[신규상장종목정보]서전기전(12월24일)

[봉황 지사장]

  동부증권은 15~16일 이틀간 진행된 서전기전 코스닥상장을 위한 일반청약 경쟁률이 8.89 대 1로 최종집계됐다고 밝혔다. 배정수량 24만2600주에 215만6080주 신청이 들어왔고, 청약증거금은 총 70억726만원이다.

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25년 업력을 자랑하는 서전기전이 코스닥 상장을 통해 하이테크 중전기 종합그룹으로 도약하겠다고 선포했다.

홍춘근 서전기전 대표이사는 9일 여의도에서 열린 기자간담회에서 "중전기 산업의 스위치기어 분야에서 차별화된 기술력으로 지속적인 성장을 해왔다"며 "상장 후엔 그동안의 연구개발과 설비투자를 바탕으로 국내외 중전기기 산업의 '디지털 컨버전스(융합) 선도기업'으로 거듭 나겠다"고 포부를 밝혔다.

중전기란 중량이 큰 전기 기구로 발전기, 전동기, 변압기 등 전기에너지를 운용·제어 또는 전기적 에너지로 변환시키는 기기를 말한다. 서전기전의 중전기 스위치기어는 발전소로부터 전력을 받아 나눠주는 전력 시스템이다. 기업이나 아파트, 건물의 전력실에서 볼 수 있는 배전반과 개폐기 등의 부속품을 제조·공급하고 있다.

앞으로는 배전반 뿐 아니라 차단기, 개폐기, 초고압기기, 직류송배전 분야까지 아우르는 스위치기어 시스템 라인업을 갖추고 전기시장의 트렌드 변화에 적극 대응할 계획이다. 최근에는 리히터 규모 8.3의 지진에도 견딜 수 있는 내진형 배전반을 개발하기도 했다. 내진형 배전반은 이미 지난해 2월 NEP 인증을 받은 '초고집적형 수배전반'과 함께 서전기전의 기술력이 집약된 제품으로, 중소기업청의 성능인증을 받아 납품처를 늘려가고 있다.

서전기전은 지난해 매출액 548억원, 영업이익 69억원, 당기순이익 57억원을 달성했다. 올해 3분기까지 매출액은 354억원, 영업이익 33억원, 당기순이익 57억원을 기록했다.

홍 대표이사는 "연 매출액의 40%가 주로 4분기에 발생된다"며 "올해 총 매출액은 전년보다 더 증가할 것"이라고 말했다.

서전기전의 공모 희망가는 1만500~1만2500원(액면가 500원)이며 15일과 16일 공모주 청약을 진행할 예정이다. 상장주관사는 동부증권이다.

종목명	서전기전	진행상황	공모주
시장구분	코스닥	종목코드	189860
업종	전동기, 발전기 및 전기 변환 · 공급 · 제어 장치 &
대표자	홍춘근	기업구분	중소일반
본점소재지	경기도 이천시 마장면 오천로13번길 197
홈페이지	www.sjem.co.kr	대표전화	031-426-5506
최대주주	-
매출액	54,843 (백만원)	법인세비용차감전 계속사업이익	7,041 (백만원)
순이익	5,701 (백만원)	자본금	1,800 (백만원)

총공모주식수	1,213,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,213,000 주 (100%)  /   구주매출 :
희망공모가액	10,500 ~ 12,000 원	청약경쟁률	8.89:1
확정공모가	6,500 원	공모금액	7,885 (백만원)
주간사	동부증권	주식수: 242,600 주   /   청약한도: - 주

주요일정

수요예측일

  2014.12.08  ~   2014.12.09

공모청약일

  2014.12.15  ~   2014.12.16

배정공고일(신문)

  2014.12.15 (주간사 홈페이지 참조)

납입일

  2014.12.18

환불일

  2014.12.18

상장일

  2014.12.24

공모사항

확정공모가	6,500 원	주당액면가 :  500 원    희망공모가액 :  10,500 ~ 12,000 원
총공모주식수	1,213,000 주	공모금액 : 7,885 (백만원)
그 룹 별 배 정	우리사주조합	36,390 주  (3%)	청약증거금율 : 100%
	기관투자자등	934,010 주  (77%)	최고한도 :  24 주
	일반청약자	242,600 주  (20%)	청약증거금율 : 50%
		청약 최고한도 :  - 주	최저 :  - 주

