전쟁 이란 공격으로 ‘연간 7~10만 엔 가계 부담이 늘어날 가능성도’ 국제 투자자가 지적한 ‘엔화 약세 싱글벙글’ 웃을 수 없는 상황에…

[お持て成し]

이란 공격으로 ‘연간 7~10만 엔 가계 부담이 늘어날 가능성도’ 국제 투자자가 지적한 ‘엔화 약세 싱글벙글’ 웃을 수 없는 상황에… 시장은 이미 전쟁 상태! / 3월 5일(목) / 집영사 온라인

이란 공격을 둘러싸고 국제 투자자 키도 지로 씨는 “시장은 이미 전쟁을 전제로 움직이기 시작했다”고 지적한다. 또한 “여기서 오랫동안 이어져 온 ‘엔화 약세 허용’의 결말이 드러난다”고 일본의 위기를 경고한다.

◇ 시장은 이미 전쟁을 전제로 움직이기 시작했다

이란 공격은 이미 전쟁이다.

그것을 말하지 못하는 논자들 옆에서, 엔과 생활은 무너지기 시작한다.

미국과 이스라엘이 이란을 공격하는 상황이 계속되는 가운데, “이것이 전쟁인가, 아니면 전쟁이 아닌가”라는 논쟁이 반복되고 있다. 하지만 나는 이 질문 자체가 이미 현실에서 벗어나기 시작했다고 생각한다.

결론부터 말하자면, 이것은 이미 전쟁 상태에 들어갔다. 다만, 많은 사람들이 떠올리는 전쟁 선언이 존재하고, 정규군끼리 정면으로 격돌하는 형태는 아니라는 이야기일 뿐이다.

현대의 전쟁은 선전포고에서 시작되지 않는다. 제한 공격, 대리 세력, 사이버, 제재, 에너지와 물류의 차단. 이러한 것들을 결합한 ‘단계적 전쟁’이 바로 현재 전쟁의 모습이며, 그 정의에 따르면 미국·이스라엘과 이란 사이에는 이미 전쟁 행위가 누적되어 있다. 

그것을 ‘아직 전쟁이 아니다’라고 주장하는 것은 정치적 언어 조작에 불과하다.

많은 논자들이 이 점을 명확히 말하지 않는다. 말할 수 없는 이유는 명백하다. 전쟁으로 인정하는 순간 시장이 움직이고, 동맹국의 입장이 고정되며, 책임이 발생하기 때문이다. 하지만 말을 피한다고 해도 현실은 전혀 배려해 주지 않는다. 시장은 이미 전쟁을 전제로 움직이기 시작했다.

◇ 80달러대였던 원유가 120달러, 130달러를 목표로

먼저 반응하는 것은 에너지다. 호르무즈 해협이 완전히 차단되지 않더라도, ‘차단 가능성’·‘항해 위험’이라는 말이 나오는 순간 원유 가격은 급등한다. 80달러대였던 원유 가격이 120달러, 경우에 따라서는 130달러까지 상승할 가능성을 염두에 두고 있다. 이것은 도발이 아니다. 과거 중동 위기 때 여러 차례 나타났던 수준이다. 

그리고 놓쳐서는 안 될 것은 ‘멈출지 말지’가 아니라 ‘누구에게 흐를지’가 선별되기 시작했을 가능성이다. 만약 중국을 향한 유조선만이 사실상 항해가 허용되거나, 시장이 위험이 상대적으로 낮다고 판단하는 상황이 고정된다면, 그것은 단순한 지역 분쟁이 아니다.

에너지 흐름이 정치에 의해 배분되는 세계로의 전환을 의미한다. 이란은 이미 원유 수출의 대부분을 중국에 의존하고 있으며, 장기 포괄 협정 하에 관계를 심화하고 있다.

◇ 석유와 가스 모두 수입 의존인 일본은 어려움에 처했다

만약 페르시아만이 ‘서쪽에 있어 고위험 공간’이 되고, 중국을 향한 것만이 실질적인 생명선으로 작용한다면, 그것은 에너지 버전의 동서 냉전이 시작되는 것이다. 

