전쟁 카타르 공격으로 천연가스 시장이 전례 없는 위기에, 석유 시장보다 문제 심각

[お持て成し]

카타르 공격으로 천연가스 시장이 전례 없는 위기에, 석유 시장보다 문제 심각 / 3월 27일(금) / Forbes JAPAN

카타르 북부의 공업 도시 라스라판. 2019년 6월 21일 촬영 (Monique Jaques/Getty Images)

이란은 18~19일에 걸쳐 세계 최대 규모의 액화천연가스(LNG) 생산·수출 거점인 카타르 북부의 산업 도시 라스라판을 미사일로 공격했다. 이로 인해 여러 LNG 관련 시설에서 화재가 발생했다. 국영 카타르 에너지(카타르 에너지)는 앞선 드론(무인기) 공격으로 해당 시설군이 이미 기능 장애에 빠졌었지만, 이번 미사일 공격으로 피해가 확대됐다고 설명했다.　　　 　　

이에 앞서 이스라엘 군은 이란의 가스전 ‘사우스파스’를 공격하고 있었다. 이스라엘이 이란의 천연가스 자산을 표적으로 삼은 것은 처음이었다. 이제 세계 에너지 상황은 근본적으로 변해버렸다. 

현재 중동 정세에 관한 보도는 범위가 너무 좁다. 모두가 원유 가격에 주목하고 있지만, 더 중대하고 장기적인 영향을 미치는 것은 세계 LNG 시장이다. 러시아의 우크라이나 침공과 마찬가지로, 중동에서도 가스 시설이 전쟁의 무기가 되고 있다. 하지만 가스에 관해서는 전 세계에 전략 비축도, 비상용 비축도, 즉각적인 해결책도 없다. 앞으로 몇 주에서 몇 달에 걸쳐 발생할 문제는 석유 단위가 아니라 난방·전력·비료 단위로 측정될 것이며, 그 영향은 전 세계에 미칠 것으로 보인다. 

미국과 이스라엘 양군이 지난달 28일 이란을 공격하기 전까지, 전 세계 천연가스 가격은 비교적 안정적이었다. 하지만 카타르 에너지가 이번 달 2일, 최초 무인기 공격을 받아 LNG 생산을 중단하자, 불과 일주일 만에 가격이 거의 두 배로 급등했다. 영국 조사기관 우드·맥켄지의 미아올·후안에 따르면, 아시아 LNG 스팟 가격은 이후 백만 영국 열량 단위(BTU)당 약 20달러까지 급등했다. 이는 현재 미국 표준 가격의 5배에 해당한다. 라스라 팬에 대한 미사일 공격 이후 몇 시간 만에 유럽에서는 휘발유 가격이 24%, 영국에서는 23% 급등했다. 

이러한 혼란이 겹치면서 이번 달에만 약 580만 톤의 LNG가 국제 시장에서 사라졌다. 이는 전 세계에 공급될 예정이던 양의 약 14%에 해당한다. 미국과 이스라엘의 공격을 받은 이후, 이란은 페르시아만에 위치한 에너지 수송의 요충인 호르무즈 해협을 사실상 봉쇄하고 있다. 벨기에 조사 회사 케플러에 따르면, 수십 척의 유조선이 현재 해상에서 정체돼 있어 페르시아만으로의 출입이 불가능한 상황이다. 

영국 조사기관 볼텍사의 플로렌스 유는 “LNG 시장에 잉여 공급 능력이 없기 때문에 해당 시장에 즉각적인 영향을 미치며, 규모가 매우 클 것”이라고 전망했다. 전 세계에서 거래되는 LNG의 20%, 특히 카타르의 LNG 수출 90%가 호르무즈 해협을 통과한다. 카타르가 전 세계 LNG 공급량의 20%를 차지하고 있다는 점을 생각하면, 이 수치는 무시할 수 없다. 

◇ 가스에는 전략 비축이 없다

■ 가스에는 전략 비축이 없다

석유에는 국제 에너지 기구(IEA)와 각국 정부가 비상시 방출할 수 있는 수억 배럴 규모의 전략 비축량이 있다. 한편, LNG에는 이와 견줄 만한 것이 없다. 석유 위기에 대비한 안전망을 구축하기 위해 국제 사회는 수십 년을 투자했지만, 가스에 대해서는 이러한 대책이 시행되지 않았다. 그 관점의 미흡함이 이제는 전 세계를 휘말리게 하는 문제로 떠올랐다. 