IR일정

IR일자

2014.12.08

IR장소/시간

기관 : 63빌딩 3F 주니퍼홀 AM 11:30   일반 : 한국거래소 별관 2층 IR룸 PM 02:30

수요예측결과

기관경쟁률

11.54:1

의무보유확약

0.00%

신규상장

신규상장일

2014.12.24

현재가

7,050 원 (0.00%)

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
46	10,781,260	11.54 : 1

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
12,000원 초과	3	1,878,000	17.42%
10,500원~12,000원	21	5,058,560	46.92%
6,500원~10,000원	18	3,234,700	30.00%
6,500원 미만	4	610,000	5.66%
합계	46	10,781,260	100%

주당 순자산가치 평가

(단위 : 원, 주)

자본총계	20,291,064,478
무형자산 등 차감	248,324,097
이연자산 연부채
순자산 총계	20,042,740,381
기말 발행주식수	3,600,000
자산가치	5,567원

주당 수익가치 (평가법 1)

(단위 : 원, 주, %)

구분	2014년 3분기	2013년	2012년
순이익	5,496,793,872	5,700,905,566	6,567,769,901
발행주식수	3,600,000	3,600,000	3,600,000
주당 이익(EPS)	2,036	1,584	1,824
가중평균 EPS	1,850
자본환원율(%)	10%
수익가치 (평가법 1)	18,498원

주당 본질가치 (평가법 1)

(단위 : 원)

구분	자산가치	수익가치(평가1)
1주당 금액	5,567	18,498
본질가치 (평가법 1)	13,326원

서전기전

재 무 비 율

구분		2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
안정성	부채비율	83.28 %	66.16 %	102.55 %
	유동비율	138.06 %	113.77 %	116.55 %
수익성	자기자본수익률	39.20 %	52.64 %	40.90 %
	영업이익률	0.37 %	17.50 %	14.73 %
성장성	매출액증가율	18.72 %	18.84 %	47.46 %
	영업이익증가율	-97.53 %	41.18 %	24.10 %

부채비율 (%)	유동비율 (%)
자기자본수익률 (%)	영업이익률 (%)
매출액증가율 (%)	영업이익증가율 (%)

서전기전

주 가 지 표

구 분	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
EPS (주당순이익)	15,833 원	18,364 원	9,883 원
PER (주가수익비율)   공모가 대비	0.76	0.65	1.21
BPS (주당순자산가치)	40,389 원	34,889 원	24,167 원
PBR (주가순자산비율)	0.30	0.34	0.50
SPS (주당매출액)	152,342 원	128,317 원	107,972 원
PSR (주가매출액비율)	0.08	0.09	0.11

EPS (주당순이익) (원)	PER (주가수익비율)
BPS (주당순자산가치) (원)	PBR (주가순자산비율)
SPS (주당매출액) (원)	PSR (주가매출액비율)

1.사업현황

- 당사는 1988년 9월 15일 유진전기로 설립, 1991년 11월 18일 주식회사 서전기전으로 법인 전환

- 주요 목적사업은 고·저압 수배전반 및 제어반 제조 및 판매

가. 업계 개황

(1) 경쟁업체 현황

 -중소규모 수배전반 회사 이외에 절반의 시장이 해외업체 및 대기업 중심의 고압배전반 시장으로 구분이 되어 있는 상황

(2) 회사 경쟁 우위 요소

- 당사의 임원진과 핵심 기술/영업/제조 인력으로 구성된 핵심 인력은 중전기기 분야에서 경험과 신뢰를 쌓아왔습니다. 이러한 수십년간 쌓아온 경험과 노하우를 바탕으로 검증된 신뢰는 당사의 핵심.

