주간시황 6월 미국 및 한국 증시 결산 및 7월 전망

[archi-jung]

​위 사진은 2017년 8월 미국 몬타나주에 있는 글레이셔(빙하) 국립공원에서 찍은 사진입니다. 산 정상에 8월 야생화가 아름다운 천상의 화원이었습니다. 산 봉우리에 언쳐 있는 빙하뿐 아니라 주위 호수 등이 아름다운 곳인데 지구온난화로 20년 내에 빙하가 다 사라질 것이라는 전망입니다. 미국 동부는 최근 40도 넘는 더위로 고생을 합니다. 트럼프 행정부는 신재생에너지에 대해 우호적이지 아니하지만 원자력에 대해서는 적극적으로 미는 입장입니다. 원자력도 결국 대기에 이산화탄소 배출을 줄여 지구온난화 방지에 도움은 일부 될 것입니다. 이번 7월에 과연 원자력 주식이 2023년 7월 2차전지 주식처럼 오버 슈팅할 지 두고 보아야 할 만 합니다.
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출처 야후
​아직 6월 거래일이 하루 더 남아 있지만 지금 시점에서 보면 S&P500 지수 지난 한달간 4.25% 올라 나쁘지 않았습니다. 중국과의 관세 현상이 잠정 타결된 것이 가장 큰 호재 였습니다. 이스라엘의 이란 폭격도 변수로 작용하였으나 트럼프가 이란 폭격에 동참한 이후 양쪽을 강하게 밀어 붙이면서 휴전 성립되면서 증시는 신고가로 가고 있습니다.
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출처 핀비즈
​지난 한달간 빅테크 중 엔비디아가 발군이었습니다. 시총 1위로 다시 복귀하였습니다. 반면 애플, 테슬라는 저조하였습니다. 마이크론테크놀러지는 한달간 80% 상승하여서 한국 하이닉스와 흐름을 같이 하였습니다. 오러클도 호실적 발표에 한달간 28% 올랐습니다.
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7월 가장 중요한 이슈는 7월 9일 만료되는 상호관세 기간이 유예되어 비센트 재무장관이 이야기 하는 대로 9월 노동절 타결로 갈 것인가 입니다. 그러나 지난주 금요일 트럼프가 캐나다가 미국 빅테크에 물리려는 디지탈 세금을 이유로 관세 협상을 중단한다는 발언을 한 후 장중 주가가 흔들린 것처럼 트럼트의 예측 못할 행동에 따라 변동성이 있을 수 있습니다.
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그 다음 큰 이슈가 연준이 언제 금리 인하에 나설 것인가 입니다. 트럼프는 연일 파월 연준의장을 비웃는 이야기를 하지만 파월은 묵묵 부답입니다. 내년 5월 이전 해임이라는 극단적인 조치는 안 하지만 미리 후임을 발표하여 파월의 힘을 뺀다는 이야기도 나옵니다. 그러나 연준의 의사결정은 투표에 참가하는 여러 위원들의 다수결로 이루어 집니다. 트럼프의 말을 잘 듣는 사람이 연준 의장으로 된 다고 연준의 결정이 트럼프 말대로 되기는 어렵습니다.
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저번주 나온 연준이 중시하는 6월 미국소비자 핵심지출 물가지수는 예상보다 약간 높게 나왔습니다. 따라서 7월 금리 인하는 아직 가능성이 적고 조심스러운 연준이 향후 관세 영향을 보고 나서 9월이나 금리 인하 결정을 내릴 가능성이 높다고 보는 것이 맞습니다.
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정리하면 미국 증시가 6월은 좋았으나 7월은 특별한 악재가 생기지 아니 한 큰 조정은 없어도 크게 오르지도 않을 박스권 장세가 될 가능성이 높아 보입니다. 그와 비슷하게 6월 뜨거웠던 코스피도 7월은 박스권이 될 가능성이 높지만 연말을 기대하면 미국 증시보다는 상승 여력이 높아 보입니다. 즉 상법개정, 관세 협상 마무리 되면 4분기 코스피가 3500 이상으로 더 많이 오를 틈이 보입니다. 그리고 연말 원화 환율이 미국 트럼프 행정부의 압박으로 내려갈 가능성을 고려하면 7월 박스권에서도 미국 주식 비중을 일부라도 줄이고 한국 주식 비중을 늘리는 것이 나아 보입니다.
