카카오 ENTERTAINMENT M&A 성공 카카오그룹 편입

[韓國스포츠ENT貿易 CEO 柳光夏]

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[시그널] 카카오, 공개매수 성공…결국 SM엔터 품었다

카카오 공개 매수 성공

카카오(035720)가 SM엔터테인먼트(에스엠(041510)) 지분 35%에 대한 공개 매수에 성공하며 결국 대형 K팝 기업의 경영권을 품었다. 카카오의 SM엔터 공개 매수에 하이브(352820)와 컴투스(078340) 등이 24일 보유 지분 전량을 내놓으면서 ‘오버부킹(매수 계획 지분보다 많은 청약)’이 생길 정도였다. 카카오는 공개 매수와 이전에 확보한 지분(4.91%)까지 약 40%를 1조 4000억 원에 사들이며 SM엔터의 최대주주로 등극했다. 카카오는 대형 기획사 인수로 엔터 산업 인수합병(M&A)의 마지막 퍼즐을 맞춰 자회사인 카카오엔터테인먼트의 기업공개(IPO)에도 날개를 달게 됐다.

24일 마감된 카카오의 SM엔터 공개 매수는 하이브가 보유 지분(15.78%) 전량을 청약하며 오버부킹된 것으로 파악됐다. 카카오의 우군으로 꼽히는 투자은행(IB) 업계의 강자인 한국투자증권이 공개 매수 주관사를 맡아 적극적인 지분 인수에 나서 당초 매수하려던 35%를 크게 넘는 물량의 청약이 쏟아졌다.

기존 최대주주인 하이브가 이날 보유 지분 전량을 팔기로 하며 공개 매수에 응했고 컴투스(4.2%)도 청약에 전량 참여했다. KB자산운용(3.83%)도 보유 지분 중 절반 넘게 청약한 것으로 알려졌다. 공개 매수에 참여한 주주들의 지분율이 35%를 넘으면서 안분 비례 방식으로 주주별 매각 수량이 최종 결정될 것으로 전망된다.



하이브가 12일 카카오와의 합의로 경영권 전쟁을 중단하기로 하면서 SM엔터 주가가 최근 11만 원대에 머물러 카카오의 공개 매수는 어느 정도 성공이 예견됐다. SM엔터는 이날 10만 7200원에 마감했는데 향후 공개 매수가인 15만 원을 언제 다시 넘을 수 있을지 주목된다.