투자 헤지펀드가 미국 주식 하락에 베팅, 패닉 지수도 높은 수준 – 골드만

[お持て成し]

헤지펀드가 미국 주식 하락에 베팅, 패닉 지수도 높은 수준 – 골드만 / 3월 9일(월) / TBS CROSS DIG with Bloomberg

(블룸버그) 중동 정세가 긴장감이 가라앉을 기미가 거의 보이지 않는 가운데, 단기 매매로 이익을 노리는 패스트머니가 미국 주식 하락에 대한 베팅을 강화하고 있다.

골드만삭스 그룹의 프라임브로우 컬리지가 집계한 자료에 따르면, 헤지펀드는 6일까지의 1주간에 주식 상장 투자신탁(ETF)의 숏 포지션(매도 포지션)을 8.3% 늘렸다. 약세 자세를 강화하는 속도가 이를 앞선 경우는 지난 5년간 단 한 번뿐이다.

중동에서 분쟁이 확대되면서 원유 가격 상승과 인플레이션 우려가 커지는 가운데, 미국 주식에 대한 투자 의지는 감소하고 있다. 지난주 S&P500 지수는 2% 하락했다. ‘공포 지수’라 불리는 시카고 옵션 거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 관세 문제로 시장이 혼란을 겪은 지난해 4월 이후 최고 수준으로 급등했다. 

한편, 패스트머니 세력이 미국 주식에서 완전히 철수한 것은 아니다. 개별 종목의 보유 잔액이 5주 만에 증가. 이는 시장 전체에 대해 회의적인 시각을 유지하면서도 개별 저평가 주식 매수에는 적극적임을 시사한다. 

골드만의 매니징 디렉터인 리 코퍼스미스는 7일자 고객 보고서에서 “투자자들이 헤지를 강화하고 있지만 본격적인 철수에 이르지는 않았다는 견해가 포지션과 자금 흐름 데이터로 뒷받침되고 있다”고 분석했다. 

S&P500은 6일에 1.3% 하락했으며, 주요 11업종 중 9업종이 가격이 떨어졌다. 그날 최저가는 1월에 기록한 최고가보다 4% 미만 하락에 머물렀지만, 골드만삭스의 미국 변동성·공황 지수는 상한선인 10에 근접한 9.72로 급등했다. 

이는 개별 주식 수준에서 강화되는 매도 압력과 지수 전체의 제한적인 하락 사이의 괴리를 보여준다고, 해당 기업의 전략가가 지적하고 있다. 

原題:Goldman Says Hedge Funds Add Short Bets on US Stocks Amid Rout（抜粋）

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Natalia Kniazhevich

ヘッジファンド米株安へ賭け、パニック指数も高水準-ゴールドマン

ヘッジファンド米株安へ賭け、パニック指数も高水準-ゴールドマン（TBS CROSS DIG with Bloomberg） -

ヘッジファンド米株安へ賭け、パニック指数も高水準-ゴールドマン / 3/9(月) / TBS CROSS DIG with Bloomberg

（ブルームバーグ）:中東情勢の緊迫化が収まる気配がほとんどみられない中、短期売買で利益を狙うファストマネーが米国株下落への賭けを強めている。

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ゴールドマン・サックス・グループのプライムブローカレッジが集計したデータによると、ヘッジファンドは6日までの1週間に、株式上場投資信託（ETF）のショートポジション（売り持ち）を8.3％積み増した。弱気姿勢を強めるペースがこれを上回ったことは、過去5年間で1回だけだ。

中東での紛争拡大で原油高騰やインフレへの懸念が強まる中、米株への投資意欲は後退している。先週のS＆P500種株価指数は2％下落。恐怖指数と呼ばれるシカゴ・オプション取引所（CBOE）ボラティリティー指数（VIX）は、関税問題を巡り市場が混乱した昨年4月以来の高水準に急上昇した。

一方、ファストマネー勢は米株から完全撤退したわけではない。個別銘柄の保有残高は5週間ぶりに増加。これは、市場全体に対しては懐疑的な見方を維持しつつ、個別の割安株の買いには意欲的であることを示唆している。

ゴールドマンのマネジングディレクター、リー・コッパースミス氏は7日付の顧客向けリポートで、「投資家がヘッジを強化しながらも、本格的な撤退には至っていないという見方が、ポジションと資金フローのデータで裏付けられている」と分析した。

S＆P500種は6日に1.3％下落し、主要11業種のうち9業種が値下がりした。この日の安値は1月に付けた最高値から4％未満の下落にとどまっているが、ゴールドマンの米ボラティリティー・パニック指数は、上限の10に迫る9.72に急上昇した。

これは、個別株レベルで強まる売り圧力と、指数全体の限定的な下げの間の乖離（かいり）を示していると、同社のストラテジストは指摘している。

原題:Goldman Says Hedge Funds Add Short Bets on US Stocks Amid Rout（抜粋）

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Natalia Kniazhevich