정책 한국에서 부유층이 해외로 탈출——상속세 제도가 촉진하는 ‘조용한 이동’ [국제 세무 전문가 해설]

[お持て成し]

한국에서 부유층이 해외로 탈출——상속세 제도가 촉진하는 ‘조용한 이동’ [국제 세무 전문가 해설] / 2월 8일(일) / THE GOLD ONLINE (골드 온라인) 

전 세계적으로 부유층의 ‘이동’이 가속화되는 가운데, 한국에서의 부유층 이탈이 주목받고 있습니다. 2025년 세계 순위에서는 영국, 중국, 인도에 이어 한국이 4위에 올랐으며, 2,400명이 해외로 이주한 것으로 알려졌습니다. 그 배경으로 지적되는 것은 주식에 대한 가산 평가를 포함한 한국 특유의 상속세 제도입니다. 상속세율 인하를 포함한 세제 개정안이 제시되는 한편, 부유층의 해외 유출은 멈출 수 있을까요? 『부유층이 알아야 할 세계 세제【태평양, 아시아·중동, 미국 편】』의 저자 야나이 카즈요시 씨가 한국의 상속 세제와 국제적인 부유층 이동 실태를 해석합니다.

◇ 세계 순위에서 4위로 상승한 한국의 부유층 유출

2025년 세계 부유층이 유출된 국가·유출된 국가 순위(https://worldinvest.jp/iju-ranking / 2026년 2월 5일 접속)에 따르면, 부유층 유출 수가 가장 많았던 나라는 영국이며, 그 다음으로 중국, 인도, 한국 순입니다. 

한국은 4위이며, 해외로 이주한 부유층은 2,400명으로 추정됩니다. 영국에 대해서는 부유층에 불리한 세제가 주요 원인으로 보이지만, 한국의 경우는 상속세 제도가 큰 요인으로 지적되고 있습니다. 

◇ 상속세율 인하 추진——25년 만에 시행되는 세제 개정안

2024년 7월 보도에 따르면, 한국 정부는 25년 만에 상속세 제도를 대대적으로 개편하고, 최고 세율을 50%에서 40%로 낮추는 ‘2024년 세법 개정안’을 마련했습니다.

또한, 자녀가 상속받을 경우 기본 공제액을 1인당 5,000만 원(약 550만 엔)에서 5억 원으로 대폭 인상하겠다는 방침도 제시되었습니다.

또한, 기존의 ‘유산세 방식’에서 상속인별로 과세하는 ‘유산취득세 방식’으로 과세 방식을 변경하는 내용도 포함되었습니다.

이러한 개정은 국제적으로 무겁게 여겨져 온 한국의 상속세 부담을 완화하려는 목적이 있습니다.

◇ 실효세율이 50%를 초과한 ‘최대 주주 가산 평가 과세’

다만, 현행 제도 하에서 한국의 상속세 최고 세율은 50%입니다.

2020년 10월에 별세한 삼성전자의 전 회장 이건희 씨의 상속세에서 실효세율이 50%를 넘어 큰 화제가 되었습니다.

그 배경에는 한국의 상속·증여세법에 규정된 ‘최대 주주 가산 평가 과세’(상속세 및 증여세법 제63조 제3항)의 존재가 있습니다.

◇ 재벌 경영과 상속세 제도——주식에만 무거운 부담

이 제도에서는 대기업의 최대 주주(최대 주주 또는 그 상속인)가 상속받은 주식에 대해 평가액에 일정 비율을 가산해 ‘상속가액’을 산정하고, 그 위에 최대 50%의 세율을 적용합니다.

구체적으로는 제63조 제1항 제1호 및 제2항의 규정에 따라 평가한 가액에 그 가액의 100분의 20(대통령령이 정하는 중소기업의 경우는 100분의 10)을 가산합니다. 

또한, 최대 주주 등이 해당 법인의 발행 주식 총수의 50%를 초과하여 보유할 경우, 30%(중소기업의 경우는 15%)를 추가로 가산하는 구조입니다. 최대 주주 등이 보유한 주식 등의 계산 방법은 대통령령(2002년 12월 18일 개정)으로 정해져 있습니다.

이러한 가산 평가 과세의 배경에는 한국 특유의 재벌 경영이 영향을 미친 것으로 보입니다. 한편, 부동산에는 가산세 규정이 없고 주식에만 무거운 부담이 부과되는 점이 과세의 공정성을 해친다는 지적이 한국 경제계에서 나오고 있습니다. 

◇ 일본의 해외 전출 시 과세 제도와의 비교

일본에는 ‘해외 전출 시 과세 제도’가 있어, 일정 거주자가 해외로 전출할 때 1억 엔 이상 가치의 유가증권 등을 보유하고 있으면 그 잠재 이익에 대해 소득세가 부과됩니다.

한국에 일본과 같은 제도가 존재하는지는 명확하지 않지만, 상속세 제도의 무게가 부유층의 해외 이동을 촉진하고 있다는 점은 일본에게도 남의 일이 아니다.