에너지가 시장이 아니라 진영 기반으로 흐르는 세계가 된다면, 가격이 오를 뿐만 아니라 안정성도 잃게 된다. 그때 위기에 처하게 되는 것이 ‘미국의 동맹국이면서도 가장 큰 무역 상대는 중국’이라는 일본이다.

일본은 가장 먼저 직격을 받는다. 석유와 가스 모두 수입 의존이며, 원유는 달러 기준이다. 원유 가격 상승과 동시에 환율이 움직이면, 일본은 가격과 통화 양쪽 모두에서 타격을 받는다.

많은 일본인들은 아직도 “위기 상황의 엔 매수”라는 말을 어딘가에서 믿고 있다. 하지만 이것은 이제 완전히 사어가 되었다. 비상 상황이 되더라도 엔은 매수되지 않는다. 오히려 가장 먼저 매도되는 통화가 되고 있다.

이유는 간단하다. 일본은 비상 상황이 될수록 외화가 더 필요하기 때문이다. 원유, LNG, 식량. 위기가 올수록 수입액이 늘어나 무역 적자가 확대된다. 시장은 그 구조를 정확히 이해하고 있다.

그 결과 발생하는 것은 원유 가격 상승 → 무역 적자 확대 → 엔화 약세 → 수입 물가 상승 → 생활비 직격이라는 피할 수 없는 악순환이다.

◇ 연간 가계 부담은 7~10만 엔 단위로 증가한다

구체적으로 말하면, 원유가 120달러, 환율이 170엔이 되면 휘발유는 보조금 없이 220~230엔 수준에 도달한다. 보조금을 유지하더라도 190엔대 후반이 일상이 된다.

전기 요금은 표준 가정 기준으로 월 3,000~5,000엔, 가스 요금도 2,000~4,000엔 상승한다. 연간 가계 부담은 7~10만 엔 단위로 증가한다. 이는 절약만으로는 감당할 수 없는 수준이다.

더 골칫거리는 일본이 이미 달러 표시 청구서를 대량으로 보유하고 있다는 사실이다. 약 80조 엔 규모의 대미 투자와 방대한 방위 장비 구매. 그 대부분은 달러 표시 계약이다.

환율이 150엔에서 170엔으로 오르면, 그만큼 엔 기준 부담이 10% 이상 늘어난다. 아무것도 늘어나지 않았음에도 10조 원 규모의 추가 부담이 발생한다. 이것은 동맹의 문제가 아니다. 통화 주권 문제다.

이로써 오랫동안 이어져 온 ‘엔화 약세 허용’의 결말이 드러난다. 엔화 약세는 확실히 수출 기업과 주식 투자층에게 환영받아 왔다. ‘엔저 호쿠호쿠’라는 말이 상징적이다.

하지만 우리는 원으로 살아가고 있다. 급여도 연금도 엔, 집세도 광열비도 엔이다. 엔화 가치가 떨어진다는 것은 생활 기반이 깎여 나간다는 것과 다름없다.

가장 냉정하게 보는 것은 부유층이다. 그들은 크게 불평하지 않는다. 대신 행동한다.

◇ 자산가들 사이에서 싱가포르와 말레이시아로의 이주 및 장기 체류를 모색하는 움직임

자산가들 사이에서는 싱가포르나 말레이시아로 이주하거나 장기 체류를 모색하는 움직임이 드물지 않게 되었다. 엔화로 생활하고 엔화로 자산을 유지하는 위험을 본능적으로 이해하고 있기 때문이다. 엔화 약세를 찬양하면서 엔화와 거리를 두고 있다. 이 모순이 바로 엔화 약세 정책의 본질이다.

거기에 일본 고유의 약점인 인구 감소가 겹친다. 이미 실질적으로 1.8명의 현역 세대로 구성돼 1명의 고령자를 지원하는 구조에 들어갔다. 이 상황에서 물가 상승, 실질 임금 하락, 사회보험료 인상이 동시에 진행되면, 아이를 낳고 키울 여력이 급속히 사라진다. 저출산은 가치관의 문제가 아니다. 수학 문제다.