- 민간 부문은 건설경기의 영향을 받아, 건축경기, 설비투자 등 경기변화에 밀접한 상관관계를 가지는데 반해, 관수의 경우 정부투자계획에 따라 꾸준히 유지되는 특징

- 당사는 해외업체 및 대기업이 주를 이루고 있는 고압배전반 시장에 진입을 목표로 기술개발을 실시하였고, 가시적인 성과를 거두고 있는 상황

2.매출현황

(단위: 면수, 백만원)
매출유형	품 목		2011년		2012년		2013년		2014년 3분기
			수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액
제품	수배전반	수 출	-	-	-	-	-	-	-	-
		내 수	4,679	38,803	5,931	46,175	5,072	54,840	3,493	35,427
		소 계	4,679	38,803	5,931	46,175	5,072	54,840	3,493	35,427
기타	전기공사 등	수 출	-	-	-	-	-	-	-	-
		내 수	-	67	-	18	-	3	-	2
		소 계	-	67	-	18	-	3	-	2
합 계		수 출	-	-	-	-	-	-	-	-
		내 수	4,679	38,870	5,931	46,195	5,072	54,843	3,493	35,429
		합 계	4,679	38,870	5,931	46,195	5,072	54,843	3,493	35,429

3. 재무현황

(단위 : 백만원)
구 분	2011연도	2012연도	2013연도	2014연도 3분기
	(제20기)	(제21기)	(제22기)	(제23기 3분기)
매출액	38,871	46,195	54,843(18.7%)	35,431
(증감률 %)	-6.45%	-17.40%		-16.96%
영업이익	5,787	8,152	6,931	3,282
(증감률%)	-25.42%	-40.87%	(-14.98%)	-225.70%
경상이익률(%)	12.22%	17.64%	12.84%	17.96%

 

(단위 : 백만원)
구 분	2011연도	2012연도	2013연도	동업종	2014연도 3분기
	(제20기)	(제21기)	(제22기)	평균	(제23기 3분기)
부채비율(%)	113.68%	71.39%	83.28%	137.94%	52.98%
자본의 잠식률(%)	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
재고자산 회전율(회)	17.54	12.77	9.92	12.29	5.92
매출채권 회전율(회)	8.87	9.91	8.72	6.07	3.39
영업활동으로 인한 현금흐름	7,975	4,509	2,540	-	4,095
특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a

 

4. 공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)

 

(단위: 주)
구 분		공모 후 주식수	공모 후 지분율	상장 후
				매도제한 기간
유통제한	보호예수대상주식	2,808,000	57.90%	6개월
물량	(최대주주 외 1인)
	우리사주조합	36,390	0.75%	1년
	동부증권	36,390	0.75%	3개월
	소 계	2,880,780	59.40%	-
유통가능	기존 주주	792,000	16.33%	-
물량	공모 주주	1,176,610	24.26%	-
	소 계	1,968,610	40.60%	-
합 계		4,849,390	100.00%	-

 

5.요약재무제표

(단위:원)
과            목	제 23 기 3분기	제 22 기
[유동자산]	20,437,162,899	15,453,480,053
당좌자산	14,991,393,533	8,932,697,162
재고자산	5,445,769,366	6,520,782,891
[비유동자산]	10,445,409,752	11,662,031,544
투자자산	524,209,718	-
유형자산	9,296,684,235	11,119,205,835
무형자산	266,872,835	254,625,972
기타비유동자산	357,642,964	288199737
자   산   총   계	30,882,572,651	27,115,511,597
[유동부채]	9,664,183,524	11,193,901,938
[비유동부채]	756,907,681	1,127,339,053
부   채   총   계	10,421,091,205	12,321,240,991
[지배기업 소유주지분]	20,461,481,446	14,794,270,606
자본금	1,800,000,000	1,800,000,000
이익잉여금	18,661,481,446	12,994,270,606
[비지배지분]	-	-
자   본   총   계	20,461,481,446	14,794,270,606
자 본 및 부 채 총 계	30,882,572,651	27,115,511,597
[매출액]	35,431,408,351	54,843,461,809
[영업이익]	3,281,986,228	6,931,290,035
[법인세비용차감전순손익]	6,362,647,443	7,040,817,821
[당기순이익]	5,667,210,840	5,700,905,566
지배회사 지분순이익	5,667,210,840	5,700,905,566
[기본주당순이익]	1,574	15,835
희석주당순이익	1,574	15,835
연결에 포함된 회사수	1개	-

 

