2월 변동성 큰 주식시장 전망 및 대응 방법

[archi-jung]

2월 변동성 큰 주식시장 전망 및 대응 방법

2026.02.06 04:54

출처 한경마킷
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2월 5일 외인이 코스피 현물 5조 선물 2조로 총 7조원의 매도를 하면서 코스피는 다시 큰 조정을 받았습니다. 기관은 코스피 현물은 2조를 팔았지만 선물은 2조를 매수하여 향후 반등을 기대하는 것입니다. 코스닥도 외인, 기관 양매도에 의하여 코스피보다는 약간 낙폭이 작았지만 하락을 피하지 못하였습니다.
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어제 반도체, 조방원이 조정을 받으면서 중국 수혜주인 화장품, 호텔, 백화점, 여행, 엔터 등이 선방하였습니다. 화장품, 호텔, 백화점은 단기 반등으로 보기 어렵습니다. 상반기 실적 향상 기대가 있어 일정 부분 가지고 갈만 합니다.
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출처 야후
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2월 들어 와서 변동성이 크지만 연초부터 보면 코스피는 22% 넘게 상승하여 전세계 주요 증시 중에 탑입니다. 그리고 오늘이 중요한 날이지만 추가로 큰 하락이 나오지 아니한 추세는 상승세를 유지하고 있습니다.
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출처 야후
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외인들이 2월 들어 와서 코스피에서 매도가 큰 이유는 원자재, 암호화폐 및 AMD 등 빅테크가 하락하면서 그 곳에 신용을 사용하여 투자한 헤지펀드들이 마진콜을 피하기 위하여 이미 수익이 많이 난 한국 주식시장에서 현금을 인출하기 때문입니다.
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다만 한가지 긍정적인 것은 외인들의 선물 매도 계약이 35000이 넘어 한도에 거의 왔기 때문에 그 것을 되 돌리는 시점에 다시 코스피가 큰 반등이 나올 수 있는 것입니다.
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출처 핀비즈
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2월 5일 미국 주식시장 아직 장 마감 전이지만 추가 하락은 진정되고 반등 기미를 보여 줍니다.. 브로드컴, 샌디스크, 마이크론은 양전하였습니다.
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출처 야후
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MSCI 한국지수인 EWY는 어제 큰 하락폭에도 불과하고 오늘 반등하려 하고 있습니다. 따라서 2월 6일 한국 주식시장 화요일만큼 큰 반등은 아니더라도 일정부분 반등할 가능성이 높아 보입니다.
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출처 모건스탠리
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어제 장 마감 후 구글이 작년 4분기 좋은 실적을 발표하고도 올해 투자 규모를 크게 늘리는 계획을 내면서 오늘 주가가 하락하고 있습니다. 결국 인공지능 시대에 투자를 늦추면 뒤쳐지기 때문에 금광을 직접 캐는 빅테크들은 투자를 더 늘릴 수 밖에 없습니다. 과거 골드러시 때 금 캐서 돈 번 사람들은 소수이고 청바지 장사인 리바이스가 큰 회사가 된 것처럼 메모리 반도체 회사들이 가장 큰 수혜를 입을 전망입니다. 따라서 모건스탠리는 내년 삼성전자가 구글보다 더 많은 수익을 내서 전셰계에서 영업이익 1위가 될 것으로 예상합니다. 하이닉스도 엔비디아보다 더 영업이익이 늘 전망입니다. 따라서 멀리 보면 삼성전자, 하이닉스 조정시 분할 매수는 유효합니다. 물론 중국 양쯔 메모리가 저가 컴퓨터나 휴대폰 용 메모리를 공급하는 캐파를 늘리고 있지만 인공지능용 서버 메모리에는 들어가기 어려울 전망입니다.
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그리고 미국 데이터센터를 설립하면서 전력기기 부족도 심하여져 가는데 공급 캐파를 빨리 늘릴 수 있는 한국 전력기기 회사들도 도움을 받을 것입니다. 그리고 미국 원자력 건설에 미국 회사들은 이미 공급 체인이 무너져서 한국 원자력 회사들이 나설수 밖에 없어 한국 원전 회사들이 수혜를 받을 것입니다.
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피지컬 에이아이 분야에서도 로봇에 필요한 핵심 부품을 미국이 중국에 의존하기는 어렵기 때문에 결국 한국 부품 회사들이 수혜를 받을 것입니다.
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우크라이나 휴전이 가까워졌다는 소식에 어제 방산주 하락폭도 컸습니다. 그러나 침략자인 러시아에 유리한 휴전안은 영구 평화를 보장 못 합니다. 따라서 유럽의 군비 증강은 계속될 것입니다. 그리고 당장 미국이 이란 공격을 하지 않더라로 중동의 불안정도 계속될 전망입니다 .따라서 공매도에 눌리는 방산주는 지금이 매수 기회가 될 것입니다.
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결국 코스피는 내년까지는 전세계 주요 시장에서 선두로 나갈 것입니다.. 미국에도 청바지 회사가 일부 있지만 한국 메모리 반도체가 더 시장에서 비중이 큽니다. 따라서 아직도 미장보다는 국장 비중을 늘리는 것이 나아 보입니다. 올해 상반기 코스피 6000 연말 7000 충분히 가능하다고 봅니다. 코스닥도 상반기 1300, 연말 1500 가능하여 보입니다.
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정리하면 작년 9,10월 코스피가 많이 오른 후 11월 조정이 있었던 것처럼 2월 코스피는 기간 조정이 있을 수 있습니다. 다만 3월 이후에는 다시 큰 반등이 일어날 가능성이 높습니다. 인공지능이라는 골드러시 시대에 청바지 회사가 한국에 많기 때문입니다. 따라서 그런 청바지 회사가 조정을 받을 때 분할 매수 가능합니다. 그리고 2월에는 중국 수혜주가 좋을 수 있고 일부 중국 수헤주는 상반기 내내 더 상승할 여지가 있습니다.
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적절히 분산 투자하여 성투하시기 바랍니다. 잘 모르면 코스피200, 코스닥150 지수를 분할 매수하는 것도 좋은 선택입니다.

