고려반도체 유가증권 신고서 요약

주요 제품등의 현황<BR>                                                                                                   (단위 : 백만원) <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=710 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=118>사업부문</TH> <TH vAlign=center align=middle width=86>매출유형</TH> <TH vAlign=center align=middle width=137>품   목</TH> <TH vAlign=center align=middle width=79>구체적용도</TH> <TH vAlign=center align=middle width=90>주요상표등</TH> <TH vAlign=center align=middle width=100>2006년 <BR>상반기 매출액</TH> <TH vAlign=center align=middle width=100>2005년<BR> 매출액</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=118 rowSpan=3>반도체장비사업부문</TD> <TD vAlign=center align=middle width=86 rowSpan=3>제품매출</TD> <TD vAlign=center align=middle width=137>Solder Ball Attach M/C</TD> <TD vAlign=center align=middle width=79>후공정</TD> <TD vAlign=center align=middle width=90>KOSES</TD> <TD vAlign=center align=middle width=100>5,739 <BR>(49.61%)</TD> <TD vAlign=center align=middle width=100>11,873<BR>(52.46%)</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=137>Marking Handler</TD> <TD vAlign=center align=middle width=79>후공정</TD> <TD vAlign=center align=middle width=90>KOSES</TD> <TD vAlign=center align=middle width=100>2,210<BR> (19.10%)<BR></TD> <TD vAlign=center align=middle width=100>4,848<BR>(21.41%)</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=137>Tool Kit외</TD> <TD vAlign=center align=middle width=79>-</TD> <TD vAlign=center align=middle width=90>KOSES</TD> <TD vAlign=center align=middle width=100>3,620 <BR>(31.29%)<BR></TD> <TD vAlign=center align=middle width=100>5,913<BR>(26.13%)</TD></TR></TBODY></TABLE> <P> </P> <P>주 매출처인 S사와의 협력하에 Laser Dicing Saw System에 대한 장비개발이이루어지고 있으며 현재 양산생산라인에서 최종 테스트단계에 있습니다. 또한 SmallBall Attach System은 동사의 주력매출장비인 Solder Ball Attach System의 기술력을 이용하여 전방업체 생산공정의 소형화, 미세화, 고집적화에 대응가능한 Packaging 장비로서 `06년 6월에 납품한 실적이 있습니다. <BR></P> <P>주요 매출처 현황 <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=600>【주요 매출처 현황】</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=right width=600>(단위 : 백만원, %)</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=603 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=157 rowSpan=2>매출처</TH> <TH vAlign=center align=middle width=224 colSpan=2>2006년 반기</TH> <TH vAlign=center align=middle width=222 colSpan=2>2005년</TH></TR> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=112>금액</TH> <TH vAlign=center align=middle width=112>비중</TH> <TH vAlign=center align=middle width=111>금액</TH> <TH vAlign=center align=middle width=111>비중</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=157>삼성전자</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>3,757</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>32.5</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>9,589</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>42.4</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=157>스태츠칩팩상하이</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>2,341</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>20.2</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>1,248</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>5.5</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=157>스태츠칩팩코리아</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>1,838</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>15.9</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>4,048</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>17.9</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=157>하이닉스</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>571</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>4.9</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>2,896</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>12.8</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=157>엠코테크놀로지코리아</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>473</TD> <TD vAlign=center align=right width=112>4.1</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>1,104</TD> <TD vAlign=center align=right width=111>4.9</TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P> </P> <P> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=600>【국내시장점유율】</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=right width=600>(단위 : 백만원, %)</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH align=middle width=150>구 분</TH> <TH align=middle width=150>2005년</TH> <TH align=middle width=150>2004년</TH> <TH align=middle width=150>2003년</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=150>Packaging 장비</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>255,429</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>367,602</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>277,124</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=150>동사 매출액</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>22,633</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>15,148</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>7,820</TD></TR> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=150>시장점유율</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>8.86%</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>4.12%</TD> <TD vAlign=top align=right width=150>2.82%</TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P><BR>동사는 `03년 반도체 산업경기회복과 함께 흑자전환 후 높은 매출성장세를 보이고 있으며 국내 Packaging 장비시장 대비 동사의 시장점유율은 증가해 나아가고 있습니다. 이는 전방산업의 기술발전에 적용가능한 장비개발과 반도체제조업체의 동사 생산장비의 신뢰성을 바탕으로 점차 Packaging 장비시장 점유율을 높여 나가고 있습니다. <BR> <BR>동사의 주력장비인 Solder Ball Attach 장비를 생산하는 국내 상장업체는 없으며 비상장업체는 미비한 수준에 그치고 있습니다. 