손실은 짧게 수익은 길게

[박대선]

손실은 짧게 수익은 길게 을 읽었다. 인기 주식 블로거이자 전업 투자자인 깡토가 집필한 책이다. 이 책은 단순히 이론만 나열하는 일반적인 투자서와 달리, 한국 주식시장의 현실에 맞춘 매우 독창적이고 실전적인 매매 전략을 다루고 있어 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌었다.
* 테크노펀더멘털리스트(Technofundamentalist): 저자는 스스로를 가치투자와 추세추종을 결합한 투자자라고 정의한다. 기업의 재무제표와 성장성(펀더멘털) 분석을 통해 투자할 종목을 고른 뒤, 차트상에서 강력한 상승 추세가 시작(돌파)되는 시점에 매수하는 전략이다. 
* 철저한 리스크 관리와 '2% 룰': 계좌가 녹아내려 '깡통'을 차는 것을 막기 위해 고수들이 강조하는 자금 관리 기법을 구체적으로 설명. 예를 들어 총 자본금의 일정 비율 이상 손실이 나지 않도록 투자 비중을 철저히 계산하여 진입하는 법을 가르쳐 줍니다. 
* 수익을 극대화하는 1:3 손익비: 책에서는 손절 기준을 타이트하게 잡는 대신(예: -8%), 익절 목표는 훨씬 넓게 잡아(예: +24%에 3분할 매도) 한 번의 성공으로 여러 번의 자잘한 손실을 모두 만회하고 계좌를 우상향시키는 실전 노하우를 공개합니다. 1

저자는 스몰캡 성장주 투자와 스마트폰열품을 통해 2016년 100억을 달성했다. 하지만 사업을 하자는 사기꾼들에게 당해 방구석폐인이 되었고 가족의 노후를 위해 본인이 아니더라도 쉽게 할 수있는 시스템트레이딩으로 전환했다. 46 시스템은 아니라고 생각해서 다시 투자로 돌아섰고 수익을 내기 시작했을 때 코로나가 발생했고 레버리지를 사용했기에 큰 타격을 받아서 분기 리밸랜싱으로 전환해서 시간이 남게 되었다. 49

https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000216276282

추천사; 이 책을 읽기 전에 해 주고 싶은 말; 프롤로그 주식 투자, 나도 성공할 수 있을까?
Chapter 1. 주식 초보자의 흔한 발자취
◆ 재테크는 무슨 ◆ [잠깐!] 주식 투자가 처음이라면? ◆ 나의 첫 주식이자 작전주 ◆ 팍스넷에서 윌리엄 오닐에 이르기까지
[잠깐!] 투자 구루들이 가르쳐 준 것 ◆ 우량주에 대한 착각 ◆ 심기일전, 다시 주식시장으로! [잠깐!] 주식 스터디
◆ 가치 투자에 매료되다 [잠깐!] 기업 스터디
Chapter 2. 주식 투자 전략에 완성은 없다
◆ 새로운 세계를 마주하다 [잠깐!] 기업 탐방과 주식 담당자와 통화 [잠깐!] 분기 실적 모멘텀 플레이 ◆ 스마트폰이라는 패러다임의 등장
[잠깐!] 스몰캡 투자 [잠깐!] 집중 투자 ◆ 드디어 경제적 자유 달성! [잠깐!] 나는 어떻게 투자할까?
◆ 가치투자에서 시스템 트레이딩으로 [잠깐!] 바스켓 매매 [잠깐!] 레버리지는 독이 든 성배다 ◆ 시스템 트레이딩에서 추세추종 매매로
[잠깐!] 추세추종 매매 ◆ 나에게 맞는 매매법은 무엇인가? [잠깐!] 시스템 트레이딩
Chapter 3. 인베스트(가치투자)
◆ 가치투자=장기 투자? 투자 기간 3개월~6개월(분기 투자) / 투자 기간 1~2년(연간 투자) / 투자 기간 10년~(인사이트 투자)
◆ 좋은 주식과 나쁜 주식; 시장은 항상 비이성적이다 / 그동안 얼마나 벌었는가? / 적정 주가와 괴리가 큰 이상적인 회사
◆ 적정가치는 어떻게 책정해야 할까? 가치 평가에 절대적인 기준은 없다 / 공감할 만한 수준의 적정가치 계산법 ◆ 어떤 종목을 매수해야 할까? 저PBR 종목의 허상 / 우리가 관심 가져야 하는 종목 / 장사 잘하는 비법 / 이익률 높이는 방법 / Q, P, C 중 무엇을 우선순위로 둬야 할까?
◆ 저평가 가치주 vs. 내러티브 종목 ◆ 내가 보는 지표들 [잠깐!] 체크 포인트 ◆ 내가 매수하는 방법
[잠깐!] TWAP와 VWAP ◆ 내가 매도하는 방법; 주가는 시간이 지날수록 탄력성이 떨어진다 / 구조적인 성장인데 하락하는 경우 ◆ 나의 수익 극대화 전략 ◆ 멘탈을 위한 보험, 헤지
◆ 후반영을 활용한 투자 사례; 방향성과 앞으로의 흐름 / 분기 실적을 파악해야 하는 이유 / 사업보고서에서 체크해야 할 것들 / 분기 실적으로 저평가 여부 추정하는 법 / 분할 매수의 기준 / 적정가치를 판단하는 것은 시장이다 / 포트폴리오 리밸런싱을 고려하라 / 비중 조절이 핵심이다
[잠깐!] PEAD의 이유 ◆ 생활에서 투자 아이디어 찾기 ◆ 수주와 수주 잔고를 이용한 투자 ◆ 시설 투자 일정을 이용한 투자
◆ 내부자 매수와 증여, 지분 신고 등 ◆ 고PER에 매수, 저PER에 매도 ◆ 처음부터 대박 종목을 고르겠다고 생각하지 마라 [잠깐!] 기업의 비즈니스 모델 파악하는 법; [잠깐!] 사업보고서에서 무엇을 중점적으로 봐야 할까?

