동일고무벨트 간단 자료

[tree]

(004840) Dongil Rubber Belt	유가증권 - 소형
산업용 및 자동차용 고무벨트 생산업체	고무제품 제조업

개요일반

[500원/12월/결산]

본사주소	부산 금정구 금사동 7	대표전화	051-520-9000
홈페이지	www.drbworld.com	주식담당자	051-520-9034
설립일	1966.11.19	대표이사	김기환/김세연
상장/등록일	1976. 5.21	종업원수	954(2006.12. )
구상호	동일고무벨트공업사	감사의견	적정(삼일)
계열	동일고무벨트	주거래은행	우리은행(동래)
보통주	17,400,000 주	회사채등급	BBB+
우선주	-  주	CP등급

실적과 전망

[작성일 : 2006. 4. 6]

영업이익 흑자전환

- V 벨트, 컨베어벨트 등 주력제품의 시장 내 과점적 지위를 바탕으로 꾸준한 매출 신장세를 시현하고 있음.
- 외형확대에 따른 고정비 부담 완화 및 외부 컨설팅 수수료 감소 등에 따른 판관비 축소로 영업이익 흑자전환.
- 전년의 투자자산처분이익 발생에 따른 상대적인 영업외수지 악화로 매출액순이익률 전년대비 하락.

매출증가세 유지 가능할 듯하나 수익개선은 지연될 전망

- 자동차산업 호조로 외형성장세 유지할 전망이나 전년수준의 하회하는 경제성장률 전망에 따른 전반적인 수요산업 부진으로 성장 폭 크지 않을 전망.
- 천연고무 등 원재료 가격 추가 상승 가능성, 환율하락의 장기화 등으로 의미있는 수익개선을 기대하기에 다소 무리가 있을 것으로 우려됨.
- 연구 및 개발업, 사업 및 경영 상담업을 사업목적에 추가, 사업다각화에 따른 실적개선이 기대됨.

주요지표

[단위 : %]

매출액 증가율		ROE		부 채 비율		유 보 율
당 사	5.47	당 사	1.36	당 사	108.37	당 사	988.84
업종평균	2.94	업종평균	4.03	업종평균	76.54	업종평균	397.84

사업구성

[단위 : %]

매출구성	전동사업부	54.4	원가구성	재료비
	비히클실링사업부	45.5		노무비
				기타경비
수출비중		46.3	원자재	천연고무,합성고무

자본금 변동

[단위 : 억원,원]

연 도	02. 4	03. 4	04. 4	05. 4	06. 4
구 분	액분	주식	주식	주식	주식
내 역	500.00	5.00	10.00	5.00	2.00

 

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

  1. 산업의 특성

     1945年 창립하여 62주년을 맞이하는 당사는 1분기 36,452백만원의 생산능력을
    갖춘 고무제품 종합메이커로서 고무벨트제품(V벨트·컨베어벨트등), 자동차
    부품(창고무), 크롤러(농기, 건설기용 무한궤도 트랙), 특수고무제품(펜다 ·
    슬리브호스·지하철방진재등)을  생산하며, 국내에서 생산되지 않는 천연고무
    및 면사의 원재료 가격에 당회사의 실적이 큰 영향을 받으며, 같은 업종인
    화승R&A, 롤런즈코리아, 대륙화학등과 함께 고무제품 시장을 형성하고 있음.
 
    2. 산업의 성장성
        산업용고무제품 및 자동차용 고무제품은 타 산업과의 연계성이 매우 크고 산업
    전반적인 성장에 영향을 받고 있으며, 2007년도 1분기 매출은 39,568백만원
    실적으로 전년동기 대비 826백만원(2.09%) 증가하였음.  
                                                                                                (금액 : 백만원)

구   분	내     수		수      출		매  출  액		비  고
	내수액	증감율	수출액	증감율	총매출액	증감율
2007년 (42기분기)	19,861	0.58	19,707	3.61	39,568	2.09
2006년 (41기분기)	19,746	0.17	18,995	2.03	38,742	1.10
2005년 (40기분기)	19,713	(-)4.98	18,608	11.03	38,322	2.79
2004년 (39기분기)	20,695	(-)1.03	16,557	19.32	37,251	8.02
2003년 (38기분기)	20,907	10.75	13,358	19.89	34,265	14.32

   3. 경기변동의 특성
        원자재인 천연고무 ·합성고무의 가격, 산업전반의 구매력등 경기변동이 당해
     회사 실적을 크게 좌우하며, 계절적 경기변동의 영향은 거의 없음.
 
   4. 경쟁요소
      자동차용 부품인 창고무 및 컨베어벨트는 화승R&A와  V벨트 및 컨베어벨트는
    룰런즈코리아와  크롤러 및 컨베어벨는 대륙화학과  경쟁중이며, 산업용고무제품
    시장에서의 우위를 점하기 위하여 노력중임.
    판매방법상의 특성은 수요업체에 직접방문과  대리점 판매, 실수요자 직접판매를
    병행하고 있음.
 
