리스 라이트 에너지 장관은 올해 하반기에 2억 배럴을 석유 비축에 보충할 계획이며, 이를 통해 비축률이 약 60% 수준까지 회복될 것으로 보고 있다고 설명했다. 

긴급 방출은 한 번에 모두 이루어지는 것이 아니라 일정한 속도로 진행된다. 이번 사례에서는 일일 200만~300만 배럴 정도가 몇 개월에 걸쳐 방출될 것으로 보인다. 일일 약 1,500만 배럴의 원유 공급이 사라진 상황에 대한 대응이 충분하지 않을 수도 있지만, 사우디아라비아가 걸프 지역을 우회해 공급한 양(일일 약 500만 배럴)과 합치면 가격 변동 및 가격 급등의 정점을 완화하는 데 도움이 될 가능성이 있다. 

이번 방출로 단기적인 충격은 일시적으로 완화될 수도 있지만, 위기 자체를 해소할 수는 없다. 이란이 페르시아만 주변의 에너지 시설을 계속 공격한다면, 방출 효과는 약해질 것이다. 

■ 중동 정세의 혼란이 재생 가능 에너지를 포함한 다른 에너지 원에 영향을 미칠까?
당연한 일이다. 석유와 가스가 세계 경제에서 중요한 역할을 하고 있기 때문에, 이는 피할 수 없다. 원유 가격 상승은 제조비와 운송비에 영향을 미치고, 나아가 태양광·풍력 등 재생 가능 에너지 가격에도 영향을 준다. LNG 가격 급등은 많은 국가에서 전력 가격을 끌어올릴 것이다. 한편, 기존 발전 설비를 보유한 전력회사나 기타 사업자에게는 수익 증가로 이어진다. 

게다가 에너지 원 선택에는 경쟁이라는 측면도 있다. ‘에너지 전환’이라는 개념은 이를 이해하는 또 다른 방법이다. 즉, 석탄은 목재와, 가스는 석탄과, 석유는 가스와 석탄(운송 분야), 원자력은 화석 연료(발전 분야)와, 그리고 재생 가능 에너지는 위의 모든 분야와, 더 나아가 재생 가능 에너지의 다양한 공급원 사이에서 경쟁하고 있다(태양광, 풍력, 지열, 수력 사이에도 확실히 경쟁이 존재한다). 

기후변화와 지정학은 이러한 자원 간 경쟁을 격화시키는 요인이다. 하지만 그것은 겉보기에 모순되는 형태로 작동하기도 한다. 석유·가스 공급이 크게 감소함에 따라 비화석 연료로의 전환을 요구하는 목소리가 커지는 한편, 북해 등에서의 탄화수소 자원 개발도 가속화되고 있다. 

하지만 이 답변들이 모순되는 것은 아니다. 에너지 안보에 대한 우려가 커지는 가운데, 중국은 재생 가능 에너지, 원자력, 화석 연료 각 분야의 전력을 동시에 확대하고 있어 공급 차단 상황에 견딜 수 있는 역량을 강화하고 있다. 따라서 에너지 전환에 관한 안보 논의는 여러 측면에서 바라보는 것이 중요하다. 

◇ 현재의 혼란을 ‘역대 최대의 석유 위기’라고 할 수 있을까?

■ 현재의 혼란을 '역대 최대 석유 위기'라고 할 수 있는가, 그리고 국제 에너지 상황의 새로운 시대가 열리는가?

첫 번째 의문에 대한 답은 “아니오”, 최소한 “아직”이다. 1973~74년에 발생한 최초의 석유 위기를 넘어서는 상황이 되려면, 상황이 크게 악화될 필요가 있다. 당시 석유수출국기구(OPEC) 회원국들은 석유 수출을 최대 25% 감축했다. 이에 따라 원유 가격이 300% 이상 급등했다. 현재 가격으로 환산하면, 미국의 이란 공격 이전 67달러 수준에서 200달러가 넘는 수준으로 급등한 셈이다. 

그 역사적인 순간, 세계는 무방비 상태였고 전혀 대비가 없었다. 이처럼 대규모 사건은 한 번도 일어난 적이 없었다. 석유는 산업·발전부터 가정용 난방에 이르기까지 경제 전반에 스며들어 있었다. 미국은 주요 석유 수입국이며, 유럽도 그에 이어 두 번째 규모였다. 1973년 당시, 해상 석유 무역의 85% 이상을 OPEC 회원국이 생산하고 있었다. 현재는 그 비율이 절반으로 줄어들었다. 

그렇지만 이란이 호르무즈 해협을 군사적으로 이용한 것도 확실히 역사적인 사건이다. 반세기에 걸친 지정학적·경제적 불안 시나리오가 현실이 되었다. 이것이 세계 에너지의 새로운 시대를 열게 될지는 알 수 없다. 

이는 걸프 국가들이 에너지 외 분야, 예를 들어 관광, 금융, 인공지능(AI) 데이터센터 등으로 경제 다각화를 추진하는 노력에 영향을 미칠 가능성이 높다. 전투로 황폐해진 만안 지역을 떠난 수천 명의 외국인 주재원과 노동자 중, 얼마나 많은 인원이 그 지역으로 돌아올까? 

이번 위기는 현대 사회에서 석유가 여전히 중심적인 역할을 하고 있음을 부각시키며, 석유와 가스가 ‘시대에 뒤처지고 있다’는 주장이 잘못됐음을 증명했다. 그 의미에서 현재의 위기는 현실주의에 대한 촉구가 되고 있다. 한편, 그렇게 함으로써 변화의 필요성을 강하게 호소하고 있다고도 할 수 있다. 구체적으로 어떤 변화가 일어날지는 각국이 독자적으로 결정하게 될 것이다. 

Scott Montgomery

イラン情勢の混乱によるエネルギー供給の危機、世界に与える影響は

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