내일 전투가 끝난다 해도 라스라 팬들의 LNG 시설은 그렇게 쉽게 재가동될 수 있는 것이 아니다. 이 시설에서는 화물을 생산·출하할 수 있게 되기까지 수 주에 걸친 정밀한 재가동 절차가 필요하다. 하지만 그것은 문제의 아주 일부에 불과하다. 반복되는 미사일 공격으로 인한 피해는 막대하며, 완전한 복구에는 최대 5년이 걸릴 것으로 보인다. 게다가 전투가 완전히 끝날 때까지는 복구 작업자가 내부에 들어가는 것이 전혀 허용되지 않는다. 

카타르의 사아드 셰리다 카아비 에너지 장관은, 해당 국가의 LNG 수출 혼란이 초기 예상보다 훨씬 오래 지속될 가능성이 있으며, 가동 재개를 위해서는 전투 행위의 완전한 중단이 필요하다고 말했다. 가스 생산은 하나의 과제이지만, 운송 역시 또 다른 문제다. 필자의 인터뷰에 응한 위기관리 전문가 알리 재버는 운송비와 보험료도 판단 기준이 될 수 있다고 지적한다. “LNG를 운송하기 위한 선박을 빌리는 비용이 매우 비싸서 하루에 약 40만 달러(약 6,400만 엔) 정도가 될 수도 있다. 게다가 보험료가 크게 인상돼 많은 기업이 위험을 감수하는 데 주저하고 있다"

카타르의 혼란으로 인한 부족분은 다른 국가가 생산을 확대하더라도 메꿀 수 없다. 가장 유력한 대체 후보인 미국과 호주는 이미 자국 시설이 처리할 수 있는 한계까지 LNG를 생산하고 있어, 가동을 기다리는 유휴 설비는 전혀 없다. 나이지리아, 알제리, 트리니다드·토바고는 각각 독자적인 공급 제약을 안고 있다. 카타르를 제외한 전 세계 국가들이 실제로 증산할 수 있는 양을 모두 합쳐도 200만 톤에 미치지 못한다. 하지만 실제로는 이번 달만에 시장에서 580만 톤의 LNG가 사라졌다.

많은 언론은 일본과 한국이 급박한 어려움에 직면하고 있다고 전하지만, 가장 불안정한 상황에 있는 것은 대만이다. 그 나라는 지난해 LNG 수입량의 35%를 카타르와 아랍에미리트(UAE)에 의존하고 있었다. 상황을 더욱 악화시킨 것은 대만이 지난해 중반에 마지막 원자력 발전소를 폐쇄하고 여러 석탄 화력 발전소의 가동을 중단해 전력 공급원이 거의 사라졌기 때문이다. 우드 매켄지에 따르면, 인도도 천연가스의 약 58%를 중동에서 수입하고 있어 해당 지역 상황의 영향을 받기 쉽다. 싱가포르도 천연가스의 27%를 중동에서 조달하고 있다. 

◇ 석유 시장처럼 위기 대응이 이루어지지 않았던 가스 시장

■ 석유 시장처럼 위기 대응이 이루어지지 않았던 가스 시장

일부 애널리스트는 시장 반응이 과도하며, 결국 다른 공급업체가 그 공백을 메울 것이라고 보고 있다. 그 시각은 일주일 전이라면 그럴듯하게 들렸을지도 모르지만, 카타르 가스전이 폭격된 지금은 이를 주장하기가 매우 어렵다. 라스라 팬은 경로 변경이 가능한 파이프라인이 아니다. 탱커도 경로를 변경할 수 없다. 이는 3주 동안 두 차례 피해를 입은 복잡한 산업 시설이며, 피해가 완전히 복구되려면 3~5년이 걸릴 가능성이 있다. 

낙관적인 시나리오에서는 전투가 완전히 종료되고 호르무즈 해협이 안전하게 복구되며, 2주간의 재개 절차가 필요하지만, 모두 새로운 공격 없이 실현되어야 한다. 미국 금융 대기업 골드만삭스는 호르무즈 해협이 한 달 더 봉쇄되면 가스 가격이 현재 수준에서 두 배 이상 급등할 위험이 있다고 경고했다. 유럽은 2022년에 비슷한 위기를 극복했지만, 이는 몇 달간의 준비 기간이 있었기 때문이라고 할 수 있다. 

미국 석유 기업 갈프오일의 톰 크로자 수석 고문은 다음과 같이 말했다. “만약 이란이 페르시아만 이외의 지역, 예를 들어 네덜란드 로테르담의 정유소나 미국 내 시설을 표적으로 삼는다면, 세계가 어떤 반응을 보일지 상상할 수 있을까? 그렇게 되면 더 이상 예측이 불가능해지고, 가격이 파멸적인 수준까지 급등할 가능성이 있다.” 