  5. 자원조달상의 특성
       원재료 조달원중 해외부문에서는 말레이시아, 태국, 인도네시아등 동남아
    천연고무 생산국의 카르텔 형성 및 천연고무 생산량등에 의한 원자재 가격의
    영향을 크게 받으며, 국내부문에서는 금호석유화학(주)등으로부터 구매하는
    합성고무 가격에 영항을 받음.
 
  6. 법령상 규제 : 해당사항 없음

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

   국내 벨트산업을 주도하고 고무종합메이커로 성장, 발전해온 우량기업으로서
   대부분의 제품시장에서 업계 선두주자로서의 위치를 점하려고 노력중이며
   전동벨트, 컨베어벨트 및 시스템, 비히클실링, 크롤러, 토목건축자재, 면진제진
   등의 사업과  중국에 설립한 청도교대까지 양질의 제품과 서비스를  공급하는데
   한치의 양보와 타협 없이 고객만족을 위해 매진하고 있으며 미국, 유럽, 중국,
   동남아시아에 제조 및 판매 법인을 설립하여 그 활동 영역을  확대해 나감으로써
   명실상부한 글로벌 기업의 면모를 갖추고 있습니다.
   또한, 지속적인 성장과 수익성 제고를 위해 2001년 10월부터 전사적자원
    관리시스템인 ERP시스템을 도입하여 효율적인 관리시스템을 구축하는 등
    근본적인 경영합리화를 도모하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

    1. 벨트 사업부문
    전 세계의 자동차와 산업용 기계를 가동하기 위하여 동력을 전달하는데 필수적
    으로 사용되는 전동벨트 및 이를 포함하는 전동 시스템은 지난 50여년 간 고객들
    에게 품질과 신뢰의 대명사로 인정받아 왔으며 기계산업, 중화학산업, 자동차
    산업, 농기계산업, 가전산업등 다양한 산업 분야에서 동력을 전달하는데 필수적
   으로 사용되는 전동벨트와 기술 서비스를 제공해 오고 있으며 컨베어벨트는 각종
    산업현장에서 자재운반 및 분류흐름의 효율성을 극대화 시킬 수 있는 벨트와
    엔지니어링서비스를 제공하고 있습니다.
2. 비벨트 사업부문
    1992년에 양산 자동차 부품 전용공장을 설립하여 벨트외 글래스 런, 도어&
   바디사이드 웨더스트립, 후드실, 트렁크리드실 등 모든 종류의 차량용 실링 제품을
   생산하여 자동차 업체에 공급하고 국내 자동차 산업 발전에 기여하고 있고,
   콤바인, 굴삭기, 운반차 등 건설 및 농업용 기계의 환경친환적인 이동과 작업을
   가능케 하는 러버트랙과 슈페드를 제공하는 크롤러사업과 토목건축사업으로
   궤도분야에서는 철도의 소음/진동을 방지하는 방진재, 승강장과 열차와의 간격을
   줄여주는 PGF, 고속 열차의 고속주행 시 자갈의 비산으로 인한 피해를 막아주는
   비산방지매트, 고가구간에서 철로의 소음/진동을 감소시키는바라스트매트가
   있고  해양분야에서는 부두와 배의 접촉부를 보호하는 방충재(펜다), 대형크레인
   매립선의 매립전을 보호하는 자동케이블덮개, 차량 운행 시 바다추락을 막아주는
   차막이 등을 취급하고 있습니다.  면진사업은 지진력이 건물로 전달되는 것을
   차단 함으로써, 원칙적으로 지진 피해가 없는 건물을 건축 할 수 있도록 하며,
   제진시스템은 건물로 전달 될 지진력을 제진시스템이 상당부분 상쇠함으로써,
   간단한 보수만으로도 건물을 재사용 할 수 있도록 합니다. 또한  고객만족을
   최우선 목표로 남부, 중부, 서부, 동부의 4개 직영 영업소를 근간으로, 전국 200여
   곳 특약점을 연계한 유통네트워크을 구축하고 있습니다

(2) 시장점유율 등

(2-1) V벨트 시장점유율

구     분	42기분기	41기	40기	39기	비  고
동일고무벨트	70%	70%	70%	70%
롤런즈코리아	30%	30%	30%	30%
계	100%	100%	100%	100%

※ 상기 시장점유율은 공식집계자료가 없기에 당사에서 추정한것 으로서 35기 부터는 대표적     인 두 업체만 비교하였음.

(2-2) 컨베어벨트 시장점유율

구  분	42기분기	41기	40기	39기	비  고
동일고무벨트	46%	46%	45.0%	46.0%
화  승  R & A	12%	14%	16.0%	15.3%
대  륙  화  학	32%	31%	28.0%	25.0%
롤런즈코리아	10%	9%	11.0%	13.7%
계	100%	100%	100%	100%

※상기 시장점유율은 공식집계자료가 없기에 당사에서 추정한 것임.

