Bix Weir가 말하는 은이 진정한 가치투자인 이유! (펌) (엘도라도)

[giseg07]

참고할 만한 사항이라 퍼왔습니다. 

결코 은 투자를 권하는 것이 아닙니다. 개인적인 견해는 금은 중심으로 한 적절한 양의 은의 수집입니다.  

그리고 투자가 아니고 생존 전략입니다.

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금 투자자들은 주목하세요!

금시장 조작 세력들을 끌어 내리기 위해 여러분은 무엇을 할 수 있을까요? 무엇을 희생할 수 있나요? 여러분의 노력으로 금가격 조작을 끝낼 수 있다는 것을 안다면 앞으로 얼마나 더 열심히 노력하실 수 있나요? 저에 관해 말하자면 사실 금조작 세력과의 사움에 지친 상태입니다. 그러나 저는 나의 사랑하는 조국인 미국이 시장 조작이라는 인간이 만든 폭우 속에 휩쓸려 버리고 있는 모습을 보는 것에 또한 지쳤습니다.

이런 일을 끝장내자!

저는 단순하게 말할 겁니다. 여러분의 금을 팔아서 은 실물을 사라고 말이죠! 농담 아니니 저를 오해하진 마세요. 저 또한 금에 환장한 gold bug들 중에 한명이니까요. 하지만 지금은 먼저 금조작 세력의 게임을 끝내야 될 시기입니다. 금 조작 세력들은 지난 몇 년간 그들의 약점을 노출시켰는데, 금이 아니라 바로 실물 은의 부족이 바로 그들의 약점입니다. 따라서 실물 은 구입으로 그들에게 사망선고를 내릴 수 있습니다. 우리들은 이미 오래전에 실물 금 부족 상황이 발생하기 이전에 실물은 부족 문제가 부각될 것을 알고 있었습니다. 이는 근본적으로 은시장의 규모가 금시장의 규모보다 훨씬 작기 때문입니다. 하지만 막상 우리는 성실한 화폐로서의 금의 매력에 빠진 나머지 금조작 세력에게 치명타를 가할 수 있는 은시장 참여에는 소홀했던 게 사실입니다.

최근, 저는 돈으로서의 금에 대해 그리고 금이 경화(hard money)로서 최상의 형태라는 믿음에 대해 많은 생각을 해왔습니다. 왜 그 자리에 은이나 백금, 또는 구리나 아연이 들어갈 수 없는 것일까요? 저는 금에 대한 저의 지식이 다른 많은 사람들의 글에서 온 것임을 솔직히 인정하지 않을 수 없습니다. 저는 일생을 화폐 이론에 투신했던 뛰어난 경제학자들이나 진짜 돈을 옹호하는 사람들 그리고 여타의 화폐 철학자들이 쓴 수백권의 책과 글을 읽었습니다. 제가 놀란 부분은 엄청난 지적인 노력들이 진정한 돈으로서의 금을 연구하는데 기울여졌으며 각각의 화폐 사상가들 역시 오랜 세월동안 선조들의 연구에 영향을 받아 자신들의 생각의 기초를 다져왔다는 점입니다.

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그렇다면 내 생각은?

만약 제가 화폐 이론과 역사에 대해 아는 바가 없다고 가정할 때 저는 어떠한 결론을 내리게 될까요? 앞서 언급한 수많은 금관련 저작들이 나의 금에 대한 무한한 애정에 어떠한 영향을 끼칠 수 있을까요? 오랜 세월 전해 내려온 정보에 영향을 받지 않는다는 것을 불가능할 것입니다. 또한 이 주제에 대해 외부의 지적 자극 없이 순전한 나만의 추론으로 접근한다는 것 또한 쉬운 일이 아닙니다.

이것이 바로 제가 지난 몇 년간 고민해 온 부분이며, 그 노력의 끝에서 저는 놀라운 깨달음을 얻게 됩니다. 물론 지난 50년간 진정한 경화로서의 금의 존재는 변함이 없었습니다. 하지만 그간 금과 은의 세계에 많은 변화가 있었음을 인정해야 합니다. 결론적으로 말씀드리자면 은이야 말로 명백한 진정한 경화라는 사실입니다.

사실들

다음은 여러분들의 마음을 금투자에서 실물 은으로 돌릴 사실들과 추론들입니다.

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1) 은시장은 규모가 작고 조작 가능한 실물 은이 부족하기 때문에, 은조작과의 전투는 금보다 훨씬 더 쉽습니다. 대규모 은시장 조작에 관련한 Ted Butler의 폭로는 은 시장의 규모와 범위, 그리고 현재의 금융위기에 있어서 은의 중요성을 부각시켰습니다.