세계는 지난 50년 동안 석유 공급 위기에 대응하기 위한 체제를 갖춰 왔다. 구체적으로는 전략 비축, 잉여 생산 능력, 탱커의 항로를 즉시 변경할 수 있는 체제 등이 있다. 한편, LNG에 대해서는 그에 상응하는 대책이 거의 마련되지 않았다. 그 이유는 LNG 설비가 공격 표적이 될 것이라고는 예상하지 못했기 때문이다. 그 선입견은 이번 군사 충돌 속에서 사라졌다. 

이미 밝혀진 바에 따르면, 이번 위기를 통해 신뢰할 수 있는 세계적인 가스 공급국이 되기 위한 자원과 안정성을 갖춘 미국, 호주, 캐나다에 대한 LNG 관련 투자가 가속화될 것으로 보인다. 혼란은 고통을 동반한다. 이것이 계기가 되어 사회 기반 시설이 정비되면, 궁극적으로 앞으로 수십 년에 걸쳐 세계 에너지 무역의 모습을 크게 바꿀 가능성이 있다. 

Ken Silverstein

カタール攻撃で天然ガス市場が前代未聞の危機に　石油市場より問題は深刻

カタール攻撃で天然ガス市場が前代未聞の危機に　石油市場より問題は深刻（Forbes JAPAN） - Yahoo

カタール攻撃で天然ガス市場が前代未聞の危機に　石油市場より問題は深刻 / 3/27(金) / Forbes JAPAN

カタール北部の工業都市ラスラファン。2019年06月21日撮影（Monique Jaques/Getty Images）

イランは18～19日にかけて、世界最大の液化天然ガス（LNG）生産・輸出拠点のあるカタール北部の工業都市ラスラファンをミサイルで攻撃した。これにより、複数のLNG関連施設で火災が発生した。国営カタール・エナジーは、先のドローン（無人機）攻撃で同施設群は既に機能不全に陥っていたが、今回のミサイル攻撃で被害が拡大したと説明した。　　　　　

これに先立ち、イスラエル軍はイランのガス田「サウスパース」を攻撃していた。イスラエルがイランの天然ガス資産を標的としたのは初めてのことだった。今や、世界のエネルギー事情は根本的に変化してしまった。

現在の中東情勢に関する報道は、あまりにも範囲が狭すぎる。誰もが原油価格に注目しているが、より重大で長期的な影響が及んでいるのは世界のLNG市場だ。ロシアによるウクライナ侵攻と同様、中東でもガス施設が戦争の武器と化している。だが、ガスに関しては、世界には戦略備蓄も、緊急用備蓄も、即効性のある解決策もない。今後、数週間から数カ月にわたって発生する問題は、石油の単位ではなく、暖房や電力、肥料の単位で測られることになり、その影響は全世界に及ぶだろう。

米イスラエル両軍が先月28日にイランに攻撃を仕掛ける以前、世界の天然ガス価格は比較的安定していた。ところが、カタール・エナジーが今月2日、最初の無人機攻撃を受けてLNG生産を停止すると、わずか1週間で価格はほぼ2倍に跳ね上がった。英調査会社ウッド・マッケンジーのミアオル・フアンによると、アジアのLNGスポット価格はその後、百万英国熱量単位（BTU）当たり20ドル前後まで急騰した。これは現在の米国の標準価格の5倍に相当する。ラスラファンへのミサイル攻撃後、数時間のうちにガソリン価格は欧州で24％、英国では23％急騰した。

こうした混乱が重なり、今月だけで約580万トンのLNGが国際市場から消失した。これは、世界に供給される予定だった量の約14％に相当する。米イスラエルの攻撃を受けて以降、イランはペルシャ湾に位置するエネルギー輸送の要衝ホルムズ海峡を事実上、封鎖している。船舶の動きをリアルタイムで追跡するベルギーの調査会社ケプラーによると、数十隻のタンカーが現在、沖合で足止めされ、ペルシャ湾への出入りができない状況にある。

英調査会社ボルテクサのフロレンス・ユーは、「LNG市場には余剰供給能力がないため、同市場への影響は即座に及び、甚大な規模になるだろう」との見方を示した。世界中で取引されるLNGの20％、特にカタールのLNG輸出の90％がホルムズ海峡を通過している。カタールが世界のLNG供給量の20％を占めていることを考えると、この数字は無視できない。

ガスには戦略備蓄がない
■ ガスには戦略備蓄がない

石油には、国際エネルギー機関（IEA）や各国政府が緊急時に放出できる数億バレル規模の戦略備蓄がある。一方、LNGにはこれに匹敵するものはない。石油危機に備えた安全網を構築するために、国際社会は数十年の歳月を費やしてきたが、ガスに関しては、こうした対策が施されてこなかったのだ。その視点の甘さが、今や全世界を巻き込む問題となっている。