그럼에도 불구하고 엔화 약세를 용인하고 외부 결제를 우선시한다. 그 결과, 국내의 내구성은 약화되고 부유층은 외부로 떠나게 된다. 이것은 성장이 아니다. 역회전이다.

그래서 분명히 말한다.

이는 ‘일어날지도 모르는 전쟁’이 아니다. 이미 전쟁 상태에 들어선 세계 속에서 일본이 어떻게 퇴보해 갈지에 대한 이야기다.

전쟁 여부라는 말장난 옆에서 에너지는 진영마다 흐르기 시작하고, 엔화는 팔리며, 생활비는 오르고, 청구서는 조용히 쌓여가고 있다.

일본에게 패배는 전쟁터가 아니라 가계와 통화에서 시작된다.

문제는 전쟁 여부가 아니다.

이 나라가 블록화된 세계 속에서 다음 위기에 견딜 수 있는 상태인지.
그 뿐이야.

글 / 키도 지로   사진/shuttersrock

키도 지로

イラン攻撃で「年7~10万円家計負担増える可能性も」国際的投資家が指摘「円安ホクホク」が笑えない事態に…市場はすでに戦争状態！

イラン攻撃で「年7~10万円家計負担増える可能性も」国際的投資家が指摘「円安ホクホク」が笑

イラン攻撃で「年7~10万円家計負担増える可能性も」国際的投資家が指摘「円安ホクホク」が笑えない事態に…市場はすでに戦争状態！/ 3/5(木) / 集英社オンライン

イラン攻撃を巡り、国際的投資家の木戸次郎氏は「市場はすでに戦争前提で動き始めている」と指摘する。また「ここで長年続いてきた『円安容認』の末路が露わになる」と日本の危機を警告する。

市場はすでに戦争前提で動き始めている
イラン攻撃は、すでに戦争である。

それを言えない論者の横で、円と生活は崩れ始めている。

米国とイスラエルによるイランへの攻撃が続く中、「これは戦争なのか、それとも戦争ではないのか」という議論が繰り返されている。だが私は、この問いそのものがすでに現実からズレ始めていると思っている。

結論から言えば、これはすでに戦争状態に入っている。ただし、多くの人が思い浮かべるような宣戦布告があり、正規軍同士が正面から激突する形ではない、というだけの話だ。

現代の戦争は宣戦布告から始まらない。限定攻撃、代理勢力、サイバー、制裁、エネルギーと物流の遮断。これらを組み合わせた「段階的戦争」こそがいまの戦争の姿であり、その定義に立てば米国・イスラエルとイランの間ではすでに戦争行為が積み重ねられている。

それを「まだ戦争ではない」と言い張るのは政治的な言葉の操作にすぎない。

論者の多くがこの点をはっきり言わない。言えない理由は明白だ。戦争と認めた瞬間に市場が動き、同盟国の立場が固定され、責任が発生するからだ。しかし言葉を避けたところで、現実は一切忖度してくれない。市場はすでに戦争前提で動き始めている。

80ドル台だった原油が120ドル、130ドルを視野に
まず反応するのはエネルギーだ。ホルムズ海峡が完全に封鎖されなくとも、「封鎖の可能性」「航行リスク」という言葉が出た瞬間に原油価格は跳ねる。80ドル台だった原油が120ドル、場合によっては130ドルを視野に入れる。これは煽りではない。過去の中東危機で何度も起きてきた水準だ。

そして見落としてはならないのは、「止まるか否か」ではなく「誰に流れるか」が選別され始めている可能性である。仮に対中国向けのタンカーのみが事実上航行を許される、あるいはリスクが相対的に低いと市場が判断する状況が固定化すれば、それは単なる地域紛争ではない。

