실리콘밸리 은행 파산으로 미국 경제는 실속하나 급격한 금리 상승으로 금융위기 우려는?

[お持て成し]

실리콘밸리 은행 파산으로 미국 경제는 실속하나 급격한 금리 상승으로 금융위기 우려는? / 3/13(월) / 일간 현대 DIGITAL

미국 경제에 이변인가. 총자산 전미 16위(약 28조엔)의 실리콘밸리 은행이 10일 채무초과에 빠져 파탄을 내고 말았다. 미 은행의 파탄 규모로는 사상 두 번째. 2008년 금융위기 리먼 쇼크 이후 최대치다.

파탄의 원인은, FRB에 의한 급격한 금리 인상이다. 보유하고 있던 미국 국채 등 채권에 포함 손실이 생긴데다 자금 사정이 악화된 거래처 IT 관련 기업들이 예금 인출에 나서면서 채무 초과에 빠졌다. 실리콘밸리은행은 1983년 창업. 주로 신흥 IT 관련 기업에의 융자를 다루고 있었다.

금리 상승에 따른 채권 운용 역풍은 다른 금융기관들도 마찬가지여서 시장에서는 은행주가 마구 매도됐다. 금융불안도 풀리지 않고 있다.

금융위기가 발생할 우려는?

급격한 금리 급등으로 인해 미국 경제는 불황에 돌입할 것인가. 금융위기가 발생할 우려가 있는가. 경제 평론가 사이토 미쓰루(満藤経済) 씨는 이렇게 말한다.

「실리콘밸리 은행이 파산한 직접적인 원인은 거래처가 예금 인출에 나섰기 때문입니다. 금리의 급격한 인상으로 약소 IT기업들은 자금 조달이 어려워지자 자금을 충당하기 위해 예금 인출에 나섰고, 금리가 오르면 약한 기업일수록 영향을 받는 것은 당연합니다. 어떻게 보면 교과서 그대로예요. FRB는 빠른 속도로 금리를 올리고 있기 때문에 체력이 없는 기업은 힘들 것입니다. 다만 현재로서는 미국 경제 전체를 뒤흔드는 일은 없을 것 같습니다. 우크라이나 특수로 인해 군수산업, 에너지산업, 농업이 윤택해지고 있기 때문입니다. 이만큼 금리가 상승해도 잠재성장률을 웃도는 3% 가까운 경제성장을 하고 있고, 현 시점에서는 금융위기 걱정도 없을 것입니다.」

FRB의 금리 인상으로 약소 IT기업들이 자금사정에 어려움을 겪고 전미 16위 은행이 파산한 것을 보면서 우에다 가즈오 일본은행 신임 총재는 금리 정상화에 나서기 어려워졌을 가능성이 높다.

반면 미국 경제는 우크라이나 특수의 혜택을 받고 있는 만큼 우크라이나 전쟁은 쉽게 끝나지 않을 수 있다.

미 NY 거점 시그니처 뱅크도 파탄

요 며칠 사이에 미은행이 2개나 파탄났다. 뉴욕주 금융당국은 12일 시그니처 뱅크가 경영파탄을 당했다고 발표했다. 당국에 따르면 시그니처 뱅크의 예금 잔액은 지난해 12월 31일 기준 약 885.9억 달러로 앞선 중견 실리콘밸리 은행의 절반 수준이다.

한편 미 재무부와 연방준비제도이사회(FRB), 연방예금보험공사(FDIC)는 이날 실리콘밸리 은행과 관련해 모든 예금자를 완전히 보호할 것이라고 밝혔다.

■ 금융기관 구제 없음

옐런 미 재무장관은 이날 방송된 CBS방송과의 인터뷰에서 실리콘밸리 은행의 부실과 관련해 2008년 심화된 금융위기 때와 같은 공적자금으로 금융기관을 구제하지 않겠다고 밝혔다.

https://news.yahoo.co.jp/articles/4406317f5aa3f4e7d175b1ee04345362c3bd5920?page=1 

シリコンバレー銀行破綻で米国経済は失速するのか…急激な金利上昇で金融危機の恐れは？（

シリコンバレー銀行破綻で米国経済は失速するのか…急激な金利上昇で金融危機の恐れは？
3/13(月) 13:30配信


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日刊ゲンダイDIGITAL
破綻規模は米史上2番目（シリコンバレー銀行本部前に集まる人たち＝米カリフォルニア州サンタ・クララ）／（Ｃ）ロイター

　アメリカ経済に異変か。総資産全米16位（約28兆円）のシリコンバレー銀行が10日、債務超過に陥り破綻してしまった。米銀の破綻規模では史上2番目。2008年の金融危機「リーマン・ショック」以降では最大となる。

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　破綻した原因は、FRBによる急激な金利引き上げだ。保有していた米国債などの債券に含み損が生じたうえ、資金繰りが悪化した取引先のIT関連企業が預金引き出しに動き、債務超過に陥った。シリコンバレー銀行は1983年創業。主に新興IT関連企業への融資を手がけていた。

　金利上昇による債券運用への逆風は、他の金融機関も同じため、市場では銀行株が売り浴びせられた。金融不安もくすぶっている。

金融危機が発生する恐れは？
急ピッチの利上げに…（FRBのパウエル議長）／（Ｃ）共同通信社

　急激な金利の高騰によって、アメリカ経済は不況に突入するのか。金融危機が発生する恐れはあるのか。経済評論家の斎藤満氏はこう言う。

「シリコンバレー銀行が破綻した直接の原因は、取引先が預金の引き出しに動いたことです。金利の急激な引き上げによって、弱小IT企業は資金調達が難しくなり、資金を手当てするために預金の引き出しに走った。金利が上昇したら、弱い企業ほど影響を受けるのは当然のこと。ある意味、教科書通りです。FRBは急ピッチで金利を上げているから体力のない企業は大変でしょう。ただ、いまのところアメリカ経済全体を揺るがすことはなさそうです。ウクライナ特需によって、軍需産業、エネルギー産業、農業が潤っているからです。これだけ金利が上昇しても、潜在成長率を上回る3％近い経済成長をしている。現時点では、金融危機の心配もないでしょう」

　FRBの金利引き上げによって、弱小IT企業が資金繰りに苦しみ、全米16位の銀行が破綻したのを目の当たりにしたことで、日銀の植田和男新総裁は金利の正常化に動きにくくなった可能性が高い。

　一方、アメリカ経済は、ウクライナ特需の恩恵を受けているだけに、ウクライナ戦争は簡単に終わらない恐れがある。

米NY拠点のシグネチャー・バンクも破綻
シグネチャー・バンク本部に出社した従業員（Ｃ）ロイター

　この数日で米銀が2行も破綻した。ニューヨーク州金融当局は12日、シグネチャー・バンクが経営破綻したと発表。当局によると、シグネチャー・バンクの預金残高は昨年12月31日時点で約885.9億ドルで、先行した中堅のシリコンバレー銀行のおよそ半分だ。

　一方、米財務省と連邦準備制度理事会（FRB）、連邦預金保険公社（FDIC）は同日、シリコンバレー銀に関し、「すべての預金者を完全に保護する」と発表。

■金融機関の救済なし

　イエレン米財務長官は同日放送のCBSテレビのインタビューで、シリコンバレー銀の経営破綻に関し、2008年に深刻化した金融危機時のような公的資金による金融機関の救済は行わないと明言した。