6.동종업체와의 재무정보 비교

【2014년 반기 요약재무현황】						(단위: 천원)
구 분	제룡전기(주)	(주)프리엠스	(주)우주일렉트로닉스	(주)마이크로컨텍솔루션	(주)다원시스	(주)광명전기
자산총계	51,679,740	36,990,934	201,446,880	46,165,497	92,851,514	127,486,530
부채총계	12,839,439	3,712,889	37,772,772	10,514,934	34,277,742	53,460,340
자본총계	38,840,301	33,278,045	163,674,108	35,650,563	58,573,772	74,026,190
자본금	5,949,240	3,000,000	4,967,110	4,156,388	5,843,190	21,668,808
매출액	28,798,497	16,093,619	89,044,820	22,025,662	20,277,430	64,223,145
영업이익	2,954,611	1,277,994	2,269,896	5,061,602	3,245,639	5,392,123
당기순이익	2,646,855	1,225,216	1,718,788	4,131,233	2,838,651	4,110,409
지배주주순이익	2,646,855	1,225,216	1,718,788	4,202,145	2,838,651	3,627,801

 

 

   

 IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다.

접수일자	보고서명
2014/12/19	[서전기전]증권발행실적보고서
2014/12/10	[서전기전][발행조건확정]증권신고서(지분증권)
2014/12/03	[서전기전][기재정정]증권신고서(지분증권)
2014/12/01	[서전기전][기재정정]증권신고서(지분증권)
2014/11/12	[서전기전]증권신고서(지분증권)

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재 무 제 표

재 무 상 태 표

주식회사 서전기전

(단위 : 원)

과          목	2013년 12월 31일 현재	2012년 12월 31일 현재
자              산
Ⅰ. 유동자산	15,453,480,053	9,273,385,467
Ⅱ. 비유동자산	11,662,031,544	12,482,024,035
자   산   총   계	27,115,511,597	21,755,409,502
부               채
Ⅰ. 유동부채	11,193,901,938	8,227,918,489
Ⅱ. 비유동부채	1,127,339,053	834,125,973
부   채   총   계	12,321,240,991	9,062,044,462
자               본
Ⅰ. 자본금	1,800,000,000	1,800,000,000
Ⅱ. 자본조정	-	(2,396,446)
Ⅲ. 이익잉여금	12,994,270,606	10,895,761,486
자   본   총   계	14,794,270,606	12,693,365,040
자 본 및 부 채 총 계	27,115,511,597	21,755,409,502

포 괄 손 익 계 산 서

주식회사 서전기전

(단위 : 원)

과            목	2013년 12월 31일까지	2012년 12월 31일까지
Ⅰ. 매출액	54,843,461,809	46,194,572,361
Ⅱ. 매출원가	37,313,581,654	29,826,475,030
Ⅲ. 매출총이익	17,529,880,155	16,368,097,331
Ⅳ. 판매비와관리비	10,598,590,120	8,216,320,852
Ⅴ. 영업이익	6,931,290,035	8,151,776,479
Ⅵ. 순금융손익	(39,486,890)	28,980,685
Ⅶ. 기타영업외손익	149,014,676	(31,057,225)
Ⅷ. 법인세비용차감전이익	7,040,817,821	8,149,699,939
Ⅸ. 법인세비용(주24)	1,339,912,255	1,581,930,038
Ⅹ. 당기순이익	5,700,905,566	6,567,769,901
XI. 총포괄이익	5,700,905,566	6,567,769,901
XII. 주당이익
기본주당이익	15,835	18,244

자 본 변 동 표

제22(당)기 2013년 1월 1일부터 2013년 12월 31일까지
제21(전)기 2012년 1월 1일부터 2012년 12월 31일까지
주식회사 서전기전	(단위 : 원)

과     목	자 본 금	자 본 조 정	이  익 잉여금	총   계
2012.1.1(전기초)	1,800,000,000	(4,792,890)	7,030,388,029	8,825,595,139
총포괄손익:
당기순이익	-	-	6,567,769,901	6,567,769,901
주식할인발행차금	-	2,396,444	(2,396,444)	-
자본에 직접 인식된 주주와의 거래:
연차배당	-	-	(2,700,000,000)	(2,700,000,000)
2012.12.31(전기말)	1,800,000,000	(2,396,446)	10,895,761,486	12,693,365,040
2013.1.1(당기초)	1,800,000,000	(2,396,446)	10,895,761,486	12,693,365,040
총포괄손익:
당기순이익	-	-	5,700,905,566	5,700,905,566
자본에 직접 인식된 주주와의 거래:
연차배당	-	-	(3,600,000,000)	(3,600,000,000)
주식할인발행차금	-	2,396,446	(2,396,446)	-
2013.12.31(당기말)	1,800,000,000	-	12,994,270,606	14,794,270,606