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출처 야후
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아직 6월 거래일이 하루 남았지만 지난 한달간 15.88% 상승으로 주요 선진국 증시 중에 1등이었습니다.코스피 저번주 3년 5개월만에 3천을 넘어서 3100까지 갔습니다. 정치적인 불확실성 해소와 이재명 정부의 공약에서 코리아 디스카운트를 해소할 상법개정 기대에 의한 것입니다. 다만 저번주 목요일, 금요일 약간 조정이 나왔습니다. 상반기 결산을 하여 보너스 확정을 하려는 국내외 펀드매니저들의 차익실현, MSCI 선진국 지수 관찰국 대상에 포함 되지 않은 실망 매물 등이 이유입니다. 그리고 아직 상법개정이 안 된 것과 7월 9일 상호관세 유예 기간 만료를 앞두고 트럼프 발 불확실성도 차익 매물이 나오는 데 기여하였습니다.
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출처 야후
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코스닥은 지난 한달 7.48% 상승하여 코스피만은 못하였어도 다른 주요 국가 증시에 비하면 선방하였습니다.
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출처 한경마킷
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지난 한달간 코스피 주요 종목중 두산에너빌리티가 65% 상승하여 6월 원전주는 아직도 주도주였던 것을 알 수 있습니다. 이재명 정부의 인공지능 진흥 및 스테이블 코인과 관련된 카카오, 네이버가 각 46%, 37% 상승하였습니다. 사실 수요일까지 훨씬 더 올랐다가 두 종목은 목, 금 양일 많은 조정을 받았습니다. 하이닉스가 36% 넘게 올라 지수 상승을 견인하였으나 삼성전자는 9% 상승으로 지수만큼 오르지 못하였습니다. 방산주에서도 현대로템이 44% 그리고 풍산은 한달새 두배 올랐습니다. 한국조선해양이 한달 25% 올라 지수 보다 선방하였습니다. 금융 및 지주회사 중에는 지수보다 선방한 경우와 그 보다 약간 못 미친 종목으로 개별 종목마다 차이가 납니다. 한국전력이 전력가격 동결로 큰 하락을 보인 후 그래도 유가 하락으로 올해 순익이 늘어 난다는 전망과 비상장 자회사 한수원의 원전 모멘텀으로 한달간 29% 올랐습니다. 반면 삼성바이오, 2차전지가 부진하였습니다.
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출처 한경마킷
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코스닥에서는 시총상위 종목 중에서 알테오젠, 에코프로비엠이 선방하였습니다. 바이오는 종목마다 흐름이 갈렸습니다. 반면 월간 단위로 반도체 소부장의 상승 폭이 크면서 리노공업, HPSP가 각 25% 넘게 올랐습니다. 일부 하락한 종목도 있지만 코스닥도 지난 한달 선방한 종목들이 더 많았습니다.
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7월 코스피, 코스닥 전망은 지수는 상호 관세 노이즈가 있어서 7월 15일 정도까지 횡보하다가 그 이후 소폭 상승으로 봅니다. 7월 하반기에는 실적 발표하는 회사들이 나오면서 실적 장세가 될 가능성이 높습니다. 즉 2분기 실적이 생각보다 좋은 종목들이 더 갈 것입니다. 그리고 상법 개정안이 만족할만한 수준으로 나오면 지주회사나 저평가 주식들이 다시 상승 흐름을 탈 수 있습니다.
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이재명 정부 정책주식인 인공지능, 스테이블코인, 신재생에너지 관련 주식들은 단기로는 변동성이 클 수 있지만 6개월 이상 멀리 보면 모아 갈 수 있다고 봅니다.
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상반기 뜨거웠던 조선, 방산, 원전이 하반기에도 계속 잘 갈 것인가에 대해 원전은 7월까지 약간은 테마성으로 뜨거울 가능성이 높다고 봅니다. 2차전지는 오버슈팅 이후 중국 추격으로 실적, 주가가 다 무너지고 2년 넘게 주가가 회복을 못 하고 있습니다. 그러나 서방 국가들이 중국, 러시아 등을 배제하고 프랑스도 독일 탈원전 영향으로 독일 부품 회사들이 문을 닫으면서 경쟁력을 상실하여 원전은 2차전지와 달리 일회성으로 뜨거운 것이 아니라 오래 갈 수 있다고 봅니다. 다만 7월 단기 오버 슈팅이 나오면 1-3개월 쉬어 갈 수 있다고 봅니다.