エネルギーの流れが政治によって振り分けられる世界への移行を意味する。イランはすでに原油輸出の多くを中国に依存し、長期包括協定の下で関係を深めている。

石油もガスも輸入依存の日本は苦境に
もしペルシャ湾が「西側にとっての高リスク空間」となり、中国向けだけが実質的な生命線として機能するなら、それはエネルギー版の東西冷戦の始まりだ。

エネルギーが市場ではなく陣営ベースで流れる世界になれば、価格は上がるだけでなく安定も失われる。そこで窮地に立たされるのが、「米国の同盟国でありながら最大の貿易相手は中国」という日本である。

日本は真っ先に直撃を受ける。石油もガスも輸入依存、しかも原油はドル建てだ。原油高と同時に為替が動けば、日本は価格と通貨の両方で殴られる。

多くの日本人はいまだに「有事の円買い」という言葉をどこかで信じている。しかしこれはもはや完全に死語だ。有事になっても円は買われない。むしろ真っ先に売られる通貨になっている。

理由は単純で、日本は有事になるほど外貨が必要な国だからだ。原油、LNG、食料。危機が来るほど輸入額が膨らみ、貿易赤字が拡大する。市場はその構造を正確に理解している。

結果として起きるのは、原油高→貿易赤字拡大→円安→輸入物価上昇→生活コスト直撃という逃げ場のない悪循環だ。

年間では家計負担は7〜10万円単位で増える
具体的に言えば、原油120ドル、為替170円になればガソリンは補助金なしで220〜230円水準に達する。補助金を維持しても190円台後半が常態化する。

電気代は標準家庭で月3,000〜5,000円、ガス代も2,000〜4,000円上昇する。年間では家計負担は7〜10万円単位で増える。これは節約でどうにかなる水準ではない。

さらに厄介なのは、日本がすでにドル建ての請求書を大量に抱えているという事実だ。約80兆円規模の対米投資、そして膨大な防衛装備品購入。その多くがドル建て契約である。

為替が150円から170円になれば、それだけで円ベース負担は1割以上膨らむ。何も増えていないのに10兆円単位の追加負担が発生する。これは同盟の問題ではない。通貨主権の問題だ。

ここで長年続いてきた「円安容認」の末路が露わになる。円安は確かに輸出企業や株式投資層には歓迎されてきた。「円安ホクホク」という言葉が象徴的だ。

しかし我々は円で生活している。給料も年金も円、家賃も光熱費も円だ。円の価値が下がるということは生活の土台が削られるということに他ならない。

最も冷静に見ているのは富裕層だ。彼らは声高に文句を言わない。代わりに行動する。

資産家の間でシンガやマレーシアへの移住や長期滞在を模索する動き
資産家の間ではシンガポールやマレーシアへの移住や長期滞在を模索する動きが珍しくなくなっている。円建てで生活し円建てで資産を持ち続けるリスクを本能的に理解しているからだ。円安を称賛しながら円から距離を取る。この矛盾こそが円安政策の本質である。

そこに日本固有の弱点、人口減少が重なる。すでに実質1.8人の現役世代で1人の高齢者を支える構造に入っている。この状態で物価高、実質賃金低下、社会保険料増が同時に進めば、子どもを産み育てる余力は急速に失われる。少子化は価値観の問題ではない。算数の問題だ。

それでもなお円安を容認し外向きの支払いを優先する。その結果、国内の耐久力は削られ富裕層は外へ出ていく。これは成長ではない。逆回転である。

だからはっきり言う。

これは「起きるかもしれない戦争」ではない。すでに戦争状態に入っている世界の中で、日本がどう削られていくかという話だ。

戦争か否かという言葉遊びの横で、エネルギーは陣営ごとに流れ始め、円は売られ、生活コストは上がり、請求書は静かに積み上がっている。

日本にとっての敗北は、戦場ではなく家計と通貨から始まる。

問われているのは戦争か否かではない。

この国が、ブロック化する世界の中で、次の有事に耐えられる状態にあるのか。
それだけだ。

文/木戸次郎　写真/shuttersrock

木戸次郎