한국은 세계 부유층 유출 순위에서 상위 20위 안에 드는 국가입니다. 상속세 제도 개편이 진행되고 있다고는 하지만, 오랫동안 형성돼 온 세 부담에 대한 불만이 곧 해소된다고는 할 수 없습니다. 

앞으로 세제 개정이 부유층의 해외 유출을 어느 정도 억제할지, 그리고 국제적인 인재·자본 이동 속에서 어떤 정책 대응이 이루어질지 지속적으로 주시할 필요가 있습니다.

야나이 카즈요시 / 국제과세연구소 수석 연구원

야나이 카즈요시

https://news.yahoo.co.jp/articles/d2292a13f0c53a62e7caa624ba76560bcd669825?page=1

韓国から富裕層が国外脱出――相続税制が促す「静かな移動」【国際税務の専門家が解説】（TH

韓国から富裕層が国外脱出――相続税制が促す「静かな移動」【国際税務の専門家が解説】/ 2/8(日) / THE GOLD ONLINE（ゴールドオンライン）

世界的に富裕層の「移動」が加速するなか、韓国からの富裕層流出が注目を集めています。2025年の世界ランキングでは、英国、中国、インドに次いで韓国が4位に入り、2,400人が国外へ移住したとされています。その背景として指摘されているのが、株式に対する割増評価を含む韓国独特の相続税制です。相続税率引き下げを盛り込んだ税制改正案が示される一方で、富裕層の国外流出は止まるのでしょうか。『富裕層が知っておきたい世界の税制【太平洋、アジア・中東、アメリカ編】』の著者である矢内一好氏が韓国の相続税制と国際的な富裕層移動の実態を読み解きます。

世界ランキングで4位に浮上した韓国の富裕層流出
2025年の世界の富裕層が流出する国・流出した国ランキング（ https://worldinvest.jp/iju-ranking/ 2026年2月5日アクセス）によれば、富裕層の流出数が最も多かったのは英国で、次いで中国、インド、韓国の順となっています。

韓国は4位で、国外へ移住した富裕層は2,400人とされています。英国については、富裕層に不利な税制が主因とみられていますが、韓国の場合は相続税制が大きな要因であると指摘されています。

相続税率引き下げへ――25年ぶりの税制改正案
2024年7月の報道によれば、韓国政府は25年ぶりに相続税制度の大幅な見直しに踏み切り、最高税率を50％から40％へ引き下げる「2024年税法改正案」を策定しました。

あわせて、子が相続する場合の基礎控除額を、1人当たり5,000万ウォン（約550万円）から5億ウォンへと大幅に引き上げる方針も示されています。

さらに、これまでの「遺産税方式」から、相続人ごとに課税する「遺産取得税方式」へと課税方法を変更する内容も盛り込まれました。

これらの改正は、国際的に見て重いとされてきた韓国の相続税負担を緩和する狙いがあります。

実効税率50％超も生んだ「最大株主割増評価課税」
もっとも、現行制度下における韓国の相続税の最高税率は50％です。

2020年10月に死去したサムスン電子の前会長、李健熙（イ・ゴンヒ）氏の相続税では、実効税率が50％を超えたことが大きな話題となりました。

その背景には、韓国の相続・贈与税法に規定されている「最大株主割増評価課税」（相続税及び贈与税法第63条第3項）の存在があります。

財閥経営と相続税制――株式だけに重い負担
この制度では、大企業の最大株主（筆頭株主またはその相続人）が相続した株式について、評価額に一定割合を上乗せして「相続価額」を算定し、そのうえで最大50％の税率を適用します。

具体的には、第63条第1項第1号および第2項の規定により評価した価額に、その価額の100分の20（大統領令が定める中小企業の場合は100分の10）を加算します。

さらに、最大株主等が当該法人の発行株式総数等の100分の50を超えて保有する場合には、100分の30（中小企業の場合は100分の15）を加算する仕組みとなっています。最大株主等が保有する株式等の計算方法については、大統領令（2002年12月18日改訂）で定められています。

このような割増評価課税の背景には、韓国特有の財閥経営の存在が影響していると考えられます。一方で、不動産には割増課税の規定がなく、株式のみに重い負担が課される点については、課税の公平性を損なうとの指摘も韓国の経済界から出ています。

日本の国外転出時課税制度との対比
日本には「国外転出時課税制度」があり、一定の居住者が国外へ転出する際、1億円以上の有価証券等を保有している場合には、その含み益に対して所得税が課されます。

韓国に日本と同様の制度が存在するかどうかは明らかではありませんが、相続税制の重さが富裕層の国外移動を後押ししている点は、日本にとっても他人事ではありません。

韓国は、世界の富裕層流出ランキングにおいて上位20位以内に入る国です。相続税制の見直しが進められているとはいえ、長年にわたり形成されてきた税負担への不満が、すぐに解消されるとは限りません。

今後、税制改正が富裕層の国外流出にどの程度歯止めをかけるのか、また国際的な人材・資本移動のなかでどのような政策対応が取られるのか、引き続き注視していく必要があるでしょう。

矢内 一好 / 国際課税研究所 首席研究員

矢内 一好