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조선, 방산은 2분기 실적이 잘 나올 것으로 기대하고 현대중공업, 한화오션 다 미국 MRO나 캐나다 잠수함 수주 기대가 있어 7월도 나쁘지 않을 것으로 생각합니다.
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정리하면 7월 증시에서 수익을 내자고 그러면 개별 종목 실적 추정치 공부와 그에 따르는 외인, 기관 매매 동향을 잘 살펴 보아 종목 선택을 잘하여 보아야 할 것입니다.




https://www.youtube.com/watch?v=GXmsfh3mHco&ab_channel=%ED%95%9C%EA%B5%AD%EA%B2%BD%EC%A0%9CTV
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​ 실적시즌 앞두고 위 영상 시청하여 보시기 바랍니다. 백프로 맹신은 안 좋지만 구체적인 숫자를 보여 주기 때문에 도움이 됩니다.
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P. S.  투자조언
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​현기차, 삼전과 는 하반기를 보고 조정시 분할 매수 가능하다고 본다. 다만 공격적인 수익을 원하는 친구들은 반도체, 자동차 부품주가 더 큰 수익을 줄 수 있다. 하이닉스는 신고가을 쳤는데 단기 조정후 더 갈 수 있다고 본다.
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2차전지에 대해서는 이재명 정부의 지원 방침으로 이제는 너무 비관적으로 볼 필요는 없다고 본다. 저. 다만 2차전지 비중이 너무 큰 사람들은 비중을 30% 이내로 줄이고 하반기도 꾸준할 반도체, 엔터, 화장품, 방산, 조선의 비중을 늘리는 것이 위험 관리상 낫다고 본다.
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삼성전기는 최근 아마존과 애플에 대한 기판 공급 소식으로 추세 전환하였다. 삼성전기는 내년 유리기판을 내 놓는다고 발표하여 그 쪽 모멘텀도 장기적으로 볼 수 있다. 중국 전기차 회사인 BYD에 MLCC 공급 소식이 나왔지만 주가는 힘을 못 받았다. 멀리 보면 분할 매수 가능하다고 본다.
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​두산도 신고가를 갱신하였는데 보유자는 그대로 더 들고 갈 수 있다고 본다.
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​두산에너빌러티는 트럼프 시대에 원전 대표주로 딥시크 영향으로 최근 조정이 나왔으나 미국과의 원자력 협력으로 분할 매수 가능하다고 본다. 최근에는 가스 터빈 사업이 좋을 것이라는 전망으로 다시 반등 분위기 이다. 저번주 신고가를 쓰고 기세가 강하다. 미국 증시에 일부 영향은 있겠지만 아직 추세가 쉽게 꺾이지 않을 것으로 보인다. 신규 매수는 그렇지만 보유자는 일부 조정이 나아도 그대로 버틸 수 있다고 본다. 이미 6만원 넘었는데 공매도 숏커버가 나오면 7월 중 오버슈팅이 나 올 수 있다. 10만원은 어렵겠지만 8만원까지 갈 가능성도 있다 . 다만 신규매수는 위험 관리가 가능한 사람만 가능하다고 본다.
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농심은 2주전 가격 인상으로 급반등하였다. . 중국 경기 부양 수혜도 입을 수 있다. 다만 정부의 물가 억제 정책 때문에 공격적인 매수는 바람직 하지 않고 그냥 보유자만 버티는 정도가 바람직하다.
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​코스맥스는 최근 중국발 훈풍으로 추세가 좋아졌다.케이뷰티가 급히 꺽일 것 같지는 않아 화장품 주식 중 최선호주라는 의견도 나온다. 지금 신규 매수는 그렇지만 보유자는 추세가 꺾이기 전까지 그대로 가져 갈 수 있다고 본다. 증권사 목표가 29만원도 나왔는데 오버 슈팅하면 30만원 넘을 가능성도 있다. 세계 최대 화장품 ODM 회사로 안정적이다.
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LS, LS일렉은 2주전 중복상장 이슈가 나오면서 주가가 큰 조정을 받았다. 참고로 나는 7주전 목요일 전량 매도하였다가 일부 다시 매수하였다. 호반건설이 LS 지분을 매집하면서 대주주도 소액주주들 눈치를 보아야 하기 때문에 중복 상장을 마음대로 밀어 붙이기 어렵게 되었다. . 최근 흐름이 많이 좋아졌다. 하반기 상승 여력이 높다고 본다.
