💻미국 빅4 CSP — 1Q26 합산 매출 $4,306억, AI CapEx 가속 페달 전면 가동
📌 핵심 내용
Amazon·Alphabet·Meta·Microsoft 1Q26 합산 매출 $4,306억
3대 클라우드(AWS·Google Cloud·Microsoft Intelligent Cloud) 합산 $923억 — YoY +35%
Alphabet·Microsoft 분기 CapEx 각각 $300억 초과 — AI 인프라 투자 강도 역대 최고
📌 Amazon
분기 매출 $1,815억 — YoY +17%
AWS 매출 $375.9억 — YoY +28% / 전체 매출의 21%
연간 AI 투자 목표 $2,000억 유지
추가: Anthropic $250억 투자 / OpenAI $500억 투자 계획 발표
📌 Alphabet (Google)
분기 매출 $1,099억 — YoY +22%
Google Cloud $200.3억 — YoY +63% (3사 중 최고 성장률)
분기 CapEx $356.7억 — YoY +107%
FY2026 연간 CapEx 가이던스 $1,800억~$1,900억으로 상향
📌 Microsoft
FY26 Q3(~3월 말) 매출 $828.9억 — YoY +18%
Intelligent Cloud $346.8억 — YoY +30%
분기 CapEx $308.8억
FY26 연간 CapEx(~6월 말) YoY +61% → $1,900억 전망
📌 Meta
분기 매출 $563.1억 — YoY +33%
광고 노출 YoY +19% / 평균 광고 단가 YoY +12% — 광고 비즈니스 견조
FY2026 연간 CapEx 가이던스 $1,250억~$1,450억
📌 투자 포인트
빅4 합산 연간 CapEx 가이던스 합계 약 $5,900억~$6,200억 — 글로벌 AI 인프라 투자 사이클의 실수요 확인
Google Cloud +63% = 클라우드 3사 중 가장 가파른 성장 → AI 워크로드 점유율 확대 가시화
CapEx 집행 → NVIDIA GPU 수주 → TSMC 첨단 노드 Sold-Out → HBM·광섬유·어드밴스드 패키징 수요 연쇄 폭증
Amazon의 Anthropic·OpenAI 동시 베팅 = 파운데이션 모델 공급망까지 수직 통합하려는 구조
빅4의 CapEx가 매출 성장률을 압도적으로 초과 — AI 인프라는 현재 수익보다 미래 포지션을 위한 선행 투자 국면
🔥$5,900억의 CapEx가 향하고 있음.