따라서 동사는 해외 수입장비업체와의 경쟁구도를 보이고 있으며 후공정장비에 특화된 국내 장비산업과 국내 반도체 제조업체의 반도체 장비의 국산화 비중증가, 이로 인한 수입대체효과 등을 감안할 경우 동사의 시장점유율은 증가할 것으로 예상되고 있습니다. </P> <P></P> <P> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=600>【국내 경쟁업체현황】</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=right width=600>(단위 : 백만원, %)</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=595 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=96 rowSpan=2>구 분</TH> <TH vAlign=center align=middle width=159 colSpan=2>2006년 반기</TH> <TH vAlign=center align=middle width=170 colSpan=2>2005년</TH> <TH vAlign=center align=middle width=170 colSpan=2>2004년</TH></TR> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=74>매출액</TH> <TH vAlign=center align=middle width=85>증가율</TH> <TH vAlign=center align=middle width=85>매출액</TH> <TH vAlign=center align=middle width=85>증가율</TH> <TH vAlign=center align=middle width=85>매출액</TH> <TH vAlign=center align=middle width=85>증가율</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=96>고려반도체</TD> <TD vAlign=center align=right width=74>11,569</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>2.2</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>22,633</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>49.4</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>15,148</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>93.7</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=96>동양반도체</TD> <TD vAlign=center align=right width=74>1,915</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>△5.7</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>4,063</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>△40.6</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>6,847</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>36.6</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=96>이오테크닉스</TD> <TD vAlign=center align=right width=74>39,515</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>26.9</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>62,255</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>△0.9</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>62,829</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>84.9</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=96>한미반도체</TD> <TD vAlign=center align=right width=74>42,033</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>6.1</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>79,191</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>13.6</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>69,671</TD> <TD vAlign=center align=right width=85>68.3</TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P>(주) 전자공시시스템에 공시된 비교회사의 사업보고서 및 반기보고서를 기준으로 산정하였으며, 반도체 장비 제품매출을 기준으로 산정하였습니다. <BR> <BR>유가증권신고서 제출일 현재 후공정 Packging 장비를 주력제품으로 생산하는 상장업체는 동양반도체, 이오테크닉스, 한미반도체 등이 존재하고 있으며 동사와 주력제품이 동일한 업체는 없습니다. `06년 상반기 대부분의 국내 반도체 장비업체의 매출성장이 높지 않은 점을 감안할 경우 동사의 경쟁업체와 비교하여 안정적이고 지속적인 성장추세를 보이고 있습니다. 또한 동사의 하반기 매출비중이 높은 점(`05년 하반기 매출비중 60%)을 감안할 경우 전방산업의 경기변동에 영향을 받을 수 있지만 장기적인 성장세는 유지될 것으로 판단되고 있습니다.<BR></P> <P> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=left width=449>주)고려반도체시스템 : PER을 적용한 비교가치 산정결과</TD> <TD vAlign=center align=right width=151>(단위 : 천원, 주, 원)</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=150>구  분</TH> <TH vAlign=center align=middle width=150>2005년 연간</TH> <TH vAlign=center align=middle width=150>2006년 반기</TH> <TH vAlign=center align=middle width=150>비  고</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>당기순이익 </TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 3,051,841</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>1,389,474</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓐ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>연환산 순이익</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 3,051,841</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 2,778,948</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓑ=ⓐ×2</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>발행주식수</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>4,266,688</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>4,266,688</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓒ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>주당순이익(EPS) </TD> <TD vAlign=center align=right width=150>715</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>651</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓓ=ⓐ/ⓒ 또는 ⓑ/ⓒ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>적용 PER </TD> <TD vAlign=center align=right width=150>15.75</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>12.99</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓔ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>PER 비교가치</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>11,264</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>8,459</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓕ=ⓓ×ⓔ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>가 중 치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>1</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>1</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>-</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>PER 비교가치 평균</TD> <TD vAlign=center align=middle width=300 colSpan=2>9,861</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>-</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=left width=600>주) (주)고려반도체시스템의 적용주식수는 평가기준일(2006년 9월 8일) 현재 발행주식수를 적용하였습니다. </TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P> </P> <P>공모희망가액의 산정방법<BR> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=605 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=195>구  분</TH> <TH vAlign=center align=middle