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2) 중앙 은행들은 은 시장 조작을 지원할 실물 은을 아예 갖고 있지 않습니다. 그러나 그들은 여전히 많은 양의 실물 금이 있습니다. 물론 그들의 주장보다는 적지만 말이죠.

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3) 매년 채굴되는 많은 양의 은은 다양한 분야에 소량으로 사용되기 때문에 재활용 되지 못하고 산업용으로 소진되어 버립니다. 반면에 금의 경우 소진되지 않고 계속 쌓여갑니다.

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4) 은은 낮은 가격과 뛰어난 물리적 특성으로 인해 매우 중요하고 필수적인 산업용 광물로 자리 잡아 왔으며 이제는 우리의 삶 속에서 없어서는 안 될 필수적인 금속이 되었습니다. 만약 세상의 금이 하루아침에 갑자기 사라진다 해도 우리의 삶에는 큰 변화가 없을 것입니다. 하지만 만약 은이 사라진다면 현대인의 삶은 큰 변화를 겪게 됩니다.

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5) 상대적으로 낮은 은의 가격과 상대적으로 높은 금의 가격으로 인해 지구상의 많은 사람들은 금보다 은을 더 많이 구입하게 됩니다.

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6) 다양한 형대로 지구상에(매장된 것 제외) 50억 온스의 금과 역시 50억 온스의 은이 존재합니다. 물로 아직 채굴되지 않은 양이 더 많지만 지구 위에는 같은 양의 금과 은이 존재합니다. 하지만 금은 온스당 1,800불인 반면 은은 35불에 불과합니다. 두 금속 모두 명백하게 가격이 조작되어 있습니다. 그러나 은이 상대적으로 더 많이 조작된 것은 분명합니다. 은시장 조작세력이 시장 조작을 위해 보유하고 있는 은은 2억 온스가 못됩니다. 시장가치로는 70억 달러 정도입니다. (주:은조작에 투입되는 총액이 그리 높지 않다는 것을 의미함.)

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7) 은은 지난 50년간 공급 부족에 시달려 왔습니다. 1950년대만 하더라도 각국 정부가 보유한 은은 100억 온스에 달했습니다. 하지만 시장 가격을 낮추기 위해서 지속적으로 은시장에 공급이 되어 왔고 그 결과 각국의 정부들이 갖고 있는 은의 재고는 거의 없습니다.

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8) 현재의 은 소비 추세를 고려할 때, 지구상에 있는 은의 양은 앞으로 15년간 사용가능한 양에 불과합니다. (주: 미국지질청에 의하면 매장된 은의 경우도 향후 10년 안에 고갈됨, 그 이후에는 더 이상 남아있는 은은 없을 것입니다.)

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9) 산업용으로 사용되는 은의 수요는 가격 비탄력적입니다. 은은 매우 소량으로 광범위하게 사용됩니다. 따라서 은가격의 상승은 소비의 감소로 이어지지 않습니다.(주: 일반 컴퓨터 하나당 평균적으로 0.1온스의 은이 사용됨을 고려할 때 은 가격이 10배가 올라도 컴퓨터 한대당 가격 상승 요인은 대략 23달러 밖에 되지 않음. 그리고 대부분의 분야에서 은의 대체재가 존재하지 않음.)

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10) 현재의 COMEX의 은 숏 포지션은 다른 어떠한 원자재와 비교해 보아도 금융시장 역사상 가장 강력한 숏 포지션입니다. (주: 은 선물시장에서 은 가격 조작을 위한 강력한 은 매도 세력이 존재함.)

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11) 인류의 화폐 역사를 돌이켜보면 선물, 옵션이 개발되기 전까지 금과 은의 교환비율은 10:1을 맴돌았습니다. 금조작 세력의 대규모 개입 이후 현재 금과 은의 비율은 50:1까지 떨어졌습니다.

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12) 1792년 화폐 주조법에 따르면 미국 달러화는 금이 아니라 은이었습니다. ("three hundred and seventy-one grains and four sixteenth parts of a grain of pure, or four hundred and sixteen grains of standard silver.")

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13) 은은 금에 비해 언론에 노출되는 경우가 적습니다. 상품의 귀재로 불리는 Jim Rogers 조차 그의 책 “Hot Commodities!"에서 의도적으로 은을 무시하고 있습니다. 아이러니하게도 그의 책에 나온 그의 평가 방식에 따르면 은이야 말로 최고의 원자재인데 말이죠.