たとえ明日、戦闘が終結したとしても、ラスラファンのLNG施設はそれほど簡単に再稼働できるものではない。同施設では、貨物を生産・出荷できるようになるまでに、数週間にわたる入念な再稼働手続きが必要となる。しかし、それは問題のほんの一部に過ぎない。度重なるミサイル攻撃による被害は甚大で、完全な修復には最大5年かかるとみられている。しかも、戦闘が完全に終結するまでは、修復作業員が内部に足を踏み入れることは一切許されない。

カタールのサアド・シェリダ・カアビ・エネルギー相は、同国のLNG輸出の混乱が当初の想定よりはるかに長引く可能性があり、操業再開には戦闘行為の完全な停止が必要だと述べた。ガスの生産は1つの課題だが、輸送もまた別の問題だ。筆者の取材に応じた危機管理の専門家アリ・ジャッバーは、輸送費や保険料も判断材料になると指摘する。「LNGを輸送するための船舶を借りるのは非常に高額で、1日当たり40万ドル（約6400万円）ほどになることもある。さらに、保険料が大幅に値上がりしており、多くの企業がリスクを負うことに二の足を踏んでいる」

カタールの混乱による不足分は、他国が生産を拡大したとしても補うことはできない。最も有力な代替候補である米国とオーストラリアは、既に自国の施設が処理できる限界までLNGを生産しており、稼働を待っている遊休設備は一切ない。ナイジェリア、アルジェリア、トリニダード・トバゴは、それぞれ独自の供給上の制約を抱えている。カタール以外の世界中の国が現実的に増産できる量をすべて合計しても、200万トンにも満たない。だが実際には、今月だけで市場からは580万トンのLNGが消失している。

多くの報道機関は、日本や韓国が差し迫った苦境に直面していると伝えているが、最も不安定な状況にあるのは台湾だ。同国は昨年のLNG輸入量の35％をカタールとアラブ首長国連邦（UAE）に依存していた。さらに事態を悪化させているのは、台湾は昨年半ば、最後の原子力発電所を閉鎖するとともに複数の石炭火力発電所の稼働を停止したため、電力供給源がほぼなくなってしまったことだ。ウッド・マッケンジーによると、インドも天然ガスの約58％を中東から輸入しており、同地域の情勢の影響を受けやすい。シンガポールも、天然ガスの27％を中東から調達している。

石油市場のような危機対策が施されてこなかったガス市場
■ 石油市場のような危機対策が施されてこなかったガス市場

一部のアナリストは、市場の反応は過剰であり、最終的には他の供給業者がその穴を埋めるだろうとみている。その見方は1週間前ならもっともらしく聞こえたかもしれないが、カタールのガス田が爆撃された今となっては、それを主張するのは非常に困難だ。ラスラファンは経路変更が可能なパイプラインではない。タンカーも経路を変更することはできない。これは3週間に2度も被害を受けた複雑な産業施設であり、被害の完全な復旧には3～5年かかる可能性がある。

楽観的なシナリオでは、戦闘の完全な終結とホルムズ海峡の安全な航行の回復、そして2週間の再開手続きが必要となるが、いずれも新たな攻撃なしに実現されなければならない。米金融大手ゴールドマン・サックスは、ホルムズ海峡があと1カ月封鎖されれば、ガス価格は現在の水準から2倍以上に跳ね上がる恐れがあると警告している。欧州は2022年に同様の危機を乗り切ったが、それは数カ月の準備期間があったからできたことだ。

米石油企業ガルフオイルのトム・クロザ上級顧問は、次のように述べた。「もしイランがペルシャ湾以外の場所、例えばオランダ・ロッテルダムの製油所や米国内の施設を標的にしたら、世界がどんな反応を示すか想像できるだろうか？　そうなれば、もはや予測がつかなくなり、価格はまさに破滅的な水準にまで跳ね上がる可能性がある」

世界は過去50年間にわたり、石油供給危機に対処するための体制を整えてきた。具体的には、戦略備蓄、余剰生産能力、タンカーの航路を即座に変更できる体制などが挙げられる。一方、LNGに関しては、それに相当する対策はほとんど練られてこなかった。なぜなら、LNG設備が攻撃の標的にされるとは想定されていなかったからだ。その思い込みは、今回の軍事衝突の中で消え去った。

既に明らかになっているのは、今回の危機によって、信頼できる世界的なガス供給国となるための資源と安定性を備えた米国、オーストラリア、カナダへのLNG関連の投資が加速するだろうということだ。混乱は痛みを伴う。これが引き金となって進む社会基盤の整備は、最終的に今後数十年にわたって世界のエネルギー貿易のあり方を大きく変える可能性がある。

Ken Silverstein