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■ 소개
* Eliott는 1930년대 사람으로 잡지 편집장인 콜린스에 의해 발탁됨
* 콜린스의 농간으로 그의 연구 자료와 논문은 거의 사라졌음.
* 헤밀턴 볼턴에 의해 처음으로 그의 잡지에 소개됨
* 블랙 먼데이를 예언한 프리히터에 의해 현대적인 언어로 정리되어 세상에 나옴
■ Eliott 파동에 관계 된 용어들
* 추세 : 시장의 움직임이라 정의 됨.
* 추세는 상승추세, 하락추세, 횡보로 구분됨
* 지지선과 저항선 : 주가의 움직임이 멈추게 되거나 멈출 것으로 예상되는 가격대를 말함.
* 추세선 : 진행 중인 추세가 일관된 방향으로 움직이게 하는 원천이라 정의 됨.
* 추세대 : 추세선과 평행으로 선을 그어 움직이는 가격대를 내포하는 지대라 정의 됨.
* 되돌림 비율
* 반전일
■ 충격파동과 조정파동
* 시장은 파동을 그리며 어떠한 방향으로 움직이는 데, 그 파동에는 충격 파동과 조정 파동이 있다.
* 충격 파동이란 주가의 흐름이 추세를 그리며 움직이는 방향으로의 파동으로 5개의 내부 소 파동으로 구분된다.
* 조정 파동이란 추세에 거슬려서 나타나는 파동으로 3개의 내부소 파동으로 구분된다.
* 충격 파동인 경우는 5개의 파동으로 구성되며, 그 내부에서도 3번의 충격 파동과 2번의 조정 파동으로 구성된다.
*조정 파동은 3개의 파동으로 구성되고, 그 내부를 보면 두번의 충격파동과 한번의 조정 파동으로 구성되어 있다.
■ 피보나치 수열
* 토끼 한쌍으로 만든 문제의 풀이
*1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144,.........
* 이어지는 두 숫자를 더하면 그 다음에 위치한 숫자가 됩니다.
즉1+1=2, 1+2=3, 2+3=5
* 어느 숫자이건 하나 건너의 숫자로 나누면 그 몫은 2가 되고, 나머지는 나눈 숫자의 바로 직전의 숫자가 됩니다.
즉 21/8=2...5이고, 144/5=2…34
* 바로 앞의 숫자를 뒤의 숫자로 나누면 그 값은 점점 1.618에 접근합니다.
즉3/2=1.5, 21/13=1.614, 55/34=1.6176, 144/89=1.61797, 610/987=1.6180327
* 한 숫자를 하나 건너의 숫자로 나누면 그 값은 점점 2.618에 근접하게 됩니다.
즉 5/2=2.5, 21/8=2.625, 144/55=2.61818
* 1.618의 역수는 0.618이며, 2.618의 역수는 0.382
* 1.618,0.618, 2.618, 0.382의 관계를 살펴 보면
2.618-1.618=1
1.618-0.618=1
1-0.618-0.382
2.618*0.382=1
2.618*0.618=1.618
1.618*0.618=1
0.618*0.618=0.382
1.618*1.618=2.618
■ 피보나치 비율을 증시에 이용하는 법
* 2번 파동은 1번 파동총 길이의 38.2% 또는 61.8% 되돌리는 경향이 있다.
* 3번 파동은 1번 파동의 1.618배로 형성되는 경향이 있다. 만약 이보다 더 커지는 경우
2.618배로 형성되는 경향을 보인다.
*4번 파동은 3번 파동 총 길이의 38.2% 되 돌리는 경향이 많다.
*b파동은 지그재그형의 조정인 경우 a 파동의 38.2% 또는 61.8% 되돌리는 경향을 보인다.
* 불규칙 패턴인 경우 a 파동의 1.382배 또는 1.618배의 길이로 나타나는 경향을 보인다.
* 삼각형 패턴내에서의 각 파동은 그 앞 파동의 61.8%의 길이로 결정되는 경우가 많다.