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14) 현재 실물 은에 실제로 투자하는 투자가는 매우 드뭅니다. 많은 투자자들은 은이 저장하기에 너무 힘들다는 이유를 대지만 과연 온스당 1천불이 넘어도 저장하기에 너무 무겁다는 말을 할까요? 오늘날 실물은을 구입하여 저장하도록 유도하기 위해 그보다 더 그럴듯한 주장을 하기는 힘들 겁니다. 아마도 은시장 조작세력의 노력이 실패로 돌아간 후에야 여러분들은 여러분이 구입한 성가신(무겁고 커서) 은덩이를 보관할 여러분 자신의 Fort Knox를 마련하려고 하겠지요. (주: Fort Knox에 실제로 금이 없듯이 은가격이 치솟은 후에는 가지고 있는 종이은을 실물로 바꿀 수 없을 것이다는 의미! 그러니 무조건 실물에 투자하라는 뜻이 아닐까 합니다.)

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15) 금의 강력한 상승은 은의 더욱 강력한 상승을 낳을 것입니다. 금 조작이 멈추고 금 가격이 치솟기 시작하면 투자가들은 금과 유사한 특징을 갖고 있으면서 훨씬 저평가된 은에 몰리게 될 것입니다.

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16) 미 재무부가 소유하고 있던, 그리고 핵무기 제조가 목적이었던 맨하튼 프로젝트에서 사용된 4억7천만 온스의 은은 미국의 강달러 정책을 위해 전부 녹여서 실물 시장에 공급되었습니다. (주: 미정부는 은가격 하락을 위해 은 시장에 오래전부터 개입해 왔습니다)

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17) 지질학적 특성상 금과 달리 은의 매장은 지표에 집중되어 있어 대부분의 은광은 이미 발견되어 발굴이 진행 되었으며 이런 특성으로 인해 추후에 추가적인 은광이 발견 된 가능성은 매우 낮은 편입니다. (주: A.M. Diederen의 연구에 따르면 2010년 기준으로 지구에 매장되어 있는 은의 총량은 270,000톤입니다. 참고로 금은 42,000톤입니다.)

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18) 금은 높은 가격으로 인해 위조의 위험이 늘 도사리고 있지만 은의 경우 상대적으로 낮은 가격으로 인해 지금까지는 위조 문제가 크게 부각되고 있지 않습니다.

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19) 은 시장의 총 달러 가치는 금 시장에 비교해 볼 때 매우 작습니다.

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20) 대부분의 평면 텔레비전은 그들의 내부 전자 스크린에 은을 사용합니다. 현재 전 세계가 아날로그 TV에서 디지털 TV로 변환되고 있기에 평면 TV에 대한 수요는 은에 대한 수요를 크게 증가시키게 될 것입니다. (주: 단지 TV 뿐만이 아닙니다. 의료, 정수, RFID칩, 의류, 태양광 등 갈수록 은에 대한 수요는 늘어날 수 밖에 없습니다.)

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21) 은 소매시장에서의 실물 은 부족 현상은 이미 전 세계적으로 나타나고 있습니다. 여러 정부의 조폐청에서 출시하는 은화 공급의 지연이나 공급량 축소 역시 전세계적인 현상입니다.

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22) 많은 헤지펀드들은 신용 경색으로 출혈을 겪고 있기에 그들은 그들 스스로를 구할 방법을 강구할 수밖에 없습니다. 그 과정에서 만약 단 하나의 헤지 펀드라도 은 시장에 뛰어들면 은의 가격은 치솟게 될 것입니다.

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23) 미국에서 금 압류 법률은 여전히 책에 기록되어 있지만 은 압류 법이라는 것은 존재한 적이 없습니다.

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24) 2011년 중반 금의 가격은 1,800불을 배회하고 있었고 이는 이미 역사적 고점의 두배가 넘는 가격이었습니다. 반면 은은 35불대를 유지하고 있고 이는 역사상 고점의 70%에 불과합니다. 이 말은 은의 가격이 상대적으로 더 높게 오를 수 있다는 의미입니다.

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25) SC(Silver Cetrificates)나 UPA(Unallocated Pooled Accounts) 처럼 실물 은에 의해 뒷받침 되지 않는 종이 은 프로그램들이 현재 산업 표준입니다. 만약 투자가들에 의한 실물 요구가 이어질 경우 은에 대한 쟁탈전이 발생할 것입니다. 은 ETF(SLV) 역시 소량의 실물에 의해 지탱되어지는 매우 지독한 사례입니다.

