우성아이비(194610) 공기주입식 보트류의 강자! 레저수요 증가에 따른 수혜 지속

[주식 이야기]

우성아이비(194610) 공기주입식 보트류의 강자! 레저수요 증가에 따른 수혜 지속
 

 종목리서치 | 하나금융

기술력을 바탕으로 제품 다변화

우성아이비는 공기주입식 보트를 생산 판매한다.
매출액의 90% 가 수출이며, 60개국의 260여개 고객사와 거래 중이다.

우성아이비의 제품 경쟁력은 PVC와 공간지(Drop Stitch Fabric)를 활용한 평평한 보트 모양 형성 기술과 공기기압 17psi로 단단함을 유지하는 기술이다.

우성아이비는 보트 모양 형성 및 높은 공기기압 유지 기술력을 바탕으로 카우매트리스, 쓰나미보트, 차량용시트 등 제품 다변화를 통한 성장이 기대된다.

선진국을 중심으로 SUP보드 수요 확대

SUP보드(Stand Up Paddle Board)는 서핑과 캬약을 접목시킨 제품으로 4m 보드 위에 서서 노를 저어가며 즐기는 수상레저 스포츠 기구이다.

SUP보드의 글로벌 시장규모는 15만대이며, 우성아이비의 글로벌 시장점유율은 40%이다.

시장점유율이 높은 이유는 우성아이비의 공기주입식 SUP보드가 기존 하드 SUP보드와 성능면에서 대등하나 접은 형태로 배낭이나 차량에 보관할 수 있어 편리하기 때문이다.

우성아이비의 공기주입식 SUP보드 매출액은 SUP보드 시장의 성장에 따라 2014년 147억원 → 2015년(예상) 212억원 →2016년(예상) 258억원으로 성장할 것으로 예상된다.

2016년 카우매트리스 매출 발생 본격화

우성아이비의 카우매트리스는 ‘공기주입식 매트리스’로 젖소 축사 바닥에 설치되어 젖소가 바닥에 무릎을 꿇고 누울 때 생기는 고통을 완화시킨다.

기존에 사용되던 고무 매트리스는 무게가 80kg에 육박하여 운반시 불편하지만, 우성아이비의 공기주입식 매트리스는 6kg으로 시공, 운반, 보관이 편리하다.

2백만장 규모의 시장이며 2016년 카우매트리스 매출액은 30억원을 기록하며 본격적인 매출 발생이 예상된다.

2016년 매출액 영업이익 각각 478억원, 59억원 전망 2016년 매출액 478억원(YoY + 22.5%), 영업이익 59억원 (YoY +39.7%)을 전망한다.

SUP보드와 카우매트리스의 사업 호조로 긍정적 실적 달성이 예상된다.

우성아이비는 꾸준한 실적 성장이 기대되는 기업으로 중장기적 관점에서 매수가 유효하다는 판단이다