■ 엘리오트 파동의 절대 법칙
* 2번 파동은 1번 파동의 밑에서 저점(고점)이 형성 될 수 없다.
* 충격 파동인 1,3,5번 파동 중 3번 파동이 가장 짧은 파동이 될 수 없다.
* 4번 파동은 절대 1번 파동과 겹칠 수 없다.
■ 일반 법칙
* 4번 파동의 법칙
* 조정파동 변화의 법칙
* 파동 균등의 법칙
* 항상 이 법칙이 맞는 것은 아니며 다른 길이의 진행을 보이는 경우가 있는데 이런 경우 그
* 길이의 비율은 피보나치비율만큼으로 결정될 것이다.
■ 각 파동의 특징 –1번 파동
* 새로이 시작하는 파동으로 추세의 전환점의 성격을 가진다.
* 진행되는 동안 인식이 어렵다.– 하락(상승) 중의 반등(반락)인지 여부를 알기 어려움.
* 통상 길이도 짧고, 힘도 약하다.
* 충격 파동이므로 내부에 5개의소 파동으로 구성되어 있음.
■ 각 파동의 특징 – 2번 파동
* 조정 파동으로 1번 파동과 반대 방향
* 통상 1번 파동의 38.2%나 61.8% 되 돌리는 경향이 있으나 가끔은 100% 되돌림.
* 1번 파동의 저점을 하향할 수 없다.
* 내부에 3개의 소 파동으로 구성됨.
* 삼각형의 형태는 없다.
■ 각 파동의 특징 – 3번 파동
* 2번 파동이 끝나면 강력한 움직임을 보이는 상승파동이 시작된다.
* 충격 파동 중 통상 가장 길고 강력하다.
* 거래량도 대폭 증가한다.
* 갭의 출현이 잘 나타난다.
* 대부분의 대세의 상승(하락) 폭이 3파에 의해 결정된다.
* 주가가 1번의 고점을 통과하는 것으로 확인된다.
* 절대 원칙에 의해 충격 파동 중 가장 짧은 파동이 될 수 없다.
■ 각 파동의 특징 – 4번 파동
* 3번 파동의 열기가 식으면4번 파동이 시작된다.
* 조정 파동이다.
* 4번 파동의 저점은 다음 세 가지 중 하나 이상의 특징을 갖는다.
첫째 :3번 파동을 38.2% 되돌리는 경향이 있다.
둘째 : 4번파동은 3번 파동의 소 파동 중 4번 파동과 저점이 일치하는 경향이 있다.
셋째: 4번 파동은 종종 2번 파동의 길이와 같이 진행되는 경향을 보인다.
* 4번 파동은 1번 파동과 겹칠 수 없다.
■ 각 파동의 특징 – 5번 파동
* 3번 파동에 비해 움직임이 활발하지 못하고 그 길이도 비교적 짧다.
* 거래량은 3번 파동을 상회한다.
* 5번 파동은 다음과 같은 특징을 갖는다.
1)1번 파동과 같은 길이로 형성되거나 그 힘이 부족한 경우라도 최소한 1번 파동의 61.8% 이상에서 마감한다.
2) 5번 파동의 길이는1번에서 3번 파동까지 총 길이의 61.8% 만큼 형성되는 경향을 보인다.
3) 삼각쐐기형은 5번 파동에서만 볼 수 있는 특이한 패턴이다.
■ 파동의 변형 - 연장파
* 연장되는 파동은 충격파동 뿐이며,조정 파동은 연장될 수 없다 .
* 세개의 충격 파동 중 하나에서만 연장파가 생길 수 있다.
* 연장, 재연장 등과 같이 연이은 연장이 일어날 수가 있다.
* 연장이 일어날 경우 거래량 또한 급격히 늘어나는 경향이 있다.
* 5번 파동이 연장되는 경우 불규칙파동을 나타내게 된다.
■ 파동의 변형 – 5번 파동의 연장
* 1, 3번 파동의 연장이 없어야 한다.