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26) 지난 몇 년간 전 세계 중앙은행들에 의한 대규모의 화폐발행은 엄청난 금액이 돈들이 안전 자산을 찾아 시장을 배회하도록 만들었습니다. 비록 대부분의 주류 언론들은 금을 금융위기의 화재를 끄기 위해 사용될 물이 가득찬 양동이처럼 다루어 왔지만, 은 또한 금과 마찬가지로 성실한 화폐로서의 금과 동일한 가치를 갖고 있으며 다만 은시장의 규모가 너무 작기 때문에 은은 한 컵의 물밖에 되지 못할 것입니다. (주: 순식간에 소진되어 가치가 급등할 수 있다는 말인 듯 싶습니다.)

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27) CFTC의 은 시장 조작에 관한 공개 조사가 진행 중이며, 그 조사는 감사실이 아니라 CFTC의 집행부에 의해 진행되고 있습니다. 비록 CFTC의 최종 결론은 늦어지고 있지만 은 시장 조작에 대한 최종 결론은 결국 지난 50년간의 은 시장 조작을 끝내게 될 것입니다.

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28) CFTC의 공청회 기간동안 GATA는 JP Morgan이 은 시장을 조작해 왔음을 고발하는 내부 고발자의 구체적 증거가 있음을 확언하였습니다. 다음 날 그 내부 고발자와 그의 아내는 차량 테러를 당했고 경찰은 그 사건의 용의자와 그의 배경에 대한 모든 정보를 함구하고 있습니다.

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29) 아시아 신흥국들의 경제 성장 과정에서 그들의 전자 사업의 발전을 이루기 위해 그리고 중산층들의 삶의 수준을 높이기 위해 더욱더 많은 산업용 은을 필요로 하게 될 것입니다. 이미 수년간 실물 은의 부족현상을 보여 온 글로벌 은 시장의 상황을 고려할 때, 실물 은을 확보하기 위한 싸움은 실물 은 부족 현상을 더욱 부채질 할 것입니다.

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30) ‘뱅스터들의 추악한 비밀’과 같은 자료들이 인터넷을 통해 전 세계에 퍼지면서, 전 세계의 더 많은 사람들이 금과 은의 가격 조작과 금고 은에 대한 진실을 알게 될 것입니다.

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31) 그간의 노골적이었던 JP Morgan의 은 시장 조작에 대한 다양한 집단 소송이 진행중입니다. JP Morgan이 은 시장 조작에 대해 공공연히 미국 정부를 끌어들이며 자신들은 은시장 조작 문제에 있어서 근본적인 책임이 없음을 항변한 만큼, 최종 법정 판결로 이어지기는 힘들 것입니다. 하지만 그들의 그러한 항변은 결국 은시장 조작과 실물 은의 부족에 대한 대중들의 관심을 불러일으킬 것입니다. (주 : 일개 기업이 아닌 미 정부가 엄청난 손해와 불명예를 감수하고 은시장을 조작해 왔다는 것은 반대로 성실한 화폐로서의 은의 중요성을 대변합니다.)

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32) 미국 달러는 지금까지 기축통화로서 자신의 길을 걸어왔습니다. 그리고 전 금융 시장은 기축 통화인 달러에 보조를 맞추어 왔습니다. 미국이 중심에 있는 “달러 붕괴 시나리오(Dollar End Game)"를 생각할 때 달러 붕괴에 따라 경제 권력이 아시아로 넘어는 것이다라고 단순화시켜 생각해서는 안됩니다. 그 보다는 기존의 글로벌 경제의 붕괴와 함께 새로운 방식의 지역 중심의 경제 모델로 변화할 가능성이 더 높습니다. 그러한 변화가 바로 우리 앞에 다가와 있습니다. (주: 경제의 중심이 아시아로 바뀌는 것이 아니라 완전히 새로운 패러다임으로 바뀌게 될 것임.)

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자, 이제 여러분들은 은이야 말로 정말 중요한 금속이며 투자 측면에서 오히려 금보다 더 뛰어날 것이라는 사실을 받아들이실 수 있나요? 지금까지의 이야기가 여러분들로 하여금 은에 대해 마음을 활짝 열기에 충분했기를 바랍니다.

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그렇다면 금은 어떨까요?

은과 비교해 볼 때 금이 갖고 있는 장점들이 분명히 있습니다.

1) 금은 변색되지 않습니다. (분명 좋은 점이지만 은을 멀리할 이유는 되지 못합니다.)

2) 금이 진정한 화폐라는 인식은 전 세계적으로 받아들여지고 있습니다. 최소한 지금까지는  말이죠!

금을 반대하는 사람이 되라는 것이 아닙니다. 저의 계산에 따르면 주류 금 언론들의 주장과 달리 지상에는 은에 10배에 달하는 실물금이 존재합니다. 제 추산대로라면 1백만 톤이 넘습니다.

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진짜 중요한 비밀!