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한국 반도체 주식 조성이 올것인가?

2026.02.05 

출처 한경마킷
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어제 코스피는 전날 마이크론이 4% 넘게 하락한 것에 비하면 선방하였습니다. 삼성전자 강보합, 하이닉스 약보합으로 마감하였습니다. 반면 미국과 관세 협상에 의한 투자로 미국에서의 원자력 건설이 앞당겨질 것이라는 기대로 원자력 주식이 크게 반등하였습니다. 지난 2주 조정을 받은 자동차 주식도 반등 시작을 하려는 조짐을 보였습니다. 코스닥에서는 바이오 일부 종목은 조정을 받았지만 2찾전지가 강하여 강보합 마감하였습니다.
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출처 핀비즈
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2월 4일 미국 증시는 빅테크 및 반도체 조정이 컸습니다 AMD 향후 가이던스에 대한 실망 및 앤스로픽으로 다른 소프트웨어 주가가 안 좋은 것이 반도체 주가에도 영향을 미쳤습니다. 사실 앤스로픽이 소프트웨어를 평정한다고 하면 인공지능 반도체 수요가 더 늘어야 합니다. 반도체 주가가 조정을 받는 것은 지난 6주 동안 반도체 주가가 너무 많이 올라 차익매물이 나오면서 조정이 나오는 것입니다. 구글이 장 마감 후 좋은 실적을 발표하였음에도 불구하고 시간외 가격은 내려가고 있습니다.
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출처 야후
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유가가 오르는 것은 이란과의 협상이 잘 안 될 것을 우려한 것이지만 금, 은, 백금 가격이 오르는 것은 투기 수요에 의한 것입니다. 미국 빅테크에 대한 투자 매력이 떨어지면서 귀금속에 돈이 몰리는 것입니다.
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출처 야후
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MSCI한국지수는 미국 반도체 주식 가격 조정의 영향으로 -3.27% 마감하였지만 마감 후에는 일부 반등하고 있습니다. 어제 외인이 삼성전자, 하이닉스를 1조6천억원 매도를 하였습니다. 단기로 많이 오른 것에 차익매물이 나온 것입니다. 오늘도 외인이 삼전, 하이닉스 매도를 이어갈 것이지만 기관이나 개인이 받을 것이기 때문에 낙폭은 한정될 것으로 보입니다. 다만 반도체 대형주가 쉬는 기간 다른 분야 순환매가 이어갈 수 있습니다.
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반도체 대형주 비중이 크기 때문에 2월은 지수가 크게 오르기는 어렵지만 그렇다고 큰 조정이 나오기도 어렵습니다. 적절히 분산투자하여 성투하시기 바랍니다. 잘 모르면 조정받을 때 마다 지수를 분할 매수하는 것도 좋은 방안입니다