* 4번 파동이 그 길이나 기간이 정상보다 유난히 짧다면 5번 파동이 연장될 가능성을 높여 준다.
* 둘째의 조건에 더불어 4번 파동이 불규칙 조정의 모습을 보인다면 5번 파동이 연장될 가능성을 더욱 높여 준다.
* 5파에서 거래량이 급격히 늘어난다면 연장되고 있다고 보아도 무방할 것이다.
* 만약 5파가 연장되고 있다고 판단된다면 이어 올 조정파가 불규칙 조정의 형태를 보여 b파의 꼭지가 5파의
꼭지를 넘어설 것에 대비해 두어야 한다.
■ 파동의 변형 – 이중 되돌림
이중 되 돌림은 5파가 연장될 경우에만 나타나는 특수한 형태로 b파동이 5파의 정점을 넘어서는현상을 보이는 것을 말한다.
이중 되돌림의 조정을 보이면 b파 이후의 c파는 그 하락 속도가 매우 급하고, 폭도 매우 크다는 특성을 보이게 된다.
■ 파동의 변형 – 삼각 쐐기형
* 형태는 5파의 연장시에만 나타나는 형태로 삼각형과 구별되는 점은 두 개의 사선이 한 쪽 방향으로 진행하여
만난다는 점이다.
* 상승 쐐기형에서는 지지선과 저항선이 모두 상향하며, 하락 쐐기형에서는 두 선이 모두 하향한다.
* 전통적인 패턴 분석 기법에 의하면 쐐기형은 지속형에 속한다.
* 쐐기형이 지속형이든 반전형이든 관계없이 이 패턴이 나타나면 반대 방향으로의 진행이 곧 이어질 것이라
생각하면 틀림 없다.
* 이런 형태의 5파 연장은 예기치 못했던 대형 호재가 터지며 이미 파동의 마무리 단계에서 힘이 소진되어 가던
시장에 활력을 불어 넣어 주는 경우에 나타나는데, 아무리 그렇다 하더라도 이미 기력이 소진된 시장이 지속적인
상승에는 어려움을 겪게 되는데 이런 현상이 차트로 나타나면 거의 삼각 쐐기형이 된다.
* 5파가 삼각 쐐기형으로 연장된다면 이미 시장은 약세지만 상승장세의 막바지에 일시적인 강세를 보이는 것으로
해석된다.
* 삼각 쐐기형이 마무리 된 후에 나타나는 하락은 강력하고, 빠르게 진행되어 대폭락의 후유증을 종종 동반한다.
* 5파가 삼각 쐐기형으로 연장되는 경우는 불규칙 파동으로의 조정이 수반되지 않는다
■ 파동의 변형 - 미달형
* 5파가 아주 미약하여, 5번 파동의 정점이 3번 파동의 정점을 넘지 못하거나 설사 넘어선다 하더라도 목표치에
상당히 못 미치는 수준으로 장을 마감하는 경우 이를 우리는 미달형이라 한다.
* 미달형인 경우 자주 만들어지는 형태가 이중 천정형이며, 이 경우도 후의 하락 추세가 매우 급하고 그 폭도
크다는 특징을 가진다.
■ 조정 파동의 형태 – FLAT형
* 3-3-5파로 파동이 구성된다.
* 변형으로 이중 flat과 확장형 flat이 있다.
* 횡보의 형태로 잘 나타나며, 4파에서 빈번히 보인다.
* a파는 지그재그, b파 역시 지그재그, c파는 5개의 완전한 파동을 그린다.
■ 조정 파동 - 지그재그
* 5-3-5파로 형성된다.
* B파동의 되돌림은 a파의 61.8%를 넘지 않는다.
* 통상 c파동이 매우 강력하게 나타나며, 일반적으로 a파동의 길이와 같은 정도로 마감된다.
* A파동이 5개의 소 파동인 조정파는 지그재그 밖에 없다.
■ 조정 파동 – 불규칙 파동
* b파의 고점이 5파의 고점을 상회한다.