width=205>2005년 연간</TH> <TH vAlign=center align=middle width=205>2006년 반기</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>PER 비교가치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>11,264원 </TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>8,459원 </TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>EV/EBITDA 비교가치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>9,219원 </TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>7,957원 </TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>2개 지표 평균</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>10,242원 </TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>8,208원 </TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>가 중 치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>1</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>1</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>주당 평가가액</TD> <TD vAlign=center align=middle width=410 colSpan=2>9,225원</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>기준가액</TD> <TD vAlign=center align=middle width=410 colSpan=2>7,010원</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>공모희망가액</TD> <TD vAlign=center align=middle width=410 colSpan=2>5,500원 ~ 6,500원<BR>(기준가액의 78.4% ~ 92.7%)</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>확정 공모가액</TD> <TD vAlign=center align=middle width=410 colSpan=2>-</TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P> </P> <P> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=top align=middle width=600>【참고자료 : 공모 후 주식희석화를 고려한 유가증권평가】</TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P></P> <P> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=left width=449>  ① (주)고려반도체시스템 : PER을 적용한 비교가치 산정결과</TD> <TD vAlign=center align=right width=151>(단위 : 천원, 주, 원)</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=150>구  분</TH> <TH vAlign=center align=middle width=150>2005년 연간</TH> <TH vAlign=center align=middle width=150>2006년 반기</TH> <TH vAlign=center align=middle width=150>비  고</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>당기순이익 </TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 3,051,841</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>1,389,474</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓐ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>연환산 순이익</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 3,051,841</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 2,778,948</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓑ=ⓐ×2</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>발행주식수</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 5,366,688</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 5,366,688</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓒ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>주당순이익(EPS) </TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 569</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 518</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓓ=ⓐ/ⓒ 또는 ⓑ/ⓒ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>적용 PER </TD> <TD vAlign=center align=right width=150>15.75</TD> <TD vAlign=center align=right width=150>12.99</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓔ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>PER 비교가치</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 8,956</TD> <TD vAlign=center align=right width=150> 6,725</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>ⓕ=ⓓ×ⓔ</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>가 중 치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>1</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>1</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>-</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=150>PER 비교가치 평균</TD> <TD vAlign=center align=middle width=300 colSpan=2>7,840</TD> <TD vAlign=center align=middle width=150>-</TD></TR></TBODY></TABLE> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=600 borderColorLight=black border=0> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=left width=600>주) (주)고려반도체시스템의 적용주식수는 공모 후 발행주식수를 적용하였습니다. </TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P> </P> <P>③ 공모희망가액의 산정방법</P> <P> <TABLE cellSpacing=0 borderColorDark=white cellPadding=1 width=605 borderColorLight=black border=1> <THEAD> <TR> <TH vAlign=center align=middle width=195>구  분</TH> <TH vAlign=center align=middle width=205>2005년 연간</TH> <TH vAlign=center align=middle width=205>2006년 반기</TH></TR></THEAD> <TBODY> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>PER 비교가치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205> 8,956원 </TD> <TD vAlign=center align=middle width=205> 6,725원 </TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>EV/EBITDA 비교가치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205> 7,330원 </TD> <TD vAlign=center align=middle width=205> 6,326원 </TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>2개 지표 평균</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>8,143원</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>6,526원</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>가 중 치</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>1</TD> <TD vAlign=center align=middle width=205>1</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>주당 평가가액</TD> <TD vAlign=center align=middle width=410 colSpan=2>7,334원</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>공모희망가액</TD> <TD vAlign=center align=middle width=410 colSpan=2>5,500원 ~ 6,500원<BR>(주당 평가가액의 74.9% ~ 88.6%)</TD></TR> <TR> <TD vAlign=center align=middle width=195>확정 공모가액</TD> <TD vAlign=center align=right width=410 colSpan=2>-</TD></TR></TBODY></TABLE></P> <P></P>