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​서진시스템은 ESS 대표주자로 연초 4분기 실적이 생각보다 안 좋고 1분기 적자도 나올 수 있다는 찌라시가 돌아 조정이 나왔지만 금요일 진정 국면이다. 작년 4분기 및 올해 1 분기 영업이익은 부진하겠지만 2분기 실적부터는 좋아질 것이므로 지금은 주가가 바닥으로 분할 매수로 모아 갈 수 있다고 본다. 베트남에 대한 관세 우려로 추가 하락이 있었지만 그 부분은 해결될 조짐이 보인다. 내부 노이즈로 주가 조정이 있는데 하반기를 보면 버틸 수 있다고 본다.
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HD한국조선해양은 조선주 중에서 가장 저평가된 주식으로 장기 투자자는 당분간 계속 더 들고 갈만하다. 저번주 신고가를 갱신하였다. 일부 차익실현할 수도 있지만 트레이딩에 자신이 없는 사람은 그냥 들고 가도 된다고 본다.
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HD현대 중공업도 저번주 다시 반등을 시작하였다. . 2분기 실적도 양호할 것으로 보인다. 필리핀 수빅만의 독을 빌려 향후 미국 함정 수리 사업을 한다는 소식이 나왔다. 칠레 잠수함, 캐나다 잠수함 공동 수주 건도 있어 조정시 분할 매수 가능하다고 본다. 장기 투자자는 그냥 들고 갈 수 있다고 본다..
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한국항공우주는 최근 호재가 많아 아직 보유자는 추세가 꺾이기 전까지 가지고 갈 수 있다. 하반기 기대된다.
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참고로 개인적으로는 방산주를 LIG넥스윈, 한화에어로스페이스, 현대로템, 한국항공우주, 풍산, SNT 다이내믹스로 혼합하여 보유하고 간다.
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현대로템으로 올해 1조 영업이익이 나올 것이면 추가 상승여력이 있다고 본다. 최근 증권사 목표가 27만원도 나오고 있다. 최근 신고가를 계속 갱신한다. 보유자는 그대로 들고 갈 수 있다고 본다. 신규 매수는 조정시 분할 매수 가능하다고 본다..
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​SNT 다이내믹스는 계속된 신고가로 신규매수는 부담스럽지만 기존 보유자는 추세가 꺾이기 전까지는 들고 갈 만 하다고 본다.
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개인적으로는 현재 두산에너빌리티, 코스맥스, 현대로템, SNT 다이내믹스 4 종목의 비중이 각 5% 넘어 가장 크다. 이렇게 신고가를 가는 종목을 미리 팔지 말고 버텨야 수익이 난다.
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하이브는 한한령 해제 기대로 . 4주전 52주 신고가를 갱신한 후 방시혁에 대한 노이즈가 나와 조정이 있었지만 최근 외인들의 매수로 흐름이 양호하다. .. 에스엠, 와이지엔터, 제이와이피, 등 다른 엔터 주식을 혼합하여 매수하는 것도 안전한 방안이다. 지금 흐름으로는 아직 하반기까지 추가 상승 여지가 더 있다고 본다.
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​포스코인터내셔널은 2차전지 관련 종목 중에서는 가장 저 PER이다. 조정시 분할 매수 가능하다고 본다.. 알라스카 가스전 참여는 불가피하다고 본다. 그 경우 포스코인터가 수혜주가 될 것이다. 1분기 실적이 잘 나왓는데도 알라스카 가스전 사업이 미루어질 것이라는 전망에 횡보하고 있다.
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​KCC는 미국 자회사인 실리콘 관련으로 트럼프가 주장하는 미국 인프라 재건과 관련되어 장기로 보면 좋을 것으로 본다. 3분기 실적도 나쁘지 않았으나 기간 조정이 길었다. 최근 기관의 수급이 들어 오기 시작하여 분할 매수 가능하다고 본다. 삼성물산 지분이 많아 최근 삼성물산과 주가가 같이 움직인다.
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​유한양행으로 작년 호재로 반등이 세게 나온후 정체하고 있다. 저번주 반등으로 바닥 신호는 나왔다. 지금 주가는 바닥권으로 분할 매수 가능하다고 본다. 일본에서 판매 허가를 받은 호재도 있다.