(2-3) 창고무 시장점유율

구    분	42기분기	41기	40기	39기	비   고
동일고무벨트	23%	21%	20%	20%
화  승  R & A	37%	35%	35%	36%
기           타	40%	44%	45%	44%
계	100%	100%	100%	100%

※상기 시장점유율은 공식집계자료가 없기에 당사에서 추정한 것임.

(3) 시장의 특성

   고무벨트제품(V벨트·콘베어벨트등)은 대규모 생산라인을 가진 제조업체, 시멘트
공장, 광산, 자동차업체 등에 사용되며, 자동차부품(창고무)은 현대, 기아등 자동차
업체에 납품하며 산업용고무제품 및 자동차용 고무제품은 타산업과의 연계성이
매우 크므로 산업의 전반적인 성장에 영향을 받는 특성이 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

 가. 회사는 특화된 산업용 타이밍벨트사업의 시너지 효과를 위해 2007년 1월
       15일자로 유니온벨티노 주식회사의 주식 64,800주(지분율 : 85.2%,
       취득가액 : 3,410백만원))를 인수하였습니다.
 
 나. 회사는 차세대 에너지 산업에 속하는 2차 전지 사업진출을 위해 2007년 1월
     26일자로 브이케이이아이지 주식회사의 주식 280,000주(지분율 : 77.8%,
     취득가액 : 3,500백만원)를 인수하였습니다.
 
 다. 회사는 2007년 1월 29일자로 자회사인 동일파텍(주)에 1,000백만원을 추가
     출자하였습니다. 동 출자로 인해 회사의 지분율은 20.0%에서 31.4%로
     증가하였습니다.

(5) 조직도

그림: 조직도

조직도

1. 요약재무정보

【 2006.12.31 이후 최초 개시 회계연도인 경우 】

(단위 : 천원 )

구 분	제42기1분기	제41기	제40 기	제 39 기	제38기
[유동자산]	94,411,932	106,147,497	77,163,046	60,227,716	70,579,010
ㆍ당좌자산	75,667,653	90,149,429	63,439,686	47,244,496	58,070,286
ㆍ재고자산	18,744,278	15,998,068	13,723,360	12,983,220	12,508,724
[비유동자산]	91,656,778	82,163,633	87,611,737	79,304,821	72,636,613
ㆍ투자자산	40,465,967	30,756,790	37,434,220	33,385,278	28,590,140
ㆍ유형자산	47,876,208	48,513,600	47,539,747	43,519,590	41,721,084
ㆍ무형자산	2,028,728	1,952,368	1,710,135	1,738,927	1,825,839
ㆍ기타비유동자산	1,285,875	940,875	927,635	661,026	499,550
자산총계	186,068,710	188,311,130	164,774,783	139,532,537	143,215,623
[유동부채]	64,616,939	64,481,833	54,682,077	39,357,722	57,423,798
[비유동부채]	31,934,752	33,454,147	19,704,119	15,898,308	5,672,897
부채총계	96,551,691	97,935,980	74,386,196	55,256,030	63,096,695
[자본금]	9,200,000	8,700,000	8,500,000	8,000,000	7,000,000
[자본잉여금]	4,161,036	4,161,036	4,161,036	4,161,036	4,161,036
[자본조정]	(-)4,353,988	(-)4,353,988	(-)4,353,988	(-)4,353,988	(-)4,353,988
[기타포괄손익누계액]	7,396,744	7,167,464	8,327,281	4,986,936	4,127,698
[이익잉여금]	73,113,227	74,700,638	73,754,258	71,482,523	69,184,182
자본총계	89,517,019	90,375,150	90,388,587	84,276,507	80,118,928
매출액	39,568,241	170,308,967	161,481,734	157,944,158	151,172,615
영업이익	(-)292,345	3,653,904	(-)1,265,029	3,079,670	5,817,996
계속사업이익	(-)844,858	2,208,368	6,175,092	4,382,486	5,704,172
당기순이익	(-)844,858	1,225,229	2,993,288	3,617,592	4,359,451

                                                                                        [Δ는 부(-)의 수치임]

[끄라에]

글쎄요 언뜻본 수치로는.. 어휴.. ㅎ 제 기준으로는 무리네요^^;

[tree]

ㅇㅑㄱ간 역발상이 되는지 모르겠는데 엄청 나빠졌다는 생각이 들어서요 나쁠때 더 나빠질수 없을때..

[끄라에]

아 역발상투자~ ^^.. 이채원님인가 강방천님인가 책에서 본 그거군요..^^; 역발상투자에도 관심이 많으신 Tree님이시군요..^^ 그런 의미로 삼성SDI도 .. 괜찮은 재목이 되지 않을까 생각해봅니다 ㅎ 물론 저는 역발상은 .. 도저히 엄두가 안나더군요 ㅎㅎ... 뭐랄까.. 더 나빠질수 없다고 생각했는데 더 나빠지는 그런거에 대한 불안감같은거 때문에요..^^