* 통상 B파의 길이는 a파의 1.382배, 1.236배로 결정된다.
* 불규칙 조정의 c파는 대 폭락의 형태를 보이는 특징이 있다.
* c파동은 지그재그와 비슷한 흐름을 보인다.
■ 조정 파동 – 가속 조정
* 불규칙 조정의 한 형태임.
* C파의 바닥이 a파의 바닥을 하회하지 못하고 조정을 끝내는 형태로 매우 강한 장에서 나타나는 짧은 조정의
형태이다.
■ 조정 파동 – 이중 지그재그
* (5-3-5)-3-(5-3-5)의 형태로 두개의 지그재그가 연결 파동인 x파로 연결된 형태임.
* 충격파동 후 지그재그 형이 완성되는 기간이 너무 짧았다면 이중 지그재그로 연결될 가능성이 높다.
■ 조정 파동 – 이중 플랫
* 두개의 플랫이 x파로 연결된 모양의 조정 파로 장기 횡보의 형태로 나타난다.
* 전형적인 기간조정이라 할 수 있다.
* 이중 플랫 뿐 아니라 삼중 플랫의 형태도 나타난다.
■ 조정 파동 – 혼합형
* 플랫과 지그재그, 불규칙 파동이 혼합되어 나타나는 조정의 형태임
■ 파동을 매기는 요령
* 절대 원칙에 어긋나지 말아야 한다.
* 갭의 존재를 확인하라. – 통상 3번 파동에서 나타나며, 가끔은 5차에서 나타난다.
* 보편적인 것을 먼저 생각하고 안될 경우에만 변형을 고려한다.
* 거래량의 추이를 살핀다.
* 소파동을 검토하라.
■ 1번 파동에서의 매매 전략
* 1번 파동은 미약하여 감지하기가 어렵다.
* 매매에 확신이 서지 않는다면, 매수를 유보하고 2파 저점에서의 매수를 고려하는 것도 한 방법이다.
■ 2번 파동에서의 매매 전략
* 1파라고 인식된 파동이 끝나고 2파가 시작되면 저점 매수로 적극 대응하여야 한다.
* 다만 매수후 1파의 저점이 하향 돌파되면 이는 파동 매김의 실패로 즉각 손절하여야 한다.
■ 3번 파동에서의 매매 전략
* 2파가 마무리 되고 나면 이 때는 올라도 사고 내려도 사는 전략이 필요하다.
* 보통 3파는 강력하여 조정을 기다리다가는 영원히 매수 기회를 놓치게 된다.
* 3파의 확인은 1파의 고점을 돌파하는 것으로 확인되는데, 만약 1파의 고점을 상황 돌파한 후 되밀려 1파의 고점
아래로 내려오면 이는 3파가 아님으로 즉각 손절해야 한다.
■ 4번 파동에서의 매매 전략
* 3파 후 조정이 나오게 되어 4파가 진행되는 경우 3파의 고점에서 매도하지 못한 물량은 홀딩하는 것이좋다.
* 4파의 저점에서도 적극적인 매수 전략이 유효하다.
*그러나 2,3파와 달리 추격 매수는 절대 금물이다.
■ 5번 파동에서의 매매 전략
* 4파가 마무리되고 상승하는 파동으로 마지막 충격파동이다.
* 5파는 그리 힘이 강하지 못하므로 보유 주식의 분할 매도 전략이 유효하다.
* 매도 후 재매수는 절대 금물이다.
■ a-b파에서의 매매 전략
* 5파 이후의 하락이 a파인데, 이는 이전의 조정과 그 양상이 다르다.
* 앞의 조정이 눌림목이라면, 이후의하락은 본격적인 하락인 것이다.
* 매수는 절대 금물이고, 내려도 팔고 올라도 파는 전략을 구사하여야 한다.
* 다만 b파가 시작되기 전이라면, 이를 기다려 매도하는 전략도 유효하다.
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첫댓글 감사 합니다.