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삼성바이오로직스는 미국 생물보안법의 수혜를 받고 1분기 실적도 잘 나왔다. 일부에서는 주가가 향후 150만원 넘게 갈 것이라는 낙관적인 전망도 하지만 이미 120만원은 넘었다가 트럼프 행정명령에 의해 조정을 받고 있다. 다만 인적분할의 불확실성 때문에 주가가 조정을 받아 너무 큰 비중을 실기는 그렇다.
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바이오, 제약 비중을 너무 크게 가지고 가는 것은 위험 관리를 잘하는 친구들 제외하면 바람직하지 아니하다.
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레인보우로보틱스, 두산로보틱스는 이제 바닥을 치고 다시 반등 여지는 있지만 대응 능력이 있는 분들만 조정받을 때 모아갈만 하다고 본다.
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​11주전에 신규관심 종목으로 올린 지니언스는 8주전 신고가를 갱신하였다. 보안소프트웨어 회사로 모건스탠리 자회사가 지분 5% 취득하였다고 한 후 주가가 오르고 있는데 아직 PER 16배면 비싸지 않다. 중동에서 확장 예정으로 아직도 20-25% 상승 여력이 있다고 본다. 다만 시총이 작아 변동성이 크기 때문에 대응할 수 있어야 한다.
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​12주전 신규 관심 종목은 PLUS K 방산 ETF로 방산주에 관심이 있지만 종목을 고르기 어려운 사람들에게 적합하다.
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​미국에 있는 고등학교 동창들에게 9주전 관심 종목으로 올린 KDEF는 달라 가치가 낮아지면 미국 거주자 입장에서는 환차익도 볼 수 있고 아직도 연말까지 20-25% 정도 추가 상승 여력이 있다고 본다.
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​5주전 신규 관심 종목으로 올린 SBS는 작년 자회사인 태영건설로 어려움을 겪었으나 그 부분 거의 해소 되었다. 올해 1분기 실적이 컨센서스보다는 좋았고 2분기 부터는 넷플릭스에 컨텐츠 공급 계약으로 실적이 나아질 것으로 기대 되어 저번주 연기금 및 투신의 수급이 들어 오고 있다. 증권사 목표가는 29000원이 대신증권에서 제시된다. 최근 주가가 많이 올라 투신의 차익 매물이 나오지만 하반기 더 오를 수 있다고 본다..
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코오롱인더는 3년전부터 보유하고 있었지만 지주회사인 코오롱은 보유한 적이 없다. 단순 지주회사가 아니라 코오롱 의류를 직접 사업하는데 최근 의류판매가 호조라고 한다. 최근 기관들의 적극적인 매수로 주가가 많이 올랐지만 PER3 PBR 0.29면 아직도 저평가이다.
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​3주전 신규 관심 종목으로 올린 삼성물산은 단순 지주사 뿐 아니라 과거 원자력 시공 경험 및 미국 뉴스케일파워의 지분 투자 및 협력 가능성도 있다. 그리고 삼성바이오의 인적 분할도 수혜주로 여겨지고 삼성전자가 오르면 그 지분가치도 오르는 3가지 호재가 겹쳐 있다. 비록 최근 주가가 많이 올라서 잠시 쉬어 갈 수는 있지만 추가 상승 여지가 있다고 본다.
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​저너번주 신규 관심 종목 현대모비스는 현기차의 지주회사로 향후 정의선 회장이 지분을 늘려야 하고 현재 저평가 상태이다. 그리고 로봇의 핵심 부품인 액추에이터 생산도 한다. 향후 현기차보다 추가 상승 여력이 있다고 본다. 조정이 나오면 분할 매수 기회로 본다.

출처 네이버
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코스피 3500을 넘으면 증시 거래 자금이 늘어 증권주가 좋을 것이라고 하는데 이미 많이 올랐다. 개인적으로는 한국금융지주, 키움증권, 삼성증권, 대신증권으로 증권주를 분산하여 가지고 있는데 대신증권이 한달간 횡보하다가 이제 다시 오를 수 있는 타이밍이다. 그런데 단기로 보기 보다는 최소 연말까지 가져갈 수 있다. 배당수익률도 높다. 단기 변동성은 키움증권이 더 클 수 있다.
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개별 종목 매수, 매도는 각자 책임으로  여유 돈으로 최소 5종목 이상 분산 투자가 바람직하다.