Chapter 4. 추세추종 트레이딩
◆ 언제 사고 언제 팔아야 하는지보다 중요한 것; 내가 추세추종 돌파매매를 선택한 이유 / 승률, 손익비, 리스크 관리 / 대부분이 돈을 벌지 못하는 이유
◆ 한 종목에 얼마를 베팅하는 게 이상적일까? 리스크 관리의 철학이자 투자 원칙의 핵심 / Multiple R / R의 베팅법을 활용한 복리 투자
◆ 손실을 최소화하는 방법; 점진적 투자 / 점진적 투자 vs. 균등 투자 ◆ 상승장인지 하락장인지 어떻게 알 수 있을까?; 이동평균선 위에 있는가, 아래에 있는가? / 톰 바소의 시장 판단 방법
◆ 우리가 더 신경 써야 할 것은 승률이 아니라 손익비다; 승률과 손익비 / 무엇이 좋은 매매일까? / 자기만의 손익비 기준을 만들어라 / 매매 내역 복기 / 투자 방법론은 수단일 뿐이다
◆ 어떤 종목을 살 것인가? 1등 대장주/ 지수보다 강한 종목 / 기관이 진입할 만한 종목군 / 섹터 전체의 움직임 / 주간 차트를 봐야 하는 이유 / 1stage: 1차 상승 구간 / 변동성은 작을수록 좋다 / 2stage: 조정 구간 / 중요한 것은 윗꼬리도 몸통도 아닌 ‘매물대’다 / 3stage: 새로운 상승 구간
[잠깐!] 손잡이가 달린 컵 패턴 ◆ 언제 살 것인가? ◆ 언제 팔 것인가? 손실은 짧게, 수익은 길게 / 추세가 꺾였다는 것은 어떻게 확인할 수 있을까? / 클라이맥스는 어김없다
◆ 수익 극대화 전략: 불타기 비중을 어떻게 실어야 할까? / 언제 비중을 실어야 할까? ◆ 수익 보존 전략: 트레일링 스톱 ◆ 기타 체크 포인트 ◆ 실제 매매한 종목
Chapter 5. 테크노펀더멘털리스트 깡토의 투자법
◆ 가치투자와 추세추종의 결합, 무엇이 좋을까? 트레이딩 중 추세추종이 좋은 이유 / ‘수익은 짧게, 손실은 많이’가 되는 이유 / 테크노펀더멘털리스트가 되면 좋은 점
◆ 어떤 투자에 비중을 더 싣는 게 좋을까? ◆ 어떤 종목을 어떻게 매매할 것인가? 1stage에서 해야 할 일 / 2stage에서 해야 할 일 / 2stage에서 눌림목매매하는 법
◆ 조심해야 할 유형 ◆ 언제 팔 것인가? ◆ 직장인도 추세추종 하이브리드 매매를 할 수 있다! ◆ 항상 미국시장이 답은 아니다
◆ 후일담 모든 것에는 이유가 있다 / 매매 기법에도 원인과 이유가 있다 / 주식시장에 대한 잘못된 상식 / 가치투자자에게도 새로운 무기가 필요하다 / 가치투자자에게는 더 매력적인 선택지다 / 왜 추세추종인가?
에필로그 투자는 자신의 몸에 맞는 옷을 찾는 과정이다
[부록 01] 전업 투자자의 하루; 일반 트레이더로서의 생활 / 가치투자자의 생활 / 추세추종 하이브리드 전업 투자자의 생활
[부록 02] 추천 도서; 가치투자 추천 책 / 추세추종 추천 책 / 일반 트레이딩 추천 책 / 다양한 투자자들 인터뷰 책
[부록 03] 전업 투자 하는 사람들이 많이 참고하는 사이트와 거장들의 트위터 주소