거꾸로 말하자면 은은 실제 우리가 알고 있는 것보다 10배는 더 적게 존재한다는 것을 의미합니다. 이는 상상 속에 존재하는 ETF의 가짜 은괴들 때문입니다.

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은 “허상속의 실물”

금에 대해 걱정하지는 마세요. 은과 마찬가지로 금 또한 자신의 자리를 찾아갈 것입니다. 지구상에 실제로 구입 가능한 실물 은을 모두 구입하는 데 수십억 달러도 필요하지 않을 것입니다. 하지만 동일한 수십억 달러로 구입할 수 있는 금은 100톤에 불과합니다. 금 시장에서 100톤 금 거래는 금 가격에 심각한 충격을 주지는 못할 것입니다. 자 이제 실물 은을 구입하기 위해 GLD/SLD, GSPA(Gold/Silver Pooled Accounts), 그리고 금광이나 은과 주식에서 50억 달러가 빠진다고 생각해 봅시다. 이는 오히려 금의 가격 상승에 도움이 될 것이고 금투자자들에게 결코 손해를 입히지 않을 것입니다. 사실, 금 조작 세력을 분쇄하여 금이 제자리를 찾도록 하기 위해서 이보다 더 좋은 방법을 생각해 내실 수 있나요?

그렇다면 오늘날 은의 진짜 가격은 얼마가 되어야 할까요?

정확히 알 수는 없으나 COMEX나 LBM에 명시된 가격은 실제 공정한 시장에서 형성될 은의 가격과 동떨어져 있다는 사실은 잘 알고 있습니다. 은의 정확한 가격에 접근하기 위해서는 최고의 화폐 금속으로 인정되고 있는 금과 비교하여 은의 가격을 산정하는 것이 합리적일 것입니다.

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* 지구상에 존재하는(땅위와 땅 속 모두) 모든 금(80억 온스)과 은(170억 온스)을 비교해 볼 때, 금과 은의 비율은 2.1:1이 되어야 합니다. 금이 온스당 1,800불에 거래되고 있음을 고려하면 은은 온스당 857불에 거래되어야 합니다. 이는 현재 25배나 저평가 되고 있음을 의미하지요.

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* 이미 채굴되어 지구상에 존재하는 모든 금(50억 온스)과 은(50억 온스)을 비교해 볼 때, 금과 은의 비율은 1:1이 되어야 합니다. 이 계산에 따르면 은은 1,800불이어야 하고 51배나 저평가 되고 있음을 의미합니다.

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* Bullion 형태(장식물이나 산업용 제외)로 존재하는 금(30억 온스)과 은(10억 온스)을 비교해 볼 때, 금과 은의 비율은 1:3이 되어야 합니다. 이 계산법에 따르면 은은 온스당 5,400불이 되어야 합니다. 이는 은이 154배나 저평가 되어 있음을 의미합니다.

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물론 이 모든 예측은 오늘 날 금이 말도 안되는(너무 낮은) 가격인 온스당 1,800불이라는 전제에 바탕을 두고 있습니다. 추정하는 바 현재 미국이 보유하고 있는 금은 8,100톤임으로 현재의 신용화폐인 달러가 붕괴가 되고 달러가 금본위로 복귀된다고 가정하면, 현재 미국의 M2가 9조6천억 달라 근방임을 고려할 때 금의 가격은 온스당 37,000 달러가 될 것입니다. 오늘 미국이 달러 인쇄를 멈춘다면 말이죠! 만약 금의 가격이 온스당 37,000불이 되면 앞서 언급한 진짜 은 가격에 대비한 최종 은의 가격은 온스당 111,000 달러가 됩니다.

.... $111,000 per oz of SILVER!

미쳤다구요? 저도 압니다. 하지만 여기서 끝이 아닙니다.

은이 현재 채굴되고 생산되는 속도보다 120% 더 빠르게 소진되고 있다는 사실과 금의 경우 오히려 매년 2%씩 축적되고 있다는 사실을 고려하면 향후 은의 가치는 거의 무한한 상승을 보이게 될 것입니다.

와우! 정말 소름끼치는 결과 아닌가요? 아직 은 투자를 시작하지 않으셨다구요?

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여러분이 선택한 길이 옳은 길이 되기를 진정으로 기원합니다.

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빅스 와이어~

[출처] Bix Weir가 말하는 은이 진정한 가치투자인 이유! (번역) (금은투자클럽[골드바,실버바,현물투자,금괴,은괴,금시세,은시세]) |작성자 실버호크

[섬진강]

늘 좋은 정보, 감사드려요^^

[여뀌]

말이 좀 되는 거 같은데요.....