수신과여신

[김원]

수신과 여신에 대하여...

수신-은행이 수익을 얻기위한 자산을 만들기위해 고객으로 부터 자금을 조달하는 것

여신-은행이 조달한 자금을 고객에게 빌려줘서 수익을 얻는것

1차적으로는 주식을 판매해서 자금을 조달하는 것이지만 현실적으로 주식을 판매해서만 자금 조달하기가 쉽지 않기 때문에 수신을 하는 것임. 그런데 단지 보통 예금으로는 많은 자금을 조달하기 쉽지 않기 때문에 돈을 끌어들이기 위해서 수익이 높은 상품을 개발하는 것임

수신의 방법의 예

1)통화 옵션부 정기 예금(콜 옵션/풋 옵션)

단지 정기 예금만으로는 수익이 낮기 때문에 환율까지 적용 시키는 것임. 일단 정기 예금을 들고 환율에 대한 상품도 드는데 환율이 상승할지 하락할지는 알 수 없고, 액수가 클 수록 risk가 크기 때문에 옵션을 구매하는 것임. 옵션은 콜 옵션, 풋 옵션, 스트래들 이렇게 세가지로 나뉘어지는데 콜 옵션의 경우 환율이 상승했다고 할때 금리 캡을 적용 시키면 상승한 가격보다 다른 사람보다 싸게 구매해서 이득을 볼 수 있음.(즉 미리 싸게 살 수 있는 권리를 일정 액수를 주고 산 것임-옵션) 그렇지만 만약 환율이 상승하지 않는다면 옵션을 구매한 액수만큼은 손실을 보고 다른 손실은 보지 않게 됨. 반대로 풋 옵션은 하락한 가격보다 높은 가격으로 판매할 수 있는 옵션을 미리 구매하는 것임. 스트래들은 콜,풋 옵션를 동시에 구매하는 것이며 risk가 상당히 높음(베어링 은행이 이 방법으로 망했음)

2)스왑 정기 예금 옵션

어떤 두가지 상품이 있고 각각 한가지 상품을 다른 사람이 가지고 있을 때 서로 자신이 가지고 있는 상품이 나중에 가치가 떨어진다고 생각해서 교환하는 방식(말 그대로 SWAP은 바꾸다임..)
금융이 아니라 일반적 예로 들면 A라는 사람은 도자기를 가지고 있고 B라는 사람은 고서적을 가지고 있다고 할때 A라는 사람은 고서적이 더 가치가 높다고 생각하고 B라는 사람은 도자기가 더 가치가 높을거라고 생각했을 때 바꾸는 것임. 감정 평가 결과 도자기가 고서적보다 가치가 높으면 B라는 사람이 이득을 보고 반대이면 A라는 사람이 이득을 보게됨. 원리는 이와 같음

여신 방법의 예

1)신용 대출

신용만으로 돈을 빌려줌..상당히 risk가 높음. BIS기준에 따르면 신용 대출은 상당히

위험 가중치가 높음
오래 거래하거나 믿을 만한 사람에게만 일반적으로 함.

2)담보 대출

빌려준 액수에 해당하는 물건을 담보로 잡고 거기에 해당하는 비슷한 액수를 빌려줌

수신과 여신을 하다보면 만기의 차이가 나고 금액의 차이가 나기때문에 risk에 노출되는데 그것을 관리하는 것을 바로 ALM이라고 함(자산/부채 종합관리)