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현대증권은 20일 CJ(001040)에 대해 "CJ올리브영 성장 가치 반영의 필요성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 132,000원을 내놓았다. 현대증권 전용기, 백준기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing |
현대증권은 CJ(001040)에 대해 "CJ올리브영은 CJ의 자산 및 부채를 양수받아 2002년 12월에 세워진 회사로 다양한 건강 및 미용관련 상품을 유통하고 있다. 해외 사례를 보면 Watsons와 같은 드럭스토어의 개념으로 국내에서는 아직까지 218개의 매장에 불과하여 침투율 측면에서 성장 가능성이 매우 높다고 볼 수 있다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "CJ헬로비전은 CJ올리브영의 유통망을 이용한 단말기 사업을 이미 타진한 바 있고, CJ E&M과 더불어 향후 CJ ONE포인트 연계 마케팅 전략 등 다양한 방식으로 CJ올리브영과 협력할 가능성이 높다. CJ올리브영의 2013년 예상 매출액은 4,700억원 규모인데, 매출이 급증하게 되면 CJ GLS 및 CJ대한통운과의 물류 제휴가 가능할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "CJ ONE 카드의 가입자들의 연령층은 10대, 20대, 30대가 압도적으로 높다. 이들 연령층은 영화와 컨텐츠의 주 소비층이기도 하다. 향후 한국 사회의 주력 소비층으로 떠오를 10대와 20대들의 이러한 영화와 컨텐츠에 대한 로열티는 CJ올리브영 상품의 반복구매를 높이고 있어 장기 성장 가능성이 매우 높다"라고 전망했다. |
Report statistics |
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년3월 98,000원까지 내려갔다가 2011년9월 135,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 132,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 132,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. | 차트데이터
분기 |
목표주가평균값 |
투자의견평균값 |
max목표가 |
min목표가 |
max투자의견 |
min투자의견 |
20113 |
111181.82원 |
2.82 |
135000원 |
89000원 |
3 |
2 |
20114 |
104090.91원 |
2.82 |
135000원 |
89000원 |
3 |
2 |
20121 |
101600원 |
2.8 |
110000원 |
98000원 |
3 |
2 |
20122 |
100000원 |
3 |
110000원 |
90000원 |
3 |
3 |
20123 |
113875원 |
3 |
132000원 |
90000원 |
3 |
3 | 컨센서스 하이라이트
항목 |
컨센서스 |
최고 |
최저 |
투자의견 |
매수 |
매수 |
매수 |
목표가 |
121500원 |
132000원 |
110000원 | 현증권사 투자의견 추이
날짜 |
투자의견 |
목표가 |
20120920 |
매수(유지) |
132,000원 |
20120830 |
매수(유지) |
115,000원 |
20120518 |
매수(상향) |
110,000원 |
20120307 |
MARKETPERFORM(하향) |
98,000원 |
20111201 |
BUY(유지) |
135,000원 | 최근리포트 동향
날짜 |
증권사 |
투자의견 |
목표가 |
20120920 |
현대 |
매수(유지) |
132,000원 |
20120917 |
KTB |
매수 |
120,000원 |
20120913 |
이트레이드 |
매수 |
110,000원 |
20120719 |
삼성 |
매수 |
124,000원 -끝- |
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